工薪阶层证券投资

2024-06-10 版权声明 我要投稿

工薪阶层证券投资(精选6篇)

工薪阶层证券投资 篇1

关键词:工薪阶层,证券投资,理财

一、中国证券市场与工薪阶层投资状况分析

中国证券市场是一个新兴的高速发展着的证券市场。证券市场在促进国有企业改革、推动我国经济结构调整和技术进步方面发挥了突出的作用。未来也必然继续为经济的可持续发展输送血液, 并起到资源配置的本质作用。前20多年来, 来自工薪阶层的普通投资者在证券市场中追涨杀跌, “1赢2平7亏”是工薪阶层投资的历史成绩单。但是, 也有一批投资者同这个新兴市场共同成长, 把握市场跳动的脉搏。李剑、林园、段永平、赵丹阳、曹仁超等投资者将西方的价值投资理念与中国证券市场相结合, 用智慧创造出令人羡慕的投资业绩。

参与证券市场的投资者大体可分为机构投资者、行业投资者、战略投资者和普通投资者。普通投资者大多来自于收入单一、有限的工薪阶层, 一般其风险承受能力较弱。同时工薪阶层对于追求财富增长、改善生活品质有迫切需求, 所以选择正确合理的证券投资策略对于他们的理财和成功人生具有重要意义。工薪阶层即使不直接参与证券投资, 而是把资金通过买理财产品交予专业人士打理, 买点的把握、理财产品的选择也直接影响理财收益, 需要个人投资人决策。和专业投资者相比, 普通投资者的劣势并不明显, 阳光私募教父赵丹阳一直认为投资实际上是哲学而不是数学, 赵丹阳说:“在这个市场上永远不会单纯比较投资者知识的多少和占有信息的能力, 而是在较量对一个事物和一个企业理解的深度。因为相同的信息由不同的人加工, 会形成完全不同的判断。”所以, 普通投资者打理血汗钱要对自己负责, 每天花费必要的时间学习投资理财的知识, 思考适合自己的理财策略, 对未来的财务和人生成功进行必要的时间投资。

二、工薪阶层证券投资必修课

(一) 客观认识证券市场的战略价值, 并同证券市场一同成长

对于工薪阶层而言, 比较大众的投资品种有黄金、房产、证券。在中国, 过去十年的投资热点, 人们探讨的是房产。但房产的变现能力差, 房产市场经过过去十几年的上涨, 特别是近几年的疯狂上涨之后, 迎来政府严厉的房产调控政策。未来很长的时间, 人们投资理财探讨的将是持有的股权类别和数量。大起大落的中国证券市场不远的未来是工薪阶层实现财富增值, 保值的重要市场之一。

我国证券投资市场是一个不断完善、成熟的市场, 作为投资者在入市前首先要明白我们的市场是一个什么样的市场, 有哪些特色。首先, 在这个市场中占市场比值较大是成长性有限的大型国企。纵观国内外股市, 能为投资者带来合理收益, 具有投资价值的是那些具有成长预期的小公司。其次, 目前的新股发行机制和定价机制, 吸引大批机构或不明来历的资金专门从事新股申购的垄断与投机, 降低一级市场风险的同时提高二级市场的风险, 而在上市首日在二级市场买入的大多是普通投资者, 这时股票的价格往往已经透支未来几年的收益增长。也就是说, 很多股票在二级市场中上市时已经不具备投资价值。再次, 投资者要适当研究不断成长变化的中国证券市场, 中国证券市场如同一个不断成长的少年, 在每个成长阶段表现出不同的特征。

(二) 读懂宏观经济, 能判断各种经济政策、经济指标对证券市场长期和短期的影响

股票市场是宏观经济的晴雨表, 虽然股市走势并不与宏观经济完全同步, 但宏观经济的走势决定了证券市场的长期趋势。市场经济的发展表现出周期性的规律, 证券市场的运行也表现出周期性。所以投资者要看得懂CPI、PPI等经济指标, 了解宏观经济运行的状况, 掌握货币政策、财政政策、税收政策、各行业政策对宏观经济未来趋势的影响。

(三) 做好长期投资和学习的打算

大多数投资者也包括专业投资者在证券市场中的投资之路都不是一番风顺的, 专业投资者的优势在于比较早接触专业知识和理论, 但基本也要经历一个了解、摇摆、坚定执行的过程才能成长为一个合格的专业投资人。个人投资者也都经历初尝甜头、意气风发到再战败北、拒不认错到学习、思考再到回本赚钱的过程而成为一个在市场中生存的个人投资者。经历一个完整的学习阶段大约需要5-10年。美国华尔街有个说法:“你如果能在证券市场熬10年, 应该能不断赚到钱, 如果熬了20年, 你的经验将极有借鉴价值, 如果熬了30年, 当你退休的时候, 定然是极其富有的人。”

(四) 熟悉各种投资品种和自己个性, 了解各个品种的预期收益和风险

如今, 投资者可以选择的投资品种越来越多, 包括股票、债券、基金、保险、银行理财产品等等各种类型。投资者要熟悉各个投资品种的历史收益和预期收益及相应的风险水平。以美国证券市场为例, 美国股市的年平均回报率高于债市, 但股市的单年跌幅远大于债市, 投资股市市值的波动较大, 风险较大, 相对收益也较高。投资者要根据自己的个性、投资目标和风险承受能力选择适合的投资品种和投资策略。

三、工薪阶层的证券投资策略

(一) 投资组合策略

“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”是对分散投资投资组合策略最好的解释。普通投资者根据各自的风险偏好和家庭理财目标将资金投资于实业、房产、证劵、黄金等投资品种, 在证券投资方面将资金投资于基金、债券、股票等。不同的投资品种具有不同的风险和收益水平, 满足投资人的多样化投资需求。例如房产投资能满足投资人住房需求, 或取得稳定的租金收入, 并获取房产升值收益。但对于工薪阶层, 房产投资额较大, 投资后花费精力较少。而证券投资需要投入的精力大, 承受的风险大, 同时可能获取超额收益。投入证券的资金也用投资组合策略投入不同行业股票、基金、债券, 以求更好地管理风险。

(二) 定、长期投资并持有策略

工薪阶层收入稳定, 但对证券市场的研判能力差, 工薪阶层进入市场往往是受到亲朋好友的影响, 投资前对证券市场的风险和投资技巧没有系统了解。偏好短线操作, 如果运气不错, 过不久就会加大投资, 孤注一掷, 最终成为套牢一族。对于非专业个人投资者更适合每月或每季相对定期, 定量投资于有成长预期的股票或基金。这样似乎不选择投资时机, 一方面积少成多, 另一方面通过时间熨平投资成本。另外还有助于投资者把精力放在研究寻找未来成长性良好的品种上。

(三) 趋势投资策略

中国证券市场经历20多年大起大落, 截至目前共出现9次牛市。牛市大多数投资者获利, 而在熊市, 在前期获利的投资人把利润还回市场, 还会巨亏。牛市的时间间隔不等, 没有只涨不跌的市场, 也没有只跌不涨的市场。所以工薪阶层也可以长期关注市场, 在市场恐慌阶段逐步入市, 牛市前中期选择持股, 熊市休息。此策略适用于有一定经验的投资人。

(四) 指数投资策略

证券市场中基金的种类很多, 其中一类是指数基金。此类基金筹集的资金主要投资于例如上证50指数中的股票, 每一种股票的投资比重根据该股票在指数所占权重分配。基金管理人管理这类基金与其他类型基金比相对简单, 主要确保基金的净值变化与指数的变化保持一定的精度 (万分之一) 。工薪阶层把主要精力用于选择入市时机和大的趋势判断上, 降低投资个股的非系统化风险, 分享我国经济可持续发展带来的长期收益。所以指数投资也称为懒人投资法。

这些策略之间并不矛盾, 普通投资者可以根据个人性格、经验和风险偏好将不同的投资策略结合使用。例如, 将家庭资产分散化投资于房产、基金、债券, 按定期投资计划、长期投资指数基金。普通投资者要想获得成功, 更重要的是要树立证券投资的信心, 形成个性化的投资理念, 执行适合的投资策略。

工薪阶层证券投资 篇2

工薪族投资理财:多渠道的组合投资

其次要进行多渠道的组合投资,不要单一理财,这样有可能造成损失。据了解,目前我国所开通的个人投资渠道主要有股票、基金、债券、储蓄、银行理财产品等投资项目。相对于工薪阶层来说,最好选择一些稳健型的投资结构,将手头的资金进行自由组合,使资金在保障安全的情况下获得收益。比如银行理财产品和储蓄存款或货币基金的组合,这个组合安全系数较高,而且收益相对于单纯的储蓄存款要高一些,比较适合工薪阶层家庭。

工薪族投资理财:切勿盲目跟风理财

理财虽然可以提高收益,但是也不要盲目,老百姓在购买理财产品时也要注意,以免了解不清,造成经济损失。首先,理财要了解自己。投资理财产品前,投资者要了解自己的财务状况、理财目的、风险承受能力和流动性需求。一般来说,财务状况好、有较高风险承受能力的投资者可以购买收益高、风险高的产品。反之,则要购买收益稳定、风险较低的理财产品。对于流动性需求强的投资者要购买短期或现金管理型产品,反之,则可购买相对长期的理财产品。

工薪族投资理财:投资类型和方向

工薪阶层证券投资 篇3

这是2015年以来央行的第三次同时“双降”,“也是去年11月进入降息通道以来,央行第六次降息、第六次降准。”

著名经济学家陈志武快速接答着记者的话题,显然对中国大陆金融政策的一举一动都十分熟稔。

陈志武此次回国,是因为他的一本名为《金融的逻辑2—通往自由之路》的新书刚刚上市。与北大的另外一名著名的经济学家张维迎一样,年过半百的陈志武现在著书立说,更愿意结合着个人阅历和案例,将过去经济学大学课堂上面的只是化解变成普通人可以看完就懂的“体验经济学”。今年上半年,他的“量化历史”研究里“妻妾价格研究”和“传统社会里女性被如何用作避险资产”的话题被标题党传播后,曾在微信上引起很多职场女性的反感,但实际上,这些研究的结果确实是来自于清朝的史料数据,是很严肃的学术讨论。

“我现在更愿意回到基础知识的挖掘、研究和发现,特别是用更长的中国和其他国家的历史经历,数据,根据我们自己的研究和别人的研究综合起来,更深地更长远地看待这些问题,这些问题是过去十几年慢慢发生的一些变化。”他如此说。

在一个常识被人常常歪曲的社会,陈志武的“量化历史”研究显然并不能获得所有人的理解,但作为华人世界里著名经济学家之一,他对中国金融市场的观点仍旧如他十几年以来的专栏文章那么犀利。

为增长而增长的时代应该结束

南都周刊:央行这一年来不到的时间里,降息降准,从时间表上看可以说频率越来越快,这次“双降”之后,很多人立刻开始宣扬对证券市场的利好,那么在您看来,这对证券市场的影响能有多大?

陈志武:对股市只能有一点点影响,因为影响股市的关键原因倒不是经济层面好或坏、或者上市公司赚钱的前景好或坏,不是仅仅这些因素决定的。股市在过去一年,被政府干预得太多,特别在六七月份,规则一天改好几次,改来改去,让大家对中国的资本市场已经基本没有信心了,所以股市接下来对“双降”会不会有积极的反应,可能这种判断本身的意义跟以前相比少了很多。本来股市就是一个边台戏,不是主台戏,所以,也许短期有一点上涨,但我觉得大的股市格局不会因为“双降”有太大的变化。

南都周刊:也就是说,正如大家分析的那样,这次“双降”还是针对GDP增速下滑所做的努力?

陈志武:对,它是为了稳定增长,所以这一点也说明以经济增长数字来定位政府工作的成就好或者不好的时代早就该结束了。因为现在围绕“保7”不惜代价,对整个中国经济和中国未来的风险显然是非常大的。为了“保7”,今年不断地从财政或者货币政策方面去刺激经济,甚至包括股票市场的泡沫也成为刺激经济的工具,这样做,长期来讲,埋下的祸患太大了。大家都说中国的经济结构性扭曲很严重、资源错配很严重,但是这些说来说去,肯定是跟每天的政策选择有非常大的关系。如果说,不是政府干预的政策不断出现、升级、加深,这些结构性扭曲怎么可能累积到今天的程度?所以,为了增长不惜代价,调整货币、财政政策,这个时代应该结束了。

南都周刊:按照央行的初衷,这次“双降”是为了“引导货币信贷平稳适度增长”,同时公报里还特别强调“加大金融支持‘三农’和小微企业的正向激励”,业内专家普遍估算此次降准可释放7000亿流动性,但也认为短期看,降息对经济的拉动作用在边际递减……

陈志武:道理其实蛮简单的:一方面(政府)通过发改委和其他部位去调整不同的产业政策,不断地推“十个战略产业”、“十二个战略产业、支柱产业”,不断地换这些概念,弄来弄去,另一方面又通过央行的货币政策(扶植这些产业),尤其是不断通过定向降准、甚至于定向降息这些政策。股市也是有很多类似的政策,一会儿要说新股发行要停掉,一会儿又说是可以多批准一些,这些都是通过行政的手段去想办法去主导资源配置,特别是金融资源配置。但是由“看得见的手”去主导资源配置、主导资源定价,甚至一些产品的定价,到最后呢?这些结构性扭曲、那么多的行业产量过剩,那么多中小企业得不到资金支持,都是由于政府的干预产生的结果。

为了稳增长,由国开行去发债,人民银行去买债券,实际上是多印钞票给他们。通过这些政策,银行去主导经济的发展,到最后就肯定致使很多都资金流向了政府主导的项目上面。因为资金供应,流动性供应并不是无限多的,这样一来,通过政府的手将资金偏向政府喜欢的行业,那些民营的中小企业自然能得到的资金、得到的资源就非常少,即使能得到,他们的融资成本也会非常高。说来说去,还是计划经济的老问题,政府看得见的手太活跃、太积极、太繁忙导致的结果。

健康的资本市场对“穷二代”更有利

南都周刊:另外一个让人比较震惊的消息是国信证券总裁陈鸿桥的自缢身亡,根据他相熟的人士称,他在生前因为压力之下出现严重抑郁症状;而就在不到三个月前,中国期货界传奇人物刘强,因为股灾中在高位满仓做多期指和配资买股票,最终破产跳楼自杀。您怎么看待这些金融界精英人士每时每刻面临的压力?

陈志武:这就是为什么我在新书中要专门谈到金融监管的社会代价和成本。这两起沉重的自杀案,作为局外人,我不知道其中细节,但是,如果说现象与监管政策有关系的话,我的理解是:因为监管规则还有很大的随意性和不确定性,对规则的执行本身可能是选择性的,平时不一定会去执行某一些规则,到某些关键的时刻,通过运动式的严打执行规则,或者本来原先属于合法可以做的交易市场行为,突然之间,因为某些问题成为不合法的、要严打的。这些规则的改变太频繁,对规则的执行、解释、定罪,太随意,最终使得整个行业整个社会没有人能有安全感。每个人都会是受害者,因为你不知道你今天做的,你以为是根据规则、法律是没有违法的,但是明天经过法律解释,执行法律的那些人说你是违法的。自杀或者通过别的方式肯定会给自己、家人、社会都会带来伤害,这就是为什么如果监管太随意、监管的规则改变太多、监管规则的解读和执行也是太主观太随意的话,那么由此带来的社会成本和社会代价会非常大。

本来有些金融操作行为不应该跟具体的股市下跌、金融市场短暂的危机有太强的关联性,如果真的是一个法治的国家,不要等到金融市场产生的结果让你不高兴了再去拿这些规则去度量每一个人的行为,而是在执法的方面有一个类似永恒的、每天都一样的、不管股市要上涨还是下跌,都要根据规则的本意去执行,而不是一碰到问题了再来做。如果一直是这个样子的话,不仅仅大家都没有安全感,而且对中国资本市场的发展会有根本性的破坏性。所以,六七月份,一些人被莫名其妙地抓了以后,很多人想把资金转移到国外投资就不太奇怪了。

南都周刊:今年上半年股市的涨跌过程中,很多90后开始接触股票,您觉得这是好的现象吗?

陈志武:90后开始炒股,是对中国资本市场认识的一个洗礼,这个不是一个坏事,可能是一个好事,他们应该要有不同经历,不然以为股市只是提供一个赚钱的地方,以为没有风险。

从常识上讲,一个健康的资本市场对“穷二代”更有利,因为银行主导的金融市场对富裕的家庭、大的企业更有利。六七月的股灾和监管政策的搞来搞去带来资本市场发展的压力和前景表现更暗淡了,这些其实对于中国社会“穷二代”的提升是非常不利的。

南都周刊:今年在中国的金融界里,河北融投和昆明泛亚两个案件,一个信托一个期货,现在都还是很多投资者关注的焦点。

陈志武:在中国,很多人应该多少吸取教训,因为以前那么多人盲目地认为只要有地方政府背书的东西自然是可信的,是最值得买的,他们就忘记了中国的地方政府翻脸不认账太经常了,所以我认为,应该让个人和企业从中吸取一些教训,以后不要随便的听信这些地方政府的承诺。当然现在有很多企业家是非常聪明的,他们基本上不会去跟那些地方政府啰嗦,也不一定随意将地方政府官员说的话看成完全相信,并且他们永远都会守信变现的,所以这个方面要吸取一些教训。

南都周刊:经济学家们都承认在中国普通人的投资渠道非常有限,很多人希望“互联网金融”可以破开这个局面,您也曾认为,虽然互联网金融交易的还是金融契约,但互联网出现以后,金融的渗透面和覆盖面大大发生变化,交易成本也大大发生变化。但在七月底出台的最新的监管政策,支付宝转账就告别了免费时代,发红包也要五个证明,第三方支付机构开始受到限制,最近甚至也有微信转账收费的传言。

陈志武:这可能不太奇怪,过去两年互联网金融热也带来很多问题,比如,P2P这些公司今年至少有七百家关门,或者是拿钱跑掉,过去两年P2P互联网金融真的是野蛮增长,野蛮增长到把很多老百姓骗进来了,有些创办互联网金融公司的人实质上是没有任何信用基础、没有任何资格、没有任何过去从业经验,实质上他们本来从一开始就是为了骗钱的,这样一来,肯定监管部门要介入一些,不然,那么多很朴实的老百姓会上当,长此以往的话很容易带来比较大的社会问题。

现在对互联网金融加强监管跟六七月的股灾也有一定关系,很明显股灾是一个很重要的转折点。因为由互联网金融引申出来的民间借贷,使得方方面面的监管部门开始觉得压力比较大,如果还是按照之前野蛮增长的方式继续下去的话,后面很多的问题,甚至社会问题会变得不可收拾。

当然了,不管有没有“互联网+”的这些概念,民间金融早就应该放开了,但是,很遗憾的是,讨论了这么多年,只有等到“互联网+”热才真正地把民间金融的大门打开了。虽然权力介入太多之后的那种金融本身就是变味的,但从另外一个角度来说,金融是自由社会、自由人,现在给他们提供的工具是逻辑上是相矛盾的。发生支付的时候,不能够用货币支付,必须得用电子转账,这是反货币化、去货币化发展方向。这样带来的结果是什么呢?货币最基本的属性,就是匿名性,不包含身份和社会地位,没有个人的信息在里面。电子货币那些基本特征跟货币是完全相矛盾的、相违背的。因为以后我给谁支付多少钱都有历史记录,随时可以查到的话,实际上是对我自由的侵犯,电子转账占整个社会各种支付的比例越高,越意味着中国社会失去了自由。目前希望什么都要通过电子转账、通过电子货币的方式完成支付和完成交易,那是非常危险的。

富裕阶层要增加海外投资的份额

南都周刊:随着习近平主席对英国的国事访问圆满结束,中英联合宣言中强调了双方支持上海证券交易所和伦敦证券交易所就互联互通问题开展可行性研究,“沪伦通”概念的出炉,也刺激了香港交易所宣布将筹划“伦港通”,您如何评价这些概念?

陈志武:这些都是好的举措,因为中国应该更多地对外开放,包括资本市场。“沪伦通”、“港伦通”更多地把中国的资本市场和国际的资本市场连接起来,让中国的投资者,中国的家庭,中国的企业可以更多受益,同时,也让境外的投资者和企业可以有更好的办法融入中国,让中国社会方方面面的资源在全球范围内进行配置,这是更好的一个办法。

不过话又说回来,我对这些并不感到太激动,坦率讲,中国香港和美国,美国和东京、欧洲很多地区的股票都是连通的了,我在美国的股票账户想要买香港上市的、伦敦的、法兰克福的股票,随时可以去买。打通了,对经济也不会有马上的、实质性的影响,因为这不是通不通的问题,而是中国的资本市场、股票市场的那些规则是不是有很好的可预期性、很好的稳定性,然后规则的改变、执行是不是太随意,是不是有良好的可预期性、稳定性,这些才是更能决定中国资本市场发展的制度因素。

南都周刊:习近平主席访英对于中国金融的另外一个成果,就是人民币纳入特别提款权(SDR)货币篮子的提速。我们在2010年曾经在这个问题上受挫,这次为什么会得到国际社会的支持?

陈志武:这和过去在周小川行长的带领下,对中国的利率市场化、汇率市场化、资本账户的放开等等方面,做了很多市场化的改革和开放,有非常非常直接的关系。现在回过头看,资本账户比起五年前已经开放了很多,就像刚才所说,至少有一些类型的境外投资,现在基本上是不需要审批了,做一些简单备案,在银行层面办理一些手续就可以把钱汇出去了,但是五年前,那个是基本不可能的。在中国香港、在其他地区的使用人民币跨境交易的程度很显然取得了不断上升,这些因素为人民币加入SDR提供了很多的利好条件。

本质上来说,加入SDR更多的影响是各个国家的央行跟中国央行的金融往来上面会有一些变化,但并不影响在更广泛的外汇市场上,人民币是不是更可以完全地自由兑换?民间资本是否可以在市场上自由流动?这些是更深层面的改革,迈出这一步,是往更深的方向上走得更远了,所以这个是很积极的。

南都周刊:那么华尔街未来的金融政策会对中国经济产生什么样的新影响?

陈志武:第四轮的QE不大会发生,现在看的是什么时候美联储会加息的问题,而不是美联储会不会加息的问题。因为美国经济毕竟现在是越来越好,愈来愈强劲的。

如果美联储加息,对中国的影响还是会蛮大的。因为加息以后人民币贬值的压力会大大地上升,如果说最新的“双降”对人民币贬值压力的提升肯定是有一定推动作用,那美联储加息又将是另一个对人民币贬值压力加大的举措,两个举措效果叠加在一起,会使人民币贬值测趋势进一步强化。如果是那样,随着人民币贬值压力不断上升,资金外流的压力会大大增加,这样一来对A股市场、房地产市场,还有其它实体经济层面资金的供应,都会形成压力,A股市场,房地产市场价格下跌的可能性也会增加。

南都周刊:那么您如何看待目前发生在中国的资金外流现象?

陈志武:我们知道现在通过不同的金融特区,比如上海自贸区、深圳前海自贸区,要能证明你是在境外做一些股权投资,和别人合资成立一些公司或者是到国外买某一个公司的股权,或者买一个大楼的产权,那么大额的资金都可以转移出去,这都是蛮好的。我非常赞成资本账户开放的政策举措,但对于真正个人,特别是中等和中上等收入的家庭和个人,要把资金转移出去投资的时候,就会碰到一些规则的制约。对于真正有钱的亿万富翁、企业家来说他们资金要转移没有问题,途径方式选择可以有很多,但是对于稍微有一点钱的中等收入和中高等收入的家庭和个人来说,可能以后的资金往外走、做投资、做更好的理财安排,可能面对的障碍会越来越多。所以我们在制定政策的时候,要考虑到机会平等的概念,不能说,歧视性地重点照顾超级富豪,而对其他人则尽量设置更多的限制。

南都周刊:对于中等收入和中高等收入的家庭和个人,您对他们的建议是?

通胀背景下的工薪阶层投资理财策略 篇4

关键词:通货膨胀,工薪阶层,投资理财

根据统计局公布的数据, 2010年末我国CPI上涨3.3%, 其中食品价格增长7.2%;而2011年末, CPI上涨5.4%, 其中食品价格同比上涨11.8%, 涨幅很大。通胀压力对工薪阶层的影响尤其显著, 菜篮子几乎是一天一个价, 钞票搁在外边总觉得越用越少, 存放在银行里利息又跟不上CPI的涨度, 倍感无奈与艰辛。那么, 工薪阶层该如何通过科学的投资理财去应对通胀环境, 从而让个人财富实现保值增值呢?以下从两个方面具体谈一谈:

一、目前我国工薪阶层投资理财的现状分析

(一) 工薪阶层的主要经济特点

不管收入高低, 只要定义上是靠领取工资的人都是工薪阶层, 包括公务员、国有企业、事业单位人员、民营企业的员工、军职人员、教师、外企工作人员甚至长期农民工等等, 都属于工薪阶层。他们有着比较相似的经济特点, 主要表现在:1、收入来源相对单一, 主要以工作收入为主, 这是投资理财的重要基础, 也是在选择投资策略时不可忽略的现实条件;2、工薪家庭整体承受风险能力相对有限, 投资理念相对比较保守, 也普遍缺乏投资专业知识;3、个人财富有一定的积累, 对提升生活质量、改善消费品位的需求逐步增大。根据马斯洛的需求层次论, 工薪阶层在基本生存需要已得到满足的前提下, 开始更多地关注多元化的生活需求项目, 如旅游、健身、美容、娱乐、高层次的教育等等, 由此产生强烈的理财需求。

(二) 工薪阶层理财的三大误区

工薪阶层由于普遍缺乏投资理财的专业知识和正确的理念, 往往容易走入一些误区:

1、认为理财投资风险大, 随便投一些, 碰碰运气好了。

这是一种典型的被动式理财投资, 缺乏学习精神, 不肯花时间去了解各类理财投资的产品及其特性。

2、各种途径和产品投资面面俱到, 疲于应付。

这是典型的跟风现象, 什么“热”就“炒”什么, 例如媒体上说黄金涨, 就抛了股票买黄金, 有人推荐基金好, 又抛了黄金买基金……往往丢了西瓜捡芝麻, 还得不断支付交易手续费甚至最终要亏损。

3、目标定的不切实际, 不顾风险。

这是典型的奢望一夜暴富的心理, 在缺乏专业投资知识和操盘技术的情况下, 涉足一些高风险的投资品种, 如权证、期货等, 往往付出的是昂贵的学费。

工薪阶层在投资理财过程中应避免以上误区, 做到尽量降低投资风险, 并达到较高的预期收益, 所以正确选择和运用适宜自身情况的投资理财策略非常重要。

二、工薪阶层在通胀背景下的主要投资理财策略分析

即使同属工薪阶层的普通家庭, 其收入水平也是千差万别:如地域差别、行业差别、职位差异等等。因此, 我们须选取一个参比指标, 即官方公布的“当地平均职工收入水平”, 将工薪阶层的收入状况分为三类:a、较低收入群体:低于当地平均职工收入水平20%以上;b、中等收入群体:大约与当地平均职工收入水平相当;c、较高收入群体:高于当地平均职工收入水平20%以上。同时, 根据不同人群的风险偏好也对可分为三种类型, 即保守型、稳健型和进取型。将收入状况和投资风险偏好结合起来权衡选择投资策略。

(一) 对于收入水平不高、风险偏好趋于保守型的工薪家

庭, 可选择中长期国债、货币市场型基金、保本型短期理财产品等方式, 尤其是在国家收紧银根时期适合使用。例如, 目前银行的保本型短期理财产品年化收益率可达到5%~6%, 而部分信托产品的年化收益率甚至达到10%, 可大大超过CPI的涨幅。

(二) 对于中等收入水平、风险偏好较稳健的工薪家庭, 定期定额购买基金 (即“基金定投”) 是个不错的投资理财方法。

这类似于银行储蓄的零存整取业务, 每月以固定金额购买指定的基金, 规避了投资者对进场时机主观判断的影响, 风险明显降低, 更能享受到“复利”投资的益处。例如, 每月定投1000元, 16年后总投入192000元, 即使按保守估计, 在基金年平均回报率达到8%的情况下, 其“本利和” (本金和收益之和) 也能达到387209元, 实现“小积累, 大财富”的良好效果。

(三) 对于收入水平较高、期待获得较高收益的进取型工

薪家庭, 除非还有足够的时间精力、专业知识和操盘经验, 否则应尽量避免直接进入股市、期市和期权市场, 而是选择购买偏股型基金、平衡型基金, 把资金交由专业的证券投资基金帮助投资。此外, 在通胀背景下投资黄金也是一个不错的选择, 根据调查显示, 从2011年上半年开始, 随着世界金融市场的动荡, 全球各国央行都开始增购黄金, 并于近20年来首度成为黄金的净买家, 凸显业界对黄金投资价值的认可。

无论如何, 工薪阶层在设计投资理财策略时, 都应将“跑赢CPI、战胜通胀”定为基本目标, 切忌急功近利, 并根据收入状况、年龄、风险承受能力、投资风险偏好等等具体情况来选择相适应的投资理财方案。此外, 除了听取银行、证券公司、保险公司等金融机构的专业理财意见之余, 自身也应加强这方面的学习与积累, 逐步掌握对经济形势、金融市场进行分析的基本常识, 做到内外兼修。

参考文献

[1]陶开宇.工薪阶层的证券投资策略分析[J].财会研究, 2007年06期

[2]朱辉, 吴欣颀.金融危机后银行理财产品市场发展状况剖析[J].中国集体经济, 2010年36期

中小城市工薪家庭投资理财问题研究 篇5

一、选题的背景、意义

(一)背景 在芸芸众生中 所谓真正的有钱人毕竟是少数 在中小城市中中产阶层、普通工薪族仍占极大多数。工薪阶层是指以获得工作单位相对固定的劳动报酬为主要收入来源的经济群体。中小城市工薪家庭收入主要依靠工资和奖金,每月收入扣除必要的生活开支后的结余不是很多。要加速家庭财富的积累,实现人生各个阶段的购房、育儿、养老等理财目标,在安排好家庭的各项开支,进行必要“节流”的同时,应通过合理的投资理财,即“开源”也尤为重要。现阶段我国中小城市工薪家庭投资理财处于起步阶段,存在着概念不清,理财意识薄弱,理财技巧匮乏,渠道过少等现状。通过树立正确的个人理财意识,科学系统的进行个人理财,有利于提高人们的生活质量,实现自己的目标,同时也有利于中小城市经济的发展。

(二)意义 本文属于根据学到的财务管理理论知识结合中小城市工薪家庭投资理财的实际情况的应用型论文,对于中小城市工薪家庭投资理财取得收益和风险规避有实际意义。

1、有助于优化中小城市工薪家庭理财行为 工薪家庭是社会经济的细胞,理财方式的不同和能力的高低与家庭生活质量密切相关,对调节家庭生命周期的不同阶段的收入、支出的比例关系有重要作用。研究中小城市家庭理财可以解释、指导和评价家庭理财实践,引导居民家庭理财过程中资本存量和增量调整,实现私人资本合理营运,发挥私人财务杠杆作用,达到私人资源的有效配置和运用。

2、有助于中小城市工薪家庭规避风险和保障生活 现代人面对的是一个瞬息万变的世界,风险无处不在,任何人在任何时候都有可能遭遇意外事件。但如果事先早做安排则可以将意外事件带来的损失降到最低限度,从而达到规避风险、保障生活的目的。个人所面对的风险主要有两类:一类是微观风险,即与客户自身相关的风险,例如失业、疾病伤残、意外死亡等。另一类是宏观风险,即由宏观因素所决定的风险,这种风险对个人来说是无法控制的,例如通货膨胀、金融风暴、政治动荡等。以上这些风险都会给家庭的财务安全带来一定程度的冲击。研究中小城市工薪家庭投资理财则可以帮助工薪家庭事先采取有针对性的防范措施,当风险来临时就不会惊慌失措了。

3、有利于金融创新并分散金融风险 工薪家庭理财活动的广泛和深入展开,不仅刺激与促进了银行、保险公司、证券业、信托、租赁及房地产等部门的发展,更要求金融系统在金融工具、金融市场、金融管理方式等方面不断创新。同时,居民家庭成为理财主体后,也就与政府、企业一样必须承担一定的责任和风险,因此,理财主体增加,理财风险就可被分散,降低了整个社会的金融风险。

二、相关研究的最新成果及动态

(一)国外关于工薪家庭投资理财问题的研究 西方发达国家社会财富快速增长,居民手中积累的财富越来越多。社会、经济环境的变化逐渐使富裕阶层和普通消费者也产生了理财需求。这一时期,西方涌现了大量关于理财方面的研究成果。夸克霍,克里斯罗宾逊认为:个人财务规划个人理财,是一个评估客户各方面财务需要的综合过程,它是由专业理财人员通过明确个人客户的理财目标,分析客户的生活、财务现状,从而帮助客户制定出可行的理财方案的一种综合金融服务。莫迪利尼亚的生命周期理论是家庭及个人理财的理沦基础。该理论认为生命是有限的,可以区分为依赖、成熟、退休三个阶段。一个人一生的财富累积状况,就像驼峰的形状。则富在年轻时很少,赚钱之后开始成长累积;到退休之前的中年岁月,财富累积到最高峰;退休之后,则开始降低。消费者在相当长的时问内计划消费和储蓄行为,以实现在整个生命周期内消费的最佳配置。即一个人将综合考虑其过去积蓄的财富、现在的收入、将来的收

入以及可预期的支出、工作时间、退休时间等诸因素,决定一生的消费和储蓄,以使消费水平在一生中保持在一个相当平稳的水平而不出现大幅波动。管理一段时间内市场风险的有效途径是多期风险对冲,而非单期风险分散化;个人劳动收入的价值、风险程度以及可调节性非常重要,在生命周期各阶段进行投资组合优化选择叫应优先考虑。投资组合理论是由美幽著名学名马科维兹提出,并由夏普等人加以完善发展的。马科维兹通过“预期报酬一方差分析”方法,得出在各种证券组合怕况下的一般规则:在给定的预期报酬下,期望组合风险最小,在给定的组合风险下,期望投资收益最大。上述要求体现了投资组合理论的基本目标。投资组合理论还强调:在证券投资中要重视个别证券的特性,认真分析该证券外奋和潜在的价值及风险性; 在投资组合中,要重视若干证券之间的相关性,尽量把那些相关系数小、相关程度低的证券组合在一起,使证券的高风险和低风险相互抵消,以取得市场平均报酬率。如果把相关系数高的证券组合在一起,要么导致风险更大,要么导致收益更低。资本资产定价理论认为,投资者冒着较大的风险进行投资时,本着获取高收益原则,应当以低风险收益的原则为基础和保障,以保证最低限度也能获得市场平均收益率。这一理论首先由夏普于1964年提出,后经特瑞诺尔、莫辛等理财学家的共同努力,得以进一步完善。随着国外学者对家庭理财研究的不断深入,一个新的课题出现了—人力资本对家庭投资理财有何影响。而这方面的研究又是与不同生命周期是否降低持有高风险资产的配置比例这个问题引发的。萨缪尔森 1963提出一个有力的反对时间多样化的观点。他指出:如果股票收益率是随机游走并且个人效用曲线是财富的对数函数,则个人投资者应该忽略投资年期的影响而持有相等的股票资产份额。凯瑟琳(1988)提出了家庭投资组合短期调整中的家庭存量调整模式,把人力资本纳入生命周期财富规划之中,他指出投资者在年轻的时候可以配置更多股票资产,因为年轻时他们具有更大的弹性来调整自己的人力资本。就是说,在年轻的时候,投资者可以选择承担更多的工作来弥补其它方面的损失。而且,他们假设人力资本是低风险的,所以,当他们的总财富主要由低风险的人力资本组成时,个人投资者的投资组合可以承受更高的风险水平。随着生命的延续,人力资本不断消耗而金融投资的价值不断增加。因此,当他们的总资产的大部分由金融投资而不是人力资本组成时,他们会减少股票投资的数量。萨缪尔森1989提出了一种在更长的投资期中对个人投资组合中股票资产的更高风险容忍度的情况。如果个人效用函数对风险厌恶程度超过伯努利提出的用对数函数表示的水平,那么对股票投资的改变是符合逻辑的。阿什顿(1992)提出了多种家庭投资理财的建议,其中包括要节约开支,做好自我控制,学会管理金钱,使用家庭财政预算,使家庭教育成为一个可持续过程等。博迪 2004进一步把人力资本,休闲需求纳入生命周期财富规划之中,打破了以前研究只重视收益和风险的评价模式,其假设个人的总财富包含人力资本和理财的财富;在个人的生命周期的开始总财富几乎只包含人力资本,人力资本被定义为所有将来的所得的现在价值。随着时间的增长,个人的人力资本逐渐减少但同时他们的理财财富也逐渐的增加。

(二)国内对于工薪家庭投资理财的研究 随着我国改革开放,经济的飞速发展,一部份国民通过商品生产经营活动发财致富,以个人或家庭为主体的本金投入产出活动及其所发生的经济关系也随之得到发展,个人理财形成并不断发展起来。许多学者借鉴国外家庭理财学方面的成果,结合我国国情,对社会主义初级阶段家庭理财问题作了大量研究。我国在中小城市工薪家庭理财方面的研究可以分为三类。

1、中小城市工薪家庭理财的概念和基本要求 随着经济发展,人民生活水平提高,家

庭金融资产不断增加,投资理财已成为日益重要的问题。家庭理财即从家庭或个人角度讨论如何实现资产合理化配置和保值增值,如何抵御人生各阶段风险,满足人们的长、中、短期日标,实现财务独立从而达到人生自由。田剑英2006认为:家庭理财是面向个人和家庭的综合性金融服务。它包括:人的生命周期每个阶段的资产和负债分析、现金流量预算与管理、个人风险管理与保险规划、投资规划、职业生涯规划、子女养育及教育规划、居住规划、退休规划、个人税务筹划和遗产规划等内容。华令秋(2007)对我国私人财务的理论基础、特点分析、发展趋势都做了客观、详尽的分析,对居民理财行为、内容和过程也做了研究框架,但大多是定性的、宏观方面的研究,为我们以后做具体的定量的实证研究提供了理论基础和思路。何丽华(2009)指出家庭理财投资理财包含了三层意思:首先要清楚自己有哪些资源;其次要对自己的生活有清醒的认识:第三,要有一系列统一协调的计划。用现金流的管理把所有的计划综合在一起,协调所有的计划,并让所有的计划都能够满足自己的现金流。当前我国家庭理财的三个特点是:家庭对理财的需求已由原先的资产选择为主转向如何在资产和信贷中寻求风险和收益的平衡点为特征;对金融机构的理财品种的丰富提出更高要求;个性化理财和综合性理财成为家庭投资理财的新主张。作者认为,家庭理财规划应当注意以下问题:首先建立个人资产的阶段,应当选择一个没有风险的简单的投资机构,最好是采取储蓄的方式。其次,在采取任何获得不动产的行动,都应当考虑好自己的资金支付能力和资金支付方式等问题。再次,使自己的个人资产多样化。在组成个人资产的过程中要使固定资产、货币资产和金融资产这三者大体处于平衡状念,同时努力使自己的资产增值并使他们活跃起束。第四,应当关心税制的执行和它的变化情况,如果有必要改变积蓄方针,就不要犹豫。同时建立一个家庭资产情况一览表,以便随时了解家庭情况的变化以及有关法规的变化。最后,不要忘记为自己的退休做好准备。退休前最好用一些其他投资方式弥补社会保障措施的不足,保护好自己的家庭。在死亡保险、人寿保险、夫妻理财制度等力面都应有所考虑。

2、中小城市工薪家庭的理财方式 中小城市工薪家庭普遍存在养老、医疗、育儿、赡养长辈等生活责任,家庭理财负责人亲力亲为学会理财,有助于进一步改善家庭生活状况。亲力亲为的理财方式,就是由自己规划家中的财务。在这个过程中,家庭理财负责人必须立下目标,然后收集相关的资讯,分析目前的财务状况,研究并探讨实现财务目标可行的方法,从中找出适合家庭的投资工具及方案。张岱云2002指出,家庭理财业务需要调动尽可能多的金融产品作为理财方案的组成部分,缺少了证券产品的“投资回报”支撑,缺少了保险产品的“风险防范”支撑,商业银行的家庭理财业务就不能发挥真正的理财功能。彭振武(2005)给出了100个富有代表性的家庭,提供了可供实际运用的多元投资理财组合模型,基本上我国所有家庭都可以对号入座找到适合自己的投资模型,虽然模型不可能完全精确,但是对实践具有保证大方向的指导意义。朱欢(2007)则对个人理财产品的营销策略进行了研究,指出在核心产品、产品组合、差别化、品牌建设和管理水平、信息技术等方面与国外先进水平存在差距,并提出我国在个人理财的产品设计、定价、服务等方面的策略。

3、中小城市工薪家庭理财风险及规避 家庭投资理财是一项充满风险的经济活动,所谓家庭理财风险是指居民理财主体在理财过程中,由于外部环境的复杂性和变动性以及居民理财主体对环境的认知能力的有限性,而导致的理财失败或达不到预期的目标的可能性及其损失。居民理财既要关心资本收益率,也重视面临的风险,研究和探索居民理财风险,有助于居民正确选择有效的理财方式,从而降低和防范风险。

王旭升(2005)从控制风险方面入手,提供了资产负债表的一些重要项目的辨别技巧,通过将利润表的信息分类的方法,来压缩利润的水分,并详细地论述了现金流量表的识别方法,为投资者如何使用企业财务报表控制个人投资风险提供了依据。周丹(2008)的研究结果显示个人金融资产配置存在问题,不仅不利于个人财富的积累,而且对金融市场的健康发展也带来一定的负面影响。叶杰(2009)的实证研究显示,为使作为风险厌恶者的个人投资者达到投资效用最大化,在仅投资银行储蓄、国债、股票的情况下,在过去的二十世纪九十年代里,最好把一半左右的投资金额放在银行进行储蓄,把剩下资产的五分之三用于购买国债,另外的五分之三投入到股市中。石晓燕(2009)以家庭为研究对象,根据家庭生命周期的不同特点提出了不同的理财目标和计划,强调家庭理财追求资产增值的同时要注意风险的控制。赵永秀(2009)认为家庭或个人理则需首先做好人,士各阶段的理财规划,并侧重介绍投资理财的心理准备,然后分门别类地介绍了银行储蓄理财、证券投资、房产投资、保险投资、黄会珠宝投资、收藏品等个人投资理财领域所需具备的主要财技。其中,作者在生命周期中认为:20-29岁:个人收入4%用于投资:投资资产中80%胡于增长型项目,20%用于增长型/收益型项目,在能承受风险范围内找高收益投资项目;这一点与上面阿瑟J基文提出的“普通股的投资时间越长就越有利,投资时间长可能比保守投资的利润要高”的观点不谋而合30-39岁:个人收入10%用于投资;选择增长最大的项目,股票不超过全部投资的5;40-49岁:12%用于退休金投资; 6%用于增长型项目,4%用于风险低的增长型/收益型项目;50-59岁:15-20%用于退休金准备,50%用于增长型项目,50%用于风险低的增长型/收益型项目;60—69岁:15%用于退休金准备,在这之前没做准备的要高于20%用于退休金;另外,投资资产中,30-40%用于增长型项目,60-70%用于风险低的增长型/收益型项目。

(三)总结部分 总结上述研究成果,家庭投资理财是一项家庭中的系统工程,需要用一生的时间和精力来周密规划、精心搭理。通过对国内关于小企业筹资的理论文献进行阅读,我们可以发现我国关于家庭投资理财的研究忽视了基本理论的研究,对家庭理财前沿理论的实证研究匮乏。而且,现有的理论研究涉及宏观层面的较多,多从国家和金融业的角度探讨家庭理财的发展,较少关注微观层面研究,缺少从生命周期特点对家庭投资理财影响的研究。一些研究能够从个人角度出发探讨个人如何进行一生的财务规划,但这些研究忽视或者低估了人的生命周期在个人和家庭投资过程中的重要影响,并且缺少实证的证据来说明我国个人投资者一生投资理财的重要性和必要性。总的看来,西方人理财方面的研究实用性强,充分体现了理论来源于实践,为实践服务的思想。它关注微观主体的需求,研究范围广泛,内容非常丰富。但缺乏严密的理论框架,内容零散,没能充分发挥理论解释、预测、评价的功能。在投资风险及规避研究方面,西方学者对家庭投资理财过程中的遇到的各种风险及误区及对其做出的规划,选择正确的投资方式做了较为深入的研究,理论研究成果较为丰富。总而言之,当前我国家庭投资理财研究成果比较零散,侧重描述性,缺乏首位一致的理论框架体系,这不能不说是我国理论界的一大遗憾,尚有待我们去开拓和发展。

三、课题的研究内容及拟采取的研究方法(技术路线)、研究难点及预期达到的目标

(一)课题的研究内容:

1、中小城市工薪家庭理财的概念和基本要求;

2、中小城市工薪家庭投资理财的主要方式;

3、中小城市工薪家庭投资理财风险及其规避。

(二)拟采取的研究方法(技术路线):

1、文献研究法。首先对于国内外相关理论文献进行广泛阅读,了解掌握国内外相关理论动态打好理论基础。

2、比较

分析法。在中小城市工薪家庭理财方式、家庭资产配置中均运用了比较分析法,并对不同理财方式特点进行了比较分析,使研究和结论更有普遍意义。技术路线: 中小城市工薪家庭投资理财问题 引言 背 研 基 框 景 究 本 架 意 方 内 结 概念、基本要求 义 法 容 构 概 念 基 本 要 求 理财方式 组 投 筹 合 资 资 投 方 方 理财风险及规避 资 式 式 概念及分类 风险形成 风险管理 结 论 主 要 结 论 需要进一步 完善的问题

(三)研究难点 课题的研究难点是中小城市工薪家庭投资理财风险及其规避。

(四)预期达到的目标 课题预期达到的目标是在界定中小城市工薪、家庭投资理财概念的基础上,总结和分析目前中小城市工薪家庭投资理财存在的问题,并提出相应的解决办法。

美工薪阶层退休最适合的城市 篇6

乔治亚州是教育条件较好的州之一,佐治亚大学在美国的排名比较靠前。阿什斯的就业和经济增长稳步提升,6.9%的未就业率低于全美8.5%的平均水平。乔治亚州有宜人的气候环境,购房平均价为13万美元,低于全美16.4万美元的平均购房价格。生活成本也属于中等消费水平。

2.奥斯汀 得克萨斯州

得克萨斯州政府在经济发展方面投入了相当多的精力,这也维持了6.66%的低未就业率,再加上低于全国家庭平均消费成本7%的生活开支,奥斯汀的居民十分愿意留在这里。另外,奥斯汀还有良好的治安环境和征收较少的个人所得税,仅平均19.5万美元的购房价格略高于全美均价。

3.比斯马克 北达科他州

北达科他州有着寒冷的冬季,但比斯马克仅2.8%的未就业率,让不少渴望稳定工作的中产家庭选择来到这里。生活开支比全美平均水平还低9%,平均购房成本为16.7万美元,最重要的是这里的优质医护资源十分丰富。

4.布隆明顿 伊利诺伊州

布隆明顿位于伊利诺伊州的中部,经济发展依靠有坚实经济支撑的国营农场,6.8%的未就业率,也说明着布隆明顿明朗的经济环境。平均购房价格为16.2万美元,生活成本和全国平均水平持平。

5.夏延 怀俄明州

入榜城市中人口最少的城市夏延,6.5%的未就业率和低于全美平均水平的生活成本和购房价格,令人满意。犯罪率低、医护条件优厚仅冬季天气恶劣一个不利条件。

6.大学城 得克萨斯州

得克萨斯州大学城是就业和经济增长的重要区域,仅5.8%的未就业率、实惠的物价、充足的医疗资源和适宜的天气让它受到中老年人的欢迎。

7.哥伦比亚 密苏里州

密苏里大学正是在哥伦比亚,大学带动的周边社区生活十分理想。5%的未就业率显示了良好的就业环境和经济增长势头。15万美元的平均购房价格和超过全美医护资源平均覆盖率3倍的条件让不少外来人口向往。

8.科瓦利斯 俄勒冈州

虽然有着21.1万美元较高的购房成本数据,但5.4%的未就业率和经济的稳健增长,增强了当地居民的信心。还有大量的医护人员和较低的暴力犯罪率,和最吸引人的免征营业税的政策。

9.科林斯堡 科罗拉多州

科罗拉多州的严寒冬季没有给旺盛的经济势头带来不良影响,6.2%的未就业率、全美平均水平的生活开支和略高的购房价格,在这里都十分合理。

10.大瀑布城 蒙塔纳州

大瀑布城就是个小型市场,5.6%的未就业率一直伴随着经济快速增长,全美平均水平的生活成本和良好的就医保健条件让这座小城保持活力。

11.哈里森堡 弗吉尼亚州

哈里森堡拥有两所大学,未就业率为5.3%,受过高等教育的人力资源帮助当地发展经济。21.5万美元的平均购房价格比全国水平高出一些,这也是受当地工资条件影响而提高的。

12.亨茨维尔 阿拉巴马州

阿拉巴马州北部的亨茨维尔镇具备一系列养老条件:良好的经济环境、6.5%未就业率、适中的生活开支,和温润的天气环境。

13. 爱荷华市 爱荷华州

爱荷华市曾诞生过美国总统的竞选人,尽管最终失利但爱荷华市保持了积极地发展状况。3.8%未就业率十分让人羡慕。爱荷华市拥有的医药高等学校让整座城市的医护人员覆盖率比全美平均水平高出了6倍。

14. 琼斯博罗 阿堪萨斯州

位于阿堪萨斯州东北角的琼斯博罗在未就业率方面做出了不小努力,6.4%的未就业率与全美平均水平不相上下。生活成本比全美平均水平低13%,平均购房价格仅为10万美元。

15. 克诺斯维尔 田纳西州

能够看到大烟山优美风景的克诺斯维尔将未就业率维持在6.6%,低于全美平均生活成本的消费水平也显示在14.4万美元的平均购房价格上。虽然克诺斯维尔还有丰富的医生数量,但令人不安的高犯罪率成为了唯一劣势。(宁良凌编译自美国《福布斯》)

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