金融风险管理策略

金融风险管理策略（推荐7篇）

金融风险管理策略 篇1

1.1 互联网金融主要类型

互联网金融也被称为电子金融, 其主要是在云计算以及搜索引擎等技术下实现的资金融通, 是对传统金融业务的改造, 也是对业务创新的发展。互联网自身的操作便捷和程序的透明等优势, 在金融业中的应用也会将这些优势得到呈现, 使金融交易的效率得到了有效提升[1]。按照目前各种金融形态在信息处理、支付方式、资源配置三方面上的差异, 将互联网金融划分为几种重要类型。

首先, 第三方支付。这是一重要的类型, 其主要是通过国内外大银行进行签约, 提供带有资金实力信誉保障的第三方交易平台, 在当前第三方支付的发展比较迅速, 在诚信度上已经得到了建立, 在交易资金中介保管以及监督职能目标上有了实现。其次, 大数据金融类型方面, 主要是涉及到资料量比较大和不能对现有软件工具加以利用的。大数据金融正是在客户的海量数据分析下通过云计算技术的应用了解客户的消费习惯以及准确预测客户的未来消费行为, 通过这样的方式就能够为互联网金融机构的发展方向提供了理论依据, 在风险的可控性上得到了增强[2]。第三, P2P的模式以及众筹模式类型, 是一个是完全线上的模式, 另一个则是线上申请结合线下审核的模式。信息化金融机构和互联网金融门户类型, 前者是通过互联网信息技术对传统管理模式进行改造优化, 在服务上实现信息化, 以及在产品的创新上更加丰富化。后者则是网络平台提供金融产品销售并为线上产品卖方提供第三方服务平台。

1.2 互联网金融主要特点分析

互联网金融不是简单意义的技术和传统金融模式的结合, 它对于新经济发展模式往往在技术精髓上较重视, 这就说明了互联网金融和互联网的科学技术特征是有着很大相似性的。从互联网金融的主要特征体现上来看, 主要是交易的及时性以及移动性比较显著, 随着科学技术的迅速发展, 移动手机以及平板电脑的运用也比较广泛, 这就能够使得客户对金融服务不受地点和时间、空间的限制, 这就使得互联网金融模式能影响更多的人, 也成了人们在当前生活当中不可或缺的投资以及支付的方式[3]。再者就是互联网金融的透明性特征比较突出, 能够对双方交易信息及时跟踪, 客户在交易的过程方面能直接查看, 再有是在线上的交易成本相对比较低, 这些优势特征就使互联网金融发展模式的地位得到了提升。

2 互联网金融发展现状及风险分析

2.1 互联网金融发展现状

互联网金融在当前经济发展过程中起到了愈来愈重要的作用, 互联网金融模式也呈现出多元化的发展态势。金融机构也在积极地对电子化金融进一步地推动。在金融机构领域, 证券公司以及银行等, 都通过信息技术的应用, 对自身的业务进行创新发展, 努力向着电子化经营目标迈进, 将自身的发展在市场的竞争过程中占取优势。从近些年我国的银行发展来看, 已经逐步进行着建立自身的电商平台, 在这一技术发展下能够主动地通过数据对客户的需求进行了解, 针对性地满足客户地需求。

2.2 互联网金融发展中的风险

互联网金融的发展虽对人们的生活提供了方便, 但是也存在着诸多风险。[4]其中在法律风险层面就是比较突出的, 由于互联网发展的速度比较迅速, 所以在相关的法律上还没有来得及进行完善, 并且在立法层面存在着诸多漏洞, 这些方面就使得互联网金融在法律风险上增加了。再者, 互联网金融发展中的技术风险是需要引起注意的, 首当其冲就是系统风险所带来的安全隐患。主要风险是密钥管理和加密技术没有得到完善情况下, 黑客就会对客户机传送数据到服务器中进行攻击, 从而造成系统终端的数据安全性得不到保证, 引起交易主体资金的损失等。另外, 从互联网金融的资金安全风险方面来看, 由于互联网金融自身交易具有便捷性以及成本低的特征, 如果是在交易额、交易数量不断增加情况下, 第三方支付平台的管理资金数量也会增加, 在缺乏比较有效的监管和担保下, 第三方为获取更大收益就比较容易出现资金的流动性紧张的问题, 这样在支付的风险方面就比较突出[5]。对于互联网自身也有着资金管理的风险, 由于互联网系统的不完善, 就会比较容易造成交易主体资金的巨大损失等。

3 互联网金融的风险管理策略

3.1 互联网金融风险的影响因素

互联网金融风险的影响因素是多方面的, 其自身的系统风险因素是其中最为重要的, 最为主要的表现就是互联网金融的欺诈风险, 内部员工对客户数据的泄露, 依赖于计算机以及移动设备的软硬件配置, 所以在系统风险方面体现得较为显著, 会出现欺诈的风险发生, 而在互联网金融的发展模式下, 用户的信息在很大可能上会被控制, 网络交易的真实性也使得套现洗钱的风险有所增加[6]。只有充分地重视这些影响因素, 才能够真正地促使互联网金融的发展水平进一步提升, 保障其安全性。

3.2 互联网金融风险的优化管理策略

第一, 对当前我国的互联网金融风险的管理防范, 要能结合实际从多方面进行考虑。由于互联网自身的特性也使得风险有了相应增加, 有效构建互联网金融的安全体系, 对互联网金融的运行环境予以改进, 并要能够在硬件层面加强计算机物理安全措施的实施, 对计算机系统的防攻击以及防病毒的能力得以加强。互联网的运行过程中还要能实现互联网金融门户网站的安全访问, 对非法用户设置访问权限[7]。在数据的管理层面进一步加强, 制定统一化的技术标准规范。第二, 对互联网金融的安全认证机制进行完善化, 并要能够加大打击的力度, 对互联网金融的风险加以预防管理就要将预防和治理两者得到有效结合。首先从安全认证方面要重视, 互联网金融机构要能够和相关企业加强彼此间的配合, 在信息数据的唯一性以及标准上能够保证, 并加强其他技术手段的运用。在互联网金融机构方面可通过商业银行的U盾产品对木马以及钓鱼网站隐患加以防止, 同时在相关的法律层面也要能够进一步加强, 尽可能将互联网金融的法律进行完善, 保护法律的执行力度等[8]。第三, 加强对市场准入的管理办法进行完善, 尤其是处在当前的网络环境下, 为能够有效防范互联网金融的风险就要加强对市场准入标准的提升。完善计算机基础设施, 以及要有专业化的人才支持, 从具体措施实施方面要能在对互联网金融业务信息发布时按照严格制度进行执行操作, 并要加强新开发业务的重点控制, 要能够建立健全的风险防范方案以及善后方案。对每类的业务要能够有比较完善的交易规程, 要能建立灵活有效的市场准入检查制度, 进一步强化互联网金融机构的信息审阅能力。第四, 加强提升货币风险管理的水平, 在完善反洗钱防御系统上进行建立, 相关的监管部门要能够对互联网企业制定相应法规政策, 降低大规模资金流动带来的风险, 进一步促进市场效率获取进一步提升[9]。然后在虚拟货币的政府监督力度上要能进一步强化, 不断地对互联网金融业务的交易机制进行完善化, 对网上交易金额要适当地进行限制, 针对有可疑的交易行为实施检测, 加强客户的身份识别等。第五, 对互联网金融的资金监管进行加强, 对各种类型的金融机构以及客户准入端口严格地管理, 在双方风险评估评价体系建设层面也要能进一步加强。尽量从源头上减少高风险市场参与者加入到互联网金融市场当中。除此之外, 还要能够通过对第三方支付资金托管机制的完善, 防止沉淀资金实施高风险的投资, 要对双方的资金安全可靠性得到保障。然后就要能在资金的安全监督机制层面进行建立, 对互联网金融交易的风险趋势加强实时监测, 发现黑客攻击要及时地进行查杀, 最大化地将损失降低。

4 结语

总而言之, 对于互联网金融的风险管理要能从实际出发, 结合具体的风险采取相应措施。互联网金融的发展不只是对传统行业的发展带来了挑战, 对自身的风险管理也是比较大的挑战, 在这一过程中政府也要将自身的作用得到充分发挥, 加强监管方面的力度, 保障互联网金融机构的合法合规的经营, 并要积极鼓励互联网金融机构进行创新发展, 让互联网金融更好地为人民的生活服务。此次主要从互联网金融的风险形式以及防范策略等重要方面进行的理论研究, 希望能够在此次理论研究下, 能够促进我国互联网金融的进一步发展。

摘要：近些年, 我国的经济不断发展, 经济体制加速改革, 这些对我国的整个社会都产生了重要影响。尤其是互联网技术的快速发展下, 经济发展模式也产生了多方面的变化, 互联网金融成为比较重要的经济发展形式, 其自身的独特优势在开放性、快捷性和方便性等方面都有呈现, 这些对我国传统机构的金融业发展就产生了影响。社会在看到互联网金融带来优势的同时, 也看到互联网金融带给社会经济相应的风险, 这些风险让经济产生了诸多的连锁反应, 所以加强互联网金融风险管理显得特别重要。该文主要以互联网金融分类和其特点加以阐述, 然后就当今互联网经济发展的现状及风险形式进行分析, 最后就互联网金融风险管理策略进行探究。

关键词：互联网金融,分类,主要特点,互联网金融发展现状,互联网金融风险管理

参考文献

[1]茆训诚, 王周伟, 吕思聪.风险承担视角下的货币政策审慎调控研究[J].上海师范大学学报:哲学社会科学版, 2014 (4) :22-32, 52.

[2]王春蕊.基于金融创新条件下的次贷危机与金融风险[J].东方企业文化, 2013 (13) :200.

[3]唐盛鹏.对商业银行金融创新与风险管控辩证关系的思考[J].西南金融, 2013 (10) :57-58.

[4]党蔚.浅析我国商业银行风险评价指标[J].经营管理者, 2012 (10) :109.

[5]陈静.后金融危机时代我国银行监管的博弈分析[J].技术经济与管理研究, 2011 (10) :80-83.

[6]陈蕊蕊.我国商业银行金融创新的风险管理研究[J].赤峰学院学报:科学教育版, 2011 (9) :160-161.

[7]张艳华, 郭金侠.次贷危机对我国商业银行的警示[J].消费导刊, 2008 (20) :106.

[8]徐智勇.防范金融风险的有效途径——银行公司治理和内部控制的结合点[J].现代商业, 2008 (27) :15-16.

[9]陈忠阳.从次贷危机看“走出去”的风险防范[J].中国金融, 2008 (18) :39-40.

金融风险管理策略 篇2

关键词:金融衍生产品;风险管理;营销策略

目前中国国内金融体系还处在不断完善中,而国际金融市场汇率、利率变动频繁,对于我国大量的从事进出口业务的企业来说,利用金融衍生产品规避汇率、利率风险,能够增强我们参与国际竞争的能力和实力。然而,金融衍生产品的高杠杆化,是造成美国住房次贷危机,进而演变成国际金融危机的直接原因。美国第四大投资银行雷曼兄弟的破产和美林银行被收购, 都将次贷危机推向了又一个高潮,进而对整个全球经济体系产生了负面的影响,金融海啸发生以后,国内深受其害的企业大有所在,那么,要能让企业接受这种存在高风险的金融衍生产品,银行又需要如何控制风险,又应该采取怎样的营销策略呢?

一、金融衍生产品概述

1.1金融衍生产品品种介绍

一般来说,企业进行外汇套期保值交易的工具主要有远期外汇交易,外汇掉期交易,外汇期货交易及外汇期权交易。当前,我国的外汇市场并没有外汇期货交易及场内外汇期权交易。所以我国外贸企业要进行外汇套期保值交易一般选用远期外汇交易,有时也会选用外汇掉期交易及场外外汇期权交易。目前,银行获准开办的金融衍生产品业务品种包括远期、互换(掉期)、期权及结构性金融产品。包括货币互换(Currency Swap)、利率互换(Interest Rate Swap)、远期利率协议(Forward Rate Agreement)、货币期权交易(Currency Option)、利率期权交易(Interest Rate Option)等交易,与信用挂钩和与商品挂钩的结构性产品交易,以及这些交易品种的组合交易。

1.2金融衍生产品的优缺点

1.金融衍生产品的优点

1)运用灵活,可以根据客户的情况度身定做,完全满足客户的风险管理及保值增值需求;

2)保证金的交易方式可使客户更加灵活的进行资金调度和安排。

2.金融衍生产品的缺点

金融衍生产品为客户提高收益的同时也蕴含着巨大的风险,金融衍生产品的收益与风险呈正相关,收益越高的产品风险越大,因此,客户在进行风险管理和投资的时候,须了解各种产品的风险所在。

二、金融衍生业务风险管理

利用金融工具和金融市场防范外汇风险的实质就是在商品交易市场外,选择金融市场为第二市场,利用金融业务,冲销商品市场的外汇风险。金融衍生产品为客户提高收益的同时也蕴含着巨大的风险,对此银行在拓展业务的同时应有充分的认识。

2.1金融衍生业务风险

金融衍生业务风险具体可分为市场风险、操作风险和道德风险。

1.市场风险:为确保交易的及时平盘,分行应着重监控每笔交易是否以同样的细节立即向省行平盘,不能提早或拖延平盘,或者使用系统内对冲等其它超出授权的行为,以免在市场急剧变动当中造成损失。

2.操作风险:在业务各个流程方面,均可能出现由于操作上的失误,或沟通不明确造成交易细节错误、交易数据资料和凭证丢失、客户交收金额不一致等情况,分行应建立业务各个流程的负责人制度,并定期监控未交收交易的情况。

3.道德风险:道德风险主要出现在到期时,金融衍生产品的市场价格优于原交易价格时,客户可能拒绝履行交易委托书上的义务。

2.2金融衍生业务风险管理要点

银行对金融衍生业务进行严密控,在监控中一旦发现申请人有任何违约行为,财务状况恶化,受理业务的经办行应采取有效措施防范和化解风险。监控内容包括以下几个方面:

1.申请人交易期内的经营能力、信用情况和财务状况是否发生重大变化,是否有不良信用记录。以及其他可能影响申请人支付能力的事项。

2.省行国际业务部负责指导各行建立健全金融衍生业务的规章制度,从外汇业务经营风险的角度研究各项衍生交易的经营风险点,建立金融衍生交易经营风险点的风险防范机制和应急机制,严格控制各类金融衍生产品的经营性风险。金融衍生产品交易要建立完善的授权制度,做到各司其责、相互监督、相互制约,控制内部操作风险。

3.各业务开办行必须配备专职的金融衍生产品交易人员,每笔交易必须经过经办、复核及审批三级操作,并对业务操作岗位实施定期轮岗制度。业务管理实行前、中、后台分离,特别是加强外汇资金业务中台的风险监控和管理,防止因违规操作和风险意识不足导致的重大损失,严禁在条件不具备的情况下,发生高风险的金融衍生产品交易。业务开办行必须配备代客衍生业务管理及操作人员,管理人员要求既要熟悉金融衍生产品交易,又要懂得业务风险控制和管理。

4.针对金融衍生产品的业务操作风险、政策执行风险、市场变化风险,以及业务特点,与稽核监督部门共同制定检查计划,在自查规范和检查制度建立和完善的基础上,根据全面内控的要求,加大检查的力度和频度,采用重点抽查或全面普查的方法完成各项业务检查任务。对检查中发现的问题,要求分支行落实相应的措施并在限期内整改。

三、金融衍生产品业务营销策略

3.1目标客户定位

金融衍生产品业务的服务对象为公司客户、机构客户及个人客户。公司客户是指依法定程序设立,持有工商行政管理机关(或主管机关)颁发的营业执照,具有独立核算能力的企事业法人。机构客户是指银行、农村信用社、保险公司、证券公司等银行和非银行金融机构。个人客户是指具有完全民事行为能力,具有一定外汇市场经验,具有规避外汇市场风险的知识和能力的个人。所要求办理的金融衍生产品必须符合国家的相关法律、法规,符合中国人民银行和国家外汇管理局的有关规定。金融衍生产品业务具有金融衍生产品灵活多变的特点,尤其适合以下目标客户。

1.有大额外汇收支、需要进行汇率风险管理的客户,利用金融衍生产品可以为客户购汇降低成本。

2.有大量长期外汇债务、需要进行汇率风险管理的客户,利用金融衍生产品可以将客户的收入与负债进行匹配,规避风险。

3.有大额外汇资产,需要进行保值、增值的客户,利用金融衍生产品可以使客户外汇资产在风险可控的范围内实现保值和增值。

3.2金融衍生產品营销策略

中国商业银行根据企业的规模,现金流状况,以及对风险的不同偏好,有针对性的进行金融衍生产品营销,其营销策略具体可归纳为以下几步:

1.细分客户类型,按照对象可划分公司客户、机构客户及个人客户;按需求划分可分为汇率风险管理型客户、利率风险管理型客户和外汇资产管理型客户。

2.了解客户长短期的财务情况及财务目标,针对其不同需要,结合市场的实际情况,提出相应的方案。

3.撰写具体的外汇衍生产品方案,对交易细节应严谨详细阐述,并且明确提示方案的优点和风险点。

4.银行客户经理应保持敏锐的职业触觉,在与客户沟通过程中找出客户外汇资产负债中的风险点;或者在跟踪市场变化过程中发现有利时机,主动向客户提出外汇衍生产品理财方案;或者在已经叙做外汇衍生产品而尚未到期的情况下,帮客户分析方案可能的最终效果或提出动态管理建议。

5.金融衍生产品的收益与风险呈正相关,在对客户进行产品营销的同时,注意揭示风险所在。

四、总结

综上所述,商业银行在进行金融衍生产品销售前,一定要结合客户实际情况设计适合客户自身情况的金融衍生产品,控制好风险。根据一些银行的成功案例,总结营销的思路有:对于需要付汇的客户,可以向其推荐“进口代付(进口押汇)+远期汇率风险管理+到期后即期购汇”的组合方案,既保证了客户款项的支付、又使客户获得一笔收益,同时我行的中间业务收入和业务量也大幅上升。对于有远期购汇需求的客户,可以向其推荐“远期汇率风险管理+到期后即期购汇”的组合方案,同样可以实现远期购汇锁定汇率的效果,同时锁定的价格大幅优于远期购汇价格。对于结汇的客户,采用“远期结汇+远期汇率风险管理”的组合,可以使客户获得比任何风险管理措施都不做,到期再结汇要好的价格。

参考文献:

[1]王新宏,王丽静,从金融海啸看金融产品创新与风险管理,北京青年政治学院学报,2009年04期

[2]张利,金融海啸后的营销赢思维,国家行政学院音像出版社,2010年1月

[3]严行方,直面金融海啸,金城出版社,2009 年1月

[4]吴琛,衍生金融工具的风险管理,国际商务财会,2008年09期

[5]阙鑫华,陈明贺,浅谈金融创新与金融风险管理,经济研究导刊,2007年07期

金融风险管理策略 篇3

农业部审议并原则通过的《全国农业和农村经济发展第十二、五规划》，提出了未来五年扶持农业发展八个方面的举措：(一）要抓好旱涝保收高标准农田建设工程、规模化、专业化生产基地，平整、建设田间水利设施、提高耕地质量为重点，大规模推进中低产田改造，力争5年新建旱涝保收高标准农田4亿亩。

（二）要抓好新一轮“菜篮子”建设工程。要突出抓好大城市郊区和优势产区，重点建设标准化扶持批发市场、冷链系统、质量安全检测站点建设，促进“菜篮子”产品安全有效供应和质量提升。

（三）要抓好现代种业工程。要重点扶持建设大型种子繁育基地，完善重要农产品种质资源和品种选育基础设施，培育一批育繁推一体化种子龙头企业，提高国内种业整体竞争力。

（四）要抓好渔政渔港工程。要重点建设一批国家级大型渔港、大型渔政执法船和渔政码头，完善渔船管理信息系统，改善渔政执法条件，提高渔业防灾减灾能力和维权护渔能力。

（五）要抓好新型农民培养工程。要大力发展农民培训和职业教育，重点培养种养大户、农机手、农民专业合作社、农产品经纪人、农业产业化龙头企业等经营主体，建设适应现代农业发展需要的实用人才队伍。

（六）要抓好农业资源环境保护工程。要积极推进草原保护与建设，大力实施退牧还草，建设农村沼气和农村清洁工程，开展测土配方施肥和水生生物资源养护，保护生态环境，促进农业可持续发展。

（七）要抓好农业公共服务设施建设工程。要继续推进乡镇或区域性农技推广、动植物疫病防控、农产品质量监管体系建设，加大农机化、农产品市场、农业信息化建设力度，加强服务设施建设，提高装备水平，改善手段，创新机制，增强活力，提高服务保障能力.（八）要抓好现代农业示范区建设工程。在全国创建200个以上国家现代农业示范区，壮大主导产业，突出重要农产品，推进发展方式转变和农业经营制度创新，引领区域现代农业发展。

在加大农村发展措施的同时，进一步完善农村补贴机制：

（一）要继续增加农民补贴。加大“四补贴”实施力度，扩大补贴规模，增加补贴种类，提高补贴标准，完善补贴办法。推动实施农业防灾减灾和稳产增产关键技术与服务补助。

（二）要继续完善农业补偿机制。加大粮食主产区补贴规模，强化和完善大县奖励政策，建立与产量直接挂钩的奖励机制。

（三）全面实施和完善草原生态保护补助奖励政策。加大水生生物资源增殖放流和海洋牧场建设支持力度。

（四）要继续完善农产品调控政策。推动稳步提高粮食最低收购价，探索建立目标价格政策。完善农产品临时收储办法，健全重要农产品储备制度。完善“菜篮子”产品应急调控预案，制定鲜活农产品调控办法。

（五）要继续完善农村改革政策。稳定和完善农村基本经营制度，健全有利于农业农村发展的体制机制，促进城乡统筹，完善城乡平等的要素交换关系，进一步解决农民工问题，推进城乡基本公共服务均等化。

《全国农业和农村经济发展第十二.五规划》中描述的扶持农村发展八个方面举措，完善和增加农村补贴机制,体现了党中央、国务院高度重视和关心农村、农业和农民，把加固农业基础，增大农业投入，增加农民收入，减轻农民负担放在第一位，《农业和农村规划》的实施，必将在农村资金供应，农村融资渠道，农村资金投向，农村资金结算，都将发生根本性变化，这将会给农村金融部门带来新的发展机遇。

二、农村金融支持“三农”贷款风险涛声依旧

农村金融机构在支持农村经济、农业生产、为农提供信贷服务流程中，最直接、最前沿的是农业风险，而农业风险又连环导致着“三农”贷款营运风险，严重造成农村金融资金安全投放与回归,致使农村金融支持“三农”贷款风险涛声依旧，归纳起来，主要有以下几种风险：

（一）个人信用风险。指交易对方未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的风险，又叫违约风险。个人信用风险，在农村金融“三农”贷款中有以下三种情况：

1、个人失约风险。由于市场的主体是由社会各个个体组成，个人信息便成为社会信用的基础，在借贷过程中，个人信用与金融机构息息相关，有着千丝万缕的联系，我国农村现行体制是多种经济形式、多种经济成份并存的农村体制结构，在农村生产、经营活动中，有个体农民，有自愿合股的农户，有农业生产销售公司，还有农业集团公司，而信用风险均集中反映在为首的经营者、经营经理、经营董事一个人身上，他们是个人信用的起点，又是个人信用的归缩，信用没有度，不可尺量，不可磅称。信用也不分南北和国界，是一个看不见，摸不着的影子，只要某个人行为失约，就会发生个人失信，农村金融“三农”贷款营运就孕育风险。

2、个人意识风险。有的借款人明知自己无能力借款，但为了个人、或小团体利益，或各种荣誉光环，甚至有的借款人为了达到借款的目的，不惜重金，请客送礼，贿赂金融机构人员，瞞着或勾搭金融机构工作人员伪造资料，以虚抵实，以小夸

大，以偏概全搞评估，达到谝取贷款的目的。造成有的万头猪场、千亩果园、百里栆带、成为摆摊子项目，豆腐滓工程。有的巧立名目，改变贷款用途，逃避金融机构监督，套取金融机构贷款。造成农村金融支持“三农”贷款至险至损。

3、违法风险。借贷人通过恶意欺诈，揑造事实，隐瞞真相等违法手段，有的还与金融工作人员相互勾结，或与金融工作人员合伙骗取金融机

构贷款，用于购买六合彩，放高利贷、打牌赌博、抢运抄车、盗窃金融库款、等违法行为，使金融资金遭受重大损失和风险。

（二）抵押物风险。抵押物是指债务人为担保某项义务的履行转给债权人的担保物。目前，抵押物贷款风险存在以下几种情况：

1、产权不明。由于有的房产归几个成员共同所有，而在办理产权证时，只办到一个成员身份上，造成有的成员瞞山过海，混水摸渔，瞞过其他几位共同享有产权的成员，瞞过金融机构工作人员，擅自以共同所有的产权向金融机构抵贷。当经营亏损时，事以暴露，抵押物大幅减少。还有的共同成员当发生了债务，为了逃废债务，搞假离婚，造成银行信贷资金风险。

2、重复抵押。由于土地和房屋属两个不同的类别，归属两个不同的部门管理，因而造成拿土地证到这家金融机构办理土地抵押贷款，持房产证到另一家金融机构办理房屋抵押贷款。钻产权政策的空洞，得到一证多贷。

3、空置抵押。有个别狡诈抵贷户，与金融工作人员拉关系，通过小恩小惠，请客送礼，拉拢和腐蚀金融工作人员，造成有的借款人持产权证到这家金融机构办理抵贷后，通过关系把产权证取出来，又持证到另一家机构办理抵押贷款。

4、违法抵押。《担保法》规定，保证人必须具有一定的资格，国家机关、学校、幼儿园、医院等以公益事业为目的的事业单位、社会团体不得为保证人。但有些求功心急的政府官员、部门领导，不顾法律规定，以政府的名义，以政府的楼堂管所，为开发项目提供违法担保抵押。造成“三农”贷款风险。

（三）农产品市场价格风险。因为农产品在生产、储藏、购销过程中，由于市场价格的变化，市场供求的变化，经济政策的变化等因素，而引起农产品价格上下波动不一致的市场行为。我国属农业大国，还属于传统的农业，农业基础落后，农业生产的主体大多是农户，其居住分散，田土分散，规模小，其农业生产季节性强，农户种什么，什么时候种，种多少，都是靠农户自己决定，他们既是生产者，又是产品营销者，是集生产、供给、营销为一体的经济体，所以，当市场农产品价高时，大家群而哄起都去种那种产品，反之，就无人生产那种产品。他们靠盲目的市场无绪的调节自己的生产，无绪的调节自己的产品结构，无绪的调节自己的产品营销。农产品价格的不稳定，堆积了大量的农产品卖难，使总供给大与城乡居民总需求，加之，农产品加工规模小，技术落后，转化增值的速度受到制约，同时，由于农业季节性气候影响，在农产品储备、储藏、运输等环节发生变化，导致农产品滞销。这些因素，不仅使农户冒着颗粒无收，甚至倒贴本血的情况，农村金融部门信贷资金也冒着巨大风险。

（四）农村自然灾害风险。自然灾害是人类依懒的自然界中所发生的异常现象，自然灾害对人类社会造成的危害触目惊心。

1、突发性灾害。如地震、火山爆发、泥石流、海啸、台风、洪水等。四川省汶川大地震直接经济损失达8451亿元，遇难69227人，受伤37463人.8月9日的莫拉克台风，造成渐江省27个县、454个乡镇、34.29万人灾，倒塌房屋1844间，农作物受灾面积143.2千公顷，死亡牲畜3771头，直接经济损失达22.5亿元，其中农业直接经济损失9.2亿元。

2、环境灾害。人类在自然界生产、生活活动中造成的水体污染，水土流失等环境灾害。随着农村经济的持续发展，农村环境灾害事故也频频发生，湖南的湘南一个山村，由于地下开矿采煤，几分钟之内，全村1.5平方公里的稻田、道路、输电线路和160多栋房屋受损，800多人逃离家园。

3、病虫灾害。由于农业科技还不是什分先进，农村病虫害、畜禽瘟疫也很突出，威胁着农业生产和人民生活的提高。据了解，我国因猖獗的蝗虫、稻飞虱、稻瘟病、猪瘟、猪蓝耳病等病虫瘟疫的危害，全国每年因病虫害袭击损失粮食近500亿斤，各类经济作物1800万吨，畜禽疫病造成经济损失260至300亿元。这些人类难以控制和不可控制的灾害、灾难和瘟疫，使农村金融机构蒙受重大损失。

三、农村金融支持“三农”经济策略期待决策

由于“三农”经济的季节性、市场性、灾害性等风险特点，给农村金融支持三农经济带来很大的变数，针对这些情况，农村金融部门要从金融政策、政府连接、贷款投向、服务方式、农民负担等方面做文章，切实以支持农村、农业、农民发展为福址，真正想为农所想，急为农所急，为此，笔者提出以下策略：

（一）取消“三农”贷款抵押物过户登记。目前现状是：凡到金融机构办理抵押贷款的，在办理贷款前，首先需拿产权证到有关部门登记过户，如办理一笔房产抵押贷款，先要拿房屋产权证到房产部门过户登记，还要拿土地使用证到国土管理部门过户登记，如是共同财产就更麻烦，到国土、房产部门办理过户登记费用高，增加了借款人的成本，也延长了贷款时间，一笔小额贷款，通过这样折腾，就是低息贷款也变成高息贷款了。为此，对“三农”小额贷款，农村金融部门应取消到有关部门过户登记，只要金融机构认真核对好借款人产权证的真实性，实行专人、专柜保管，就可抵押放款。同时，对农村土地、林果园、山地、保险单、股票、企业债券均可做低押物贷款，以拓宽农村融资渠道，加快提高农村整体经济融资后劲，增强农村金融部门扎实为“三农”提供给力的坚强后盾。

（二）加快开办“三农”保险。目前现状是：农业生产季节性强，各种灾害较多，农村种地无保障，靠天吃饭仍然主导着农民的生产生活，由于农业生产不攒钱的效应，农村中青年男、女农民几乎进城外出打工，有的农村只有六十多岁的老人留家种田、种地，农村房屋空置，田土荒芜掘指可见，目前，虽有的农村对一些特殊开办了保险，但还只是杯水车薪。为此，对农村种植业、养殖业、加工业要实行全面保险，做到农民种什么就保什么险种，养什么就保什么险，加工什么就保什么险，使农民种地不赔本，只攒钱，以解除农民发展种、养、加工风险无保障的顾虑。在农村全面开办“三农”保险，不仅刺激农村经济的发展，而且会吸引趆来越多的在外地打工的农民，返回家乡，建设家乡，为建设社会主义新农村给力。从而也对农村金融机构贷款投放与收回提供了物质保证。

（三）扩宽“三农”小额贷款面。目前现状是：真正单户种田的农民在金融机构贷款少，据对某县百户农民调查，百户农民中，没有一户农民在金融机构得到贷款支持。据反映，单个农民到农村金融机构贷款还是很难的。小额贷款占比小面窄的原因，一是怕麻烦。放小额贷款户数多，收贷款难，工作量大。二是上级部门调控.把贷款集中于房地产、龙虎豹工程、面子工程、形象工程等，削弱了投放小额贷款实力。三是效率低。放一笔5万元的贷款和一笔100万元的贷款，效率效果不一样，一笔5万元的贷款成本和一笔500万元的贷款成本差不多，如放一笔5万元贷款，期限一年，月息6%，一年只收利息3600元，同样，投放100万元贷款，一年可收利息7元。为此，农村金融部门对“三农”小额贷款，要从思想上重视，形成共识，从金融政策上松动放宽增大小额贷款比重，从资金投向上向效益好的小额贷款倾斜，使真正种田农民很容易到农村金融机构借到贷款，充分发挥农村金融小额贷款在“三农”经济中的作用。

金融风险管理策略 篇4

摘要：当前互联网向金融领域不断渗透，冲击了传统的金融服务业。由于互联网存在虚拟化，对信息技术的依赖高以及法律法规上的政策欠缺等问题，互联网的运用也带来了很多风险。本文主要从分析互联网金融风险的特殊性，以及针对互联网的特点和不足，提出风险防范与监管措施。

关键词：互联网

金融风险

特殊性

监管策略

随着互联网技术的快速发展，其在许多领域都展现出来便捷的使用优势。“B2B”以及“C2C”模式的出现，使互联网在金融行业迅速发展，这在一方面推动金融行业飞速发展，便利了金融以新的方式进行宣传和资金流动，然而同时，由于互联网的虚拟性，也表现出互联网金融行业的风险的特殊性。不同于传统的金融行业，新的经营方式与经营模式，增强了互联网金融行业的特殊性风险。为尽量避免在互联网领域出现较大的金融风险，应从各个层面提出解决该问题的方案。

一，互联网金融风险的特殊性

（一）简述互联网金融

互联网金融是基于互联网而形成的资金活动的一种新的金融形式。与传统的市场直接融资，商业融资模式不同。互联网金融是直接在互联网上进行财产类的交易。相比较以往的融资方式，互联网的融资方式具有成本低，交易迅速，参与广泛，支付便捷，透明度高等特点。随着当前经济的发展，类似于支付宝，网贷，余额宝等新的交易方式出现并被大众所接受，互联网金融越来越成为传统金融的有益补充。

（二）对互联网金融特殊性的分析（1）稳定性低

虽然互联网金融为小型微型企业解决贷款问题有一定的帮助，且具有广泛的市场。但就从其稳定的角度来看，互联网金融面临着很大的风险，因为互联网在金融运行中使用的是虚拟的货币，具有金融虚拟化的特点。并且运行过程中，多网的交织，增强了其风险的特殊性。与传统的金融行业相比，不稳定，不安全的因素众多。

（2）系统性的技术风险

互联网金融的发展离不开网络的支持，所以对相应的技术设备，技术安全要求比较高。互联网相应的风险控制必须由电脑的程序和软件的系统来完成。因此，要保证互联网金融体系的安全，必须保证计算机网络技术的安全。在传输中，如果互联网出现故障，黑客攻击，计算机病毒等因素，则会使互联网甚至金融行业的瘫痪。所以，在互联网金融模式的运行机制中，要加强对密钥的管理并且努力完善加密技术。互联网交易的运行依靠计算机来执行，依靠互联网传输，加强对互联网的安全建设，相关机制体系的完善，防范黑客和病毒的入侵，提高技术和设备，以保证互联网金融业的顺利运行。

三，针对互联网金融风险应对的政策及措施

（一）建立并完善安全的运行机制，营造出良好的互联网金融环境

随着科学技术的不断发展，互联网的安全系数也得到了很大程度的提高。但由于现代互联网金融领域的发展还很不完善，缺少必要的制度和监管支撑。互联网金融行业的发展会遇到很多的风险，要规避风险，需要政府建立完善的金融管理体系。对金融市场和互联网在金融行业的运用进行科学，全面，合理的分析预测，以及有效的预警。利用先进的管理方式和监测手段，在金融数据得以大范围共享的同时，逐步完善经济的平台建设，从而减少不可控风险的发生。同时，建立安全的运行机制需要政府完善审核机制，规范发展。努力将其置于合理有效的监督范围之内。一套有效的监督管理机制，进行多方位，全方面的控制及运营，可以从根本上控制风险发生的源头。避免市场盲目性导致的一系列问题。对于金融行业的软硬件加以规范，可以参考国内外的标准，将我国当下的发展趋势同国际上优秀的经验相挂钩，从而促进本企业的发展，在此同时，也可以提高本企业走向国际的机遇。准备好预备方案是在发展过程中规避风险，随时应对各种危险发生的另外一个重要手段，利用可知的技术手段作为后备预案，从而为虚拟的金融体系增加一份保障。

（二）建立健全法律法规，建立合理完善的监督体系

互联网的快速发展使得金融行业的经济发展越来越迅速。但是，相关的法律体系不够完善，成为制约金融经济发展的一大因素。近几年，互联网的犯罪事件越来越多，犯罪的比例在也相对较高。如果没有相应的完善的法律制度的制裁，没有合理的监督惩罚机制将很不利于社会的稳定和经济的可持续发展，也就不能从根本上对广大互联网投资用户的财产进行保护，用户的权益难以得到保障。同时，虽然互联网的发展迅速，联系也不断加强，但互联网相应的体系还没有建设起来。当前，对互联网的监督体系方面的缺失也是互联网金融体系发展中的一大弊端，政府需要将监督的主体和广度落到实处。在监督体系的建设过程中，适当借鉴其他国家的经验，培养一批相关方面的专业人才。建立专门的监督机构，完善监督体系，这样可以起到更好地监督效果，在一定程度上可以发挥出更高效的作用。

（三）培养道德意识，提高行业自律，实现良性竞争

互联网在生活中和经济发展中的作用越来越大。然而，互联网金融的发展过程中存在的风险远远高于传统金融经营模式。网络金融的发展在大多数情况下，是将资金投入到虚拟的货币基金中，利用高风险、高回报的方式进行金融资金流转。在这一投入过程中，难免会遇到一些未知的因素，发生我们未知的情况。并不是没有任何的风险。而一些商家为了赢得经济利益，打出“高利润，无风险”的宣传。欺骗投资者。在当前法律体系尚未完善，监督机制尚不合理的情况，提高行业的自律意识和行业的道德素质。促进行业内部的监管制定行业内部的规定。并且尽全力保证其正常运营。这样起到的效果要比行业外部的监管，更直接有效。

总之，随着当前社会经济的飞速发展和互联信息技的发展，全球经济之间的联系越来越紧密。对经济效率的不断追求使互联网金融业也得到了较快的发展，逐渐成为经济发展中很重要的一部分。但在体会互联网金融带来的优势时，也不能忽略它存在的风险，不稳定性，安全性，相关政策的不到位，监管体系的不完善，这些都是不可忽略的因素。分析和研究互联网金融行业风险的特殊性，并且提出监管策略，对未来金融行业的良好发展，经济水平的提高都很有帮助。

参考文献：

[1]郑联盛.中国互联网金融：模式、影响、本质与风险[J].国际经济评论.2014(05)

中国汽车金融现状及策略思考 篇5

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中国汽车金融现状及策略思考

“

赵玉峰

汽车金融的定义与赢利特点

专业性 汽车 金 融 是 主 要 在 汽 车 的 生 产、通、买 与 消 费 环 流 购 节中融通资金的金融活动，包括资金筹集、贷运用、信 抵 押贴现、券发行和交易以及相关保险、资活动，具有 证 投 资金量大、周转期长、金 运 动 相 对 稳 定 和 价 值 增 值 性 等 资 特点。它是汽车制造、通 业、务 维 修 与 金 融 业 相 互 结 流 服 合渗透的必然结果。汽车 金 融 的 业 务 可 以 分 为 三 大 类 ： 集 团 业 务（出 租 车 经 公司的租赁融资等）、销商代理商业务（为经销商提供 存货融资、运资金融资、备融资等服务）、人业务 营 设 个 保险等业务）。汽车金融公司是在（为用户提供消费信贷、汽车销售价值链 中 提 供 金 融 服 务 取 得 赢 利。整 个 汽 车 生 产和销售价值链分为 ５ 个 环 节，分 别 是 制 造 环 节、销 商 经 保险租赁和信贷环节、购买（使用）环 节 以 及（进口商）环节、售后服务环节。除了制造环节外，其他环节都涉及到对金 融服务的需求。尤其是第三个环节（保险租赁和信贷环节）是汽车金融公司的主要业务重心和收入来源。参 与 汽 车 金 融 的 主 体 包 括 ： 制 造 商（例 ： 截 止 ２００５ 年 抵押担保 其他费用 利率 审批难易 首付款 还款期 还款方式 方便性汽车金融公司

国有银行

汽车企业控股，因而服务 信贷专业性强 更加专业 手续简单，放贷速度快 审批时间较长

服务多样性 可以为消费者提供 “技术 单一 指导” 保修” 收回旧车” “ “ 等更多服务 “车型置换” 容易 较难，限制较多

２０％ １￣５ 年

３０％ １￣３ 年

可以选择自己灵活的还款 单一 额方式 灵活的利率（比银行高一 固定 些）灵活 很少 房产 手续费很高

中国汽车消费信贷的发展阶段

中国的汽车消费信贷历史可以归纳为 ４ 个发展阶段，完成了从诞生、近夭折、发、荡到稳步发展的一个 几 爆 振 生命周期： 起步于 １９９５ 年，１． 萌芽阶段（１９９５ 年 ￣１９９８ 年 ９ 月）。国内汽车消费 处 于 一 个 相 对 低 迷 的 时 期，为 了 刺 激 汽 车 消费需求的有 效 增 长，一 些 汽 车 生 产 厂 商 联 合 部 分 国 有 商业银行，在一定 范 围 和 规 模 之 内，尝 试 性 地 开 展 了 汽 车

６ 月 底，一 汽 集 团 财 务 有 限 公 司 已 累 计 发 放 汽 车 贷 款 ２７亿，共促销一汽集团各品牌汽车 ３．６ 万辆）、银行（截止

２００５ 年末，四 大 国 有 商 业 银 行 个 人 汽 车 信 贷 余 额 达 １５４５亿多元）、保险公司（２００４ 年底，我国机动车辆保险收入占 财产保险的 ７０％左右）、经销商、中介机构。汽车金融公司的主要竞争者是银行。相对于银行，汽 车金融公司具有 很 多 的 优 点，所 以 在 国 际 市 场 上 能 够 生 存并且发展壮大。１

■

２００７

■

市场研究

”!

行 业 研 究

消费信贷业务。但 由 于 缺 少 相 应 经 验 和 有 效 的 风 险 控 制 手段，暴露了严重问题，据说，某重卡公司因此损失几个 亿。以至于中国人民银行曾于 １９９６ 年 ９ 月下令停办汽车 信贷业务。其主要特点为：

冬天。

“严 重 依 赖 消 费 信 贷 的 中 重 型 商 用 车 市 场 销 售 受 到

巨大打击；

”汽 车 消 费 信 贷 占 整 个 汽 车 消 费 总 量 比 例 下 降，由 ２００１ 年的 １５％下降至 ２００４ 年的 ８％。“ 银行收紧银根，提高贷款首付的比例。” 截止 ２００４ 年 ６ 月末，金融机构的汽车消费贷款余

额为 １８３３ 亿元，低于 ２００３ 年底 ２０００ 亿元的贷款余额。“汽 车 生 产 厂 商 是 这 一 时 期 汽 车 信 贷 市 场 发 展 的 主

要推动者。

”购 车 人 主 要 是 公 务 用 车 者，私 人 购 车 很 少，基 本 都是全额付款。

“受 传 统 消 费 观 念 影 响，汽 车 信 贷 尚 未 为 国 人 所 广

泛接受和认可。

４． 稳步发展阶段（２００４ 年 ８ 月以后）。２００４ 年 ８ 月 １８

日 开 始，中 国 首 家 汽 车 金 融 公 司 —上 海 通 用 汽 车 金 融 —— 有限责任公司在 沪 开 业，这 是 个 具 有 里 程 碑 意 义 的 日 子，标志着中国 汽 车 金 融 业 开 始 向 汽 车 金 融 服 务 公 司 主 导 的 专业化时期转换。随 后 又 有 福 特、田、众 汽 车 金 融 服 丰 大 务公司相继成立。在这个阶段：

２． 爆发阶段（１９９８ 年 １０ 月 ￣２００３ 年 ６ 月）。央行继

之 《汽 车 消 费 贷 款 管 理 办 法 》 后，１９９９ 年 １９９８ 年 ９ 月 出 台。至 ４ 月出又台了 《关于开展个人消费信贷的指导意见》 此，汽车信贷业务已 成 为 国 有 商 业 银 行 改 善 信 贷 结 构、优 化信贷资产质量的重要途径。与此同时，国内私人汽车消 广 成 杭 费逐步升温，北京、州、都、州等城市，私人购车比 例已超过 ５０％。两种因素共振引发了汽车消费 “井喷” 保。险公司的车 贷 险 业 务 也 迅 速 开 展。截 止 ２００３ 年 底，在 新 增的私用车中有近１／３ 都是贷款购车。这一阶段的主要特 点为：

”保 险 公 司 在 整 个 汽 车 消 费 信 贷 市 场 的 作 用 日 趋 淡

化，专业汽车信贷服务企业开始出现。中国汽车消费信贷 开始向专业化、规模化方向发展。

“ 银行与汽车金融公司开始进行了全面竞争。

中国目前汽车消费信贷的 ７ 个特点

１． 出现 ８ 大汽车金融公司。从 ２００４ 年开始，国际汽车

公司利用资 金 优 势 与 公 关 优 势，率 先 实 现 了 建 立 汽 车 金 融公司的梦想，将国内企业挡在了门槛以外。目前的 ８ 大 是： 上汽通用汽车金融公司、大众汽车（中国）金融服务公 司、丰 田 汽 车 金 融（中 国）有 限 公 司、福 特 汽 车 金 融 有 限 责任公司、戴?克服务集团汽车金融公司、东风标志 雪 铁 龙 汽 车 金 融 有

限 公 司、沃 尔 沃 汽 车 金 融 公 司、现 代 汽 车（金融）服务公司。他们共同的特征是： 风险控制比较严 格，业务发展不尽如人意。

” 汽 车 消 费 信 贷 呈 几 何 速 度 增 长，从 １９９８ 年 的 ４ 亿

元 起 步，１９９９ 年 新 增 ２５ 亿 元，２０００ 年 新 增 １５７ 亿 元，２００１ 年 新 增 ２３４ 亿 元（信 贷 余 额 为 ４３６ 亿 元），２００２ 年 新

增 ７１６ 亿 元（信 贷 余 额 为 ９４５ 亿 元），２００３ 年 新 增 超 过８００ 亿元，全年达到了 ２０００ 亿元以上的规模。“汽 车 消 费 信 贷 占 整 个 汽 车 消 费 总 量 的 比 例 大 幅 度

提高，由 １９９９ 年的 １％左右，迅速升至 ２００１ 年的 １５％； 保 汽 生 ”银 行、险 公 司、车 经 销 商、产 厂 家 四 方 合 作 的模式，成为推动汽车消费信贷高速发展的主流做法。

“汽 车 消 费 信 贷 主 体 由 国 有 商 业 银 行 扩 展 到 股 份 制

商业银行； 保险 公 司 在 整 个 汽 车 信 贷 市 场 的 作 用 和 影 响 达到巅峰。２． 当 前 信 贷 购 车 的 比 例 仅 占 ５％￣８％，商 用 车 需 求 仍

然旺盛。根据 的 《南 方 网 —汽 车 频 道 》 一 份 资 料，在 中 —— 国，目前仅有 ８％ 的用户购车 时 采 用 汽 车 信 贷 的 方 式。根 据另一份市 场 调 研 的 结 果，采 取 分 期 支 付 方 式 的 比 例 只 有 ４．６％。首付费用以 ２ 万 ￣５ 万元和 ５ 万 ￣１０ 万元占的比 例最大。每 月 支 付 的 贷 款 额 以 ５０００ 元 以 上 为 主，其 次 是

”银 行 不 断 降 低 贷 款 利 率 和 首 付 比 例，延 长 贷 款 年

限，放宽贷款条件和范围，风险控制环节弱化，潜在风险 不断积聚。由于车价不 ３． 调整阶段（２００３ 年 ６ 月 ￣２００４ 年 ８ 月）。断降低，诚信体系不健全，出现了大量坏账。因此，从 ２００４ 年 ２ 月份开始，全 国 各 大 银 行 的 汽 车 消 费 信 贷 业 务 开 始 急剧萎缩，由商业银行主导的从商业银 行 ＋ 保 险 公 司 ＋ 汽 车生产商和销售商到 汽 车 消 费 者 这 样 一 种 汽 “四 人 转 ” 车 金融服务业模式 即 刻 瓦 解，国 内 汽 车 金 融 服 务 业 进 入 了

１５００ 元 ￣３０００ 元。

根据前进策略做的一项研究，中重型商用车用户的分 期付款比例要远远高于乘用车。作为生产资料，人们对于 贷款经营的理念比较能够接受。当然，问题出的最多的也 是商用车贷款业务。

“!市场研究 ■ ２００７ ■ １

行 业 研 究

不同国家的消费者，通过汽车信贷买车的 用户所占总体用户的比重 支付的方式８０％ ６０％ ６０％

７５％

７０％

银 行 贷 款 ／普 通 信 贷 用现金一（分期支付）４．０％

８％

印度 美国 日本 澳大利亚 德国 中国

次性支付

９５．４％

汽车金融公司的贷款（分期支付）０．５％

资料来源： 南方网 － 汽车频道》 《贷款购车盛行全球 《 资金来源 一次性 付清 自

有资金（含大家集资）亲戚朋友处借款 银行贷款 分期 付款 分期付款 期望 实际我国尚处于导入阶段》

零散用户（中型）

零散用户（重型）

团体用户及单位用户

３８％ ２６％ ２％ ３２％

农村 ５７％ 城市 ５５％

３２％ １８％ ７％ ４３％

城乡结合部 ４５％

６８％ ２％ ２％ ２８％

团体 ５４％ 单位 ３８％

中青年、特大城 ３． 乘用车信贷的核心用户是： 低收入、市群体。根据 调 查 结 果，乘 用 车 消 费 信 贷 的 核 心 用 户，与 消 费 文化、事业阶段、年龄有 很 大 的 关 系。在 ２５￣２９ 岁 的 比 例 最高，事业正处于爬坡期、思想开放、收入预期比较高。而 在 ８０ 年代，２５ 岁以下的群体，汽车信贷购车的比例很低，主要原因是： 比较年轻，还没有进入轿车消费期，如果买 车，基本上也是家庭条件十分好、不需要贷款的少爷。（数 据略）“ ４． 不愿意贷款买车的主要原因： 利息问题、量入为 出” 的生活态度、手续繁琐。除了金钱的因素，生活价值观成为妨碍贷款购车的 主要因素，这恐 怕 也 需 要 汽 车 金 融 公 司 编 造 一 个 美 国 老 太太买车的故事（最 好 是 美 国 老 头）忽 悠 一 下 全 中 国 人 民 了。至少在房子这件事情上，中国人民全都信了。

附图 你在买车时，为什么不办理汽车消费信贷呢？（Ｎ＝２７０）（多选）分期付款要有不少利息，不上算 钱够了就买，不够就接着攒，不贷款 一次性付清算起来便宜点 自己的钱购买什么车比较自由 手续多、麻烦，每月都交钱 分期付款要交担保金、利息，不值 分期付款的索赔手续繁琐 贷款要担保人，我不好办

占主流。根据零点 “经销商操作” ５． 国内汽车信贷，由 集团针 对 ２６０ 名 贷 款 购 车 用 户 的 访 问 结 果，经 销 商 和 银 行是用户办理分期付款业务的两个最主要的操作机构，由经销商出面操作的消 费 信 贷 占 ５８％，直 接 通 过 银 行 办 理消费信贷的，占总体的 ３２％。从 用 户 角 度 看，目 前 生 产 厂家介于到消费信贷业务里面来的比重还很小。

６． 从主导模式看，汽车金融公司信贷模式占优。汽车

金融公司已经能 够 同 银 行平分 秋 色 了，可 以 预 见，在 不 久 的将来，汽车金融公司将成为汽车消费信贷的主流模式。

附图 我国汽车用户在贷款买车时，主要模式所占的比例（％）

汽车金融公司 主导模式 ４２％

银行直贷 主导模式 ３２％

７６％ ６７％ ６５％ ６０％ ５５％ ５３％ ３５％ ２６％

银行间贷 主导模式 １６％ 资料来源 ：零点研究咨询集团，２００５ 年 １２ 月，在京、穗三 炉、市对 ２６０ 名汽车用户拦截访问 中介主导模式 ７％ “房 产 ” 车 辆 ” 是 国 内 汽 车 信 贷 担 保 的 主 要 方 式。“ ７． “房屋等固定资产抵押” ２６．５％）和（“车辆 质 押 ” ２３．５％）是（对用户办理分期 付 款 时 最 常 用 的 信 用 担 保 形 式，“ 朋 友 担 保”１７．５％）和（“公司担保” １２．５％）也占有很 重 要 的 地 位，（通过购买 “保险公司履 约 保 证 保 险 ” ６．５％）的 用 户 并 不（资料来源 ：零点研究咨询集团，２００５ 年 １２ 月，在京、穗三 炉、市对 ２７０ 名汽车用户拦截访问

１

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２００７

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市场研究

”!

行 业 研 究

多，经销商担保（４．５％）方面的作用并不突出。保险公司基 本上已经退出了 购 车 信 贷 业 务，而 在 汽 车 的 财 产 及 交 通 事故等保险方面取得了绝对优势。一些地区的车贷险平均赔 付 率 高 达 １３６％，个 别 公 司 甚 至 达到 ４００％。

中国汽车金融的突破机会 中国汽车金融的三大软肋

从国外汽车金融市场的发展情况看，中国的汽车金融

１． 融资方式少。国外汽车金融公司可以遵循利益最大

化原则，自由在金融 市 场 融 资，可 以 通 过 在 资 本 市 场 的 股 权融资，也可以 在 货 币 市 场 进 行 同 业 拆 借、票 据 市 场 融 资。而在国内，汽车 金 融 公 司 的 门 槛 很 高，至 少 ５ 亿 元 的 连 注 册 资 金，还 有 ８０ 亿 元 的 资 产、续 ３ 年 的 持 续 盈 利 等 限制。在融资方面，按照 对国内 《汽车金融公司管理办法》 汽 车 金 融 公 司 的 规 定，只 有 ３ 条 途 径 ：（１）动 用 本 公 司 的 资本金；（２）吸收 境 内 股 东 ３ 个 月 以 上 的 存 款 ；（３）向 银 行 借款。向银行借款，就 比 银 行 的 成 本 高 很 多，根 本 没 有 成 本优势； 吸纳股 东 存 款 只 是 暂 时 的 流 动 性 问 题 ； 动 用 股 本，从根本上难以实现规模扩大、借钱生钱的经营效果。

市场，前途是光明的，未来潜力巨大。美国、欧洲与日本的 汽车金融都有不同 的 特 点，美 国 的 多 业 务 发 展 模 式、本 日 的便捷服务、欧 洲 的 价 值 链 满 足 都 是 基 于 市 场 的 特 点 进 行的模式创新，中 国 汽 车 金 融 的 大 发 展，也 需 要 自 主 创 新。在此提出以下的一些不成熟想法，以起到抛砖引玉的 作用：１． 强化经销商贷款业务。支持优秀经销商增加周转车

辆、库存配件、店建设、人员培训、流动现金。既配合了 ４Ｓ 汽车厂商，增强了 经 销 网 络 的 竞 争 力，同 时 也 为 经 销 商 更 好地为汽车金融公司服务建立基础。

２． 建立竞争同盟，向非直接竞争者品牌经销商与客户

发放贷款。主要是比较小的、没有建立汽车金融公司的商

发放证券 资 本 市 场 金 融 市 场 票据市场 货 币 市 场 同业拆借市场股 权 # 融 资

用车或较弱的 乘 用 车 品 牌。利 用 它 们 目 前 资 金 不 足 的 特 点，建立竞争同盟，向他们的经销商与客户发放贷款，既 扩大了业务，又帮助了这些企业。３． 吸引较小的或者差异化的汽车公司加盟投资。由于

银行长期贷款 汽车金融公司 的 资 金 门 槛 很 高，使 得 很 多 国 内 汽 车 公 司

$

债 权 $ 融 资

难以跨入，可以建立互补联盟或者竞争联盟。例如通用金 融公司邀请福 田 汽 车 公 司 入 股，实 现 对 通 用 乘 用 车 与 福 田商用车的全系列贷款覆盖，这是互补联盟。如果通用金 融公司邀请奇瑞汽 车 公 司 加 盟，以 实 现 对 抗 大 众、田 等 丰 公司的目的，这是 竞 争 联 盟。联 盟 的 加 入，既 提 高 了 资 本 的数量，又增加了业务的数量，一举多得。

$

４． 建立类似于北汽投资公司那样的融资母公司，作为

股东之一。可以实现持续的资本输入，通过股东的各种融

２． 赢利渠道窄。国外汽车金融公司的赢利渠道可以延

伸到汽车信贷业务、车租赁业务、险业务、行业务 汽 保 银 和房地产信贷业 务。而 国 内 汽 车 金 融 公 司 只 能 办 理 汽 车 方面的信贷 ： 购车贷 款、理 汽 车 经 销 商 采 购 车 辆 贷 款 和 办 营运设备贷款。

资手段解决资金流 的 问 题，实 现 低 成 本 融 资，实 现 与 银 行 的直接竞争。

５． 建立合作机制，突破地域限制。由于不能够建立异

地分支机构，可以 几 家 金 融 公 司 之 间 建 立 联 合 作 业，实 现 互为分支机构的操作。汽车金融在中国还是一个方兴未艾的事业，虽然当前 存在一些困难，但是展望未来，它又是那么的充满希望、充满想象，只要我们能够立足创新，敢于探索，一定能够 抓住中国汽车金融的好机会。“（作者单位： 零点研究咨询集团）

３． 风险高。既有外部环境的风险，也有内部经营的风

我国金融风险因素及防范策略 篇6

关键词：金融危机,金融风险,防范

20世纪九十年代以来, 国际金融体系经历着猛烈震荡和剧烈调整, 金融危机频繁发生, 并呈现扩散效应, 影响范围广泛。特别是2007年始于美国的次贷危机, 演变成世界性金融危机, 数家国际知名贷款机构、投资银行、商业银行纷纷破产倒闭或被兼并, 实体经济发展深受影响, 世界经济增长明显放缓。对于中国而言, 虽然经济率先企稳, 但是金融危机的不利影响并未明显减弱, 外需萎缩、就业压力增大、产能过剩以及信贷资源配置不均衡、存贷款期限错配、地方政府融资平台风险加大等问题尚未得到根本解决。因此, 研究我国现阶段金融风险因素与防范策略, 对国家经济安全具有重要的意义。

一、我国金融风险因素

中国迄今为止没有爆发过金融危机, 主要归功于稳定的宏观经济环境、良好的国际收支状况、谨慎的金融自由化以及资本账户下的不可自由兑换。然而, 事实上我国在渐进改革中累积的深层次矛盾已经成为诱发金融危机的潜在因素。这大致表现在以下两个方面:

1、银行体系风险

首先, 流动性风险。借贷业务是银行的主要业务, 银行资产结构单一, 信贷资产占其资产大部分, 流动性资产对整体资产的结构不合理, 收益性和流动性没有很好地结合起来。

其次, 信贷风险。在各级政府对银行的经营干预下, 国有商业银行对国有企业有着巨额不良贷款。中国银行业贷款集中度过大, 对集团企业客户多头授信和对重点行业集中授信的现象普遍存在, 不利于分散经营风险和防止关联交易风险, 往往会导致风险扩散和放大的负面效应, 从而产生金融风险。

再次, 利率风险。许多国家利率市场化以后, 银行之间吸收存款的竞争更加激烈, 使各种金融机构或金融工具间利率水平差距缩小。中国商业银行的中长期贷款执行合同利率“一年一定”的政策, 而定期存款利率则执行合同利率, 在这种情况下, 利率的下调往往会减少银行的净利差收入。

2、国际游资流动风险。

国际游资又称国际投机资本, 是指那些没有固定的投资领域并为追逐高额短期利润而在各市场之间移动的短期资本。国际游资流动会带来以下风险:第一, 国际游资的大量流入与流出, 可造成外汇储备的大幅波动, 还会在股票、债券、房地产等市场迅速制造金融泡沫, 导致经济过热;第二, 国际游资的大规模流动干扰国际收支的调节。我国多年国际收支顺差, 如果包含大量国际游资的话, 那么这种国际收支结构便处于一种不稳定状态。一旦国际游资大量外逃便会造成国际收支的剧烈变化。

二、我国金融风险防范策略

1、强化中央银行主导作用。

从世界各国的经验看, 中央银行在防范和化解金融风险中的作用是不可替代的。当前, 人民银行在实施宏观调控政策、提高金融服务水平的同时, 应不断提高宏观审慎监管水平, 有效行使最后贷款人职责, 切实发挥中央银行在防范金融风险、维护金融稳定中的核心作用。进一步强化对金融风险的监测和评估, 不断完善应急处置机制和风险救助机制。加快推进存款保险基础性制度建设, 在有效防范道德风险的前提下, 加快建立我国的存款保险机构。加强与监管部门的联系与协调, 共同制定金融风险防控措施, 实现数据和信息共享, 进一步推动金融监管协调会议制度化和常规化。加强国际资本流动管理, 防止投机性热钱的非法流入。落实并强化对可能危及系统性金融稳定的机构的风险监测和监督管理, 积极开展对重组和市场退出金融机构风险的最终处置工作, 维护金融体系的整体稳定。

2、建立有效预警机制。

建立一个有效的金融风险预警指标体系, 是避免危机扩散、减少危机对整个经济体系造成的基本前提。应在借鉴国际经验的基础上, 建立既符合我国国情又与国际标准接轨的, 定量和定性相结合的金融风险预警指标体系。综合考虑我国宏观经济状况、金融市场运行、金融机构风险, 选取相应的多个层次、指导性强、易于操作的预警指标, 以实现对金融风险的全面监测和管理。依据国际标准或参照与我国具有相似经济金融背景国家已有的相关指标设置金融风险预警指标临界值, 并根据金融创新、金融风险以及金融危机的发展变化和特点, 对各个指标的临界值加以修正。另外, 加快建立金融机构内部风险预警系统, 发挥系统性金融风险预警机制的自律作用。

3、推进实体经济协调发展。

现代经济条件下, 实体经济与金融之间的关系日益密切。应从推动实体经济发展和防范金融风险两个方面入手, 实现经济金融协调发展。一方面加快经济结构调整步伐, 提高经济效率。转变外贸发展方式, 加快发展自由贸易区网络, 分散出口过度集中少数发达国家的风险;积极扩大内需, 提高国内消费需求对经济增长的贡献度;改变粗放的经济发展方式, 防范“两高一资”和产能过剩行业重复投资建设;另一方面建立宏观政策实施协调机制, 确立金融风险防控目标。重点加大对全国重特大投资项目、重大资源环境保护项目、重特大民生工程项目等资金运动的全程跟踪与监控, 在促进经济平稳较快发展宏观政策目标实现的同时, 有效防范金融风险的积聚和爆发, 维护国家金融安全。

4、提高监管水平。

随着经济全球化, 金融业发展呈现出业务国际化、经营混业化、竞争市场化的新趋势, 面临的各种风险纠结交错, 错综复杂, 因此必须提高金融业监管整体水平。既要坚持独立风险判断, 又要关注各类风险的关联性、传递和转化路径与条件。具体而言, 在银行业, 应重点化解银行不良资产, 强化信贷资金的风险控制, 防范信贷资金可能流向资本市场和房地产市场形成泡沫。另外, 应以产权改革为重点, 加快银行业金融机构体制改革和经营机制转换步伐。在证券业, 应定期对股票和房地产市场的价格水平和风险程度进行评估, 大力加强和完善信息披露制度建设, 及时、正确引导舆论, 避免轰动效应的极端预测和虚假信息传播。在保险业, 应切实加强偿付能力监管, 参考国际经验有效解决保险业偿付能力不足难题。

5、促进金融市场均衡发展。

一是促进货币市场和资本市场均衡发展。应注意建立多层次的证券市场, 除了两家全国性的证券市场外, 还应建立一些地区性产权市场、店头市场等, 提高直接融资比例;二是促进股票市场和债券市场均衡发展。债务融资的刚性约束有利于控制资本市场的泡沫和培育市场诚信精神, 应注重大力发展债券市场、尤其是企业债券市场;三是解决货币市场内部结构性问题。作为我国货币市场重要组成部分的票据市场发展滞后, 且交易品种单一, 缺乏储蓄替代性产品, 一、二级市场发展不均衡。鉴于此, 应继续巩固发展已有的国债、金融债等品种, 同时尽快研究推出货币市场基金、教育储蓄基金和退休储蓄基金等交易品种, 成立专门票据金融公司, 活跃二级市场。

6、加强金融生态环境建设。

良好的金融生态环境, 有利于保障金融业稳健运行, 有效提高金融资源配置效率, 为经济发展提供支持。应充分调动一切积极因素, 大力开展各种信用创建工作, 加强诚信宣传教育, 提高全社会诚信意识。进一步推广企业及个人信用信息系统信息采集和应用范围, 形成覆盖政府、企业和个人的社会联合征信机制, 提高社会信用信息化系统服务水平。培育一批诚信水平高的会计师事务所、资产评估机构、资信评级机构等专业化中介机构, 提高信息披露的透明度和公信力。推动金融法制建设, 严厉打击逃废金融债务行为, 积极维护金融机构债权, 为银企诚信合作、实现互利共赢打造一个优良的外部环境。

参考文献

[1]李德.我国系统性金融风险因素分析和对策[J].广西金融研究, 2006.

[2]李筱光.金融风险与几种具体因素的关系[J].北京航空航天大学学报, 1999.

金融风险管理策略 篇7

关键词:国家助学贷款;风险控制;个人信用评价机制

国家助学贷款自实施以来得到了银行、学校和学生的积极参与,也得到了社会各界的一致好评。但由于当前一些学生毕业后就业困难、流动性大和少数学生信用意识较差等原因,导致许多银行不愿发放国家助学贷款。

为改变这种局面,鼓励商业银行积极开展国家助学贷款业务,教育部、财政部、中国人民银行、银监会等部门于2004年6月联合发出《关于进一步完善国家助学贷款工作的若干意见》,对国家助学贷款的贴息方式、还贷年限等作出了较大调整,并建立了国家助学贷款风险补偿机制。

一、国家助学贷款的金融风险

国家助学贷款的责任和义务由国家、银行、学校、学生作为综合主体分别承担,但由于国家助学贷款刚刚起步,发展还不够完善,银行在其中承担了较大的风险,具体表现在以下六个方面。

1.资信风险

银行因无法准确地了解借款者的资信状况而使发放贷款面临着一定的风险。由于国家助学贷款数额小、借款人分散,在还没有普遍建立个人资信评估体系的情况下,银行对借款人进行单独信用调查的成本将远远大于其收益,因此银行只能放弃对借款者的有效审查和挑选。

2.信用风险

国家助学贷款实行无担保、无抵押的信用方式,贷款的偿还很大程度上取决于借款学生的自觉性。在诚信尚未立法的市场经济社会,信用只能是道德层面的考量指标。而在社会信用体系尚不完善的情况下,个别借款学生不但不用为其失信造成的后果承担任何责任,而且其失信的边际收益还远远高于守信,这就导致一些借款学生会产生欠贷的想法,以致逃避还贷现象屡屡发生。

3.还款能力风险

国家助学贷款采取信用贷款的方式,并不要求借款学生提供实物担保或担保人,这就降低了贷款申请门槛,为贫困生申请贷款提供了方便,但同时也加大了银行的风险。国家助学贷款偿还资金的来源是借款学生未来的收入,一旦借款学生未来无力偿还贷款,银行就面临着无法收回贷款的风险。

4.收益风险

国家助学贷款是一项高风险、低收益的业务,在缺乏收益动力的情况下,商业银行势必会对开展国家助学贷款业务缺乏积极性。

5.监控风险

国家助学贷款是由学校所在地银行发放的,而借款学生则来自全国各地,其毕业后的工作地点也会遍布全国各地甚至国外,这就使银行对贷款学生的监控软弱无力,造成监控风险。

6.政策风险与法律风险

国家助学贷款具有显著的政策性,因此任何关于国家助学贷款本身的政策变化都会对国家助学贷款产生一定的影响,任何影响到大学生收入的国家政策也都会对国家助学贷款的回收产生一定的影响,这就使得贷款银行势必面临着一定的政策风险。另外,相关的现行法律法规不够健全,银行债权无法得到有效保障,也会使银行面临着一定的法律风险。

二、国家助学贷款的金融风险成因分析

1.个人信用评价机制的缺失

因缺乏个人信用体系造成的信息不对称,极易产生逆向选择和道德风险,进而使得商业银行办理国家助学贷款的积极性大大降低。信息不对称可能造成两种后果:一是贷款前的逆向选择。那些积极寻找贷款、最可能得到贷款的人,通常是最可能造成信贷风险的借款者。二是贷款后的道德风险。在国家助学贷款业务中,道德风险突出表现在:获得国家助学贷款的大学生,有的可能会用这笔钱去从事非学业活动,有的可能会因学习成绩差而受到学校开除等处分,有的可能会故意逃避还贷。

2.政策法规的不完善

我国目前还没有专门的国家助学贷款方面的法律法规,银行发放国家助学贷款多依据《担保法》《贷款通则》等,而这些法律法规都是针对生产性贷款制定的,对国家助学贷款并不适用。此外,我国目前对学生欠贷问题的追究还只是停留在行政规定的层面,缺少法律约束力,甚至缺乏切实可行的追讨贷款的办法,这些问题都间接地加剧了银行开展国家助学贷款业务的金融风险。

3.毕业生履约能力不高

借款学生刚毕业,一方面要为就业、再就业投资,另一方面要为恋爱、结婚、赡养父母花费资金,这种现状使得相当一部分学生处于恪守信誉与维持生存的两难选择,难免会产生恶意躲避还贷的现象。

4.缺乏担保,银行放贷积极性不高

国家助学贷款具有很强的政策性,有关部门却将其定性为商业贷款;而对于商业银行来说,对金融不良资产的管理非常严格,这就势必造成商业银行放贷积极性不高。另外,国家助学贷款是纯粹的个人信用贷款,笔数多、金额少,成本高、收益低,一旦发生呆账、坏账,收账成本高于收益,在目前个人信用制度不健全的情况下,银行几乎承担了所有的风险,这也造成了目前国家助学贷款“中间(银行)冷、两头(学校和学生)热”的局面。

三、新时期国家助学贷款风险防范对策

1.加强管理,健全相关法律法规

政府应负责国家助学贷款的实施与管理,尤其在现阶段外部配套条件尚不健全的情况下,更应加强部门之间的协调与管理,牵头研究解决国家助学贷款政策实施中出现的一些重大或突出问题,提高信贷政策的传导实效。同时,还要尽快建立健全相关法律法规,切实做到助学贷款有法可依。

2.严格认定标准,实行生源地贷款

贫困生认定是发放国家助学贷款的关键环节,因此应尽快制定统一的贫困生衡量标准。另外,国家还可以鼓励各商业银行推广生源地国家助学贷款,其优点有以下五个:一是可以更好地了解学生的家庭经济情况,便于根据国家助学贷款要求发放贷款;二是由于贷款由学生家长经手,因而便于学生家长监督学生对贷款的使用;三是在学生毕业后便于了解学生的去向;四是在具体操作中可以分别办理,不会影响高校与银行的其他金融业务;五是可以减少学校所在地经办银行因人员不足而造成的压力。

3.加强大学生诚信教育, 建立个人信用评价体系

高校要加大对大学生的诚信教育力度,提高大学生的信用意识,使他们树立起牢固的信用观念。有关部门还应尽快建立省级乃至全国的学生诚信系统,将诚信纳入道德考核范围,使之成为借款学生在校考核、毕业评定和就业的衡量标准之一,对将来的人事录用起到一定的约束作用。

4.制定灵活的偿还期限和还贷方案

一方面,对于不同专业的贷款学生,银行可以尝试制定不同的还款期限;另一方面,银行可以根据学生的特点确定不同的还款方案,以激励学生按期还款。

5.转变担保方式

对于大学生来说,个人信用是其唯一的担保。但学生毕业后流动性很大,在目前我国信用体系尚不完善的现实条件下,商业银行承担了几乎所有的贷款风险。因此,化解国家助学贷款还贷风险最好的办法就是变信用贷款为担保贷款。对此可以设立专门的国家担保基金,采用民间担保或让学校(校办实体)、企业担保,甚至可以考虑采用学生联保等形式,以调动银行开展此项工作的积极性。

参考文献:

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[2]姜雪涛.制约国家助学贷款业务发展的因素及对策[J].中国金融,2007,(18).

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[4]刘建民,熊建练.新时期国家助学贷款的风险分析及防范对策[J].求索,2008,(10).