金融市场基础知识qq（精选8篇）
目 录
第一章 金融市场体系.......................................................10
第一节 全球金融体系......................................................10
第二节 中国的金融体系...................................................10
第三节 中国多层次资本市场.............................................10
第二章 证券市场主体......................................................10
第一节 证券发行人.........................................................1
1第二节 证券投资者.........................................................11
第三节 中介机构.............................................................11
第四节 自律性组织..........................................................11
第五节 监管机构.............................................................1
2第三章 股票市场.............................................................12
第一节 股票....................................................................12
第二节 股票发行..............................................................12
第三节 股票交易..............................................................1
3第四章 债券市场..............................................................13
第一节 债券....................................................................13
第二节 债券的发行与承销..................................................1
4第三节 债券的交易...........................................................14
第五章 证券投资基金与衍生工具.........................................14
第一节 证券投资基金........................................................14
第二节 衍生工具..............................................................1
5第六章 金融风险管理........................................................15
第一节 风险概述..............................................................16
第二节 风险管理................................................................16
第一章 金融市场体系 第一节 全球金融体系
掌握金融市场的概念；熟悉金融市场的分类；了解影响金融市场的主要因素；熟悉金融市场的特点；掌握金融市场的功能。
熟悉非证券金融市场的概念，了解非证券金融市场的分类（股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等）。
了解全球金融市场的形成及发展趋势；了解国际资金流动方式；熟悉全球金融体系的主要参与者；了解金融危机的教训。
第二节 中国的金融体系
了解建国以来我国金融市场的演变历史；熟悉我国金融市场的发展现状；了解影响我国金融市场运行的主要因素。
了解银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况；熟悉我国金融市场“一行三会”的监管架构。
了解中央银行主要职能；熟悉存款准备金制度与货币乘数的概念；掌握货币政策的概念、措施及目标；掌握货币政策工具的概念及作用原理；了解货币政策的传导机制。
第三节 中国多层次资本市场
掌握资本市场的分层特性；掌握多层次资本市场的主要内容与结构特征。
熟悉中国多层次资本市场建设的现状与发展趋势；熟悉场内市场的定义、特征和功能；熟悉场外市场的定义、特征和功能；熟悉主板、中小板、创业板的概念、上市公司的类型和管理规定；熟悉全国中小企业股份转让系统的挂牌公司的类型和管理规定；熟悉私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统的概念与特点。
第二章 证券市场主体 第一节 证券发行人
掌握证券市场融资活动的概念、方式及特征；掌握直接融资的概念、特点和分类；熟悉直接融资与间接融资的区别。
掌握证券发行人的概念和分类；熟悉政府和政府机构直接融资的方式及特征；熟悉企业（公司）直接融资的方式及特征；掌握金融机构直接融资的特点；熟悉直接融资对金融市场的影响。
第二节 证券投资者
掌握证券市场投资者的概念、特点及分类；了解我国证券市场投资者结构及演化。
掌握机构投资者的概念、特点及分类；熟悉机构投资者在金融市场中的作用；熟悉政府机构类投资者的概念、特点及分类；掌握金融机构类投资者的概念、特点及分类；熟悉合格境外机构投资者、合格境内机构投资者的概念与特点；掌握企业和事业法人类机构投资者的概念与特点；掌握基金类投资者的概念、特点及分类。
掌握个人投资者的概念；熟悉个人投资者的风险特征与投资者适当性。
第三节 中介机构
掌握证券公司的定义；了解我国证券公司的发展历程；掌握我国证券公司的监管制度及具体要求；掌握证券公司主要业务的种类及内容。
熟悉证券服务机构的类别；熟悉对律师事务所从事证券法律业务的管理；熟悉对注册会计师、会计师事务所从事证券、期货相关业务的管理；熟悉对证券、期货投资咨询机构的管理；熟悉对资信评级机构从事证券业务的管理；熟悉对资产评估机构从事证券、期货业务的管理；掌握对证券金融公司从事转融通业务的管理；熟悉证券服务机构的法律责任和市场准入。
第四节 自律性组织
掌握证券交易所的定义、特征及主要职能；熟悉证券交易所的组织形式；了解我国证券交易所的发展历程。
了解证券业协会的性质和宗旨；了解证券业协会的历史沿革；熟悉证券业协会的职责和自律管理职能；了解证券业协会的机构设置。
熟悉证券登记结算公司的设立条件与主要职能；熟悉证券登记结算公司的登记结算制度。
掌握证券投资者保护基金的来源、使用、监督管理；熟悉中国证券投资者保护基金公司设立的意义和职责。
监管机构
熟悉证券市场监管的意义和原则、市场监管的目标和手段；掌握我国的证券市场的监管体系；掌握国务院证券监督管理机构及其组成；熟悉《证券法》赋予证券监督管理机构的职责、权限。
第三章 股票市场 第一节 股票
掌握股票的定义、性质、特征和分类；熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征；掌握股利政策、股份变动等与股票相关的资本管理概念。
掌握股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的概念与联系；熟悉股票的理论价格与市场价格的概念及引起股票价格变动的直接原因；了解影响股票价格变动的相关因素。
掌握普通股股东的权利和义务；掌握公司利润分配顺序、股利分配条件、原则和剩余资产分配条件、顺序；熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。
熟悉优先股的定义、特征；了解发行或投资优先股的意义；了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。
了解我国各种股份的概念；了解我国股票按投资主体性质的分类及概念；了解我国股票按流通受限与否的分类及概念；熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念。
了解我国股权分置改革的情况。
第二节 股票发行
熟悉股票发行制度的概念；了解我国的股票发行制度的演变；掌握审批制度、核准制度、注册制度的概念与特征；掌握保荐制度、承销制度的概念；了解股票的无纸化发行和初始登记制度。
掌握新股公开发行和非公开发行的基本条件、一般规定、配股的特别规定、增发的特别规定；熟悉增发的发行方式、配股的发行方式。
第三节 股票交易
掌握证券账户的种类；掌握开立证券账户的基本原则和要求；掌握证券交易原则和交易规则；掌握委托指令的基本类别；掌握证券交易的竞价原则和竞价方式；了解做市商交易的基本概念与特征；了解融资融券交易的基本概念。
熟悉委托指令的内容；熟悉委托受理的手续和过程；了解证券托管和证券存管的概念；了解我国证券托管制度的内容；了解证券买卖中交易费用的种类；了解股票交易的清算与交收程序；了解股票的非交易过户和担保业务；了解证券委托的形式；了解委托指令撤销的条件和程序。
熟悉股票价格指数的概念和功能；了解股票价格指数的编制步骤和方法；熟悉我国主要的股票价格指数；了解海外国家主要股票市场的股票价格指数。
了解沪港通的概念及组成部分；了解沪港通股票范围及投资额度的相关规定。
第四章 债券市场 第一节 债券
掌握债券的定义、票面要素、特征、分类；熟悉债券与股票的异同点；熟悉影响债券期限和利率的主要因素。
掌握政府债券的定义、性质和特征；掌握中央政府债券的分类；了解我国国债的品种、特点和区别；掌握地方政府债券的概念；熟悉地方政府债券的发行主体、分类方法；了解我国国债与地方政府债券的发行情况。
掌握金融债券、公司债券和企业债券的定义和分类；了解我国金融债券的品种和管理规定；熟悉各种公司债券的含义；了解我国企业债的品种和管理规定；了解我国公司债的管理规定；熟悉我国公司债券和企业债券的区别。
掌握中小企业私募债的定义和特征。
掌握国际债券的定义、特征和分类；掌握外国债券和欧洲债券的概念、特点；了解我国国际债券的发行概况。
第二节 债券的发行与承销
掌握我国国债的发行方式；熟悉记账式国债和凭证式国债的承销程序；熟悉国债销售的价格和影响国债销售价格的因素。
了解财政部代理发行地方政府债券和地方政府自行发债的异同。
熟悉我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定；了解次级债务的概念、募集方式；了解混合资本债券的概念、募集方式。
熟悉我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金投向和不得再次发行的情形；了解企业债券和公司债券发行的条款设计要求。
熟悉企业短期融资融券和中期票据的注册规则、承销的组织；熟悉中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制。
熟悉证券公司债券的发行条件与条款设计；了解证券公司次级债券的发行条件；了解证券公司债券发行的申报程序、申请文件的内容；熟悉证券公司债券的上市与交易的制度安排。
了解国际开发机构人民币债券的发行与承销的有关规定。
第三节 债券的交易
掌握债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的基本概念；熟悉债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的流程和区别；掌握债券报价的主要方式；熟悉债券的开户、交易、清算、交收的概念及有关规定；熟悉债券登记、托管、兑付及付息的有关规定。
掌握债券评级的定义与内涵；了解债券评级的程序；熟悉债券评级的等级标准及主要内容。
了解银行间债券市场的发展情况；了解交易所债券市场的发展情况；熟悉银行间债券市场与交易所债券市场的交易方式、托管方式及结算方式；熟悉债券市场转托管的定义及条件。
第五章 证券投资基金与衍生工具
第一节 证券投资基金
掌握证券投资基金的定义和特征；掌握基金与股票、债券的区别；熟悉基金的作用；熟悉我国证券投资基金的发展概况；熟悉证券投资基金的分类方法；掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别；掌握货币市场基金管理内容；熟悉各类基金的含义；掌握交易所交易的开放式基金的概念、特点；了解ETF和LOF的异同；了解私募基金的概念、特点；了解我国私募基金的发展概况。
熟悉基金份额持有人的权利与义务；掌握基金管理人的概念、资格、职责、更换条件、业务范围；掌握基金托管人的概念、条件、职责、更换条件；熟悉基金当事人之间的关系。
熟悉基金的管理费、托管费、交易费、运作费、销售服务费的含义和提取规定；掌握基金资产净值的含义；熟悉基金资产估值的概念及估值的基本原则。
熟悉基金收入的来源、利润分配方式与分配原则；掌握基金的投资风险；掌握基金的投资范围与投资限制。
第二节 衍生工具
掌握衍生工具的概念、基本特征；掌握衍生工具的分类；掌握股权类、货币类、利率类以及信用类衍生工具的概念及其分类；掌握远期、期货、期权和互换的定义、基本特征和区别。
掌握金融期货、金融期货合约的定义；了解金融期货合约的主要种类；掌握金融期货的集中交易制度、保证金制度、无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制、强行平仓、强制减仓制度等主要交易制度；掌握金融期权的定义和特征；熟悉金融期货与金融期权的区别；熟悉金融期权的主要功能；了解金融期权的主要种类。
了解人民币利率互换的业务内容；了解信用违约互换的含义和主要风险；掌握可转换公司债券、可交换公司债券的概念、特征、发行基本条件；熟悉可交换债券与可转换债券的不同。
掌握资产证券化的定义、主要种类；熟悉资产证券化各方参与者的条件和职责；熟悉资产证券化的具体操作要求；了解结构化金融衍生产品的定义和分类。
了解金融衍生工具的发展动因、发展现状和发展趋势；掌握金融衍生工具市场的特点与功能；了解我国衍生工具市场的发展状况。
第六章 金融风险管理 第一节 风险概述
掌握风险的概念与特征；熟悉风险的来源、作用机制和影响因素；掌握金融风险的分类；熟悉系统风险与非系统风险的概念；熟悉宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险的概念与特点；熟悉信用风险、财务风险、经营风险、流动性风险以及操作风险的概念与特点。
第二节 风险管理
“互联网金融”是“互联网”与“金融业”相互融合的产物。本文基于现有的经济与金融理论,构建互联网金融的理论基础,深入研究解析互联网金融的逻辑关系和理论依据。
1、信息经济学理论。该理论是研究什么是对称信息情况下的最优交易契约,故又称为契约理论或机制设计理论。互联网金融存在着信息不对称,容易出现逆向选择和道德风险。
2、金融中介理论。金融中介理论解释了金融中介的存在原理,由于小企业信贷具有逆向选择和高交易成本等特点,与风险规避要求有所冲突,因而金融中介机构通常不会完全满足小企业的借款需求。互联网金融以互联网为中介,可以用金融中介理论解释和研究其内在的合理性和演变的趋势。互联网金融作为一种新型金融中介,一方面通过网络化方式,可以超越传统金融中介和市场的资源配置效率,大幅度降低交易成本。另一方面,互联网金融使得投资的门槛大大降低,各种金融交易、风险定价等交易大大简化,互联网金融吸引了更多的人参与金融之中,普惠普通老百姓,市场的参与者更为大众化。互联网金融中资源配置的特点是:资金供需信息不经过传统金融中介和市场,直接在网上交易。未来可能的情形就是去中介化和金融脱媒。互联网金融形成了“充分交易可能性集合”,双方或多方交易可以同时进行,信息充分透明,定价完全竞争。
3、声誉理论。互联网金融依托大数据,并快速计算得到个体声誉水平和状况,基于此发展的互联网金融领域如P2P、众筹网站的声誉是其重要的资本。
4、长尾理论。长尾理论是互联网时代兴起的一种新理论,由于互联网独特的特征,规模越大其总授予和边际收益就越大,能形成规模经济。
5、优势理论。互联网与传统金融的融合,可以实现和创造双赢。从经济学的角度来看,这种合作是有理论基础的,叫优势理论,传统金融机构和互联网金融机构充分发挥各自的比较优势,以实现整个社会效益的最大化和利润的最大化。
6、交易费用理论。互联网金融对传统金融交易费用理论最大的冲击体现在三个方面:第一,互联网金融降低了市场的交易成本,目前基于互联网和大数据的处理,资金的供需双方可以通过基地的互联网进行;第二,互联网金融降低了信息的不对称;第三,互联网金融加速了金融脱媒。
二、互联网金融发展的现实基础
互联网金融在西方发达国家早已兴起,但发展不被看好,而在中国,互联网金融势不可挡,并且已经超越了西方发达国家。人们不禁要问:中国互联网金融为何能够领先世界?
追本溯源,中国的互联网金融发端于网络购物。当电子商务发展到一定程度,就必然聚集大量小微企业和创业者,相伴随的便是庞大的融资需求。正是这种需求的存在与膨胀,催生了中国的互联网金融。先是有了阿里金融,后来有了吸收社会闲散资金的余额宝,随后就产生了第三方支付、P2P网贷、大数据金融、众筹、信息化金融机构、互联网金融门户等六大互联网金融模式,六大互联网金融模式面向电子商务平台上的小微企业、个人创业者,并为其提供订单贷款、信用贷款等多种微贷产品。
还有一个重要原因是,长期以来形成的中国金融业 “高、大、上”顽疾为互联网金融快速发展提供了机遇。互联网金融本质上是一种更民主、更普惠大众的金融形式,移动支付、云计算、社交网络、搜索引擎等新兴技术与传统金融深入结合,催生出形态各异的互联网金融模式。互联网金融从无到有、从萌芽到快速发展的过程说明,互联网金融所带来的创新不仅仅体现在技术层面的飞跃,更承载了互联网精神。这种金融服务大众化,努力为广大中小企业和老百姓提供金融服务的普惠金融服务精神和理念,恰恰是传统金融所缺乏的,而且是短时间难以改变的。正是由于中国金融业严重脱离实体经济、脱离普通老百姓和广大中小企业的畸形发展,为互联网填补空白创造了机遇和条件。 这是互联网金融在中国快速发展的社会原因和现实基础。
三、互联网金融对传统金融业的机遇与挑战
互联网金融对传统金融业特别是银行业构成了严峻的挑战,主要表现在以下几个方面。
1、互联网金融能够突破空间局限,任何时间任何地点都能灵活地服务于广大时空范围的消费者。联网金融依托全天覆盖虚拟网络,让消费者在任何地点动一动手指头点一点键盘鼠标就能支取任何地点的现金。特别是移动用户的手机终端被广泛应用于连接银行的客户终端,银行的物理网点会越来越少,员工人数也会大幅度下降,这对银行业及其从业人员是个严峻的挑战。
2、互联网金融还可以大幅度的降低业务成本。欧洲银行测算单笔业务成本,营业点是1.07美元,电话银行是0.54美元,ATM是0.27美元,而通过互联网仅是0.1美元。一般而言,银行通过在线虚拟成本是通过物理分支机构支付的十六分之一到六分之一,这块成本也节约了。这些实实在在的成本的降低完全符合交易费用理论对互联网金融的解析。
3、大数据信息集散处理将大大提升互联网金融服务的风险控制效果。互联网产生大数据,大数据集合海量非结构化数据,通过事实分析和挖掘客户交易信息,掌握客户的消费习惯,准确预测客户行为,在互联网金融和营业风险控制方面有的放矢,充分利用大数据、云计算、信息集散处理,互联网金融必将大大提升金融服务于风险管理的效果。
4、互联网金融为金融业带来了“开放、平等、协作、分享”的互联网精神和普惠金融精神。余额宝让“穷屌丝”的理财成了指尖上的乐趣和看得见摸得着的收益,这不仅是互联网金融对传统金融又一个挑战,也给传统金融注入了普惠金融的新理念,注入了新的活力,同时也带来新的竞争,促生新的合作。
传统金融要汲取互联网和普惠金融的精神实质,加快转型升级步伐。首先,要加快培育具有互联网思维和普惠金融精神的创新,只有具有互联网精神的团队才有钻研互联网的热情,创新也一定源于这种精神。其次,要充分利用好传统银行自身的信息充沛、资金雄厚、客户广泛、网点众多、专业人才齐全等优势,借鉴或者利用互联网所带来新的理念、新的模式、新的方法,创造出更多的互联网金融产品和服务。再次,加快运用互联网大数据信息集散处理功能,提升金融业服务与风险管控之能效。大数据集合海量非结构化数据,通过实时分析,为互联网金融机构提供了客户全方位信息,通过分析和挖掘客户的交易和消费信息掌握客户消费习惯,并准确预测客户行为,使银行在营销和风控方面有的放矢。
四、互联网金融的发展前景
互联网金融刚兴起时,互联网和电子商务企业曾放出豪言,如同互联网正在颠覆传统商业一样,互联网金融必将颠覆传统金融业和传统银行。但经过一年多的发展,市场对其认识已逐步清晰。互联网金融不可能颠覆传统金融行业,可能只是金融变革的一种过渡形态。未来,金融与互联网的更紧密融合,以及金融的综合化、全能化、大众化发展将成为必然趋势。
互联网金融仅能颠覆无法自我革新、跟不上时代节奏的传统金融企业,而不是颠覆金融本身。传统金融方式在解决大额综合金融方案、财富管理等方面还是占据主导地位的。互联网金融依附于传统金融生态体系,是信息技术与金融融合的过程。也许过十年二十年回头看,互联网金融只是金融生态融合进化到一个更高境界的过程,是金融变革的一种过渡形态。
虽然,互联网企业的金融尝试给银行带来了一定的冲击,但是,其在一定程度上对银行传统业务也是一种补充, 它覆盖了传统银行业务的一些盲区,因此还是有很积极的作用的。总之,互联网金融不能真正代替传统的金融行业, 它更多地是推动传统金融机构互联网化,搭建信息化平台,加强用户体验,通过金融产业链分工及细化,共同促进实现金融普惠。
互联网金融带来的创新以及变革,一方面是“成本低、 效率高、覆盖广、发展快”的优势,另一方面是“风险大、监管弱”的突出问题。要想促进金融市场化的步伐,“管就死、 不管就乱”的现象又必须要解决,这就对金融监管提出了更高的要求。目前在国内互联网金融属于新生物,进入门槛比较低,如缺乏有效的监管,单个道德或流动性风险案件可能造成大的黑天鹅事件。因此,金融监管也应相应变革,到位而不越位,充分监管的同时保持金融创新活力。互联网金融的创新发展是大势所趋,不应过度监管遏制其发展。但出于风险防范的考虑,应及时填补监管缺失,制定相关法律法规。
另外,社会信用体系建设还有待完善。美国整体征信环境相对成熟,而我国整体征信基础较为薄弱,有征信的企业和个人比例较低,这将大大提高互联网金融实现难度。因此,应积极创建良好的法制环境,完善黑名单体系, 强化风险控制机制,提高征信工作质量和效率,推进以大数据为基础的信用体系建设。
最后,互联网金融监管还需完善资金第三方存管制度; 健全互联网企业内控制度。在加强对互联网金融的监管方面,在分业管理的情况下,属银行、信托业务由银监会来监管,保险业务由保监会监管,属证券业务由证监会监管,对违法违规、虚假披露、对投资者造成损失者严惩不贷。
参考文献
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金融基础设施支持市场快速发展
近年来，我国债券市场发展的“中国速度”令人瞩目，2014年存量债券超过35万亿元。据国际清算银行（BIS）统计，我国债市存量规模国际排名已从2004年的第21位飙升至第3位。
在此过程中，作为我国金融市场核心基础设施，中央结算公司始终专注于为市场提供安全、高效、专业的综合服务，致力于推动市场的创新和发展，在支持实体经济、服务监管需求、防范化解金融风险、保护投资者权益、促进对外开放等方面均发挥了积极的作用。截至2014年末，中央结算公司登记托管各类债券资产28.7万亿元，占债券市场总托管量的80.6%。2014年全年支持发行国债超1.6万亿元、政策性金融债券超2.2万亿元、地方政府债券4000亿元（含上海、深圳等10家地方政府“自发自还”试点债券1092亿元）、企业债近7000亿元。
市场改革发展催生异地客户服务中心
近年来，债券市场的创新改革也不断涌现，主管部门和市场成员对中央结算公司的服务提出了更高要求。比如，地方政府债券市场建设不断深入，自2015年起，新修订的《预算法》正式实施，《地方政府一般债券发行管理暂行办法》等制度发布，省级地方政府全部采取自发自还方式，市场发展迈入新阶段。企业债方面，国家发展改革委2014年发布了《企业债券簿记建档发行业务指引（暂行）》和《企业债券招标发行业务指引（暂行）》两项制度，随着后续管理制度的不断细化完善，企业债的发行支持要求越来越迫切。
问渠那得清如许，为有源头活水来。发行始终是市场运行和规范的起点。中央结算公司通过综合发行系统提供集中统一的发行支持服务，体现了一体化服务的效率，也反映出市场规律性趋势。这种做法既是市场演进的结果，也是加强监督规范的需要，其优点是多方面的：面向统一市场，最大限度拓展各个子市场的投资者基础，保证发行成功率；具有适应跨市场交易的灵活性；有利于及时获取服务支持，满足监管规则变化带来的适应性需求；有利于监管部门和发行人获取完整的发行信息。
中央结算公司精益求精改善服务的步伐一直未停止。“我们集中统一的综合发行服务平台是十分高效的，但新形势下服务渠道和服务组织方式需要更进一步。面临市场的爆发式发展，长远来看，必须提前布局，尽快进行发行设施的扩容，仅在北京一地提供发行服务显然已经不能完全满足未来市场迅猛发展的需要。”据中央结算公司有关人士介绍，“在去年开展地方债和企业债发行服务过程中，各方从配合债券市场管理改革、提高工作效率、降低成本等角度出发，强烈提出希望我们在重点地区设立客户服务中心，为其提供近距离贴身服务，因此公司快速成立工作组开展异地中心建设工作，很短时间内完成了人员、技术、场地等各个方面的准备”。
“就近选择发行场所，能够大大节约我们和客户的时间、经济和管理成本，我们当然十分欢迎。”某机构人员表示。
“去年我们发地方债的时候，要千里迢迢到北京。当时我们向中央结算公司提了提供远程异地服务的建议，没想到这么快就实现了。”某地方财政厅人士透露。
选址上海深圳有深意
建设上海、深圳等区域服务中心是中央结算公司完善服务机制、拓展服务渠道、整合配置服务资源的重要探索。据悉，之所以先期选址上海、深圳，是考虑两地是我国改革开放的“桥头堡”和“战略要地”，区域和国际战略地位极为特殊。在两地建立客户服务中心，是落实十八届三中全会关于“加强金融基础设施建设”重大部署的具体举措，一方面有助于完善两地的核心金融基础设施体系，提升其作为升级版中国经济“主引擎”的作用。另一方面，依托上海、深圳的金融中心地位，借助上海自贸区和深圳前海深港合作区“东风”，可以进一步提升中央结算公司服务效能，延伸服务半径，增强对华东、华南核心经济带的辐射作用，为市场提供更加便捷、高效、贴心、多样的服务，包括为地方政府债和企业债市场提供更优质的服务，支持实体经济发展。
沪深服务中心的设立也为加强区域内机构合作，服务两地金融布局创造更多可能。服务中心在密切市场联系的同时，将为中央结算公司和金融聚集区相关机构合作寻求更多契机，也为对接两地金融改革开放试点相关政策提供战略支点。
实现异地无差异服务
在信息技术系统建设方面，上海、深圳的债券发行系统与中央结算公司债券综合业务系统实现远程无缝联接，运作方式无差异，数据实时统一管理。北京、上海、深圳可在同一时间提供债券发行服务。
在安全性方面，能达到公安部评定的信息安全保护等级三级，与国家现代化支付系统同一等级，属民用信息系统最高级别，能够确保为客户提供与北京完全无差别的，最具安全性、可靠性和稳定性的发行服务。
在系统功能扩展性方面，据中央结算公司有关人士透露，在目前支持地方债、企业债发行服务的基础上，未来将尽快提升上海、深圳客户服务中心功能，为客户提供更加丰富多样的服务。
1、金融市场以（）为交易对象。A：实物资产 B: 货币资产 C: 金融资产 D: 无形资产
2、证券业指从事证券发行和交易服务的专门行业，中国证券业主要发挥着的作用包括（）。Ⅰ资源分配；Ⅱ促进众多公司以重组方式发展壮大；Ⅲ提供投资工具；Ⅳ为投资者提供无差异的投资选择 A:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C:Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D:Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
3、存款准备金政策作为货币政策工具的优点不包括()。A: 中央银行具有完全的自主权 B: 作用猛烈
C: 对货币供应量的作用迅速 D: 对松紧信用较公平
4、凯恩斯学派在货币传导机制问题上，最大的特点是()。A: 非常强调货币供给量的作用 B: 非常强调利率的作用 C: 非常强调通货膨胀的作用 D: 非常强调汇率的作用
5、从制度安排看，中小企业板块以（）与主板市场相区别。Ⅰ运行独立；Ⅱ监察独立；Ⅲ代码独立；Ⅳ指数独立 A:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D:Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
6、场外交易市场,即业界所称的OTC市场,它主要由（）组成。Ⅰ.柜台市场 Ⅱ.第三市场 Ⅲ.第四市场 Ⅳ.二级市场 A:Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D:Ⅲ、Ⅳ
7、在中国，市场代码以“002”开头的是（）。A:主板 B:创业板 C:中小板 D:第四板
8、全国中小企业股份转让系统又称()。A:新三板 B:二板市场 C:创业板
D:中小企业板
9、()是指当前的总储蓄超过当前在资本品上支出的参与者。A: 赤字资金 B: 盈余资金 C: 赤字单位 D: 盈余单位
10、企业之间相互提供的与商品交易直接相联系的信用形式是()A: 商业信用 B: 消费信用 C: 银行信用 D: 民间信用
11、间接融资的基本特点是资金融通通过金融中介机构来进行,它由金融机构筹集资金和运用资金两个环节构成。其具体特点包括以下几个方面（）Ⅰ间接性；Ⅱ相对集中性；Ⅲ信誉的差异性较小；Ⅳ全部具有可逆性；Ⅴ融资的主动权掌握在金融中介手中 A:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ B:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D:Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ
12、()是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。A: 中央银行 B: 商业银行 C: 财政部 D: 监管机构
13、直接融资对金融市场的影响有（）。Ⅰ.直接融资的风险较大；Ⅱ.筹资的成本较低而投资收益较大；Ⅲ.直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制少；Ⅳ.直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低 A: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
14、（）从广义上说是指用自有资金或从分散的公众手中筹资专门进行有价证券投资的法人机构。A: 机构投资者 B: 证券公司 C: 公募基金 D: 私募基金
15、（）是一种以受托人身份代人理财的非银行金融机构。A:信托投资公司 B:财务公司 C:金融租赁公司 D:信用合作组织
16、()制度是一国在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。A: ETF B: LOF C: QDII D: QFII
17、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的,持股比例不得超过该公司股份总数的()。A:10% B: 20% C: 30% D: 50%
18、QDII基金不得有下列()行为。Ⅰ.购买不动产Ⅱ.购买房地产抵押按揭Ⅲ.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证Ⅳ.购买实物商品 A: Ⅰ、Ⅱ B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
19、下列对社会公益基金认识，错误的是()。A: 将收益用于指定的社会公益事业的基金 B: 我国的各种社会公益基金不可用于证券投资
C: 福利基金、科技发展基金、教育发展基金等都属于社会公益基金 D: 社会公益基金属于基金性质的机构投资者
20、()是指进行证券投资和购买金融产品的自然人，他们是证券市场最广泛的投资者 A: 营销人员 B: 个人投资者 C: 客户
D: 机构投资者
21、客户交易结算资金第三方存管制度与以往的客户交易结算资金管理模式相比，发生了根本性的变化。主要体现在()。Ⅰ证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的存管银行，不能存入其他任何机构；Ⅱ指定的存管银行须为每个客户建立管理账户，用以记录客户资金的明细变动及余额；Ⅲ客户、证券公司和指定的存管银行通过签订合同的形式明确具体的客户交易结算资金存取、划转、查询等事项；Ⅳ客户交易结算资金的存取，全部通过指定的存管银行办理
A: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
22、证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币（）A: 5000万元 B: 1亿元 C: 2亿元 D: 5亿元
23、()是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。A: 证券资产管理业务 B: 证券自营活动 C: 证券交易
D: 融资融券业务
24、关于申请证券评估资格的资产评估机构应符合的条件，下列说法正确的有()。Ⅰ资产评估机构依法设立并取得资产评估资格3年以上；Ⅱ最近3年评估业务收入合计不少于1000万元，且每年不少于200万元；Ⅲ净资产不少于500万元；Ⅳ按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金；Ⅴ半数以上合伙人或者持有不少于50%股权的股东最近在本机构连续执业3年以上
A: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B: Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D: Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ 25、1988年以前，我国国债采用（）方式发行。A、通过商业银行销售 B、银行管理部门 C、行政分配 D、承购包销
26、股票的（）即理论价值，也是股票未来收益的现值 A、清算价值
B、内在价值 C、账面价值 D、票面价值
27、关于债券的特征描述错误的是()。
A、安全性是指债券持有人的收益相对固定，并且一定可按期收回本金 B、收益性是指债券能为投资者带来一定的收入,即债券投资的报酬
C、偿还性指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金
D、流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况,灵活地转让债券
28、汇率风险又被称为（）。A、通货膨胀风险 B、不可分散风险 C、外汇风险 D、违约风险
29、记名股票的特点不包括（）。A、股东权利归属于记名股东 B、可以一次或分次缴纳出资 C、安全性较差
D、转让相对复杂或受限制
30、可转换债券通常是转换成()。A、担保债券 B、抵押债券 C、优先股票 D、普通股票
31、普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在()时。A、出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过 B、公司解散清算 C、公司连续5年亏损
D、股东大会作出减少公司注册资本的决议
32、上海证券交易所（）开始营业。A、1990 B、1991 C、1987 D、1978
33、上海证券交易所托管制度的特点是()。A、投资者的证券托管是自动实现
B、投资者持有的证券需在自己选定的证券营业部托管 C、自动托管，随处通买，哪买哪卖,转托不限 D、托管制度是和指定交易制度联系在一起
34、我国有关法律规定，公司的剩余资产应按如下顺序)后支付再按(比例分配给股东。A、支付公司员工工资和劳动保险费用，支付清算费用，缴纳所欠税款，清偿公司债务 B、缴纳所欠税款,支付清算费用,支付公司员工工资和劳动保险费用，清偿公司债务 C、缴纳所欠税款,支付公司员工工资和劳动保险费用，支付清算费用，清偿公司债务 D、支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴纳所欠税款,清偿公司债务
35、下列关于我国证券公司短期融资券的说法中，错误的是()。A、约定在一定期限内还本付息 B、在证券交易所发行 C、在银行间债券市场发行 D、以短期融资为目的
36、下面关于境内上市外资股的阐述错误的是()。A、采取记名股票形式 B、以外币标明面值 C、以外币认购
D、境内居民个人与非居民之间不得进行B股协议转让
37、有价证券是（）的一种形式。A、商品证券 B、权益资本 C、虛拟资本 D、债务资本
38、证券的发行市场属于（）。A、—级市场 B、二级市场
C、资本市场 D、证券市场 A、理财产品 B、有价证券 C、企业债券 D、基金份额 40、《证券法》要求证券公司的注册资本应当是实缴资本，将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为（）元三个标准Ⅰ.2000万Ⅱ.5000万Ⅲ.1亿Ⅳ.5亿 A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
41、按照现行规定，我国的混合资本债券具有的基本特征是（）。Ⅰ.期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回Ⅱ.发行之日起10年后发行人具有1次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率Ⅲ.混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息Ⅳ.当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后,先于股权资本 A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ
42、对证券公司的股东及实际控制人认识正确的是()。Ⅰ.股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件Ⅱ.实际控制人，是指能够在法律上或事实上支配证券公司股东行使股东权利的法人、其他组织或个人Ⅲ.证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正Ⅳ.证券公司可以间接为股东出资提供融资或担保 A、Ⅰ.Ⅱ B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
43、股票按股东享有权利的不同，可以分为()。Ⅰ.普通股Ⅱ.优先股Ⅲ.记名股票Ⅳ.无记名股票
A、Ⅰ.Ⅱ B、Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅲ D、Ⅱ.Ⅳ
44、恒生中国内地指数系列包括()。Ⅰ.恒生中国企业指数Ⅱ.恒生香港指数Ⅲ.恒生中资企业指数Ⅳ.恒生香港中型股指数 A、Ⅰ.Ⅱ B、Ⅰ.Ⅲ C、Ⅱ.Ⅳ
D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
45、基金托管费的计提通常是（）。Ⅰ.逐日计算并累计Ⅱ.逐月计算并累计Ⅲ.按月支付Ⅳ.按季支付
A、Ⅰ.Ⅲ B、Ⅱ.Ⅳ C、Ⅲ.Ⅳ D、Ⅰ.Ⅱ
46、金融风险的度量包括（）。Ⅰ.风险发现Ⅱ.风险分析Ⅲ.风险评估Ⅳ.风险报告 A、Ⅰ.Ⅳ B、Ⅱ.Ⅲ C、Ⅱ.Ⅳ D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
47、普通股票的股息是不固定的，它取决于股份公司的（）Ⅰ.经营状况Ⅱ.盈利水平Ⅲ.公司章程Ⅳ.激励机制 A、Ⅰ.Ⅱ B、Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
48、我国《基金法》规定，基金份额持有人享受的权利有()。Ⅰ.分享基金财产收益Ⅱ.参与分配清算后的剩余基金财产Ⅲ.按照规定要求召开基金份额持有人大会Ⅳ.在封闭式基金存续期间，要求赎回基金分额 A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ
B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
49、下列关于财务风险的描述中，正确的是（）。Ⅰ.财务风险处处存在，时时存在Ⅱ.在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险Ⅲ.财务风险在一定条件下，一定时期内肯定会发生Ⅳ.风险与收益成正比 A、Ⅰ.Ⅳ B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
50、下列关于商业银行信贷业务的描述中，正确的是（）。Ⅰ.商业银行的信贷业务应是全面的Ⅱ.商业银行的信贷业务应集中于同一业务的借债人Ⅲ.商业银行的信贷业务不应集中于同一性质的借债人Ⅳ.商业银行的信贷业务不应集中于同一国家的借债人 A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D、Ⅱ.Ⅲ
51、下列属于用来转移或防范信用风险的金融衍生工具的有()。Ⅰ.利率互换Ⅱ.信用联结票据Ⅲ.信用互换Ⅳ.保证金互换 A、Ⅰ.Ⅳ B、Ⅱ.Ⅲ C、Ⅱ.Ⅳ D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
52、下面属于有面额股票特点的是()。Ⅰ.发行或转让价格较灵活Ⅱ.便于股票分割Ⅲ.可以明确表示每一股所代表的股权比例Ⅳ.为股票发行价格的确定提供依据 A、Ⅰ.Ⅱ B、Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
53、以下关于股票合并的说法正确的是（）。Ⅰ.股票合并又称并股Ⅱ.股票合并通常会剌激股价上升Ⅲ.并股常见于高价股Ⅳ.股票合并又称拆细 A、Ⅰ.Ⅱ B、Ⅱ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅲ D、Ⅲ.Ⅳ
54、债券按付息方式分类可分为（）。Ⅰ.贴现债券Ⅱ.附息债券Ⅲ.政府债券Ⅳ.公募债券
A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ B、Ⅰ.Ⅱ C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D、Ⅲ.Ⅳ
55.债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有()。Ⅰ.所借贷货币资金的数额Ⅱ.在借贷时间内的资金成本或应有的补偿Ⅲ.借贷的时间Ⅳ.回购时间 A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ
56、中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响，其手段包括（）Ⅰ.存款准备金制度Ⅱ.发行国债Ⅲ.调节税率Ⅳ.再贴现政策、公开市场业务 A、Ⅰ.Ⅱ B、Ⅰ.Ⅳ C、Ⅱ.Ⅲ D、Ⅲ.Ⅳ
57、下列关于无面额股票，说法正确的是（）。A.可以明确表示每—股所代表的股权比例 B.注明它在公司总股本中所占比例 C.标有票面金额 D.转让不灵活
58、证券登记结算公司的登记结算制度不包括（）。A.证券连名制
B.货银对付的交收制度 C.净额结算制度 D.统一结算制度
59、金融衍生工具按产品形态分类，可以分为（）
A.交易所交易的衍生工具和场外交易市场交易的衍生工具 B.货币衍生工具和信用衍生工具 C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具 D.金融远期合约和金融期货 60、优先股票的特征不包括（）。A.股息率固定 B.股息分派优先 C.剩余资产分配优先 D.具有优先股权
61、我国企业债券的发展大致经历了（）阶段。A.萌芽期、发展期、再度发展期
B.萌芽期、发展期、高潮期、再度发展期 C.萌芽期、发展期、整顿期、再度发展期 D.萌芽期、发展期、高潮期
62、优先股股东权利是受限制的，最主要的是（）限制。A.表决权 B.参加权 C.分配仅 D.收益权
63、流通盘大约在1亿元以下的创业板块被称为（）。A.主板 B.二板 C.中小板 D.创业板
64、国际多边金融机构在中国发行的人民币债券称为（）。A.扬基债券 B.熊猫债券 C.武士债券 D.欧洲债券 65、“新三板”主要经营范围是组织安排（）股份的公开转让。A.上市股份公司 B.有限责任公司 C.国有企业
D.非上市股份公司
66、我国企业在国内向个人和机构投资者发行的社会公众股有（）。A.A股与B股 B.B股 C.A股 D.H股 67、（）是股票最基本的特征。A.收益性 B.风险性 C.流动性 D.参与性
68、我国现阶段采取的融资方式是（）A.完全直接融资
B.间接融资为主，直接融资为辅 C.直接融资与间接融资同等地位 D.直接融资为主，间接融资为辅
69、证券公司应当在每个会计结束之日起（）月内提交柜台市场业务报告。A.1 B.2 C.3 D.4 70、（）是双方约定在未来某一时刻按照现在确定的价格进行交易。A.回购交易 B.现券交易 C.远期交易 D.期货交易
71、资信评级机构和资产评估机构属于证券（）机构。A.销售 B.营业 C.服务 D.咨询
72、对股份有限公司而言，发行优先股的作用在于可以筹集（）的公司股本。
A.短期 B.中期 C.中短期 D.长期稳定 73、假定某商业银行吸收到1000万元的原始存款,然后贷放给客户,法定存款准备金率为12%，超额准备金率为3%，现金漏损率为5%,则存款乘数是()。A.5 B.6 C.7 D.10 74、上海证券交易所成立于（），既筹集了发展资金，又转换了经营机制。A.1987 B.1988 C.1989 D.1990 75、债券投资风险相对低于股票投资，是因为（）Ⅰ债券利息是公司固定支出，属于费用范围；股票的股息红利是公司利润一部分，公司有盈利才能支付；Ⅱ倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后；Ⅲ在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，市场价格波动频繁；Ⅳ债券的投资收益高于股票 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
76、契约型基金的当事人不包括（）Ⅰ承销人；Ⅱ管理人；Ⅲ托管人；Ⅳ发起人 A.Ⅰ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ C.Ⅳ、Ⅱ D.Ⅰ、Ⅲ
77、按资金用途不同，国债可以分为（）Ⅰ赤字国债；Ⅱ建设国债；Ⅲ战争国债；Ⅳ特种国债
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
78、我国《基金法》规定，下列事项应当通过召开基金份额待有人大会审议决定（）。Ⅰ提前终止基金合同；Ⅱ基金扩募或者延长基金合同期限；Ⅲ转换基金运作方式；Ⅳ提高基金管理人、基金托管人的报酬标准 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 79、发行金融债券，企业集团财务公司应具备的条件有（）。Ⅰ近3年无重大违法违规记录；Ⅱ申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足；Ⅲ财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的80%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%；Ⅳ财务公司设立2年从上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 80、证券投资基金的主要当事人有（）.Ⅰ基金份额持有人；Ⅱ基金管理人；Ⅲ基金托管人；Ⅳ基金发起人 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅲ、Ⅳ 81、下列关于优先股的说法中，正确的是（）Ⅰ收入稳定；Ⅱ风险较大；Ⅲ适宜中长线投资；Ⅳ国外大部分优先股为稳健型投资者持有 A.Ⅰ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
82、从基础工具分类角度，金融衍生工具可以分为（）。Ⅰ信用衍生工具；Ⅱ股权类产品的衍生工具；Ⅲ货币衍生工具；Ⅳ利率衍生工具 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
83、全面风险管理是一种以先进的风险管理理念为指导，从（）等全面的风险管理概念为核心的一种崭新的风险管理模式。Ⅰ全球的风险管理体系；Ⅱ全面的风险管理范围；Ⅲ全新的风险管埋方法；Ⅳ全员的风险管理文化 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅳ
84、按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为（）。Ⅰ保证最高收益型产品；Ⅱ非收益保证型产品；Ⅲ保证适中收益型产品；Ⅳ收益保证型产品 A.Ⅰ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ
85、下列各项中，（）可以作为被套期保值的工具。Ⅰ股票；Ⅱ谷物；Ⅲ美元；Ⅳ汇率 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅳ
86、金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行（），并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本，即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。Ⅰ识别；Ⅱ衡量；Ⅲ分析；Ⅳ管理 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
87、货币政策的最终目标包括（）Ⅰ稳定物阶；Ⅱ促进经济增长；Ⅲ平衡国际收支；Ⅳ充分就业 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅳ
88、契约型基金的当事人有（）Ⅰ管理人；Ⅱ托管人；Ⅲ承销公司；Ⅳ投资者 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
89、普通股股东享有的权利包括（）Ⅰ公司重大决策参与权；Ⅱ公司资产收益权；Ⅲ公司剩余财产分配权；Ⅳ优先认股仅 A.Ⅰ、Ⅱ
B.、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
90、储蓄国债（电子式）与记账式国债相比具有的不同之处有（）Ⅰ发行对象不同；Ⅱ发行利率确定机制不同；Ⅲ流通或变现方式不同；Ⅳ到期前变现收益预知程度不同 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
91、金融衍生工具市场的风险主要包括（）。Ⅰ市场风险；Ⅱ信用风险；Ⅲ操作风险；Ⅳ法律风险 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
92、以下属于套期保值的基本原则的是（）Ⅰ买卖方向对应；Ⅱ品种相同；Ⅲ数量相等；Ⅳ月份相同或相近A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
93、关于股权分置改革，下列说法正确的有（）。Ⅰ2005年起由中国证监会牵头多部门协同遵循“统一组织、分散决策”的工作原则与“试点先行、协调推进、分步解决”的操作思路。启动了针对股权分置问题的改革；Ⅱ在改革中非流通股股东与流通股股东之间采取对价的方式平衡相互利益，非流通股股东向流通股股东让渡一部分其股份上市流通带来的收益；Ⅲ公司股权分置改革的动议原则上应当由全体流通股股东一致提出；Ⅳ改革方案须经参加表决的股东所持表决权的1／2以上通过。保证了在各参与主体博弈中广大中小投资者的利益得到充分保护
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 94、金融衍生工具产生与发展的原因是()。Ⅰ避险；Ⅱ金融自由化；Ⅲ金融机构的利润驱动；Ⅳ新技术革命 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
95、除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现为（）。Ⅰ区域分布；Ⅱ覆盖公司类型；Ⅲ上市交易制度；Ⅳ品种结构的多样性 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
96、以下关于派发股利的说法正确的有（）。Ⅰ股权登记日即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期；Ⅱ除息除权日通常为股权登记日之后的3个工作日；Ⅲ股利宣布日即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间；Ⅳ派发日即股利正式发放给股东的日期
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
97、下列说法中．正确的有（）。Ⅰ根据《证券法》，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销；Ⅱ余额包销是指证券公司在承销期结束后将售后剩余证券全部自行购人的承销方式；Ⅲ全额包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购人的承销方式；Ⅳ证券包销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 98、间接融资具有如下（）特征。Ⅰ间接性；Ⅱ分散性；Ⅲ信誉的差异性较小；Ⅳ具有可逆性；Ⅴ主动权主要掌握在金融中介手中 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
99、关于基金管理人，下列说法正确的有（）。1基金管理人是负责基金的发起设立与经营管理的专业性机构；Ⅱ基金管理人由基金管理公司担任；Ⅲ基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司发起成立；Ⅳ基金管理人的目标函数是自身利益的最大化 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
一、货币市场概述
（一）货币市场的含义
货币市场指的是融资期限在一年以下的金融市场。
（二）货币市场的特点
1．无形的市场——没有固定、统一的交易场所。2．交易规模大——多数在机构之间进行，金额大。3．货币市场工具期限短、流动性强、风险小、收益较低。
（三）货币市场的功能
1．提供短期资金融通的渠道和手段。2．货币市场利率具有“基准”利率的性质。3．为中央银行实施货币政策提供有利条件。
二、货币市场的构成
货币市场主要由短期政府债券市场、商业票据市场、同业拆借市场、回购协议市场、大额可转让定期存单市场五个子市场构成。
（一）短期政府债券市场
政府作为债务人承诺一年内债务到期时偿还本息的有价证券。主要是中央政府债券，通常将短期中央政府债券称为国库券，国库券也被称为“金边债券”。
1．国库券概念
由政府发行的期限在1年以下的短期债券，它是货币市场上重要的信用工具。西方国家国库券品种较多，一般可分为3个月、6个月、9个月、1年期四种，其面额起点各国不一。国库券采用不记名形式，无须经过背书就可以转让流通。
2．国库券特点
期限短、风险小、流动性强、利息免税。3．国库券作用
（1）用来弥补短期国库收支不平衡；（2）是商业银行主要的二级储备；（3）是央行调控经济的理想场所。
（二）商业票据市场
各类票据的发行、流通及转让活动形成的市场，主要由承兑和贴现市场以及融资性票据市场和中央银行票据市场构成。
1．承兑和贴现市场（1）承兑和贴现的含义
承兑是承诺兑现的简称，指票据到期前其付款人或指定银行确认票据载明事项，在票面上做出付款承诺并签章的业务。
贴现是票据到期前持有人为获得现款向金融机构贴付一定利息而做的票据转让。（2）贴现的计算
贴现利息=票据面额×年贴现率×未到期天数/360 实际贴现金额=票据面额－贴现利息
贴现付款额=票据面额×（1-年贴现率×未到期天数/360天）2．融资性票据市场
融资性票据是指没有商品交易背景只是为了融通资金所签发，一般由资金紧缺的大工商企业及金融公司签发，银行或专门的承兑机构对其承兑后，出票人即可去贴现以实现融资目的。
3．中央银行票据市场
央行票据即中央银行票据，是中央银行为调节商业银行超额准备金而向商业银行发行的短期债务凭证，其实质是中央银行债券。之所以叫“中央银行票据”，是为了突出其短期性特点（从已发行的央行票据来看，期限最短的3个月，最长的也只有3年）。
（三）同业拆借市场
1．同业拆借市场的含义
同业拆借是指金融机构（主要是商业银行）之间为了调剂资金余缺，利用资金融通过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。我国金融机构间同业拆借是由中国人民银行统一负责管理、组织、监督和稽核。金融机构用于拆出的资金只限于交足准备金、留足5%备付金、归还人民银行到期贷款之后的闲置资金，拆入的资金只能用于弥补票据清算、先支后收等临时性资金周转的需要。严禁非金融机构和个人参与同业拆借活动。
2．同业拆借市场的特点（1）融通资金的期限比较短。
（2）同业拆借的参与者是商业银行和其它金融机构。
（3）同业拆借基本上是信用拆借。（4）利率相对较低。3．同业拆借市场的主要业务
（1）买卖中央银行存款账户余额，主要是为满足商业银行调整法定准备金的需要；（2）同业借贷，期限比第一种更长，买卖对象不局限于央行的准备金账户余额；（3）票据交换所日拆，主要是满足参加票据交换的银行有足够对外付款的账户余额；（4）经纪人贷款，主要是银行对证券经纪人和自营商以所持证券为抵押品的贷款。4．国际上有代表性的拆借利率
LIBOR（伦敦银行间同业拆借利率）、美国联邦基金市场利率、新加坡银行同业拆借利率、香港银行同业拆借利率、我国SHIBOR（上海同业拆借利率）。
（四）回购协议市场 1．回购协议市场的含义
回购协议市场是指通过证券回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场。债券回购是指债券买卖双方在成交的同时约定于未来某时间以约定的价格进行反向交易的行为。债券回购交易在证券交易所和全国同业拆借市场进行。
2．回购的特征
（1）期限短。期限长短不一，短至一日，长至半年，但一般期限较短，一般是隔夜或者7天。
（2）回购的对象。在证券回购协议中，作为标的物的主要是国库券等政府债券或其他有担保债券，也可以是商业票据、大额可转让定期存单等其他货币市场工具，因而风险较小，其利率一般也稍低于同业拆借市场利率，也不用向央行缴纳存款准备金。
（3）回购的实质是一种有质押品的短期借贷。
（4）回购的作用。回购协议是融资方式，也是中央银行公开市场业务的重要工具之一。3．正回购和逆回购
（1）正回购是一方以一定规模债券作抵押融入资金，并承诺在日后再购回的交易行为。（2）逆回购一般指中央银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，逆回购为央行向市场上投放流动性的操作，逆回购到期则为央行从市场收回流动性的操作。
4．质押式回购和买断式回购
（1）质押式回购（亦称封闭式回购）是交易双方以债券为权利质押所进行的短期资金融通业务。
（2）买断式回购（亦称开放式回购）是指正回购方（资金融入方）将债券卖给逆回购方（资金融出方）的同时，交易双方约定在未来某一日期，由正回购方再以约定价格从逆回购方买回相等数量同种债券的融通交易行为。
（五）大额可转让存单市场
大额可转让定期存单（CDs）是银行发行的有固定面额、可转让流通的存款凭证。它产生于美国，由花旗银行首推，是银行业为逃避金融法规约束而创造的金融创新工具。
大额可转让定期存单具有以下特点： 1．不记名，且可在市场上流通并转让。2．一般面额固定且较大。
第一步：启动QQ，
第二步：如果感觉有必要和密友单独聊天，单击好友列表中的头像，在弹出菜单中选择“二人世界”。
第三步：如果对方接受邀请就会出现“二人世界”对话框。
第四步：“二人世界”有个特点就是在输入文字的同时对方就看得见，不用“发送”。
第五步：如果双方都有麦克风和音箱，还可以在这里进行语音聊天。但“二人世界”在有些情况下无法进行，如电脑中使用了防火墙等。
第六步：聊天结束后，退出程序，断开网络连接，
现在新的版本qq可能没有二人世界这个功能(计算机基础知识 www.Hack50.com)。
怎样使用QQ与朋友传送文件?
第一步：启动QQ。
第二步：在好友列表中，单击好友头像。
第三步：在弹出菜单中选择“传送文件”，弹出“打开”对话框。
第四步：选择想要传送的文件，单击“打开”按钮。
第五步：在“发送文件”对话框中单击“发送”。当对方接受并选择了保存路径后，文件便开始传输。
►►一、离岸金融市场的监管特点
1.离岸金融市场受到多方面的监管, 包括以下七大点
(1) 离岸银行业监管集团是对各个国家的离岸金融市场的专门监管机构;
(2) 各国对本国的市场监管;
(3) 投资的国家对其的法律监管;
(4) 筹集资金的国家的监管能够避免监管风险;
(5) 国际证券市场协会的监管, 必须遵守其制定的法律监管制度;
(6) 发行货币的国家执行监管;
(7) 作为离岸金融市场的各大投资银行作为中介进行监管。
2.离岸金融市场并不完全受限于任何监管机构或组织体系, 它的宽松体现在以下三个方面
(1) 金融市场的监管范围广泛, 严格按照国家相关法令执行监管, 但是由于国家不同形势的多变, 使得监管存在一些变通性。
(2) 各个国家为维护本国利益而造成的矛盾纠纷导致离岸金融市场难以控制, 很难实现高效益的监管。
(3) 由于缺乏监管经验和相关理论知识使监管机构盲目的删除了一些本国适用的监管规章制度。
►►二、离岸金融市场在法律监管中存在的问题
1.离岸金融市场中的服务业务范围小, 并忽略了其全面发展
(1) 现如今, 我国的离岸金融发展业务范围过小, 没有境外的国家的广泛, 不能达到多样化的标准。根据我国的相关条令规定, 我国的离岸银行可以开办国际资金结算、外汇存贷款等多种其它业务。但是由于外汇风险较大, 我国主要办理的业务还是贸易融资等低风险的项目, 这就失去了很多发达地区的客户, 如欧美、日本等国家的外籍人口。
(2) 我国的离岸银行与国外的离岸银行相比有较大差距。虽然我国这几年来的离岸业务发展速度很快, 但是在与世界各国的金融市场比较时, 我们的金融市场规模远远小于国外金融市场。我国只重视了速度, 忽略了规模的扩大问题。
2.我国政府不够重视离岸金融的建设问题, 对金融市场的监管无完整体系。
(1) 在金融监管方面, 我国没有适时的更新颁布有关法律法规, 没有做到与时俱进, 拉开了我国金融市场与他国的差距悬殊。
(2) 我国制定的某些监管政策有相互矛盾的地方, 但又没有及时修正, 导致我国没有一个完整的监管体系。
►►三、对我国离岸金融市场的整顿措施
1.扩大我国离岸金融市场的服务范围, 提高整体的业务规模
(1) 中资银行以满足客户的最高需求为服务导向, 关注境外企业的现实需要, 结合自己的经验, 做出具有创新意义的离岸金融市场。
(2) 中资银行应该抓重中间业务这一方面, 扩大除国际结算以外的经营项目, 大力发展与国际业务相关的诸多新业务, 以提高经济的增长率。
(3) 私人银行在避免了国内市场单一的同时, 也相应的减少了投资成本, 降低了投资风险, 收到国外华侨富人的极度青睐。所以, 增加私人银行的离岸业务既可以扩大我国的市场规模又可以提升利润收入。
2.我国政府应重视离岸金融市场的发展建设, 资金上给与支持
(1) 政府要宽松政策, 降低存款的准备金率, 给予投资者优惠政策, 扩大离岸客户的准入范围。
(2) 参照国际上的常规做法, 尽快制定出离岸金融业的合理的税收政策和相关法规, 把国家将要实行的优惠政策以正规的法律形式确立下来, 以吸引更多的跨国银行来我国设立离岸银行, 壮大我国的离岸金融市场, 从而推动我国金融业的发展。
(3) 政府应积极的创造有利于可以实现自由兑换人民币的条件, 这也有利于我国离岸金融市场规模的扩大。
3.解决政策中的矛盾体, 制定一套完善的管理机制
(1) 必须制定一部统一的法律文件来对离岸金融市场进行有效的监管, 健全的规章制度是保障离岸金融市场系统正常运行的必要条件。我国可由全国人大或全国人大常委共同协商制定出条令, 避免矛盾的出现, 在原有的规章制度上进行完善。
(2) 从实际出发, 与时俱进。由于各个国家的经济发展形势总是不断变化的, 我国应掌握好经济形势发展的动态, 适时的添补法律文件, 以确保不再出现矛盾体, 利用统一的法律监管离岸金融市场。
►►四、结语
我国从上世纪九十年代起就开始建立了离岸金融市场, 作为一个发展中的国家, 发展离岸金融市场是必然的, 它对我的经济带来了极大的效益。它是我国人民币国际化、各项企业走入国际化的必经轨线, 是中国走向国际化的重要保证。我国必须克服发展离岸金融市场中的困难, 按照科学合理的监管措施积极的投入到金融市场的建设中去, 努力使我国的离岸金融市场与国际化接轨。
参考文献
[1]王篆.我国离岸金融市场监管法律问题研究[J].行政与法.2008, (05)
[2]罗国强.论离岸金融市场准入监管法制[J].上海金融.2010, (06)
[3]刘冰.我国离岸金融中心监管问题的研究[J].海南金融.2009, (12)
摘 要 基于规范，以解释学为基础，从滥用市场地位的构成要件对“360大战QQ”展分析；通过分析，在规范层面上，可以认定腾讯的行为构成滥用市场地位。
关键词 权利 目标 规范 反垄断
2010年360和QQ之间发生的“3Q”大战聚焦了各大媒体的眼光，本文研究路径基于规范层面，以解释学为基础，从滥用市场地位的构成要件展开。
一、背景介绍
3Q大战的起因是QQ通过提示用户升级，诱导用户安装QQ医生，一夜间QQ医生的市场份额达到近40%，由此展开安全管理软件的市场争夺。360推出直接针对QQ的稳私保护器，宣称其能实时监测曝光QQ的行为，并提示用户“某聊天软件”在未经用户许可的情况下偷窥用户个人隐私文件和数据，事隔一月后，360推出扣扣保镖，称360称该工具全面保护QQ用户的安全，能屏蔽QQ秀、QQ软件广告、QQ迷你首页弹窗及QQ新闻弹出，而这些已经触及到QQ收入及媒体影响力的核心。为此，腾讯宣称将在装有360软件的电脑上停止运行QQ软件，导致用户只能在QQ和360之间选择其一[1]。
二、规范分析
规范层面的分析是基于法律构成要件，对法律概念展开解释，再适用于客观事实而形成的法学分析方法。前引两篇论文基于法律解释，现综述如下[2]：
（一）相关市场的界定。相关市场，指“经营者在一定时期内就特定商品或者服务（以下统称商品）进行竞争的商品范围和地域范围。[3]”包括相关产品市场和相关地域市场。在反垄断实践中，反垄断机关通常要将那些只对涉案企业的行为产生微不足道影响的企业从相关市场中排除，同时要将那些在同一地域供应同一产品或相关产品并对被告的市场支配力构成显著限制的企业纳入相关市场范围。这种将企业纳入相关市场之内或排除在相关市场之外的过程，就叫相关市场界定[4]。在本案中，QQ为一类即时通讯软件，根据相关市场的界定基本操作方法，需要检视是否存在替代产品。在实践上，电子邮件为最有可能的替代产品，但由于两者语音通讯、视频通讯、外挂游戏和截图等功能和工具操作方面的巨大差异，用户一般难以在两者间进行消费转换，因此，相关产品市场应界定为即时通讯软件市场。
（二）市场支配地位。在市场支配地位的检验上，有三种方法，即绩效标准、行为标准和结构标准。由于绩效标准和行为标准在实际上使用上需要收集大量的经验数据，同时难于对数据进行精确的解释，因此，实践中结构标准广为使用。目前，世界上大多数国家采用推定方法作为衡量企业是否具有市场支配地位的标准。我国《反垄断法》第19条第1款“有下列情形之一的，可以推定经营者具有市场支配地位：……”也采取此种方法。根据根据艾瑞咨询发布的《2008-2009年中国即时通讯行业发展报告》，2008年QQ的市场份额为86.4%，《2009-2010年中国即时通讯行业发展报告》显示，2009年QQ的市场份额为76.2%。据此，依照我国反垄断法的规定，可以认定推定QQ在即时通讯市场上具有支配地位。
（三）滥用市场支配地位行为。《反垄断法》第17条 “……（四）没有正当理由，限定交易相对人只能与其进行交易或者只能与其指定的经营者进行交易；……”依此，QQ强迫用户的“二选一”行为当属限制交易行为。但QQ对其限制交易行为公开表明了理由，这些理由能否使限制交易行为正当化？在我国现行法下，由于未有明确的规定，因此难以判定，但美国反垄断法判例确立和发展的本身违法和合理法则[5]，对我们分析滥用市场支配地位行为会有更好的理解。我国是大陆法系国家，成文法具有约束法院的效果，《反垄断法》第17条第4项明确规定了限制交易行为的违法性，并且没有规定例外规则，因此可以认定具有本身违法的性质。合理法则本身起源于英美的普通法的合理标准，本身违法与合理法则在美国首例反托斯案件中即有交锋，在该案中，怀特认为，应根据普通法中的判例法，根据贸易限制的程度，考查贸易限制的合理性，据以判断贸易限制行为的合法性；而贝克汉姆认为，根据《谢尔曼法》，全部限制贸易的合同均是非法的，而不适用普通法的合理标准[6]。笔者认为，无论360推出的扣扣保镖如何影响QQ的安全模块和QQ的功能，360与QQ之间竞争关系都无法使QQ有权逼迫用户对自身的账户安全采取某些行为，QQ不能凭借自身的市场支配地位实质性地代替用户做出选择。
三、总论
综上，基于规范层面的分析，在无有效抗辩理由的情况下，QQ限制交易的行为当属滥用市场支配地位行为无疑。
参考文献：
[1]http://tech.163.com/special/360vsQQ/360qq2010.html最后访问于2011年8月25日
[2]丁茂中.＂360与QQ事件＂凸显我国竞争文化的缺失.法学.2011.1:10-12
[3]何培育,钟小飞.论滥用市场支配地位行为的法律规制——兼评腾讯与奇虎360案.重庆邮电大学学报(社会科学版).2011.3:57-59.
[4]反垄断法.12.
[5]菲利普•阿瑞达,路易斯•卡普洛.反垄断法精析:难点与案例.中信出版社.2003:562.
[6]郑鹏程.反垄断法专题研究.法律出版社.2008:64-90.
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