财务管理制度专题（推荐7篇）
第一章 总则
第一条 目的：为了保障门店现金的安全，规范门店的财务行为，加强财务管理，特制定本制度。
第二条 范围：本制度适用于所有门店。
第二章 门店现金收入
第三条 门店的现金销售收入由店长保管并在当日将收入全数存入指定银行，特殊情况可在次日中午12点前存入。
第四条 如销售员收进假钞，则由责任销售员进行相应的损失赔偿，如店长未找到责任销售员，则由店长自行承担相应的损失，并通知财务。
第三章 门店费用管理
第五条 办公用品采购：按需求每月16日前，由门店店长提交书面申请给门店经理审核确认，门店经理在20号前汇总各门店需求，报人力资源中心统一采购。
第六条 固定资产或小型设备采购：由店长向门店经理书面申请，人力资源中心审核总经理审批后，由人力资源中心统一采购或安排调度。
第七条 固话、物业水电费：每月账单出来后，由门店店长填写《用款申请单》附固话、物业水电费账单，提交门店经理审核，门店经理将审核后的单据交人力资源中心进行审批报账处理。
第八条 员工个人手机费：统一在工资中提供话费补贴，不再由财务充值。第九条 饮水费：桶装水要求批量购买，尽量降低成本，费用在门店备用金中支出。第十条 维修费：由店长提出申请，门店经理审批，报人力资源中心，大宗维修需由人力资源中心经办处理，小件维修由门店经理审核裁决，向人力资源中心报账并申请维修费用。第十一条 茶叶采购：按固定月份由店长向门店经理提交茶叶配置申请，门店经理汇总至人力资源中心，由人力资源中心统一采购。
第四章 门店备用金管理
第十二条 第十三条 门店备用金为1000元，由门店经理申请，财务拨款。
备用金使用范围：非月结快递费、门店配货调货物流费、胶带、汽泡纸等包装材料费、饮水费等以及经门店经理同意不方便由财务支付的其他款项。
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第十四条 每笔备用金支出必须在后台提交原始单据照片做为依据，并备注每一项费用明细,没有特殊情况未上传原始凭证的视为未发生款项，财务有权删除该笔费用。第十五条 需补足备用金时，由店长填写《用款申请单》并粘贴好已支付相关费用的票据，寄给门店经理审核，经财务审批后由出纳打款补足备用金，不可坐支门店现金收入。
第五章 附则
第十六条 严禁将门店现金收入及备用金用于其它用途。员工不得利用门店现金擅自采购商品、用于私人事务，一经发现，公司将立即辞退相关责任人，并追究其法律责任。第十七条 门店不得坐支现金收入，现金收入与备用金分开，现金收入必须全数存入公司指定银行账户。第十八条 门店经理的出差备用金只能用于支付出差费用，不得用于支付门店相关费用，门店相关费用只能由门店备用金支付或门店申请财务支付。第十九条 门店需在次月3日前将本月的发生的会计资料（刷卡单、合同等）统一交到财务部进行复审与保管。第二十条 本制度由财务部修订，自发布之日起执行。
2015年12月1日
一、《财务管理理论专题》教学中的不足
在《财务管理理论专题》教学中，教师不仅要让学生掌握必备的理论知识和专业知识，还应注重培养学生对实际问题的分析能力。因此，在课堂教学工作中，教师在发挥主导作用的同时，更要突出学生的主体作用，调动学生学习的积极性。从教学内容上看，目前关于《财务管理理论专题》课程的教材内容差异较大，且多数为研究生用教材，适应本科专业教学的教材较少，难以满足需要。教学方式上，《财务管理理论专题》教学中易出现教师讲学生听的教学方式，这种教学方式手段单一，以灌输知识为主，忽视了学生在学习上的积极性和主动性，难以激发学生思维的创造性和学习的主动性与参与性，不利于学生深刻理解理论的重要价值，也不利于学生拓展其知识层面，从而难以提高学生发现实践问题、分析问题、解决问题的能力。教学手段上，虽使用了多媒体教学手段，但仍是以教师讲授为主，学生缺乏兴趣，更缺乏耐心;教师费时费力，辛辛苦苦地讲课，收到的却是事倍功半的效果，降低了教师教学和学生学习的效率。另外，《财务管理理论专题》课程的教学内容主要是对财务理论的分析。一些教师在讲授这门课程时容易忽略实践案例的教学，多采用以纯理论讲授为主的教学法，实践内容很少，仅有的实践内容基本上停留在教师授课时辅以例子或例证，以说明自己所要阐述的观点，再通过布置一些复习思考题和习题来进一步巩固课堂所学知识，学生对教师所讲财务实例并不一定能真正理解和消化，很难取得良好的教学效果。
二、对教学内容的思考
（一）课程教学内容的特点
《财务管理理论专题》课程应较全面地介绍财务管理学理论体系和发展轨迹，给学生一个完整的财务管理学架构，还应结合我国资本市场的发展历程和现存问题，分析和研究资本市场对企业财务信息和投资决策等重大事件的反映，了解我国企业财务行为和资本市场行为，探讨企业财务理论和方法，注重研究近年来我国资本市场的客观财务事项所构建的财务专题，注重适时捕捉资本市场环境，根据环境变化及时修订和创新教学内容，保持教学内容对资本市场环境的动态适应性。因此，该课程内容应具备以下特点：
1.专题性。课程教学应按专题设计，每个专题涉及财务管理研究的某一特定范畴。
2.学术性。尽可能完整地介绍财务学界各流派的观点和财务管理发展的最新动态，广采众家之言，以体现学术上的百家争鸣、百花齐放。
3.领先性。阐述当前主要研究问题及其相关的理论背景。既要体现本科教学的特点，又要显现理论教学与实践的高层次性和执着的探索精神。
4.实用性。紧密结合我国财务管理的现状，反映财务管理实践中出现的一些新问题。
（二）课程教学内容的安排
根据《财务管理理论专题》课程特点，教师可结合现实问题安排有关内容，如财务管理教育理论、财务管理理论结构、资本市场效率理论、投资组合理论、资本资产定价理论和方法、套利定价理论、期权定价理论、资本结构理论和政策、股利理论和政策、资本预算、运营资本管理、股利政策、首次新股公司发行的抑价问题、行为财务理论、现代财务管理理论的未来发展等专题内容。
理论若脱离实践便失去其价值。在教学内容的安排方面，在讲授理论的同时，融入相当一部分中国上市公司的鲜活案例，能够促使学生在学习理论知识的同时，加深对中国国情和现实经济现象的理解，激发学生的学习兴趣，增强教学效果，较好地解决理论与实践相结合的问题。
三、对课程教学方式的改革思考
根据所确定的教学思路，在教学方式的设计上，教师对理论讲授、案例分析及师生互动等方面应精心安排。教师应反复探索和修正理论专题，通过系统讲授、小组案例研讨，引导学生积极参与，使学生全面掌握现代财务理论和方法的历史、现状及存在的问题、未来发展趋势。实践证明，使用上述方式，可以取得极好的教学效果。
（一）教学方法的改革
在教学方法方面，除了传统的课堂讲授外，教师还应注重教学方法的创新，可采取形式多样的方法，提高课堂理论教学效果。
1. 互动教学法。
互动式教学一方面能促进教学相长，加大课堂信息量，另一方面，学生通过参与课堂能提高学习兴趣和学习自觉性，减少对教师的依赖和在部分学生中存在的消极情绪，将学生的大部分精力引导到学习上来。我们曾经采取过互动式教学法的具体方式有：(1)让学生承担一部分课堂教学任务，阅读大量文献。(2)进行案例教学。在案例教学中，引导学生研讨案例，案例主要取材于国内著名上市公司的案例，内容涉及资本结构、首次新股公开发行的抑价问题、股利政策等专题。在具体组织形式上，主要采用教师引导分析案例与学生小组案例研讨相结合的方式。在案例的来源上，既包括授课教师精心选取的经典案例，也包括当前现实生活中的一些热点案例。教学时，先进行小组内部讨论，使每个学生有机会表达自己的观点，培养学生独立分析问题、解决问题的能力和创新能力。通过案例教学法的专题研究，及时将研究成果运用于案例教学的实践，确认学生在案例教学中的主体地位，通过案例教学实践，探索切实有效的案例教学模式。(3)引导学生课堂辩论。除进行理论讲授和案例研讨外，教师还可引导学生课外收集与财务问题相关的热点问题的案例，并安排专门的时间组织学生在课堂上展开辩论。如关于企业财务管理目标的专题，可设计一场专题辩论，将学生分为正反两方，通过双方的辩论，学生可以极大地提高自学能力、时间管理能力、演讲能力及语言组织能力，对学生独立开展科研活动的意识和能力培养也大有裨益。此外，根据双方辩论的结果，教师应作一定的讲评，并要求学生在课堂上进行互评。
2. 问卷调查法。
以财务管理专业本科生为对象，采用问卷调查方式，获得有关学生对专业在教学管理和专业建设方面的第一手资料。主要内容包括：学生对专业培养目标是否了解，对课程设置是否满意，对教师授课及课程考核方式有何意见等。问卷设计以选择题为主，在某些方面设计主观问题，被调查者以简短的文字作答。通过对回收问卷的分类整理、统计分析和比较研究，获得促进专业教学管理和专业建设的相关资料和教改思路，推动本专业教育、教学方面的改进。
3. 专题讲座。
可定期由院内的教授、副教授围绕财务管理科举办2—3次专题讲座，同时邀请院外财会专家和企业财务主管来我院作1—2次专题讲座，让学生及时了解财务管理学科的前沿问题。
4. 开展学术课题的研究。
在课堂教学之外，带领学生一起进行财务管理相关问题的课题研究，鼓励学生就现实问题提出个人见解，撰写应用型论文，提高学生的科研能力和论文写作水平，培养学生的创新能力，拓展学生的知识面，培养学生多方面的素质和能力。
（二）教学手段的改革
在教学手段方面，采用现代化的教学手段辅助教学，可对教学效果起到很好的促进作用。
1.多媒体教学。多媒体教学可有效地利用教学时间，扩大课堂教学的信息量，增强教学的趣味性，使各种案例、例题的讲解更为便利。
2.网络教学。在学院校园网建立网络教学平台———在线课堂，提供丰富的网上教学资源，包括教学大纲、教案、多媒体课件、案例、参考资料等，为学生课后学习提供便利，学生还可以通过网络提问，实现教学与管理的网络化。
3.改革考核方式。为了全面考核学生的学习质量及相关的能力与素质，对《财务管理理论专题》考核方式进行改革，总的改革思路是：注重对学生平时学习情况的考评，包括回答问题﹑案例讨论和其他课堂表现;设计一些灵活的问题，活跃学生的思维，使学生在学习中能主动联系现实提出自己的见解。此项改革可提高学生的到课率，提高学生课堂参与的主动性，增强课堂教学效果。最终考核方式可联系我国资本市场和企业财务管理的实际问题，让学生在课程学习的基础上，收集大量资料理论联系实际，提出具有一定理论水平的个人看法。
摘要：在本科专业教学阶段中, 《财务管理理论专题》课程的教学内容与教学方式尚存在一些不足。《财务管理理论专题》课程应按特点安排教学内容, 教学方式应从教学方法、教学手段上进行改革, 以适应当前课程教学需要。
关键词：《财务管理理论专题》课程,教学内容,教学方式,不足,思考
参考文献
[1]Copeland, T.E.and Weston, J.F.Financial Theory and Corporate Policy, Addison-Wesley Publishing Co.Ltd., 1991.
[2]Campell, J.Y.Lo W.Andrew, and Mackinlay A.C., The E-conometrics of Financial Market, Princeton University Press, 1997.
[3]吴世农.现代财务理论和方法.中国经济出版社, 1997.
[4]王化成.财务管理研究.中国金融出版社, 2006.
[5]罗福凯.财务理论专题.经济管理出版社, 2004.
考点梳理
一、古代希腊罗马的政治制度
1. 希腊自然环境和希腊城邦制度对希腊文明的影响。
(1)希腊多山多岛的地理环境和有“航海民族”之誉的人文环境有利于民主制度的产生。
(2)广泛的海外贸易、殖民及其他经济和文化交往活动,使古希腊形成宽松自由的社会环境,并较早地接受平等互利的观念。这一切都有助于古希腊民主政治的建立。
(3)小国寡民的城邦特点促进民主制度的产生。
2. 雅典的民主政治。
(1)确立及完善:希腊城邦雅典是民主政体的发源地。公元前8—7世纪,贵族制取代君主制;在雅典贵族与平民矛盾尖锐对立的背景下,公元前594年的梭伦改革将国家引上民主的道路;公元前509年的克里斯提尼进一步实行民主改革,最终在雅典确立了民主制。伯里克利改革使雅典民主制进一步完善。
(2)特点:人民主权、轮番而治。
(3)内容。
①国家的一切权力属于全体公民,民主政治的主要机构是公民大会、五百人议事会和民众法庭。
②公民大会是国家的最高权力机关,内政、外交、战争、和平、重要官员任免等一切国家大事,都由公民大会讨论决定。
③国家最高行政机关是五百人议事会,负责处理日常政务,召集公民大会。
④民众法庭是国家最高司法机关和监察机关,对公民大会的决议拥有最终核准权。
⑤国家一切官职向各等级公民开放,国家官员由选举产生。各级公职人员实行“公职津贴制”。
(4)进步性。
进步性:以雅典为代表的希腊城邦民主制度,重视和强调公民的民主权利和责任感,保证了他们较高程度的自由,铸就了希腊人渴求知识、乐于探究的民族性格;这种民主制度可以把本城邦的公民最大限度地凝聚起来,在城邦间的激烈竞争中,防范外敌,保持独立,对外则是夺取异邦的财富和奴隶。另外雅典民主政治推动古代希腊文化发展为西方和世界文明宝库中的一朵奇葩,古代希腊文化也成为近代西方文化的摇篮。
(5)局限性。
雅典民主政治存在着明显缺陷,真正能够享受到民主的人只是少数成年男性,妇女政治权利极少;广大奴隶受到压迫;公民权对居留在雅典的外邦人来说更是遥不可及。
雅典民主政治既是伟大文明的催化剂,又是社会不公的一种暴力机器。
二、罗马法
(1)发展历程:共和国时期,在平民的强烈要求和斗争下,罗马第一部成文法典《十二铜表法》颁布。东罗马帝国皇帝查士丁尼在位时期,编纂了《查士丁尼法典》《查士丁尼法学总论》《查士丁尼学说汇纂》。之后,法学家又把查士丁尼的敕令编成《查士丁尼新敕》。以上四部法典统称为《查士丁尼民法大全》,这是罗马法的总结。
(2)主要内容:核心内容之一是承认财产神圣不可侵犯。其中最重要的是对债权的规定和解释,制定了解决各类债务纠纷时适用的条款,而且特别明晰地规定了契约的各种形式,以及契约双方的权利和义务。罗马法中还渗透着自然法思想。古罗马法学家认为,自然界的很多法则,如理性、自由、平等、正义都必须体现在法律中。
(3)进步性:其一,罗马法的实施稳定了帝国统治,它为统治者提供了法律依据,保护了他们的政治和经济利益,还顺应经济发展变化,承认公民的平等权利和私有财产不可侵犯,随着自由市大量的建立,把罗马法推向帝国的每一个角落;其二,罗马法是欧洲历史上一套比较系统完备的法律体系,是现代欧洲大陆法系的起源,为近代欧洲大陆国家立法提供了范本;其三,罗马法的很多原则和制度对近代欧美资产阶级产生了重要影响,法国的《人权宣言》、拿破仑的《民法典》、美国的《独立宣言》等都吸取了罗马法的不少因素,为近代新兴资产阶级的民权理论提供了思想渊源,为资产阶级战胜教会和世俗的封建势力提供了思想武器。
(4)局限性:法律是统治阶级意志的体现。罗马法的制定主要是体现帝国统治者的利益,对于被统治者来说,只能承担义务,受到不公正的处罚。
命题预测
本专题是高考的新考点,是高考出题的重点所在。2010年高考考生要重点关注:
①雅典民主政治产生的条件、形成过程、内容、特点以及对西方民主政治和人类文明发展的重要意义。
②罗马法的主要内容及其在维系罗马帝国统治中的作用,分析罗马法在人类社会生活中的价值,对欧洲乃至世界,对当时乃至近现代所产生的深远影响。
③雅典文明和罗马文明对人类文明的贡献,挖掘奴隶社会民主和法制的阶级本质,深入剖析希腊、罗马政治制度的时代特征。
例题精析
1. 直接民主是古希腊时期雅典民主政治的主要特色之一,与这一特色形成有关的是
A. 雅典是小国寡民的城邦
B. 雅典人擅长会议辩论
C. 斯巴达的民主传统
D. 苏格拉底的民主思想
解析:本题考查的是古希腊时期雅典民主政治形成的原因或条件。古希腊时期雅典民主政治形成的至关重要的条件是雅典是小国寡民的城邦。
答案:A
2. 在古希腊文中,“民主政治”(demokratia)一词由“人民”(demos)和“统治”(kratos)复合而成。这说明,古代希腊的民主政治强调
A. 公民的广泛参与和直接管理
B. 公民的私有财产神圣不可侵犯
C. 民事案件均由陪审法庭判决
D. 全体居民均享有民主权利
解析:本题考查的知识点是古希腊的民主政治。考生只要抓住题干中“人民”、“统治”组成“民主政治”结合古希腊民主政治内容就可得出结论。
答案:A
3. 公元前453年,由三名贵族组成的罗马考察团前往希腊,经过近一年的考察,认为雅典的政治制度是“外观的民主,实质的独裁”。这种说法的主要理由是
A. 雅典的民主制度是一种直接民主制
B. 广大妇女不能参加城邦的公民大会
C. 向雅典城邦纳税的外邦人无选举权
D. 城邦的实权掌握在少数奴隶主手中
解析:雅典民主政治的主要特色之一是一种直接民主制,雅典民主的局限主要是广大妇女不能参加城邦的公民大会和向雅典城邦纳税的外邦人无选举权。雅典民主制的实质是奴隶主阶级的民主,是少数人的民主。因此可以看出,D项更符合题意。
答案:D
4. 罗马法规定,货款月息不得超过货款额的百分之一,超过此限额者应处以四倍于所得利息的罚款。这表明
A. 私有财产不可侵犯
B. 债务人与债权人关系紧张
C. 高利贷已成为严重的社会问题
D. 运用法律调节借贷关系
解析:罗马法在谐调社会关系和保障公民的权力上起到重要作用。紧扣材料涉及到的“货款”和“利息”可得出正确答案为运用法律调节借贷关系。
答案:D
5. 从《十二铜表法》开始,古罗马制定了严格的债务法规,并在以后的司法实践中不断完善,这表明罗马统治者
①注重保护私有财产 ②重视维护平民利益
③被迫改善奴隶处境 ④力图缓和贵族与平民矛盾
A. ①②③ B. ②③④
C. ①②④ D. ①③④
解析:考查对古罗马法的理解,由于本题是组合选择题,可用排除法解答,即找出一个不符合题意的选项即可。罗马法的制定是为了缓和贵族与平民之间的矛盾,与奴隶无关,所以③明显不符合题意。
答案:C
模拟操练
1.“在希腊,山岭纵横,河流交错,几乎没有一个大面积的整块。这种自然环境……在某种程度上有利于民主制度的发展。”对此材料的理解,正确的是
A. 强调了自然地理环境对文明的影响
B. 希腊的地理环境只能导致个人主义
C. 希腊的地理环境只能导致民主制度
D. 政治文明完全由自然地理环境左右
2. 伯利克里说:“我可断言,我们每个公民,在许多生活方面,能够独立自主,并且在表现独立自主的时候,能够特别地表现温文尔雅和多才多艺。”其中的“公民”是
A. 全体国民
B. 全体成年国民
C. 所有的成年男子
D. 祖籍本邦、拥有数量不等的财产的成年男性
3. 古代雅典民主制实行抽签选举、轮番而治,这一做法
①有利于全体雅典人参与国家管理②提供了公民参与政治的均等机会
③确保了公民大会决策的公正无私④忽视了参与政治者的能力与品德
A. ①④B. ②④C. ①②③D. ②③④
4.“我们全都是希腊人。我们的法律、我们的文学、我们的宗教,根源皆在希腊。”英国浪漫主义诗人雪莱这句话强调的是
A. 英国人是古代希腊人的后裔
B. 英国文化缺乏原创性
C. 希腊文明对西方文明影响深远
D. 近代西方法律、文学与宗教之间存在内在联系
5. 实行民主制的雅典国家被称作“男性公民的俱乐部”,这意味雅典国家的主人是
A. 全体奴隶主
B. 除奴隶之外的全体成年男性
C. 除奴隶和外邦人之外的成年男性
D. 从事工商业的成年男性
6. 下图是“陶片放逐法”所使用的陶片,该法中被放逐对象是
A. 对民主造成威胁的公民
B. 奴隶
C. 有盗窃行为的公民
D. 触犯法律的公民
7. 古希腊民主制的特征可以概括为人民主权、轮番而治。体现这两项内容的制度包括公民大会制和
A. 举手表决制、连选连任制
B. 比例代表制、与会津贴制
C. 抽签选举制、有限任期制
D. 政教分离制、公民兵制
8. 经平民与贵族的斗争而制定,允许拥有奴隶、维护私有财产的成文法典是
A. 罗马法B. 英国权利法案
C. 美国联邦宪法 D. 德意志帝国宪法
9. 古罗马《民法大全》规定:“……不得基于怀疑而惩罚任何人。……与其判处无罪之人,不如容许罪犯逃脱惩罚。”这反映了古罗马民法
A. 肯定证据 B. 主张重罪轻罚
C. 纵容犯罪 D. 维护贵族利益
10. 罗马法在世界法律史上具有十分重要的地位,因为它
A. 维护和巩固了罗马帝国的统治
B. 是近现代西方法律的先驱
C. 揭露和批判了私有制的罪恶
D. 给予自由民和奴隶以公民权
11. 罗马法的基本思想和原则已融入西方乃至世界各国的法律中,但也有一些内容反映了时代的局限性。下列罗马法的原则属于这一类的是
A. 与其判处无罪之人,不如容许罪犯逃脱惩罚
B. 任何人不能仅因为思想而受惩罚
C. 父亲的罪名或所受的惩罚不能玷污儿子的名声
D. 平民和贵族不得通婚
12. 二世纪的罗马皇帝哈德良说:“皇帝的命令就是最高的法律。”对其理解最正确的是
A. 皇帝至高无上
B. 皇帝高度重视法律
C. 法律至高无上
D. 法律是统治阶级意志的体现
13. 以案说法:请根据罗马法内容,以法官的身份对下面的案例进行判决。
案例一:
公元前6世纪末罗马共和国建立时,罗莫洛是一个仁慈、善良的贵族,也是罗马一支军队的首领。他生前立遗嘱,希望把他一半的财产捐给那些跟随他作战受伤或战死士兵的家人。但罗莫落死后,他的家人却不履行罗莫洛的遗嘱,受伤或战死士兵的家人因此告上了法庭。
请问法官会怎么判呢?
案例二:
假如上述案例发生在公元前5世纪,法官又会如何判?
案例三:
古罗马大将恺撒进兵埃及,与美丽的埃及女王克丽奥佩特拉一见钟情,两人还有了一个私生子,取名托勒密·恺撒。当恺撒归国执政之后,克丽奥佩特拉携儿子赴罗马与恺撒相会,并向罗马法庭为自己和儿子申请罗马籍,请问法官会判给克丽奥佩特拉和她的儿子享有罗马籍吗?为什么?
案例四:
“卢修斯是亚历山大港的一个平凡的经营航运的小商人,他向放高利贷的大商人加图借贷5000枚金币,并立下了契约半年后归还6000枚金币,可是卢修斯下半年经营不善,无力还钱,为此加图告上法庭要求剥夺卢修斯的家产,并让卢修斯家的20个奴隶成为他家的奴隶。法官会如何判决?
参考答案
1. A2. D3. B 4. C(英国浪漫主义诗人雪莱这句话很显然是强调希腊文明对西方文明影响深远,ABD都背离了原意)5. C6. A7. C8. A9. A 10.B(考查对罗马法的作用的理解。C、D两项不符合史实,A、B两项根据限定条件“世界法律史”可判断选出)11. D 12. D
13. 案例一的判决结果:法官会偏袒罗莫洛的家人。因为罗马共和国早期只有习惯法,没有成文法,无形中为法官故意压迫平民,袒护贵族提供了方便。
案例二的判决结果:公元前5世纪,《十二铜表法》诞生。根据《十二铜表法》第五表:死者的财产需按其遗嘱进行处理。罗莫洛一半的财产将捐给那些跟随他作战受伤或战死士兵的家人。
案例三的判决结果:公民法的适用范围仅限于罗马公民,而克丽奥佩特拉是埃及女王,私生子也是在埃及出生的,无法享有罗马公民权,所以法院不会判给克丽奥佩特拉和她的儿子享有罗马籍。解决途径,罗马帝国对各行省上层人士大量授予公民权。
案例四的判决结果:万民法的核心内容之一就是承认财产神圣不可侵犯。其中最重要的就是对债权的规定和解释,制定了解决各类债务纠纷的适用条款,另外奴隶制也是不可侵犯的,所以卢修斯家的奴隶只得乖乖地作为一种财富或物品被判定归属于加图家。
11、某人现在存入银行1000元，若存款年利率为5%，且复利计息，3年后他可以从银行取回多少钱？ 答：F=P.(1+i)n=1000×(1+5%)3=1157.62(元)3年后他可以从银行取回1157.62元
2、某人希望在4年后有8000元支付学费，假设存款年利率3%，则现在此人需存入银行的本金是多少？
答：P=F.(1+i)-n=8000×（1+3%）-4=8000×0.888487=7107.90（元）
此人需存入银行的本金是7108元
3、某人在3年里，每年年末存入银行3000元，若存款年利率为4%，则第3年年末可以得到多少本利和？ 答： F=A.=3000× =3000×3.1216=9364.80（元）
4、某人希望在4年后有8000元支付学费，于是从现在起每年年末存入银行一笔款项，假设存款年利率为3%，他每年年末应存入的金额是多少？
答：A=F.=8000×0.239027=1912.22（元）
5、某人存钱的计划如下：第一年年末存2000元，第二年年末存2500元，第三年年末存3000元。如果年利率为4%，那么他在第三年年末可以得到的本利和是多少？ 答： F=3000×(1+4%)0+2500×(1+4%)1+2000×(1+4%)2=3000+2600+2163.2 =7763.20（元）
6、某人现在想存入一笔钱进银行，希望在第1年年末可以取出1300元，第2年年末可以取出1500元，第3年年末可以取出1800元，第4年年末可以取出2000元，如果年利率为5%，那么他现在应存多少钱在银行？
答：现值=1300×（1+5%）-1+1500×（1+5%）-2+1800×（1+5%）-3+20000×（1+5%）-4
=1239.095+1360.544+1554.908+1645.405=5798.95（元）现在应存入5798.95元
7、ABC企业需要一台设备，买价为16000元，可用10年。如果租用，则每年年初需付租金2000元，除此以外，买与租的其他情况相同。假设利率为6%，如果你是这个企业的抉择者，你认为哪种方案好些？答：租用设备的即付年金现值=A[ ]=2000×[ ]=2000×7.80169=15603.38(元)15603.38元＜16000元采用租赁的方案更好一些
8、假设某公司董事会决定从今年留存收益提取20000元进行投资，希望5年后能得到2.5倍的钱用来对原生产设备进行技术改造。那么该公司在选择这一方案时，所要求的投资报酬
率必须达到多少？
答：根据复利终值公式可得F=P(1+i)n5000=20000×(1+i)5则i=20.11%所需投资报酬率必须达到20.11%以上
9、投资者在寻找一个投资渠道可以使他的钱在5年的时间里成为原来的2倍，问他必须获得多大的报酬率？以该报酬率经过多长时间可以使他的钱成为原来的3倍？ 答：根据复利公式可得：（1+i）5=2
则i= =0.1487=14.87%(1+14.87%)n=3则n=7.9
想5年时间成为原来投资额的2倍，需14.87%的报酬率，以该报酬率经过7.9年的时间可以使他的钱成为原来的3倍。
10、F公司的贝塔系数为1.8，它给公司的股票投资者带来14%的投资报酬率，股票的平均报酬率为12%，由于石油供给危机，专家预测平均报酬率会由12%跌至8%，估计F公司新的报酬率为多少？
答：投资报酬率=无风险利率+（市场平均报酬率-无风险利率）*贝塔系数 设无风险利率为A
原投资报酬率=14%=A+(12%-A)*1.8,得出无风险利率A=9.5%；
新投资报酬率=9.5%+（8%-9.5%）*1.8=6.8%。
财务管理作业21、假定有一张票面利率为1000元的公司债券，票面利率为10%，5年后到期。
（1）若市场利率是12%，计算债券的价值。价值= +1000×10%×（P/A，12%，5）=927.91元
（2）若市场利率是10%，计算债券的价值。价值= +1000×10%×（P/A，10%，5）=1000元
（3）若市场利率是8%，计算债券的价值。价值= +1000×10%×（P/A，8%，5）=1079.85元
2、试计算下列情况下的资本成本：
（1）10年债券，面值1000元，票面利率11%，发行成本为发行价格1125的5%，企业所得税率33%；K= =6.9%
（2）增发普通股，该公司每股净资产的账面价值为15元，上一年度现金股利为每股1.8元，每股盈利在可预见的未来维持7%的增长率。目前公司普通股的股价为每股27.5元，预计股票发行价格与股价一致，发行成本为发行收入的5%；K= +7%=13.89%
（3）优先股：面值150元，现金股利为9%，发行成本为其当前价格175元的12%。K= =8.77%
3、某公司本年度只经营一种产品，税前利润总额为30万元，年销售数量为16000台，单位售价为100元，固定成本为20万元，债务筹资的利息费用为20万元，所得税为40%。计算该公司的经营杠杆系数，财务杠杆系数和总杠杆系数。息税前利润=税前利润+利息费用=30+20=50万元 经营杠杆系数=1+固定成本/息税前利润=1+20/50=1.4 财务杠杆系数=息税前利润/（息税前利润-利息）=50/(50-20)=1.67
总杠杆系数=1.4*1.67=2.34
4某企业年销售额为210万元，息税前利润为60万元，变动成本率为60%，全部资本为200万元，负债比率为40%，负债利率为15%。试计算企业的经营杠杆系数，财务杠杆系数和总杠杆系数。
DOL=（210-210*60%）/60=1.4 DFL=60/(60-200*40%*15%)=1.25 总杠杆系数=1.4*1.25=1.755、某企业有一投资项目，预计报酬率为35%，目前银行借款利率为12%，所得税税率为40%，该项目须投资120万元。请问：如该企业欲保持自有资本利润率24%的目标，应如何安排负债与自有资本的筹资数额。答：设负债资本为X万元，则： =24%
求得X=21.43（万元）
则自有资本为120-21.43=98.57万元
6、某公司拟筹资2500万元，其中发行债券1000万元，筹资费率2%，债券年利率10%,所得税率为33%；优先股500万元，年股息率7%，筹资费率3%；普通股1000万元，筹资费率为4%；第一年预期股利10%，以后各年增长4%。试计算筹资方案的加权资本成本。答：债券资本成本= =6.84%优先股成本= =7.22%普通股成本= =14.42% 加
权
平
均
资
本
成本
=6.84%×1000/2500+7.22%×500/2500+14.42%×1000/2500=9.948%
7、某企业目前拥有资本1000万元，其结构为：负债资本20%（年利息20万元），普通股权益资本80%（发行普通股10万股，每股面值80万元）。现准备追加筹资400万元，有两种筹资方案可供选择。
（1）全部发行普通股。增发5万股，每股面值80元（2）全部筹措长期债务，利率为10%，利息为40万元。企业追加筹资后，息税前利润预计为160万元，所得税率为33% 要求：计算每股收益无差别点及无差别点的每股收益，并确定企业的筹资方案。
答：求得两种方案下每股收益相等时的息税前利润，该息税前
利润是无差别点：=求得：EBIT=140万元
无差别点的每股收益=（140-60）（1-33%）=5.36万元 由于追加筹资后预计息税前利润160万元＞140万元，所以采用负债筹资比较有利。
财务管理作业
31、A公司是一家钢铁企业，拟进入前景良好的汽车制造业。先找到一个投资项目，是利用B公司的技术生产汽车零件，并将零件出售给B公司，预计该项目需固定资产投资750万元，可以持续5年。财会部门估计每年的付现成本为760万元。固定资产折旧采用直线法，折旧年限5年净残值为50万元。营销部门估计各年销售量均为40000件，B公司可以接受250元每件的价格。生产部门估计需要250万元的净营运资本投资。假设所得税说率为40%。估计项目相关现金流量。答：年折旧额=（750-50）/5=140（万元）
初始现金流量NCF0=-（750+250）=-1000（万元）第一年到第四年每年现金流量：
NCF1-4=[(4*250)-760-140](1-40%)+140=200(万元)NCF5=[(4*250)-760-140](1-40%)+140+250+50=500（万元）
2、海洋公司拟购进一套新设备来替换一套尚可使用6年的旧设备，预计购买新设备的投资为400000元，没有建设期，可使用6年。期满时净残值估计有10000元。变卖旧设备的净收入160000元，若继续使用旧设备，期满时净残值也是10000元。使用新设备可使公司每年的营业收入从200000元增加到300000元，付现经营成本从80000元增加到100000元。新旧设备均采用直线法折旧。该公司所得税税率为30%。要求计算该方案各年的差额净现金流量。
答：更新设备比继续使用旧设备增加的投资额=新设备的投资-旧设备的变现净收入=400000-160000=+240000（元）经营期第1~6每年因更新改造而增加的折旧=240000/6=40000（元）
经营期1~6年每年总成本的变动额=该年增加的经营成本+该年增加的折旧=（100000-80000）+40000=60000（元）经营期1~6年每年营业利润的变动额=（300000-200000）-60000=40000（元）
因更新改造而引起的经营期1~6年每年的所得税变动额=40000×30%=12000（元）
经营期每年因更新改造增加的净利润=40000-12000=28000（元）
按简化公式确定的建设期净现金流量为： △NCF0=-(400000-160000)=-240000(元)△NCF1-6=28000+60000=88000（元）
3、海天公司拟建一套流水生产线，需5年才能建成，预计每年末投资454000元。该生产线建成投产后可用10年，按直线法折旧，期末无残值。投产后预计每年可获得税后利润180000元。试分别用净现值法、内部收益率法和现值指数法
进行方案的评价。
答： 假设资本成本为10%，则
初始投资净现值（NPV）=454000 ×（P/A, 10%，5）=454000*3.791
=1721114元折旧额=454000*5/10=227000元
NPC=407000*[(P/A,10%，15)-（P/A，10%，5）-1721114=407000×(7.606-3.791)-1721114=1552705-1721114=-168409元
从上面计算看出，该方案的净现值小于零，不建议采纳。年金现值系数=初始投资成本/每年净现金流量
=1721114/（180000+207000）=4.229
查年金现值系数表，第15期与4.23相邻的在20%-25%之间，用插值法计算=得x=2.73
内部收益率=20%+2.73%=22.73%
内含报酬率如果大于或等于企业的资本成本或必要报酬率就采纳，反之，则拒绝。现值指数法= = =0.902
在净现值法显，如果现值指数大于或等于1，则采纳，否则拒绝。
4、某公司借入520000元，年利率为10%，期限5年，5年内每年付息一次，到期一次还本。该款用于购入一套设备，该设备可使用10年，预计残值20000元。该设备投产后，每年可新增销售收入300000元，采用直线法折旧，除折旧外，该设备使用的前5年每年总成本费用232000元，后5年每年总成本费用180000元，所得税率为35%。求该项目净现值。答：每年折旧额=（520000-20000）/5=100000（元）1-5年净现金流量=（300000-232000）（1-35%）+100000=144200（元）
6-10年净现金流量=(300000-180000)（1-35%）+100000=178000（元）
净现值=-520000+144200×5+178000×5=1091000（元）
5、大华公司准备购入一设备一扩充生产能力。现有甲乙两个方案可供选择,甲方案需投资10000元,使用寿命为5年,采用直线法折旧,5年后设备无残值，5年中每年销售收入6000元，每年付现成本2000元。乙方案需投资12000元，采用直线折旧法计提折旧，使用寿命也为5年，5年后残值收入2000元。5年中每年的销售收入为8000元，付现成本第一年为3000元，以后随着设备折旧，逐年增加修理费400元，另需垫支营运资金3000元，假设所得税率为40%。要求：（1）计算两方案的现金流量。（2）计算两方案的回收期。（3）计算两方案的平均报酬率。
答：（1）甲方案每年折旧额=10000/5=2000（元）乙方案每年折旧额=（12000-2000）/5=2000（元）甲方案每年净现金流量=（6000-2000-2000）*（1-40%）
+2000=3200元
乙方案第一年现金流量=（8000-3000-2000）(1-40%)+2000=3800元
乙方案第二年现金流量=（8000-3400-2000）(1-40%)+2000=3560元
乙方案第三年现金流量=（8000-3800-2000）(1-40%)+2000=3320元
乙方案第四年现金流量=（8000-4200-2000）(1-40%)+2000=3080元
乙方案第五年现金流量=（8000-4600-2000）(1-40%)+2000+2000+3000=7840元
（2）甲方案的回收期=原始投资额/每年营业现金流量=10000/3200=3.13（年）
乙方案的回收期=3+1320/3080=3.43（年）
（3）甲方案的平均报酬率=平均现金余额/原始投资额=3200/10000*100%=32%
乙方案的平均报酬率=（3800+3560+3320+3080+7840）/15000
=144%
6、某公司决定进行一项投资，投资期为3年。每年年初投资20000元，第四年初开始投产，投产时需垫支500万元营运资金，项目寿命期为5年，5年中会使企业每年增加销售收入3600万元，每年增加付现成本1200万元，假设该企业所得税率为30%，资本成本为10%，固定资产无残值。计算该项目投资回收期、净现值。
答：年折旧额=3*2000/5=1200（万元）
每年营业现金流量=（3600-1200-1200）（1-30%）+1200=2040（万元）
原始投资额净现值=2000×[(P/A,10%,2)+1]=2000×2.736 =5472(万元)
投资回收期=原始投资额/每年营业现金流量 =5472/2040 =2.68（年）
NPV=[ 2040×(P/A,10%,5)(P/F,10%,3)+500(P/F,10%,8)]-[2000+2000 ×(P/A,10%,2)+500×(P/F,10%,3)]
=(2040×3.7908×0.7513+500×0.4665)-(2000+2000×1.7355+500×0.7513)=196.58(万元)
财务管理作业
41、江南股份有限公司预计下月份现金需要总量为16万元，有价证劵每次变现的固定费用为0.04万元，有价证劵月报酬率为0.9%。计算最佳现金持有量和有价证劵的变现次数。最佳现金持有量= =11.9257（万元）有价证劵变现次数=16/11.9257=1.34(次)
2、某企业自制零部件用于生产其他产品，估计年零件需要量4000件，生产零件的固定成本为10000元，每个零件年储存
成本为10元，假定企业生产状况稳定，按次生产零件，每次的生产准备费用为800元，试计算每次生产多少最合适，并计算年度生产成本总额。
此题适用于存货模式确定经济购进批量，生产准备费相当于采购固定费用，计算总成本时，应符合考虑固定成本和存货管理成本，后者是属于变动部分成本。每次生产零件个数= =800（件）
年度生产成本总额= +10000=18000（元）
3、某公司是一个高速发展的公司，预计未来3年股利年增长率为10%，之后固定股利年增长率为5%，公司刚发放了上1年的普通股股利，每股2元，假设投资者要求的收益率为15%。计算该普通股的价值。V= =22
说明该公司的股票每股市场价格低于22元时，该股票才值得购买。
4、有一面值1000元的债券，票面利率为8%，每年支付一次利息，2008年5月1日发行，2013年5月1日到期。每年计息一次，投资的必要报酬率为10%，债券的市价为1080，问该债券是否值得投资？
V=1000×8×(P/A,10%,3)+1000×(P/F,10%,3)=80×2.487+1000×0.751=949.96949.96＜1080
债券的价值低于市场价格，不适合投资。
5、甲投资者拟投资购买A公司的股票。A公司去年支付的股利是每股1元，根据有关信息，投资者估计A公司年股利增长率可达10%。A公司股票的贝塔系数为2，证劵市场所股票的平均收益率为15%，现行国库卷利率为8%。要求：（1）计算该股票的预期收益率；（2）计算该股票的内在价值。答:(1)K=R+B(K-R)=8%+2*(15%-8%)=22%(2)P=D/(R-g)
=1*(1+10%)/(22%-10%)=9.17元
6、某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为3，年末速动比率为1.5，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。
要求：（1）计算该公司流动负债年余额
（2）计算该公司存货年末余额和年平均余额（3）计算该公司本年主营业务总成本
（4）假定本年赊销净额为960万元，应收账款以外的其他速动资产忽略不计，计算该公司应收账款周转期。答：（1）根据：流动资产/流动负债=流动比率
可得：流动负债=流动资产/流动比率=270/3=90（万元）（2）根据：速动资产/流动负债=速动比率年末速动资产=90*1.5=135（万元）
存货=流动资产-速动资产=270-135=135（万元）存货平均余额= =140（万元）（3）存货周转次数=
则：主营业务成本=140*4=560（万元）（4）年末应收账款=135万元，应收账款周转率=960/130=7.38(次)应收账款周转天数=360/7.38=48.78（天）
7、请搜素某一上市公司近期的资产负债表和利润表，试计算如下指标并加以分析。(1)应收账款周转率(2)存货周转率(3)流动比率(4)速动比率(5)现金比率(6)资产负债率(7)产权比率(8)销售利润率
答：我们以五粮液2011年第三季度报表为例做分析，报表如下：
股票代码：000858 股票简称：五 粮 液资产负债表(单位：人民币元)2011年第三季度 科目 2011-09-30 科目 2011-09-30 货币资金19,030,416,620.94 短期借款
交易性金融资产17,745,495.68 交易性金融负债
应收票据1,656,244,403.19 应付票据
应收账款107,612,919.33 应付账款254,313,834.71 预付款项241,814,896.36 预收款项7,899,140,218.46 其他应收款48,946,166.03 应付职工薪酬614,523,162.72 应收关联公司款
应交税费1,457,830,918.25 应收利息136,641,507.17 应付利息
应收股利
应付股利60,625,990.25 存货
4,860,415,255.91 其他应付款757,530,281.41 其中:消耗性生物资产
应付关联公司款
一年内到期的非流动资产
一年内到期的非流动负债
其他流动资产
其他流动负债
流动资产合计26,099,837,264.61 流动负债合计11,043,964,405.80 可供出售金融资产
长期借款
持有至到期投资
应付债券
长期应收款
长期应付款1,000,000.00 长期股权投资126,434,622.69 专项应付款
投资性房地产
预计负债
固定资产6,066,038,876.1
3递延所得税负债1,418,973.68 在建工程652,572,593.79 其他非流动负债40,877,143.07 工程物资3,959,809.39 非流动负债合计43,296,116.75 固定资产清理3,917,205.74 负债合计11,087,260,522.55 生产性生物资产
实收资本(或股本)3,795,966,720.00 油气资产
资本公积953,203,468.32 无形资产294,440,574.50 盈余公积3,186,313,117.53 开发支出
减:库存股商誉1,621,619.53 未分配利润13,844,972,803.46 长期待摊费用55,485,489.72 少数股东权益448,121,904.16 递延所得税资产11,530,479.92 外币报表折算价差
其他非流动资产
非正常经营项目收益调整
非流动资产合计7,216,001,271.41
所有者权益(或股东权益)合计 22,228,578,013.47 资产总计
33,315,838,536.02
负债和所有者(或股东权益)合计33,315,838,536.02 利润表(单位：人民币元)科目
2011年1-9月 科目
2011年1-9月
一、营业收入 15,648,774,490.19
二、营业利润 6,606,727,357.39 减:营业成本 5,318,811,654.69 加:补贴收入
营业税金及附加 1,220,745,003.90 营业外收入 40,815,541.13 销售费用 1,480,296,163.33 减:营业外支出 30,022,491.64 管理费用 1,257,263,895.11
其中:非流动资产处置净损失堪探费用
加:影响利润总额的其他科目财务费用-235,104,521.34
三、利润总额 6,617,520,406.88 资产减值损失-6,703,861.45 减:所得税 1,616,253,918.88 加:公允价值变动净收益-2,934,365.60
加:影响净利润的其他科目投资收益-3,804,432.96
四、净利润 5,001,266,488.00
其中:对联营企业和合营企业的投资权益-4,089,468.16
归属于母公司所有者的净利润 4,818,212,597.39 影响营业利润的其他科目
少数股东损益 183,053,890.61
查询相关报表得知年初应收账款为89,308,643.66元，年初4,514,778,551.63元，则应收账款平均余额=（年初余额+当期余额）/2=98460781.5 则存货平均余额=（年初余额+当期余额）/2=4687596903.77
在日常报销工作中，经常发现有一些票据粘贴的不规范，例如一张纸上粘贴的票据太多、太乱、正反颠倒、很不整齐，或者是把票据粘贴在报纸上，这些都给会计报销的后续工作(会计合计金额、稽核、装订、会计档案保管等)带来很大的不便，尤其是耽误报销者的时间，鉴于上述情况，我们将财务票据粘贴要求规范如下：
一、票据整理、粘贴要求
1、分开需要粘贴的票据和不需要粘贴的票据。
2、将需要粘贴和不需要粘贴的票据分别分类，同类票据(如餐费类、出租车票类等)应集中在一起。
3、粘贴票据的纸张大小：粘贴在专用的原始凭证粘贴单或和费用报销单同样大小的结实的白纸(使用过的纸亦可，外露部分应保持洁白)，不要用报纸或比较薄的信纸粘贴，粘贴在其上的票据不能超出该纸张的范围。
4、粘贴要求：粘贴在一张纸上的所有票据统一按上下、左右起止的顺序均匀粘贴，确保粘贴后依然平整。
5、粘贴在一张纸上的所有票据作为一张附件计算，并将合计金额写在右下角。
1、一张凭证粘贴方法
正确贴法
错误贴法
2、两张凭证粘贴方法
正确方法
3、三张凭证粘贴方法
正确贴法
错误贴法
4、四张凭证粘贴方法
正确粘贴
5、电话费凭证粘贴方法
正确粘贴
错误粘贴
6、其它错误粘贴
多张原始票据的粘贴
二、注意事项
1、不要将票据颠倒放置、粘贴。
2、不要用订书机订票据。
3、粘贴票据只能用适量的胶水，不能用固体胶棒粘贴。
一、企业IPO中财务会计相关法律法规
综合法律法规
1、《公司法》（修订后，2006年1月1日起实施）新变化如：设立股份公司审批权限变化、发起人数限额变化、注册资本最低限额降低并可分期出资、出资方式修改、折股比例变化、取消对外投资限制、股利分配方式不同、取消资本公积补亏。
2、《证券法》（修订，2006年1月1日起实施）
3、《公司注册资本登记管理规定》（2006年1月1日起执行）
IPO发行管理办法相关信息披露法规
1、《首次公开发行股票并上市管理办法（证监会200632号令，2006年5月起执行）
2、《关于做好新老划断后证券发行工作相关问题的函》（发行监管函（2006）37号），仅保留股票发行审核标准备忘第5号、第8号、第16号、第18号。
3、《公开发行证券的公司信息披露的内容与格式准则第1号-招股说明书》（2006年修订）、《公开发行证券的公司信息披露的内容与格式准则第7号—股票上市公告书》、《公开发行证券的公司信息披露的内容与格式准则第9号-首次公开发行股票并上市申请文件》（2006年修订）。
4、《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2007年修订）、《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号-财务报告的一般规定》（2007年修订）
5、《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号-非经常性损益》（修订）
6、《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知》（证监发[2006]136号）
7、《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号―新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》（证监会计字（2007）10号）
8、《上市公司信息披露管理办法》（2007年1月）
9、《上市公司收购管理办法》（2006年7月31日）新变化如：规范收购活动及权益变动文件，如IPO中换股吸收合并
10、《关于规范上市公司对外担保行为的通知》（2006年1月1日执行）（证监发（2005）120号
11、《上市公司章程指引》（2006年修订）
12、《上海（深圳）证券交易所上市规则》（2006年5月修订）
13、《上市公司内部控制指引》上海（深圳）证券交易所2006年7月1日施行
会计法规
1、新《企业会计准则》及应用指南（2007年1月执行）
2、《企业会计准则实施问题专家工作组意见》（2007年2月1日）
3、《上市公司执行新会计准则协调小组工作小组会议纪要》（2007年2月 证监会）
4、《2006年报告工作备忘录第三号-新旧会计准则衔接若干问题
（一）》（2007年2月 证监会）
5、《上市公司执行新会计准则备忘录第3号》（2007年4月，深交所）
6、《企业内部控制规范-基本规范》及17项具体规范（征求意见稿）（2007年3月2日）
审计法规
《中国注册会计师审计准则》及指南（2007年1月起执行）《管理办法》主要变化：
1、明确发行主体资格，简化发行程序
2、强化发行独立性要求，《管理办法》对发行人的资产、人员、财务、机构和业务的独立性方面提出了严格要求
3、明确了企业首次公开发行并上市的财务指标要求
4、取消辅导期和增资扩股时限规定
5、取消筹资额限制，建立募集资金专项存储制度
6、取消关联交易比例不得超过30%的规定
7、提高企业财务会计与内部控制要求
8、实施预先披露制度
二、股份公司设立过程中相关财务问题
1、股份公司设立方式
发起设立—标准发起设立、部分改制、整体改制、合并改制 整体变更—有限公司依法整体变更股份公司 募集设立—公开募集设立
2、以净资产出资的资产评估与调账调整
新《公司注册资本登记管理规定》第十七条规定：原非公司企业、有限责任公司的净资产应当由具有评估资格的资产评估机构评估作价，并由验资机构进行验资。
3、净资产折股依据，是按照账面净资产折股，还是按照经评估确认的净资产折股。未明确规定，但为使业绩能够连续计算，应当按账面净资产值折股。
4、有限责任公司整体变更为股份有限公司时，在变更时能否增加新股东或原股东同时追加出资。整体变更仅仅是公司形态的变化，因此除国务院批准采取募集方式外，在变更时不能增加新股东，但可在变更前进行增资或股权转让。
5、发起人股权出资问题 发起人股权出资及其条件：
一是用以出资的股权不存在权利瑕疵及潜在纠纷； 二是发起人之出资股权应当是可以控制的、且作为出资的股权所对应的业务应当与所组建公司的业务基本一致；
三是应当办理股权过户手续；
四是发起人以其他有限责任公司股权作为出资，同时需要遵守公司法中关于转让股权的规定，如需要全体股东过半数同意，且其他股东有优先购买权；
五是一般应是控股股权。
6、资产产权的过户手续时间
原规定股东出资后6个月内需要办理资产权属的过户手续，新《公司注册资本登记管理规定》规定应当在出资时就办妥过户手续。
7、财务重组行为及其他行为不能影响业绩连续计算
判断发行人持续盈利的前提条件：一是主要业务没有发生重大变化，二是管理层没有发生重大变化（财务总监频繁变换是否影响发行？），三是实际控制人没有发生改变。因此，在IPO架构规划中应当考虑业绩的连续计算问题。
8、净资产折股涉税事项：区别个人股东与法人股东就留存收益是否征税。
9、特殊情况下的IPO：IPO+换股合并 整体上市的方式：
IPO+换股合并：TCL集团、上港集团（全流通下）、潍坊动力、中国铝业
定向增发+收购集团资产：鞍钢新轧（全流通下）非公开发行+收购集团资产：沪东重机（全流通下）定向增发+非公开发行+收购集团资产：武钢股份、深能源
主要会计问题：存续公司模拟财务报表的编制及模拟盈利预测编制。
10、股本及股权设计问题：全流通下股权更趋向于集中。
三、账外经营收入、成本、费用的处理
■ 动机：出于少交税收为主要目的。
■ 中介机构承担的风险：一是面临地方证监局辅导检查，二是发审委若发现申报财务会计材料存在重大疑问，可指定另一家证券资格所进行专项复核，三是因发行人内部利益纷争知情人检举揭发。因此可能会导致审计失败，严重影响事务所声誉及发展。
■ 处理：建议纳入账内核算，但需要进行大量的账务规范以及补交税金，或推迟申报材料。若不纳入账内核算，财务指标与同行业相比较明显不合理，在申报材料时无法对审核人员提供合理的解释。
四、IPO除会计核算外的违规事项处理
股东人数超过200人
情形：部分拟上市企业采取职工入股，股东人数往往超过200人，一是财务账面直接体现股东人数超过200人，另一种方式是采取“一拖多”，由有一人（或信托投资公司等）代多人持有股份。处理：劝退（难度较大）、转入拟作为发起人的公司、对“一拖多”账户在申
报时不反映（潜在风险较大）。
违规集资及拆借资金
情形：存在向职工或社会单位进行集资，并支付相应的集资利息。处理：在审计时，需要视重要程度（如金额）将该事项在申报财务报表中剥离调整。
没有给职工办理社保
情形：企业未为员工办理“五险一金”：医疗保险、养老保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金。
处理：应当补办并计提相关成本费用，否则属于违反相关法规行为，发行上市存在障碍。
违规资金占用及担保
民营企业普遍存在实际控制人的个人资产与所属公司法人财产权不清的问题，以及存在不符合上市条件的对外担保，若存在上述问题，将形成较大的审核风险。
关联方资金占用的形式（包括已上市公司）： 一是期间占用、年末归还现象比较突出； 二是通过虚构交易事项、交易价格非公允、货款长期拖延结算或无法结算等非正常的经营性占用；
三是利用集团公司的财务公司；
四是通过中间环节以委托贷款的形式间接向大股东提供资金是近年来出现的一种新的资金占用方法；
五是委托实施项目；
六是资金体外运营，利用开具无真实交易背景的银行承兑汇票并且贴现等方式取得资金，体外运营，为大股东及其关联方长期占用资金提供便利条件；
七是“存一贷一”；八是以投资方式变相占用。
处理：对关联方非经营性资金占用，不究历史，只要申报最近期不存在违规资 金占用即可。
违规担保主要情形：
公司及其控股子公司的对外担保总额,超过最近一期经审计净资产50％；为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保；单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保；对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。
处理：对违规担保，发行前必须解决
涉税事项 设计会计政策、会计估计应当考虑的因素
1、对特殊业务的会计政策，应当充分考虑其合规性及合理性，如房地产收入确认、特殊的销售业务收入确认原则等。
案例：关于销售返利的会计处理
某拟上市公司为鼓励经销商提高经营业绩，在销售合同中一般规定内销售额达到一定金额时，按销售额一定比例给予经销商销售佣金，公司称为“销售返利”。公司的销售返利存在跨期支付的情况，首次申报材料对于该经济事项的会计处理为：当年支付的部分，冲减主营业务收入，跨支付的部分，采取预提方式记入当期营业费用。审核人员提出的问题：公司对同一性质的经济事项采取了不同的会计处理方法。
2、选择会计政策及会计估计时应充分考虑其对公司报告期及发行上市后财务状况和经营业绩的影响，避免采用不稳健的会计政策以及过于谨慎的会计政策，如某企业房屋及建筑物采用10年折旧年限。
3、设计会计估计的考虑，除考虑企业自身的实际情况外，还必须考虑同行业有可比企业的会计估计。
重要的会计估计，如固定资产折旧年限、应收款项坏账计提比例等一定要参照同行业已上市公司会计估计。
五、财务报表及附注披露的主要变化
■ 主要依据 《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号―财务报告的一般规定（2007年修订）》、《企业会计准则第30号—财务报表列报》
■ IPO基础性变化
财务报表的构成及格式、每股收益的计算及披露、合并财务报表的标准及范围、共同控制（取消比例合并法）、合并财务报表理念的变化等。
■ 新增领域
公允价值计量、投资性房地产、股份支付、企业合并、金融工具等。■ 变动领域
债务重组和货币性资产交换、借款费用和无形资产、所得税、每股收益等。
财务报表及其附注披露的主要变化 证监会15号文件的主要变化
■ 税项。新规要求披露执行的法定税率，对于存在税收优惠政策的（包括减免），要求按税种分项说明相关法律法规或政策依据、批准机关、批准文号、减免幅度及有效期限。对于享有其他特殊税收优惠政策的，应说明该政策的有效期限、累计获得的税收优惠以及已获得但尚未执行的税收优惠。对于超过法定纳税期限尚未缴纳的税款，应列示主管税务机关批准文件。
■ 企业合并及合并财务报表，新规定要求分类披露不同合并方式取得的子公司及其判断依据。合并报表编制的重大变化，取消比例合并法、同一控制下合并采取权益联合法进行会计处理。■ 主要报表项目披露的变化
应收款项（按类披露及前五名客户）、长期投资、固定资产、职工薪酬等。
■ 非经常性损益、资产减值准备明细表、每股收益及净资产收益率不再单独披露，而是并入项目科目或单独出具鉴证报告。
■ 取消母子公司会计政策不一致的影响，即新会计准则下母子公司会计政策必须一致（若不一致，应当按母公司会计政策进行调整后编制合并财务报表）。不仅如此，对于合营企业和联营企业，如果会计政策与投资企业不一致，应当按照投资企业会计政策进行调整其财务报表后确认投资收益。
■ 关联方及其交易的披露
除符合《企业会计准则-关联方披露》外，还应当按证监会要求披露：关联方认定在范围上，扩展到持股5%以上的股东以及这些股东控制的企业，对于自然人股东的配偶、父母、年满18周岁的子女及其配偶、兄弟姐妹及其配偶，配偶的父母、兄弟姐妹，子女配偶的父母直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，除上市公司及其控股子公司以外的企业均认定为关联方；在时间上，扩展到过去和未来的12个月内。
六、申报财务报表的合理规划
■ 三年一期财务报表的剥离调整 一般而言，国有企业整体改制上市或将经营性资产单独作为主体上市需要对非经营性资产、负债进行剥离调整，而有限公司整体变更为股份有限公司，此种情况通常不存在剥离调整问题，但实务中因上市的需要，需要调整公司架构，诸如剥离与主业无关的长期股权投资（子公司）或严重亏损的子公司或不宜在申报财务报表中反映的不规范业务。
■ 财务指标的合理性
1、纵向分析财务指标的合理性，包括三年一期资产负债率、销售增长率、现金流量情况等，分析相同指标在不同期间有无异常波动。审核人员比较关注的财务指标问题主要有：主要会计科目，如应收及暂付款项、存货、长短期借款、销售收入、主营业务成本、应交税金的异常增长和变动；主要财务指标如存货周转、流动比率、速动比率、资产负债率、毛利率的异常波动等；现金流情况，净利润大幅度增长的同时没有伴随着现金流量的相应增加；各项准备计提不充分，没有贯彻谨慎性原则。
2、横向与同行业（上市）公司比较分析，如同类产品销售毛利率、成本费用率情况，若差异较大，需要有合理的解释。如果全行业因原材料价格上涨，毛利率下滑，发行人毛利率却大幅上升但无合理解释，则可能影响审核人员的判断。
3、在不违背会计原则的基础上，尽量使最近一期利润最大化，以提高发行价格。
■ 经营业绩出现大幅度下滑，是否存在发行障碍。■ 如何对待已经废止相关文件中有关财务指标，如关联交易（采购与销售）不得超过30%的比例等。
取消116号文件的30%的关联交易比例限制，并不意味着关联交易不再是审核重点，作为替代手段，证监会提出了更加严格的信息披露要求。
案例—关于关联方及其交易的披露
某拟上市公司第三大股东的关联公司是公司的委托加工方，在2004年、2005年及2006年上半年与公司存在委托加工交易，金额分别为1,110万元、2,618万元和1,991万元，分别占当期主营业务成本的6.91%、13.99%和16.28%。
上述交易属于关联交易。
会计师解释因数额小而未在招股说明书及会计报表附注中披露。鉴于上述情况，审核人员要求公司补充披露关联方及关联交易。
■ 其他业务报告
1、内部控制鉴证报告
新审计准则意见类型分为积极保证和消极保证两种方式。
2、原始财务报表与申报财务报表的差异情况专项意见
由于IPO中对发行人财务会计报表往往进行了重大调整，部分调整系非正常调整，因此原始财务报表与申报财务报表之间存在重大差异且不能合理解释，如何发表审核意见？实务中能否以经过审计后的财务报表作为原始财务报表，使原始财务报表与申报财务报表之间无差异。
3、纳税情况专项意见
七、证监会IPO审核中重点关注的财务会计问题
（一）核准制下的审核特点 信息披露质量
审查企业是否及时真实、准确、完整、充分地披露信息 是否符合法定条件
在首次公开发行股票并上市管理办法中有详细的规定,主要包括主体资格、独立性、规范运作、财务与会计以及募集资金
合规性审核
对公司前景进行部分价值判断。
合规性问题：是否符合审核依据的法律法规和有关规定？例如：同业竞争；生产经营独立性；无形资产不超过净资产的20%；业绩能否连续计算。
（二）公司基本情况及历史沿革
1、高度关注改制设立过程中资本和股本形成的合规性，设立时涉及集体资产量化给个人；公司历史沿革中涉及国有及集体资产处置必须过程合法、权属合规，或者得到有关部门的确认文件。
2、设立以来发生的股权转让尤其是发生在最近一年，且涉及到核心人员的持股转让。
3、最近三年公司管理层及主营业务是否稳定。
4、有多个子公司，如亏损或经营相同业务，设立的原因。
（三）公司经营模式及行业地位
前三年的主要产品及产能、每种主要产品或服务的主要用途、工艺流程；主要生产设备，关键设备的重置成本、先进性，还能安全运行的时间等；每种主要产品的主要原材料和能源供应及成本构成。主要产品的销售情况和产销率、主要消费群体、平均价格、主要销售市场、国内市场的占有率。公司报告期内收入、利润在行业中的排名（行业地位在财务报表中的体现）公司产品的市场占有率。公司在行业中的竞争优势及劣势。
（四）财务状况及盈利能力分析（财务状况）
关注发行人财务状况、盈利能力、现金流量报告期内情况及未来趋势的主要特点及主要影响因素。
资产负债主要构成及重大变化分析、资产减值准备计提是否充足分析。
偿债能力分析；各期经营活动产生的现金流量净额为负数或者远低于当期净利润的，应分析披露原因。
资产周转能力分析。
财务性投资分析，包括交易性金融资产、可供出售的金融资产、借与他人款项、委托理财等。
八、财务经理必知的IPO会计审计问题汇总
股份公司设立方式：发起设立—标准发起设立、部分改制、整体改制、合并改制整体变更—有限公司依法整体变更股份公司募集设立—公开募集设立。
股份公司设立过程中相关财务会计问题
1、股份公司设立方式
发起设立—标准发起设立、部分改制、整体改制、合并改制整体变更—有限公司依法整体变更股份公司募集设立—公开募集设立
2、以净资产出资的资产评估与调账调整
新《公司注册资本登记管理规定》第十七条规定：原非公司企业、有限责任公司的净资产应当由具有评估资格的资产评估机构评估作价，并由验资机构进行验资。
3、净资产折股依据，是按照账面净资产折股，还是按照经评估确认的净资产折股。未明确规定，但为使业绩能够连续计算，应当按账面净资产值折股。
4、有限责任公司整体变更为股份有限公司时，在变更时能否增加新股东或原股东同时追加出资。整体变更仅仅是公司形态的变化，因此除国务院批准采取募集方式外，在变更时不能增加新股东，但可在变更前进行增资或股权转让。
5、发起人股权出资问题
发起人股权出资及其条件：一是用以出资的股权不存在权利瑕疵及潜在纠纷;二是发起人之出资股权应当是可以控制的、且作为出资的股权所对应的业务应当与所组建公司的业务基本一致;三是应当办理股权过户手续;四是发起人以其他有限责任公司股权作为出资，同时需要遵守公司法中关于转让股权的规定，如需要全体股东过半数同意，且其他股东有优先购买权;五是一般应是控股股权。
6、资产产权的过户手续时间
原规定股东出资后6个月内需要办理资产权属的过户手续，新《公司注册资本登记管理规定》规定应当在出资时就办妥过户手续。
7、财务重组行为及其他行为不能影响业绩连续计算 判断发行人持续盈利的前提条件：一是主要业务没有发生重大变化，二是管理层没有发生重大变化(财务总监频繁变换是否影响发行?)，三是实际控制人没有发生改变。因此，在IPO架构规划中应当考虑业绩的连续计算问题。
8、净资产折股涉税事项：区别个人股东与法人股东就留存收益是否征税。
9、特殊情况下的IPO：IPO+换股合并
整体上市的方式：
IPO+换股合并：TCL集团、上港集团(全流通下)、潍坊动力、中国铝业
定向增发+收购集团资产：鞍钢新轧(全流通下)
非公开发行+收购集团资产：沪东重机(全流通下)
定向增发+非公开发行+收购集团资产：武钢股份、深能源
主要会计问题：存续公司模拟财务报表的编制及模拟盈利预测编制。
10、股本及股权设计问题：全流通下股权更趋向于集中。
账外经营收入(成本、费用)及其处理
■动机：出于少交税收为主要目的。
■中介机构承担的风险：一是面临地方证监局辅导检查，二是发审委若发现申报财务会计材料存在重大疑问，可指定另一家证券资格所进行专项复核，三是因发行人内部利益纷争知情人检举揭发。因此可能会导致审计失败，严重影响事务所声誉及发展。
■处理：建议纳入账内核算，但需要进行大量的账务规范以及补交税金，或推迟申报材料。若不纳入账内核算，财务指标与同行业相比较明显不合理，在申报材料时无法对审核人员提供合理的解释。
IPO中除会计核算外的违规事项及其处理
主要违规情形：
■股东人数超过200人
情形：部分拟上市企业采取职工入股，股东人数往往超过200人，一是财务账面直接体现股东人数超过200人，另一种方式是采取“一拖多”，由有一人(或信托投资公司等)代多人持有股份。
处理：劝退(难度较大)、转入拟作为发起人的公司、对“一拖多”账户在申报时不反映(潜在风险较大)。
■违规集资及拆借资金
情形：存在向职工或社会单位进行集资，并支付相应的集资利息。
处理：在审计时，需要视重要程度(如金额)将该事项在申报财务报表中剥离调整。
■拟上市企业未为职工办理社会保险等保险费用
情形：企业未为员工办理“五险一金”：医疗保险、养老保险、失业保险、工伤保险、生育保险和住房公积金。
处理：应当补办并计提相关成本费用，否则属于违反相关法规行为，发行上市存在障碍。
■违规资金占用及担保
民营企业普遍存在实际控制人的个人资产与所属公司法人财产权不清的问题，以及存在不符合上市条件的对外担保，若存在上述问题，将形成较大的审核风险。
关联方资金占用的形式(包括已上市公司)：
一是期间占用、年末归还现象比较突出;二是通过虚构交易事项、交易价格非公允、货款长期拖延结算或无法结算等非正常的经营性占用;三是利用集团公司的财务公司;四是通过中间环节以委托贷款的形式间接向大股东提供资金是近年来出现的一种新的资金占用方法;五是委托实施项目;六是资金体外运营，利用开具无真实交易背景的银行承兑汇票并且贴现等方式取得资金，体外运营，为大股东及其关联方长期占用资金提供便利条件;七是“存一贷一”;八是以投资方式变相占用。
处理：对关联方非经营性资金占用，不究历史，只要申报最近期不存在违规资金占用即可。
违规担保主要情形：
公司及其控股子公司的对外担保总额,超过最近一期经审计净资产50%;为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保;单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保;对股东、实际控制人及其关联方提供的担保。
处理：对违规担保，发行前必须解决。
■涉税事项
设计会计政策、会计估计应当考虑的因素
1、对特殊业务的会计政策，应当充分考虑其合规性及合理性，如房地产收入确认、特殊的销售业务收入确认原则等。
案例：关于销售返利的会计处理
某拟上市公司为鼓励经销商提高经营业绩，在销售合同中一般规定内销售额达到一定金额时，按销售额一定比例给予经销商销售佣金，公司称为“销售返利”。公司的销售返利存在跨期支付的情况，首次申报材料对于该经济事项的会计处理为：当年支付的部分，冲减主营业务收入，跨支付的部分，采取预提方式记入当期营业费用。
审核人员提出的问题：公司对同一性质的经济事项采取了不同的会计处理方法。
2、选择会计政策及会计估计时应充分考虑其对公司报告期及发行上市后财务状况和经营业绩的影响，避免采用不稳健的会计政策以及过于谨慎的会计政策，如某企业房屋及建筑物采用10年折旧年限。
3、设计会计估计的考虑，除考虑企业自身的实际情况外，还必须考虑同行业有可比企业的会计估计。
重要的会计估计，如固定资产折旧年限、应收款项坏账计提比例等一定要参照同行业已上市公司会计估计。
IPO中主要涉税问题
1、会计政策、会计估计变更影响利润涉税处理
因合理规划拟上市企业会计政策、会计估计而影响申报期间损益(如利息资本化、折旧费用)，按申报报表各期利润总额以适用税率计算所得税。
2、有限公司整体变更为股份有限公司，净资产折股所涉及到的纳税问题
3、企业改制设立时增值税、营业税、土地增值税的计征
(1)当企业以整体经营性资产出资发起设立公司时，属于转让企业全部产权，即整体转让企业资产、债权、债务及劳动力的行为，不征收增值税。
(2)当以货物出资时，应当视同货物销售交纳增值税。
(3)当企业以不动产、无形资产出资时，不需要交纳营业税。
(4)当企业改制时以土地及建筑物投入时，可以免征土地增值税。
4、公司改制时资产评估增值的税收处理
发起人以经营性净资产或经营实体评估作价出资，评估增值部分纳税问题：若以整体资产出资，不需计算确认资产评估增值部分的所得或损失;若以其他非货币资产出资，应当将增值部分计入应纳税所得额，交纳企业所得税。
5、对违规享有的地方性税收优惠的处理若拟上市企业所在地的税务法规、规章与国家税收法律、行政法规不一致，企业享受了地方优惠政策，一般采取的措施是：由省级主管税务机关出文确认拟上市企业没有税务违法行为，且不征收少缴的税款，同时证监会审核时，要求原股东承诺承担有可能追缴的税款。
案例：华帝股份2003年6月被广东省科学技术厅认定高新技术企业，有效期两年，根据广东省委、广东省人民政府粤发(1998)第16号文《依靠科技进步推动产业结构优化升级的决定》的相关规定，凡经认定的高新技术企业，减按15%税率征收企业所得税。主管税务机关中山地方税务局小榄分局确认，华帝股份在被确认为高新技术业期间(2003年、2004年)，执行15%所得税率。
问题：德美化工不属于国务院批准的高新技术产业开发区内的高新技术企业，其享受的税收政策不符合财政部、国家税务总局94财税字第001号文的规定，存在被有关税务机关追缴的可能。
处理：
(1)广东省地税局的确认证明。
(2)各股东承诺按各自股权比例承担可能发生的补缴税款。
九、IPO主要财务问题：开发支出资本化、研发费用、期间费用
1、开发支出资本化
新三板项目以中小企业为主，部分特定行业如互联网企业、软件企业等，在特定阶段内收入尚未体现、研发投入较大，财务数据较为尴尬，对股改产生较大影响，执行研发支出资本化可以实现增加资产、减少费用并增加净利润和净资产的双重目的。
2006年 发布的新会计准则允许开发支出资本化被视为新准则给上市公司发放的福利，是会计政策趋于激进的标志之一，恰当的资本化更能够反映公司的资产状况和盈利情况。但监管层对此仍持谨慎的态度，“研发支出资本化”连同“虚假合同”、“提前确认收入”、“关联方非关联化”等被视为常见的操纵利润的主要手段，并构成IPO审核的实质性障碍。
IPO实 务中极少出现成功案例，目前新三板已挂牌公司中也尚未发现。证监会对此采用了最谨慎的估算方法，即如果将资本化的金额全部作费用化处理，是否对公司业绩产生重大影响，是否对净资产折股产生实质性影响，相关财务指标是否仍然满足上市条件。已经上市的公司则有不少资本化的案例，体现了监管层的态度，即上市前谨 慎处理、接近杜绝，上市后允许充分利用准则、合理反映资产状况和盈利情况。
这种区别对待主要系无论准则中关于研发阶段和开发阶段的划分，还是开发阶段可资本化的五个条件，均为对公司内部控制提出的要求，公司仅通过内部取证即可完成相关材料和证据的收集，客观性和说服力往往不足。
《企业会计准则第6号——无形资产》关于研究开发费用的确认和计量的原则：
开 发支出资本化的核心条件之一是“创新”，为形成一项新产品或新技术而发生的支出。首先将研究开发活动划分为研究阶段和开发阶段，研究阶段的支出全部费用化，计入当期损益;其次开发阶段的支出符合条件的才能资本化，不符合资本化条件的计入当期损益;如果确实无法区分研究阶段的支出和开发阶段的支出，应将其 所发生的研发支出全部费用化，计入当期损益。
(一)将研究开发活动划分为研究阶段和开发阶段
1、研究阶段
研 究是指为获取新的技术和知识等进行的有计划的调查。研究活动的例子包括：意于获取知识而进行的活动;研究成果或其他知识的应用研究、评价和最终选择;材 料、设备、产品、工序、系统或服务替代品的研究;以及新的或经改进的材料、设备、产品、工序、系统或服务的可能替代品的配制、设计、评价和最终选择。
研究阶段的特点：
(1)计划性：研发项目已经董事会或者相关管理层的批准，并着手收集相关资料、进行市场调查等。
(2)探索性：为进一步的开发活动进行资料及相关方面的准备，这一阶段不会形成阶段性成果，通过开发后是否会形成无形资产均有很大的不确定性。
2、开发阶段
开发是指在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计,以生产出新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等。开发活动的例子包括：生产前或使用前的原型和模型的设计、建造和测试;含新技术的工具、夹具、模具和冲模的设计;不具有商业性生产经济规模的试生产设施的设计、建造和运营;新的或改造的材料、设备、产品、工序、系统或服务所选定的替代品的设计、建造和测试等。
开发阶段的特点：(1)具有针对性。
(2)形成成果的可能性较大。(二)开发支出资本化的范围
内 部开发活动形成的无形资产，其成本由可直接归属于该资产的创造、生产并使该资产能够以管理层预定的方式运作的所有必要支出组成。可直接归属于该资产的成本包括开发该无形资产时耗费的材料、劳务成本、注册费、在开发该无形资产过程中使用的其他专利权和特许权的摊销、资本化的利息支出，以及为使该无形资产达到 预定用途前所发生的其他费用。
在开发无形资产过程中发生的除上述可直接归属于无形资产开发活动的其他销售费用、管理费用等间接费用、无形资产达到预定用途前发生的可辨认的无效和初始运作损失、为运行该无形资产发生的培训支出等不构成无形资产的开发成本。
(三)开发阶段支出资本化的条件
1、完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;
2、具有完成该无形资产并使用或出售的意图;
3、无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场;无形资产将在内部使用时，应当证明其有用性;
4、有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产;
5、归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。同研发支出的核算，后文详细展开。
准 则中的上述表述是对企业的开发活动和财务核算提出的要求，因此在日常工作中就应该按要求设定规则并有效执行，构成“事先”的判断和条件;而大部分新三板项 目是站在“事后”的角度，研究开发活动及其成果、相关支出均为既定事实，需后补会计处理甚至通过审计调整实现。从会计师的角度，至少应获取以下资料：
1、研究开发项目申报立项文件，至少包括公司董事会或管理层关于研究开发项目的可行性研究报告;(资本化条件1、2、3、4)
2、各研发项目的预算、计划进度表，据以定义和划分研究阶段和开发阶段;(资本化条件4)
3、账簿记录的研究开发费用除按成本项目、研发项目分别归集核算外，还要能够分别归集和确认研究阶段、开发阶段;(资本化条件5)
4、研究开发项目与最终研究开发成果的对应关系，除一一对应之外，一对多或多对多的情况下，需要予以区分或确定开发阶段的支出在不同研究开发成果之间分配的标准;(资本化条件中5)
5、除取得的相关证书外，能够证明该等专利或软件著作权确实展现了技术或产品上的创新之处。
6、能够证明该等专利或软件著作权确为本公司研究开发的知识成果，并且能够实际为公司业务经营做出贡献且带来收入的相关资料。
总之，在上市或挂牌之前，应谨慎实施这一处理，依赖研发支出资本化以满足股改甚至上市条件的方案并不可取。
2研究开发费用
研究开发费用一直以来也是资本市场热议的话题，焦点问题集中于以下两点：
1、研究开发费用对成本、毛利率的影响;
2、研究开发费用对企业所得税的影响。对上述两方面均产生影响，主要系研究开发费用具备会计和税务双重属性。鉴于会计准则的系统性描述不多，而在科技、税务方面则受到严格的监管，先讨论后者。
(一)税务属性
根据《企业所得税法》的规定，经四部门联合认定的高新技术企业可申请减按15%的税率计缴企业所得税;根据《企业研究开发费用税前扣除管理办法(试行)》(国税发[2008]116号)的规定，财务核算健全并能准确归集研究开发费用的企业都可以享受研究开发费用加计扣除的优惠政策。注意后者并非高新技术企业独享的优惠政策。
与研究开发费用相关的法规主要包括：
1、《高新技术企业认定管理办法》及《国家重点支持的高新技术领域》(国科发火[2008]172号)，对高新技术企业和研究开费用的基本概念、高新技术企业的申请条件和程序等做出明确规定;
2、《高新技术企业认定管理工作指引》(国科发火[2008]362号)，进一步明确高新技术企业的认定和复审的工作细则，对研究开费用的核算做了系统且详细的说明;
3、《浙江省高新技术企业认定(复审)工作审核要点》，对浙江省内的高新技术企业研究开发费用和高新技术产品(服务)收入作了进一步规定;
4、《企业研究开发费用税前扣除管理办法(试行)》(国税发[2008]116号)，明确了研究开发费用加计扣除的细则。
上述文件中关于研究开发费用的主要要点总结如下：
1、高新技术企业认定条件中研究开发费用限额：收入小于5000万元，比例不低于6%;收入大于5000万元小于2亿元，不低于4%;收入大于2亿元，不低于3%;境内研究开发费用不低于总额的60%;(国科发火[2008]172号)
2、按样表设置高新技术企业认定专用研究开发费用辅助核算账目，并按此在财务系统中设置两个维度的明细科目，按规定的内容进行核算;(国科发火[2008]362号)
3、研究开发费用中，工资薪金支出是指企业实际发放的工资薪金总和，不包括职工福利费、职工教育经费、工会经费以及社会保险费和住房公积金;(浙江省高新复审规定)
4、八大类研究开发费用能够加计扣除，其他费用不得加计扣除;(国税发[2008]116号)
(二)会计属性
前 已述及无形资产准则关于研究开发支出会计处理的规定，研究阶段的支出、开发阶段不满足资本化条件的支出以及无法划分研究和开发阶段的全部支出，应作费用化处理，计入管理费用。此外企业会计准则及其应用指南、讲解、解释再无其他系统表述，仅适用于与应用指南中关于管理费用核算的具体要求以及配比性、权责发生 制等基本核算原则。根据上述无形资产准则的表述，研究开发费用一定是发生在研究和开发阶段的，即理论上已经进入成熟应用或批量生产阶段的相关支出，不得作为研究开发费用。会计实务中，鉴于一方面企业会计准则无系统规定而税务方面则有操作性极强的细则，另一方面税务机关持续发挥着强大的监管和干预作用而会计系统存在监管空白，企业日常财务核算中均按税务相关文件规定执行。虽然会计和税法存在详尽程度的差异，但二者并不冲突，且国科发火[2008]172号和362号文件本身就是由财政部和国家税务总局联合科技部共同发布的，企业按上述法规规定执行会计核算没有问题。而在巨大的税收优惠政策的诱导下，部分企业仅为满足税务条件而扭曲了会计核算基本原则，才是最大的问题所在。
国科发火[2008]172号文件明确了多项申请高新技术企业的条件，实务中的最大障碍在于学历结构和研究开发费用比例，前者是社会性问题，本文不讨论。
众 所周知，研发投入不足是我国当前经济大环境下的基本国情之一，政府制定上述法规并配套税收优惠政策的本意在于刺激和鼓励企业加大创新力度、增加研发投入，在很多新兴行业或领域也的确取得了非常不错的效果，但对于大多数传统行业企业并不适用。当然，随着科技的进度，很多传统业也迎来巨大的技术革新，这个过程 伴随着大量新技术、新产品的诞生及相应的研发投入，而这正是上述文件所鼓励的领域和预期的效果。
为 了满足研究开发费用占收入比例的硬性条件，大多数企业不得不将属于营业成本或其他期间费用的支出转而作为研究开发费用。由于高新技术企业要求的指标是费用化的研究开发支出，因此这样的处理并不涉及资本化，只在营业成本和管理费用之间调整，即对营业利润及净利润无影响，但影响毛利率、费用率等关键指标。撇开 符合法规要求的方式，此处主要讨论反面案例，以生产批量产品的制造业企业为例，将事实上批量产出并产生收入、构成产品销售成本的支出，人为的转作研究开发费用。其核算的主要步骤和方法大致如下：
1、研发立项。研究开发项目立项并申报是申请高新技术企业的必要条件之一，立项相关各种资料也是申请材料的必要组成部分。
2、立项的同时编制研究开发费用预算。研发预算本身连同立项一并进行并且也需要报备，预算是后续完成研究开发费用核算的重要步骤。在报备至主管机构的预算总额及大类明细的基础上，结合立项的研发领域与公司产品的对应关系，编制详尽至产品和材料末级明细的研究开发费用预算清单。
3、人为干预生产和研发领料或直接修改原材料领料数据。该等操作的最大难度和风险在于产品生产一般都有物流痕迹，生产车间用于批量生产的材料领用都有对应的原始领料单。对于使用物流系统的企业，直接在系统中事后修改会留下痕迹或无法修改，必须在事前即日常领用时加以干预，使得车间的原始领料单与最终的原材料发 出汇总表一致;对于不使用物流系统的企业，仅手工编制收发存报表用于成本核算的，这一操作要简单的多，可事后修改并补充和替换原始领料单。
4、按预算总额及明细调整生产成本中料工费的归集。各月执行成本核算的第一大步骤就是成本归集，对于制造业企业主要是材料成本。无论后续采用何种成本分配方法，归集的材料成本总额及明细均在该步骤根据预算进行调整。工费的操作也类似。
5、按调整后的生产成本继续成本核算，调整出的料工费金额按研发项目归集至研究开发费用。注意关注月度分布的合理性。
6、由于未修改产成品入库明细及数量，不影响收入确认及与之配比的成本结转，而同时又实现了研究开发费用的确认。
整 个过程最核心的步骤之一是原材料领料的干预或修改，必须建立在对公司业务及产品全面且深入了解的基础上。经过分析不难得知，这样的修改除影响生产成本总额及结构并最终影响营业成本和毛利率外，还将影响完工产品单位成本及结构，如果调整的不够均衡，在执行明细类别或单个产品的单位成本及结构分析时必定出现异 常，按明细类别或单个存货执行跌价测试时则可能产生金额较大的存货跌价准备。
因此该等操作的另一个核心就是预算的编制，预算编制的越详细、涉及的产品越多、在不同的产品间分布的越均匀，对单位成本的影响就越小，企业规模越大，影响也就越小。
对于企业日常研究开发、物流管理、财务核算以及中介机构核查而言，对于研究开发费用应关注以下要点：
1、重视法律形式的完整性和合规性。高新技术企业、研究开发费用首先是法律概念，合法合规是第一大前提，相关文件中提及的程序、条件、核算要求等必须遵章执行。立项、预算、可行性研究报告、研发成果证明等关键文件或资料缺一不可。
2、保证财务和非财务信息匹配、总额和明细一致、汇总表与原始单据相符。研究开发费用的总额及明细必须有可追溯的来源，既要证明研究开发费用与研发部门、研发人员、研发活动相关，又必须保证汇总表和原始单据经得起核查。会计凭证中可以以各类汇总表作为附件，如原材料研发领用汇总表、工资汇总表、折旧摊销分配汇 总表、费用报销汇总表等，但必须有相应的原始单据作为支撑，且该等原始单据务必体现研发痕迹。中介机构的核查不能停留在汇总表层面，要追溯至原始单据及其来源，如物流系统。
3、分析重要财务指标的合理性，关注横向比较，保持逻辑合理。既要保证过程合法合规，更要保证结果合理，不能仅为保持高新技术企业资格、尽可能多的享受加计扣除而过度的做大研究开发费用，造成重要财务数据的扭曲。如前所述，不做资本化不会涉及对资产总额及净资产的影响，但会对报表层次的营业成本、期间费用及毛 利率、费用率等指标，以及对明细的单位成本及结构、存货余额等产生影响，应定期执行合理性分析，关注与同业公司的横向比较，保持逻辑合理。
会计师执行高新技术企业的审计时，各期均应对其高新技术企业的资格进行复核，研究开发费用应作为重大风险点，并将控制测试、分析性复核和细节测试作为重要的审计程序。
3期间费用披露
《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定(2010年修订)》(证监会公告[2010]1号)未对期间费用的披露予以明确，附件格式中也未予列示。大部分内资所出具的非上市公司普通年报报告一般不对期间费用的明细进行披露，而IPO和新三板的申报报告及上市公司年报按惯例都会披露。在 所有的报表项目中，期间费用的列示和分析很可能是除了营业收入成本之外最复杂的一个，却是企业日常会计核算和会计师审计过程中最容易忽略的。一方面销售费用和管理费用的明细结构较为复杂，另一方面各明细出现大幅波动的可能性较大，或因核算或统计原因，或确实存在业务基础的变化。
为 了准确反映公司的费用结构并能够结合业务情况进行合理性分析，首先要求企业在财务核算中应结合公司实际情况设置二级甚至多级明细科目，确定对原始单据的费用类别的识别标准，日常工作中应避免混淆，尽可能减少对“其他”的使用。其次会计师审计时，应结合公司业务情况对费用总额及主要明细的增减变动情况做出详 细的合理性分析，切不可流于形式。被审计单位为集团公司的，还需要做合并报表层面的分析。
销售费用和管理费用的披露，列示的明细项目一般不宜超过十个，“其他”的金额比例不宜超过总额的10%，且应有进一步明细备查。
此外，根据《无形资产准则》第二十五条规定，“企业应当披露当期确认为费用的研究开发支出总额”,因此审计报告中即使不完整披露管理费用的结构，也至少要在其他重要事项中披露管理费用中的研究开发费用总额。
4政府补助
政府补助的重要性体现在以下几个方面：
1、政府补助非经公司业务运营直接所得，但大多数情况下又与公司主营业务密切相关;
2、政府补助大多数情况下应作为非经常性损益，申报时直接影响关键指标;
3、政府补助金额较大的，不同的会计处理对财务报表的影响较大;
4、政府补助的税务处理较为复杂;
5、政府补助文件需作为申报材料一并递交审核。
《企业会计准则——政府补助》对政府补助的定义、特征做了详细说明，不再赘述。政府补助的形式主要有财政拨款、财政贴息、税收返还和无偿划拨非货币性资产等，除税收返还外的税收优惠，如直接减征、免征、增加计税抵扣额、抵免部分税额，以及出口退税不属于政府补助。
会计处理的相关规定：
政府补助准则明确，政府补助分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助，前者大多数情况下直接计入当期营业外收入，与以后期间收益相关或与资产相关的政府补助计入递延收益后逐期摊销计入营业外收入。
实务中关于政府补助是与收益相关还是与资产相关的判断标准，首先应以相应的政府补助文件为准，其次应视公司取得补助资金的缘由和实际用途。确定与资产购置或修缮相关的，应按相应资产的预计使用年限和开始折旧或摊销的时点，计算摊销转入各期损益。相关资产处置时，尚未分摊的递延收益一次转入当期损益。
政府补助准则还明确，“企业按照固定的定额标准取得的政府补助，应当按照应收金额计量，否则应当按照实际收到的金额计量。”《上市公司执行企业会计准则监管问题解答第8期》明确回复，“对期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时，可以按应收金额计量。”如果确定应归属于本期、且在资产负债表日至审计报告报出日之间已经收到的政府补助，可以计提并暂估其他应收款，且其他应收款可以单项认定不计提坏账准备。
税务处理相关规定：
1、《企业所得税实施条例》第二十条：“企业所得税法第七条第(三)项所称国务院规定的其他不征税收入，是指企业取得的，由国务院财政、税务主管部门规定专项用途并经国务院批准的财政性资金。”
2、国家税务总局关于印发《新企业所得税法精神宣传提纲》的通知(税函[2008]159号)
第十条，不征税收入的具体确认：
实施条例将不征税收入的财政拨款，界定为各级人民政府对纳入预算管理的事业单位、社会团体等组织拨付的财政资金，但国务院和国务院财政、税务主管部门另有规定的除外。这里面包含了两层意思，一是作为不征税收入的财政拨款，原则上不包括各级人民政府对企业拨付的各种价格补贴、税收返还等财政性资金，这样有利于加强财政补贴收入和减免税的规范管理，同时与现行财务会计制度处理保持一致;二是对于一些国家重点支持的政策性补贴以及税收返还等，为了提高财政资金的使用效率，根据需要，有可能也给予不征税收入的待遇，但这种待遇应由国务院和国务院财政、税务主管部门来明确。
3、《财政部国家税务总局关于财政性资金、行政事业性收费、政府性基金有关企业所得税政策问题的通知》(财税[2008]151号)对企业取得的由国务院财政、税务主管部门规定专项用途并经国务院批准的财政性资金，准予作为不征税收入，在计算应纳税所得额时从收入总额中减除。
4、《财政部国家税务总局关于专项用途财政性资金有关企业所得税处理问题的通知》(财税[2009]87号)。
符合不征税收入的条件：
(1)企业能够提供资金拨付文件，且文件中规定该资金的专项用途;(2)财政部门或其他拨付资金的政府部门对该资金有专门的资金管理办法或具体管理要求;
(3)企业对该资金以及以该资金发生的支出单独进行核算。该文件于2010年底到期，后更新，《财政部、国家税务总局关于专项用途财政性资金企业所得税处理问题的通知》(财税[2011]70号)，内容基本相同。
5、《企业所得税实施条例》第二十八条，和财税[2008]151号 不符合条件的补贴收入应作为当期收入征税;符合条件的不征税收入，同时其用于支出所形成的费用，不得在计算应纳税所得额时扣除，用于支出所形成的资产，其计算的折旧、摊销不得在计算应纳税所得额时扣除。
深圳市物业管理协会副会长,绿色、智能与机电专业委员会主任张建平以《深圳市绿色物业管理的实践》为题进行了专题发言。他指出,“建筑耗能与工业、交通耗能,成为我国能源消耗的三大户,约占总能耗的30%,如果再加上建材生产过程中耗掉的能源,将占到社会总能耗的46.7%,且呈急剧上扬趋势。据不完全统计,深圳市实施物业管理的物业建筑面积达到4.1亿平方米,据此初步估算,如果全面推进节能减排措施和绿色物业管理,深圳市每年可节约用电12.5亿度,节能潜力巨大。”
张建平还介绍了物业企业开展绿色物业管理试点的阶段成果,2012年,航天物业、中电物业、信拓物业、万科物业、东部物业、金地物业、天利物业、中旅联合物业8家深圳企业所属9个项目,开展了包括太阳能集群供热、节能(中央空调、照明、电梯等的节能)、节水、垃圾减量分类等绿色物业管理试点。试点工作取得了显著效果,并积累了丰富经验,为进一步推行绿色物业管理奠定基础。在2013年度全市绿色物业管理试点项目123个,试点项目覆盖罗湖区、福田区、南山区、盐田区、宝安区、龙岗区、坪山新区等区域,在行业内营造了良好的绿色物业管理创建氛围。试点项目全年共节电882.56万度,节约用水68.13万吨。
深圳市紫衡技术有限公司CEO李辉在发言中指出,能源问题直接关系到人类的生存,而建筑节能是节约能源最有效、最经济的方法之一,尤其是公共建筑。目前国家大力支持公共建筑的节能改造工作。从经济性角度分析,目前的节能改造技术主要归纳为三类:第一类,低成本的管理节能。如完善节能用能系统的运营管理。调整自控设备参数,使之高效运行。建立节能管理系统,使之可视化管理,杜绝“跑、冒、滴、漏”等。第二类,中成本的设备改造。如安装空调系统节能控制系统、更换高效LED灯具等。第三类,高成本的系统改造。如围护结构保温改造、更换冷热源设备、新增蓄冷改造或可再生能源等。从全国各地区的建筑节能改造了解,现有的改造内容主要集中在第二类,即设备改造,实施技术节能。为什么第一类和第三类改造不常见呢?第一类低成本的管理节能属于管理范畴,不像设备投入,可见可得,容易操作。一些业主对管理节能可挖掘空间不甚了解,不认可此种方式。第三类高成本的系统改造,如更换冷热源设备,节能公司一般不会作为重点开展。因为这种方式前期资金投入太大,回收期太长,风险无法把控。最终导致现有国内大部分节能服务公司都在做第二类的技术节能服务。
深圳市诚则成企业管理顾问有限公司总经理孙萌萌在2014年对深圳物业企业进行了绿色物业“标识”评定工作,她在演讲中分享了经验。她认为绿色建筑已然成为建筑业发展的潮流和趋势,但是目前绿色建筑的理念还仅仅局限于建筑物的规划、设计、施工等过程中,而对于入住后物业管理阶段的环境保护、资源节约、绿化管理方面的问题,各方面的重视依旧不够。因此,推行绿色物业管理成为一种必然趋势,也是一项功在当代、利在千秋的事业。她希望物业服务企业要充分领悟政府节能减排环保的各项政策措施,广泛宣传绿色环保理念的重要性和紧迫性,充分调动业主的积极性和主动性,提高业主的节能环保意识,进而推动全社会广泛参与。
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