个人贷款如何尽职调查

个人贷款如何尽职调查（精选9篇）

个人贷款如何尽职调查 篇1

客户申请→与客户面谈→借款人资格审查→内部受理审核→受理意见反馈→申请资料准备与初步审查

一、借款人情况

（一）基本情况

借款人姓名、性别、年龄、身份证号、学历、职称、婚姻状况、现居住地址及工作地址、联系方式、家庭成员、个人及家庭有无不合理大额负债、个人及家庭成员有无重大慢性疾病、有无赌博、吸毒等不良嗜好。

备注：

1.婚姻状况说明（已婚者提供结婚证、未婚者提供未婚证明、离婚者提供

离婚证）。

2.职称：自然人客户具有的重要专业资格（包括经济师、会计师等专业资

格）与职业资格（包括律师、医生、注册会计师等职业资格。

3.居住地址通过查验自然人客户真实住址的水电费单、固定电话费单、物

业管理费单等，并检查相关费用额发生及支付是否具有连贯性，是否存在拖欠等相关情况。

4.联系方式包括但不限于家庭固定电话，借款人移动电话，借款人单位固

定电话，借款人配偶移动电话，借款人配偶工作固定电话。

（二）、信用情况

通过人民银行征信系统和有无利害关系第三方评价（从亲戚，邻居，以往合作关联人）：，查询借款人是否有恶意拖欠银行、其他单位和个人借款及货款的历史，恪守信用等情况。有无犯罪记录及纠纷。

二、企业基本情况

（一）企业概况：主要包括企业名称、法人代表、企业性质（国有、集体、股份、私营等）、法定地址、注册资金总额、股份的主要构成、生产经营范围、经济核算形式、成立时间、所属行业、职工人数、演变过程、老企业名称、收购（拍买、转让）总价格（其中出资现金金额）、债务转让金额等，属关联企业的还要说明关联企业的有关情况。

（二）经营情况：企业规模、主营项目、年产值、上年利税、总资产和总负债、主导产品的产销情况、市场占有率、在同行业中的地位和发展前景等。

（三）行业情况：行业成本结构、行业的经济周期性、行业赢利性、国家政策等。

（四）管理情况：营业执照、企业代码证、税务登记证等有关证件的合法有效性；企业组织形式、管理体制、法人代表及财务负责人情况、财务制度以及关联企业经营情况；企业内部各车间、部门之间的运作是否通畅；管理人员、员工对企业

领导的评价，对企业发展计划的了解程度；安保、环保、员工保险工作是否正常等。

三、企业借款原因

企业申请贷款的原因、用途、用款计划，是否符合国家有关政策和商业银行信贷政策，市场前景如何？预计效益如何？自有资金多少，尚缺资金多少，多长时能收回成本，什么时间能还清贷款等。

四、企业还款能力

这是贷款调查报告的主要内容。一是分析申请贷款的企业是否具备产品有市场、生产经营有效益、无挤占挪用信贷资金、无恶意拖欠商业银行及其它银行、其它单位和个人借款或货款的历史、恪守信用等情况。二是借款申请人从事的经营活动是否合规合法、符合国家产业政策和社会发展规划要求。三是企业生产技术水平、产品销售情况、产品价格变化（与原材料变动幅度比）、主要销售单位、货款结算方式、货款回笼情况。具体内容为：

（一）产、供、销情况分析

对借款单位生产能力、产品质量与供销情况进行调查。调查借款单位材料采购落实情况，分析判断原材料是否有来源，调查原料市场价格变化情况、主要供货单位、购货与销售的方式。

（二）财务和信用分析

财务比率可以从不同角度反映企业的短期偿债能力、长期偿债能力、盈利能力和资产运用效率的状况，银行信贷人员通过对这些比率的比较分析，可以从不同角度来评价企业的财务绩效。主要考核以下五类综合指标：

1、短期偿债能力

流动比率

流动比率=流动资产／流动负债

流动比率是衡量借款人短期偿债能力强弱的指标。一般来说，流动比率越高，反映企业可变现资产相对铰多，短期偿债能力较强。流动比率过低，则说明企业营运资金(流动资产与流动负债之差)不足，短期偿债能力弱，债权人遭受损失的风险大。流动比率也并非越高超好，因为流动比率过高，可能是滞留在流动资产上的资金过多，如货币资金存量过大，存货积压等，未能有效地加以利用，可能会影响获利能力。一般经验认为，流动比率在2:1左右比较合适。但不同的行业有所不同。评价流动比率的高低要与同行业平均水平和本企业历史水平进行比较分析。

2.业务活动比率

1)存货周转率=营业成本／存货余额

存货周转率表示管理层对存货控制的有效性，反映的是企业销售能力和存货库存状况。存货周转率高，说明存货周转速度快，积压少，变现能力强；反之，存货周转率低则表明采购过量，库存积压。不过，存货周转率过高意味着存货低于正常水平，这会导致库存不足与销售机会的错过。存货周转率不能只看比率的高低，只有将这一比率同该企业以往的情况以及同行业类似规模的其他企业的情况作比较，才能体现出这一比率的作用。同时，银行信贷人员还应进一步分析存货的构成和适销性以及存货价值计量方法.2)流动资产周转率

流动资产周转率＝营业收入／流动资产总额

销售收入净额一般用主营业务收入净额代替。流动资产周转率高，说明企业流动资产经营效率好，取得的收入高；反之，则说明其流动资产经营效率差，取得的收入少。

3.负债比率

资产负债率=负债总额／资产总额*100％

资产负债率反映在企业资产总额中有多大比例是通过借债筹资获得的，也反映了债权人权益的保障程度。它可以用来衡量企业的风险大小。企业的资产负债率越低，债权人权益保障程度越高；反之，企业的资产负债率越高，债权人权益保障程度越低。一般来说，正常的企业资产负债率应低于75%；如果该比率高于100％，则说明该企业已资不抵债。不过，资产负债率如果过低，说明企业未充分利用财务杠杆作用来增加盈利，一定程度上也反映了企业管理层的保守经营策略。

4.盈利比率

销售利润率=(营业收入-营业成本)/营业收入*100％

5.保障比率

1)利息保障倍数=（税后利润+利息支出）/利息支出

利息保障倍数一般在3-6之间；如果该比率小于1，则表明企业无力赚取大于借款成本的收益，企业没有足够的付息能力。

五、还贷来源及还款时间分析

分析贷款项目生产周期、预计利润水平、现金流量，调查分析借款单位还本付息资金来源，确定借款期限等。

借款担保方式

属于抵押担保的贷款，写清抵押物的名称、所在具体地点、权属情况、租赁情况、数量和质量状况、评估价值、价值是否稳定、变现能力等 ；属于保证担保方式的贷款，写清保证担保人基本情况（同借款人基本情况）、资产负债状况，分析评估担保资格、保证人的代偿能力、担保人的资金来源等。

通过借款单位的基本情况、生产经营情况和效益情况的分析，结合抵押担保情况对贷款风险进行评价。

1、收入支出情况

个人及家庭总收入及来源，上家庭总支出及去向，家庭纯收入及上人均收入等情况及相关证明文件原件（如工资存折、房屋出租租赁合同协议、村民分红凭证、相关股权证明及其他收入证明文件）。

2、资产负债情况

1、不易变现财产：房屋间数及结构，平方面积、座落位置、购建时间、变现价值；其他不易变现财产及变现价值。

2、主要可变现的财产 ：

（1）、机械设备名称、数量及变现价值；

（2）、交通运输工具及变现价值；

（3）、家电器具及变现价值；

（4）、存货及变现价值；

（5）、存款及其他变现价值等；

（6）、主要可变现价值合计。

3、负债情况

写清原贷款金额，贷款金融机构，贷款形态、欠息金额和其它负债（比如私人借款）等，计算资产负债比例。

六、提出调查结论

调查人要在进行贷款综合效益分析基础上，总体评价企业的“现金流量、财务、偿还、管理状况”，结合借款用途、还款来源和计划、借款项目的自筹资金到位情况明确以下事项：

1、贷与不贷；

2、贷款方式；

3、贷款金额；

4、贷款期限；

5、贷款利率；

6、还款方式等。

（三）企业贷前调查必须由两名以上信贷员参加，调查报告要有两名以

个人贷款如何尽职调查 篇2

就我国现阶段的国情来说, 担保行业的出现是不可避免的, 大型企业缺乏资金可以去找银行进行贷款, 他们具有较好的信用等级以及一定的资产可以用于借款抵押, 而中小型企业由于资金匮乏, 资源紧缺, 在资金衔接上就存在着一定的问题, 需要求助于担保公司。

但担保公司并不是万能的, 很多的担保公司都存在着这样或那样的普遍性存在的问题, 例如有的公司的经营模式不合法, 经常存在着对于不符合担保条件的对象进行担保;有的担保公司按照相关的规定执行操作了, 但是在担保行业里, 每完成一笔担保交易获得的报酬有的时候并不足以满足行业需要承担的较高的风险;有一些担保公司, 为了完成担保交易, 获得更多的报酬, 对于一些已经查明的资质欠缺的公司仍然提供担保, 造成了公司存在着大量的坏账、烂账等等。这些都给整个担保行业带来了严重的负面影响, 造成人们普遍对担保行业的不信任。

二、现行的融资担保项目尽职调查思路

(一) 了解申保企业的行业情况

首先, 担保公司会对申保企业进行一定的市场调查, 了解企业所处的行业现状、前景、预期的法律及政策对该行业是否有相关的变化等一些详细的资料。在申保企业将相关资料提交后, 在所建立的相关审核部门进行交叉比对, 查证是否属实, 对于存在疑问, 或者含糊不清的地方, 要逐一排查清楚。

(二) 审核申保企业的财务状况

在进行了相关行业状况的审查后, 其次要做的也就是最主要的是对申保企业进行严格的财务状况审查。对于公司账目要进行核查, 查证企业是否及时纳税, 资金是否运转正常, 有没有存在账目不清的坏账烂账等情况。除了财务分析外, 担保公司需要审查的内容可能还会包括方方面面。例如, 对于公司最初设立时的出资资本是否完备;对于公司在过往的经营生产上, 是否存在较大的发展策略上的失误, 造成失误的原因是什么;对公司内不同岗位的员工进行询问, 了解其是否清晰了解公司的发展政策规划等。

(三) 审核相关的文书是否合法存在

做完考察工作, 担保公司还会对企业的文书等证照资质进行核实, 查证公司的营业执照正副本是否存在, 公司有没有及时缴纳税款, 对于公司需要考核的年检之类的, 如生产质量的指标是否合格, 如果是生产食品的企业, 那么食品质量是否安全是否具有相关的准许证明等等, 确保企业是合法生产和运营的。

(四) 确定反担保方案

最后需要做的, 但同时也是很重要的是, 和企业的相关负责人确定反担保的方案。对于涉及到的反担保财产要逐一进行核查, 确定是否能够达到预估的价值。如果反担保物是生产设备等, 则需要考察设备是否可以正常工作, 在未来预期的还款期间内会折旧多少, 折旧后的价值是否能够达到反担保物的下限。如果反担保物是房屋等, 则需要考察房屋是否过户, 该房屋是否进行过其他的抵押贷款情况, 是否具有相关的手续, 房屋在预期还款期后是否会因为市场原因发生较大的折价等, 确保担保公司在遇到企业违约的情况下, 最大限度的降低损失, 从而保障自身的可持续经营。

三、大数据时代, 担保公司尽职调查方法的创新

(一) 企业数据库的建立

在当今这个信息量巨大的社会, 担保公司所面临的市场环境也发生了很大的变化, 传统的尽调方法也需要不断的更新完善才能切实降低自身面临的风险。当前, 担保公司除了进行基础的尽职调查之外, 还应该建立自己的中小企业数据库, 充分利用网络搜索引擎掌握尽可能全面的信息, 便于在接到新的项目时, 可以就相关指标与数据库里的企业进行比对, 从而为该项目确定一个合理的风险等级。随着企业经手项目的不断增加, 数据库也应该持续完善更新, 这样才能为担保公司提供全方位、且科学合理的决策支持。

(二) 加强担保公司与银行等信用机构的数据共享

在数据时代, 人们可以足不出门就可以了解天下大事, 担保公司可以加强和银行等信用机构的数据共享, 了解银行对该企业拒绝贷款的原因、掌握企业贷款的额度和偿还期限等等, 以便做到知己知彼。

(三) 完善还贷责任预防机制

担保公司虽然在担保活动中收取了一定的担保费用, 但收取的费用与所承担的风险远不成正比, 在实际的担保活动结束完成后, 一旦申保企业难以完成还贷任务, 担保公司将会承担较大的风险, 所以在担保活动之前, 担保公司可先要求申保企业制定出两套详尽的还贷方式、还贷时间、还贷程序等方案, 担保公司根据当前申报公司的相关状况进行审核, 考察如果不能按期还款后, 是否能够及时有效的解决问题, 确定无误后才能对该申保企业进行担保。

(四) 尽职调查思路的调整

大数据时代, 我们面对着充斥着海量数据的互联网平台, 担保公司可以借助这个开放互联的平台掌握到尽可能多的数据, 比如通过搜索引擎或者其他征信平台对企业法人代表或者总经理消费信息的整理汇总, 获取企业高管和主要技术骨干的个人信息、动向, 便于推断出企业的运营情况, 从而进一步避免违约风险。比如, 如果有高管花巨资在海外购置房产, 有企业高管牵扯到巨额的债务纠纷, 某家关联企业股权发生重大变更等等。担保公司应该利用好当前的各种搜索手段, 掌握尽可能的信息, 从而做到眼观六路、耳听八方, 最大限度的降低担保公司面临的风险。

四、结语

综上, 我们可以发现, 担保公司要想保证担保资金安全, 一方面, 需要借助各种途径, 包括搜索引擎、征信平台以及其他的互联网平台对申保企业进行详尽有效的调查, 掌握申保企业生产资质、生产状况、账目情况、未来发展前景、高管和技术骨干个人信用信息、债务纠纷、诉讼违约等等全方位的信息, 另一方面, 需要辅以价值充足稳定的反担保物抵质押手段, 才能有效控制风险, 并能够实现在发生问题或者出现风险时, 找到合理有效的解决方法来将损失降到最低, 最终确保担保业务的顺利开展和担保企业的可持续发展。

摘要：我们正处于一个科技日新月异的进步时代, 每天会有数以亿万以上的数据被收集、整理、归纳、总结, 我们正处于一个大数据时代。时代在进步与更迭, 科学技术的发展, 使得融资担保项目的数量不断增加, 同时也为项目的尽职调查带来了更大的机会与考验。

关键词：担保公司,融资担保项目,调查方法

参考文献

[1]冯超.当前融资性担保业务现状、问题及发展对策——以天津市为例[J].华北金融.2010 (12) .

[2]顾海峰.中小企业信用担保风险形成的内在机制研究[J].财经理论与实践.2007 (03) .

尽职调查与内容(公司与个人) 篇3

一.尽职调查的内容包括担保申请人资信、融资用途的合理性、还款来源的可靠性，以及反担保措施的可控性等四个方面。第二十条 资信调查评价是指对担保申请人的资信状况进行多方面地调查，根据已掌握的信息资料进行分析与评估，据此就客户的偿债能

力做出全面的评价。

（一）对公司类担保申请人资信的调查评价：

1、法律主体资格的调查：

（1）审查营业执照原件，房地产企业还要审查《房地产开发企业资质等级证》、建筑安装企业还要审查《承建资格证书》原件：看其是否经授权机关颁发；在有效期内；年审合格；

（2）审查客户法人代码证书原件：看其是否申领并正式使用代码

书；

（3）审查税务登记证原件：看其是否申领了国税与地税《税务登记证》并是否按期缴纳了各种税款，法定代表人有没有上税务机关公布的限制出境人名单；

（4）审查贷款证（卡）原件：看其是否进行了年审；记载的内容是

否与真实情况相符；

（5）审阅公司成立合同、章程原件：对公司的组织形式、出资方式、经营方式、最高权力机构等进行全面的了解，看其申请担保是否需要最高权力机构的决定；若为三资企业或者承包经营企业，还需提供成立批文、承包经营合同；（6）审查法定代表人证明书、法人授权委托书原件：看其法定代表人证明书上填写的法定代表人名字和加盖的公章要与企业营业执照上的法定代表人名字和名称相一致。法人授权委托证明书上填写的代理人的权限要具体、明确、担保申请人要加盖公章，法定代表人要签字。有效期至少到合同签订日，通常要有3个月。

2、管理水平调查评价：

（1）公司治理结构调查：主要了解企业所有者与企业经营者的关系是直接经营还是委托经营；企业经营决策人、董事会与总经理的授权关系；以及部门之间的协作关系；

（2）领导者素质调查：主要了解法定代表人与总经理的资历、素质、业绩、管理及开拓能力、经营作风特别是对企业信誉的重视程度等来

考查担保主体的管理水平；

（3）信息披露制度调查：主要了解其是否重视对外信息宣传工作，印制了哪些宣传资料；编制了几套会计报表，每套报表之间是否有较大出入。并通过员工了解情况看是否与企业领导介绍的情况及宣传资

料宣传一致。

3、经营状况调查评价：

（1）行业调查：主要了解担保申请人所处行业的政策环境、现状、发展前景，看担保申请人在同行业中的地位；

（2）竞争对手调查：主要了解申请人的主要竞争对手，竞争的方式

以及与竞争对手优劣势比较；

（3）经济实力调查：主要调查企业的有形净资产和长期资产；（4）经营业绩调查：主要了解近3年经营收入、利润总额、净利润

情况，观察发展变化趋势；

4、财务状况调查评价：

（1）审核应收帐款、预付帐款和其它应收款：重点审核其总帐余额与明细帐累计数是否相符，并与相应的报表数是否一致。并核查明细帐户记录中有否有与股东的往来帐。对与股东往来且往来金额过大的，要查明形成往来的原因，以确认是否真实投资。有无不合法转移、增加或减少资本的行为。同时，还要分析应收帐款的帐龄结构，了解计提坏帐准备的方法，评价应收帐款回收的可能性；

（2）审核存货：看其总帐余额与明细帐累计数是否相同、并与报表数相一致。对金额过大的，还需到仓库核实明细帐数目与实物数量是

否一致；

（3）审核对应收票据总帐余额与报表数是否相符。对应收票据金额过大的，要审核其原始票据，看是否属实；

（4）审核长期投资报表数与其总帐余额是否相符。对长期投资占总资产比例达到10%以上的，要审核明细，并要了解和分析投资收益。与《利润表》中“投资收益”科目相核对，评价其真实性；（5）审核固定资产：重点审核报表数与其总帐余额、明细帐累计是否帐帐相符、帐实相符。并分析固定资产的构成，看房屋等不动产有与机器设备、车辆等动产的比例。评价哪些还可以作为抵押，抵押值

多少；

（6）审核无形资产、递延资产：看其确认是否合理；确认价值与报表数是否一致；摊销是否合理；

（7）审核流动负债：重点审核短期借款，看其报表数是否与总、明细帐相符；是否与贷款卡上的记录相符。审核应付帐款、预收帐款及

其他应付款是否帐帐相符；

（8）审核长期负债：看其形成的原因，核实其金额是否与贷款卡上的记录相符，与有关合同、批文上的金额相符；

（9）审核实收资本：重点看其资本金是否到位，有无抽走、转移和

虚假增资等行为；

（10）审核销售收入：重点审核合同及货款回笼情况，看销售明细帐累计金额与报表数是否一致，并要求与银行对帐单核对；（11）审核销售成本：重点审核明细帐，了解成本核算方法，看成本明细帐结转数累计与报表是否一致，有无挂帐未结转成本；（12）审核费用：看其销售费用、管理费用、财务费用是否全部计入当期损益，是否有滥列支的情况；

（13）审核投资收益：对大额的投资收益要审查被投资企业关于利润分配的决定，查验会计凭证上表示的对方科目是银行存款还是应收帐款，以核实是否真实有投资收益，是否收到货币资金；对金额过大的投资损失或溢余，特别是溢余要查明形成原因，看是否属实；（14）审核营业外收入：金额较大的营业外收入或支出，要审查明细帐，看累计金额与报表上是否一致，并要审核原始凭证，验证其是否

真实；

（15）在确认数据真实的情况下，计算有关财务指标。

5、重大事项调查评价：

（1）多元化投资调查：调查其是否拟或正在进行与主业不相关联的重大投资事项，分析其是否会对主业资金使用会产生影响；对投资额超过其净资产50%的项目，要分析投资风险程度；

（2）组织体制稳定性调查：调查其是否拟或正在进行合资、重组、承包兼并、破产、收购、股份化等改制情况，防止借资产重组之机使

债权悬空；

（3）法律诉讼事项调查：调查申请人是否卷入重大法律诉讼事项之中，现还未进行结案；主要大股东是否有重大法律诉讼事项会牵涉企

业的正常经营；

（4）高级管理人员稳定性调查：调查主要高级管理人员是否有变动的意向，是否会对企业的经营作风产生影响。

（二）对个人类担保申请人资信的调查评价：

1、法律主体担保资格的调查：

（1）审核身份证原件，并与户口薄核对，看其年龄是否真实；是否独立成家,独立成家的，还要核实《结婚证》；

（2）审查身体健康与生活状况，看其是否具备法律规定的完全民事

责任能力。

2、经济来源调查：

（1）个人（配偶）合法劳动收入所得：到工作单位进行核实并要求

开出工资收入证明；

（2）合法非劳动所得：股票、证券投资情况；房屋出租收入；其它投资收入。主要查看能反映有此收入的证明。

3、社会交往调查：

（1）了解其与什么类型的人群交往；是否有较好的口碑与信誉度；

（2）有没有赌博（赌球、赌马）、吸毒等恶习；

（3）有没有诉讼事项还未处理完毕；

（4）有没有偷、逃、漏税情况，是否上了税务机关公布的限制出境

人员名单。

第二十一条 融资用途合理性调查评价主要是对担保申请人融资的具体用途、期限长短等方面内容进行调查，根据掌握的资料对融资用

途是否合理进行评价。

（一）调查融资用于做什么，评价用途是否合法；

（二）调查需求量，评价申请额是否合理；

（三）了解用款期限，评价期限确定是否合理。

各种担保业务产品融资用途的调查方法略有不同，具体见分类产品操

作规则。

第二十二条 还款来源可靠性调查评价是对担保申请人到期时的现金流量进行调查，根据掌握的数据对还款资金落实的可靠性进行评价。

（一）调查并确认融资到期时的现金流入量；

（二）调查并确认融资到期时的现金流出量；

（三）计算并确认融资到期量的现金净额。

第二十三条 反担保措施可控性调查评价是对担保申请人提供的反担保措施进行调查，逐项核实价值或权益是否足值，根据掌握的资料对万一发生风险后风险是否可控，担保公司的利益是否会受到损失进

行评价。

（一）抵（质）押物的调查：

1、调查抵（质）押物的所有权权属，要明确抵（质）押物可以用来

抵（质）押；

2、了解抵（质）押物的存放位置及现状；

3、了解抵（质）押物的市场价格及变现能力。

（二）对担保人的调查：内容与方法同第二十三条。

第三节 调查结论

第二十四条 计算担保业务风险度：

（一）根据调查情况对担保申请人进行信用评级(评级细则见《企业信用评级细则》)，并确定风险权重；

（二）根据调查情况确定融资期限，并确定风险权重；

（三）落实反担保措施，并确定风险权重；

（四）计算担保业务的风险度并确定风险程度(具体细则见《担保业务风险度测评细则》)，据此确定担保费率。

尽职调查的程序是：搜集担保申请人信息资料并确定调查了解重点——实地调查核实信息资料并重点审核调查重点——出具《项目调查评价报告书》。

个人贷款如何尽职调查 篇4

尽职调查（Due Diligence）是投资者对目标公司的经营状况所进行的现场调查与资料分析，以帮助投资者进行投资分析与决策。通常尽职调查也由PE委托给声誉卓著的第三方专业机构进行，可以使尽职调查的质量和效率更高、转移PE的部分投资风险而且更容易取得投资委员会的信任。尽职调查一般可细分为财务与税务尽职调查、法律尽职调查、商业尽职调查、环境尽职调查和其他性尽职调查。本文主要研究如何开展财务与税务的尽职调查。

一般来说，很多企业所提供的财务报表不能为衡量企业运营业绩或者收购定价提供充分可信的信息，所以PE为发现目标公司的经营性资产或部门的运营状况以及其对收入和利润的贡献、与收购相关的交易风险和商业风险等信息，必须在收购决策前对目标公司进行财务和税务的尽职调查。

一、财务尽职调查

（一）目的了解目标公司近三年至五年的真实财务状况，预测其未来的财务状况。这是PE对目标公司估值的依据，包括当前企业价值和预计退出时企业价值；了解目标公司内部控制、经营管理的真实情况，为是否投资以及制订收购后整合方案提供依据；预测目标公司未来现金流状况和是否要追加投资及其金额。

（二）内容

1、目标公司概况

关注内容包括公司的营业执照、验资报告、章程、组织构架图、公司主营业务、公司历史沿革、总部以及下属控制权的公司并对关联方作适当的了解、对目标公司内部控制作出初步评价。

2、目标公司的会计政策

公司现行会计政策如收入确认政策、截至性政策等;现行会计报表的合并原则及范围。

3、损益表分析

对产品结构的研究、销售收入及成本、毛利、净利的变化趋势、公司的主要客户的分析、期间费用的变化（人工成本的变化、折旧等）、非经常性损益（如企业投资收益及投资项目情况）、对未来损益影响因素的判断。

4、资产负债表分析

货币资金分析、应收账款分析、存货分析、在建工程分析以及无形资产等其它项目分析。

5、现金流量表分析以及其它表外项目分析（如对外担保、资产抵押以及诉讼等等）

二、税务尽职调查

(一)目的了解目标公司的税收环境和税负水平；揭示目标公司存在的税收风险和潜在问题；考虑交易结构和并购后的税收结构重组。

（二）内容

1、目标公司税务概况

目标公司的国家及地方税务证、税务账目的明细账、税务机关的税务审查报告以及税收减免或优惠的相关证明。

2、各项税收的具体情况

企业所得税、营业税、增值税、个人所得税、关税、印花税、房地产税、契税、城建税、教育附加税等各项税收的申报及缴纳情况。

3、与关联企业业务往来的文件

与关联企业的业务往来情况、协议、所得税申报表、转让定价的方法与政策等。

三、财务和税务尽职调查中常见问题

1、会计准则的应用

中国会计准则与国际会计准则存在一定差异：中国以购买方出具商业发票为销售收入确认标准，而国际上以成品运出工厂作为销售收入的确认标准；中国企业按照应收账款的3‰提坏账准备，而美国对3个月未收回的应收账款提坏装准备，1年以上应收账款100%提坏账准备；中国企业不允许同一集团下不同单位间盈亏相抵后计算所得税而美国允许盈亏相抵后在集团层面上缴纳所得税。

2、或有负债

尽职调查中经常发现目标公司承担的或有负债记忆某些已经实际发生确未记账的负债，如为第三方或者关联企业提供的担保或者保证、员工身份置换产生的补偿费用（买断工龄的费用）等等。

3、关联交易

尽职调查中可能会发现目标公司与关联方交易的问题，交易的条件没有遵循独立性原则，目标公司为其关联公司的交易或者负债提供账外保证，目的是为集团的整体利益而不是商业目的。

4、资产抵押或瑕疵

注意目标公司的资产可能被用作其它负债的担保或者被抵押，或者其厂房或办公楼没有取得规划证或开工许可证；或者部分厂区不能为其在运营适用的资产提供足弓的所有权证明，进而可能对准确记录收入和费用产生影响。

5、所得税缴纳

目标公司不能及时缴纳公司所得税和个人所得税，甚至少报员工收入减少所得税缴纳款项。

初步尽职调查清单 篇5

2、税务登记证复印件；

3、公司简介（主要包括公司的主要的业务情况及取得的成绩等）；

4、历次变更的章程及章程修正案

5、工商档案打印

6、员工花名册；

7、公司的知识产权与非专利技术

8、最近两年一期财务报表（2013年1-6月、2012年和2011年）；如有审计报告

请提供审计报告电子版及复印件；

9、2011年和2012所得税汇算清缴报表；

10、公司2011-2013年签订的销售合同３份。

个人贷款如何尽职调查 篇6

一、认真核查企业的基本情况, 把好受信人“准入”关

1. 企业基本资料。

企业提供的基本资料是企业的身份证明文件。如何核实这些资料的真实性成为银行信贷人员的入门必修课。 (1) 基本证照:以有限公司为例, 信贷人员必须仔细核对以下证照的原件, 包括营业执照、代码证、税务登记证、开户许可证、行政许可证明等, 注意证照的真实性和有效性, 比如营业执照、贷款卡等有无通过最新的年检。 (2) 其他资料:主要包括资质证书 (行业资质、质量管理资质等) 、行业排名 (行业主管部门公布或媒体信息) 、荣誉证书、员工社保登记 (可要求企业在社保局网站下载) 。

2. 行业环境。

(1) 行业政策:搜集有关国家对该行业的相关政策, 该产品处于政策支持还是限制对象, 以及行业的发展趋势, 用于判断银行授信介入的大环境是否可行。 (2) 产业链情况:搜集相关的产业链信息, 包括该行业的核心企业情况、行业付款惯例、行业资金运作特点, 判断企业所处的行业地位以及其上下游企业的基本素质。

3. 企业素质。

(1) 法人治理结构:企业的决策者对企业拥有“话事权”, 授信调查必须搞清谁是企业的“老板”, 调查的基本资料主要包括公司章程、验资报告、工商变更登记资料、董事会成员及其签名样本、法人代表身份证明等, 必要时可到工商局等有关部门进行查验。 (2) 企业管理水平:主要包括企业的决策机制、组织结构、内部管理制度等, 主要揭示企业的经营管理能力。调查人可以从企业制定的各项规章制度、获取的各类证书, 结合获得的客户认证、各种社会荣誉和在市场上的口碑进行判断。 (3) 经营者素质:企业的核心决策者对企业的经营成功与否起到关健作用, 其个人素质主要是指其经营管理能力和诚信度。调查人可以通过与其一段时间的接触、旁人评价、人行个人信息系统查询等途径, 结合其教育背景、从业经历、获奖情况等进行判断。

二、仔细分析企业的财务状况, 摸清受信人“家底”

1. 资产、负债与权益情况。

(1) 现场核对企业的总帐、分户帐与明细帐数据是否相对应, 检查有无做到帐帐相符。 (2) 对金额较大的资产和负债质量进行重点核实, 检查是否做到帐实相符, 调查过程中要注意负债的刚性和资产的软性。 (3) 核实企业的权益情况。

2. 经营成果情况。

(1) 主营收入与利润:了解主营业务收入的增长情况, 注意收入规模与经营规模的匹配性, 收入量与同行业相似规模企业进行对比、与现场的生产情况是否相匹配, 核对合同、发票、帐单、产品进出库记录。对于分期收款的情形, 要注意有无将后期的预期收入提前列入, 以达到粉饰报表的目的。另外, 调查人还要注意资产负债表的本年利润和未分配利润与利润表及利润分配表之间存在的对应关系, 还有纳税申报表与利润表的对应关系。 (2) 其他业务收入与投资收益:了解其他业务收入、投资收益是否与主营业务相关, 了解其投资目的, 判断其潜在的风险。 (3) 工资支出、社会保险:利润与员工收入是反映一个企业经营成果最直观的数字, 随着我国对劳动力福利保障工作的越发重视, 调查企业的社保和工资支出情况更显重要。对企业出现的未按规定缴纳社保或者欠薪情况, 调查人须及时进行披露。 (4) 现金流情况:重点了解经营现金流情况, 调查人可通过核对银行对帐单、发票、纳税情况等方式进行查实。投资现金流与筹资现金流对主营业务的影响如何, 也是调查人须充分关注的。资产负债表多数科目期末与期初的差额与现金流量表的有关数值存在对应关系, 利润表的有关收入 (或者连续几年的数值和) 与现金流量表的有关数值存在对应关系, 这些细节能帮助调查人核实现金流量表是否真实反映了企业的现金流情况。

3. 财务指标分析。

(1) 计算各种财务分析指标:在核实企业各项财务数据的基础上, 下一步的工作就是计算分析各项财务指标, 主要目的是较直观地反映企业的偿债能力、盈利能力和营运能力情况。 (2) 对各项指标进行横向分析 (就是将上一年的各项财务指标与相应的行业平均数、最好指标进行对比分析) 和纵向分析 (就是将上述计算出来的企业的近3年以及当期的指标进行对比分析) , 找出其中的发展趋势。

财务指标分析的结果, 是对企业经营情况的间接反映, 也是银行决策者作出信贷决策最为直观的依据。

三、以非财务因素为基础预测企业未来的财务状况, 看清“前景”

1. 非财务因素。

(1) 生产装备及技术力量:企业拥有的生产装备和技术力量是其能否可持续发展的核心资源。调查人应调查企业生产装备的先进性及更新程度、核心技术人员、生产技术先进性及成熟度、生产流程、质量控制流程等, 企业所获得的各种专利和产品质量认证是较为直观的证据。 (2) 购销渠道:光有好的产品, 缺乏良好的购销渠道也不能造就一个好企业。调查人应从企业的购销合同中, 看清其原料供应渠道及付款条件、市场销售渠道及结算方式, 还应深入分析企业采取的营销策略, 判断其市场细分情况和所能占据的市场份额。 (3) 其他因素:其他影响企业经营的非财务因素, 会对受信人的未来财务状况产生重要影响。比如, 企业产品被政府认定为政策扶持对象、企业因逃税被税务部门处罚、企业员工发生集体罢工事件等等, 调查人须格外关注这些情况, 并对其影响程度作出基本的判断。

2. 市场预测。

根据上述主要的非财务因素, 结合产品供求现状, 调查人可大致进行产品供需和价格走势的市场预测。 (1) 市场现状:调查人应从各种渠道了解企业主打产品的市场容量情况和价格、市场竞争、社会资源的投入等现状, 对产品的供需市场现状有一个基本的判断。 (2) 市场预测:在了解市场现状的基础上, 调查人可参照企业已建立的营销渠道和制定的营销计划, 进行必要的市场预测, 其基本内容包括供应量预测、需求量预测、产品供需平衡预测、价格走势分析、营销能力评估、产品市场竞争力评估等, 为预测企业未来的经营成果和未来现金流提供依据。

3. 项目评估。

对于企业的新投资项目, 调查人要在确认项目取得各种批文、许可等合法性的前提下, 做好以下评估工作。 (1) 投资估算:项目投资估算是在了解项目基本情况 (主要包括总投、产能、建设条件等等) 的基础上, 根据投资预算制作投资估算表, 并对企业拟定的筹融资方案 (包括直接融资、间接融资、资金运用计划) 作出评估。合理的投资估算还应充分考虑物价的上涨等不可控因素, 还应考虑项目运营所需配套的流动资金, 否则容易出现项目“烂尾”的严重后果。 (2) 经营估算:在完成项目投资建设期的评估后, 即可进入项目经营期的评估。经营估算是在上述市场预测的基础上完成的, 其内容包括成本与费用、销售收入、税金与附加、利润及利润分配等。 (3) 效益评估:完成估算工作后, 调查人应对项目的预计经济效益作出评估。效益评估包括两方面内容, 一是盈利能力分析, 主要指标有销售利润率、投资利润率、净现值、内部收益率等;二是清偿能力分析, 主要指标有投资回收期、贷款偿还期等。 (4) 风险评估:无论如何, 项目投资能否成功始终存在一定的不确定性, 调查人须对项目的风险进行合理评估。风险评估至少应包括盈亏平衡分析和不确定性分析两方面。

4. 融资需求评估。

企业由于项目投资建设、扩大经营规模、放宽销售结算条件、结算周期等等原因, 需要申请银行项目贷款或者流动资金周转授信业务, 调查人首先要对授信申请背景的真实性进行核实, 其次是要对业务的合理性作个分析, 即要对银行授信是否有利于企业发展、是否能带来双赢的结果进行评估。

5. 未来现金流预测。

无论是针对现有企业的流动资金贷款还是新投资的项目贷款, 只有未来的现金流才是贷款的有效还款来源。因此, 调查人在完成上述市场预测和经营评估后, 应制作相应的现金流量估算表。对于投资项目的现金流预测, 调查人须根据制定的投资和筹资、用款计划, 充分考虑资金平衡问题。对于多头授信的项目, 调查人还要注意到融资风险问题, 重点关注合作银行的态度, 是积极介入授信的姿态还是有市场退出的苗头, 判断其对企业未来现金流的影响, 同时也可作为再次审视受信人资信条件的参考。

在完成企业调查的基础上, 我们才能设计科学的授信方案, 分析银行开展业务所面临的风险和效益, 提出合理的风险控制措施, 最终作出能否授信的结论。

法律尽职调查 篇7

网址：gsxt.saic.gov.cn/

2014年3月1日正式运行，目前已经能查询全部范围内任一家企业的工商登记基本信息，具体包括公司注册号、法定代表人、类型、注册资本、成立日期、住所地、营业期限、经营范围、登记机关、经营状态、投资人信息、公司主要备案的高管人员名单、分支机构、清算信息、行政处罚信息等。

2、各省、市级信用网

这些网站是地方性主导的，一般以企业信用体系建设推进办为主。如北京市企业信用信息网 http://211.94.187.236/ 浙江企业信用网 http://

该网站可以查询全国范围内所有领取有组织机构代码证的信息，显示与实体组织机构代码证完全一致。这个网站居然可以打印组织机构代码证的扫描件。

4、信用视界

网址：

四、投融资信息

1.中国证监会指定信息披露网站“巨潮资讯网”

尽职调查提纲 篇8

1、企业基本信息

成立日期

注册地点

注册资本

经营范围

股权结构

下属公司

大的收购及出售资产事件

公司章程（公司章程中有反收购条款的，需事先查明）

目标公司主体资格（公司的设立是否符合法规要求、今后是否还能够合法延续；特殊行业是否有资质证明）

本次投资的批准和授权（公司制企业只要公司董事会或股东大会批准即可完成交易；对于非公司制企业需上级主管部门批准或股东大会批准；如果是国有企业，考虑当地政府、发改委、国资委、商务部的审批）

2、人力资源

组织结构（明确到部门科室，表明主管负责人的姓名、简介）

董事长及高级管理人员的简历（年龄、学历、薪资、分管业务、工作经历等）

核心员工简历（年龄、学历、薪资、职责、工作经历等）

员工情况（分为管理人员、销售人员、生产人员、文员和其他人员，每一类员工的数量、平均工资水平、员工福利、学历、招聘和培训情况及各阶层员工是否有能力升迁）雇佣合同

3、市场营销

主要产品及服务（包括产品名称、规格系列、品牌、每种产品近三年的销售额、销售毛利；产品生命周期及盈亏平衡点分析说明）

市场结构（各产品的市场定位、消费群体、销售区域、行业竞争格局、产品市场占有率）主要竞争对手（对手产品的概况，优缺点、对手名称、地址及联系方式；替代品生产商的相关情况）

主要客户（销售渠道和销售流程、销售合同样本、主要销售合同，主要销售商的名称、地址、联系方式以及应收账款情况）

4、企业资源及生产流程管理

企业并购中的财务尽职调查研究 篇9

一、财务尽职调查的作用

信息不对称风险是企业并购过程中最重要的风险之一, 财务尽职调查是降低并购过程中信息不对称风险的最主要手段, 委托方只有通过详尽的、专业的尽职调查才能摸清楚对拟进行并购或其他交易事项的具体信息。财务尽职调查的作用包括:

(一) 有利于充分揭示财务风险和危机。

从并购企业的角度看, 财务尽职调查是风险管理的第一步。在并购活动中, 被并购企业通常从自身利益的角度出发, 竭力掩饰自身存在的问题, 往往会对财务报表及财务状况进行粉饰, 隐藏其在生产经营中存在的重大问题, 使得并购方很难准确判断目标企业资产的真正价值与盈利能力, 从而增加了并购风险。由专业的财务人员针对目标企业与并购有关的财务状况进行审阅、分析和核查, 可以摸清目标企业真实的财务状况, 尽可能减少财务风险和危机。

(二) 有利于发现并购项目内在价值。

并购企业内在价值除了取决于当前财务账面价值外, 更重要的是取决于企业未来的发展收益。并购方和被并购方各自利益不同, 往往站在不同的角度分析企业的内在价值, 时常会出现偏差。但发现企业内在价值和发展潜力, 是并购项目成功的关键所在。所以对企业内在价值进行评估和考量必须建立在尽职调查的基础上, 由专业财务人员进行财务尽职调查可以通过账面信息对企业内在价值进行评估和考量, 进一步发现目标企业的内在价值, 为并购决策提供依据。

(三) 有利于确定收购价格和收购条件。

并购企业和目标企业在收购谈判过程中, 对收购价格最为敏感, 双方谈判的焦点一般都集中在收购价格的确定上, 然而收购价格却又基于对目标企业未来价值的估算。比如, 在财务尽职调查中发现被并购企业存在着大量的或有负债和不良资产, 并购方即可对各项或有负债和不良资产进行逐一评估, 在谈判过程中, 可作为向目标企业就收购价格进行谈判的依据, 并确定在收购协议中是否应加入一些限制性条款等。

(四) 有利于设计并购方案和合理构建整合方案。

目标企业对自身各项风险因素了解非常清楚, 但会向并购方极力掩饰。因而, 并购方有必要通过实施尽职调查来补救双方在信息获知上的不平衡。通过尽职调查明确该项目存在哪些风险和法律问题, 双方便可以就相关风险和义务应由哪方承担进行谈判, 并购者可以决定在何种条件下继续进行并购活动。并购活动对企业而言是一项复杂的系统工程, 不管双方出于何种动机, 收购工作结束后, 才仅是完成并购方案的第一步, 并购项目成败的关键是并购后的整合工作。通过尽职调查, 可以了解到并购双方并购后, 在企业管理、企业组织和企业文化等方面是否能融为一体。

二、目前财务尽职调查中存在的问题

在实务中, 一般被收购企业管理层人员迫于种种压力及因素, 表面对并购政策一片拥护, 但实际上, 因对并购后自身前途的担忧, 尽职调查工作一般并不顺利, 而并购方管理决策层对目标企业的评估也很难做到面面俱到, 因此在并购过程的财务尽职调查中要重点关注各种收益、成本及风险。目前在并购活动的财务尽职调查中还存在以下问题:

(一) 调查组进驻现场后向目标企业简单罗列所有资料清单。

目前尽职调查的展开方式通常是在调查组进驻现场后, 给目标企业出具一个全部资料清单, 上面详细罗列了调查组需要的各种资料, 几乎包括了企业所有的信息。然后根据调查组内底稿要求, 各项目助理分工, 开始按底稿展开业务。在这一过程中, 因为目标企业财务及相关人员对尽职调查普遍存在抵触心理, 而且目标企业大多数财务核算较为薄弱, 资料管理较为混乱, 财务部门迫于某种压力, 存在很多隐瞒事项。因此, 这种方法会削弱尽职调查业务的作用, 拿不到并购方想要的真实、完整的信息资料, 甚至还会造成负面影响。

(二) 并购方对并购的投入产出价值调查分析不准, 容易陷入财务黑洞。

财务黑洞, 是指被并购方在并购过程中对提供给并购方的财务报表及财务状况进行“粉饰”, 以诱使并购方作出错误判断或增加其谈判筹码。在并购谈判中, 并购双方最关心的问题之一是被并购方的资产负债情况, 被并购方往往会制造虚列资产、隐瞒负债、隐瞒担保等或有负债和隐瞒可能发生或潜在的经济责任等财务陷阱。

(三) 目标企业在一定程度上控制现金流方向, 导致现金流危机。

现金流创造能力是左右并购决策的一个重要因素。实务中, 虽然现金流的人为造假比较难, 但被并购企业往往会在一定程度上控制现金流的方向, 在不同项目间进行现金流调整。经营性现金流通常被外界信息使用者关注最多, 它最容易被调整, 人为提高其报告值, 误导会计信息使用者。实务中, 因目前会计准则对现金流规定较模糊, 使故意利用“其他收到的与经营活动所收到的现金”项目操控者有可乘之机, 他们通常将大量的与经营活动无关的现金流入纳入其中。例如, 那些既不能归属到投资活动、筹资活动产生的现金流量中, 又不属于销售商品、提供劳务收到的现金和收到的税费返还项目中的现金流入, 都可以全部纳入到“其他收到的与经营活动所收到的现金”项目中, 于是在观察某些公司的现金流量表时就会发现“其他收到的与经营活动有关的现金”的数额接近甚至远远超过“销售商品、提供劳务收到的现金”数额的不正常现象。另一方面, 被并购企业通常是出现财务困境的企业, 并购企业不仅需要大量的现金支持市场收购活动, 而且要负担起被并购企业的债务、员工下岗补贴等。这些需要支付的现金对并购企业的现金获得能力也提出了要求, 如果处理不当, 会带来现金流危机, 使目标企业反而成为企业的现金黑洞。

(四) 高估目标企业发展潜能, 对亏损企业的发展潜力过于乐观。

目标企业的资本运营情况是财务尽职调查的关键所在, 很多调查内容的最终目的是为了了解企业的财务状况以及未来盈利能力, 进而确定目标企业的发展潜能。在并购亏损企业时, 很多企业往往对目标企业扭亏为盈过于乐观, 缺乏对企业财务承担能力的分析和考察, 想当然的认为并购或投资就能扩大自己的社会影响力与产能, 从而实现规模效应。这种想法的后果就是在对目标企业进行评估时, 对企业的财务调查与分析只停留在账目表面, 没有结合企业的市场份额、人力资源和销售渠道等情况来综合考虑, 导致过高估计目标企业的发展潜能, 分散并购方的资源, 甚至使并购方背上沉重的包袱。

三、解决企业并购中财务调查问题的对策

(一) 调查组进驻现场后向目标企业对应调查部门分开投放资料清单。

调查组进驻现场后往往不考虑被并购企业财务及相关人员的情绪, 采用向目标企业“一股脑儿”罗列所有资料清单的形式, 要求其尽快提供所有清单上的资料, 笔者认为这种方式会刺激到目标企业某些员工的不满情绪。因此, 在尽职调查时, 应分别给财务、人事、行政、生产、销售等部门发放资料清单。在分别发放资料清单后, 及时与各部门负责资料提供人员进行初步沟通, 允许其先提供便于准备的资料, 那些准备起来比较繁琐的资料可以在业务时间允许的情况下, 多给些时间让他准备。

(二) 对资产、负债、所有者权益等情况进行深入调查。

可以依照资产负债表罗列的科目逐项展开对目标企业财务状况的深入调查。例如, 对流动性强的货币资金进行调查, 应对货币资金的真实性逐一核实, 主要包括银行存款是否足额、是否存在冻结资金等;对应收账款的调查主要应分析应收账款的账龄、债务人、坏账准备等因素, 对金额较大的应收账款还应查阅销售合同, 与客户进行函证;对固定资产、无形资产项目的调查应重点审阅有关的产权证明文件。负债项目查阅的重点应放在分析账面数据与实际数据相符程度方面, 判断是否存在未入账债务, 分析判断负债率的合理性, 计算利息与入账财务费用是否一致;了解目标企业债务清偿情况。对于实收资本, 应重点关注历次验资报告, 分析资本公积的构成和历年利润分配、盈余公积提取情况是否合理。

把财务尽职调查中收集到的实质性的证据与最初获得的目标企业财务会计报表进行详尽比较, 分析各个报表项目与各项数据的真实性、完整性和公允性, 财务分析是尽职调查中的重点, 应特别关注目标企业连续几年的财务数据, 以便正确判断目标企业的经营情况;还应对目标企业的收益质量、资产质量、负债情况进行深入细致分析, 尤其要合理预测目标企业未来创造现金流量的能力, 降低并购风险。

(三) 财务尽职调查应重点关注目标企业现金流量情况和财务预算执行情况。

1. 目标企业的经营管理水平可以通过企业营业收入和利润中的现金含量来体现。

营业收入的现金含量高, 表明企业产品及劳务的赊销程度小, 收入应是源于真实的市场需求产生的, 而不是通过给予客户宽松的信用政策来争夺市场份额。现金销售程度高, 体现企业产品的真实销售情况和竞争力, 同时也降低了企业的坏账风险。营业收入增长是否真实体现了企业的市场前景和行业的竞争能力, 其现金含量无疑是一个非常好的评价标准;利润的现金含量高低反映了企业的销售回款能力强弱、成本费用的控制水平和企业资金压力大小。一些企业为了平滑利润或调整某一期间的利润, 选用不当的收入费用确认方法进行人为处理, 通常在产品或资产的风险或报酬未完全转移之前就确认销售业务和其他资产的转让收入, 通过对现金流的分析可以很容易发现其中存在的问题, 现金流量是企业获利能力质量的一个重要评价标准。所以, 现金流量对许多企业的意义甚至高于经营损益, 财务尽职调查要对目标企业进行分月的现金流量分析和分月的流动资金分析, 以决定流动资金的使用。

2. 企业财务预算执行情况是企业管理层驾驭企业能力

的历史记录, 能够反映其预测判断企业经营环境的能力及计划组织企业资源要素的能力。通过分析预算的执行结果, 可以了解目标企业原有管理团队的状况。

(四) 灵活运用以下方法开展财务尽职调查。

在财务尽职调查中, 并购企业不要寄希望于从目标企业提供的资料中发现所有重大问题。作为调查组成员首先要善于观察周围环境, 经常向被并购企业人员了解待遇、休假、福利方面的话题, 从侧面了解企业文化、背景、生产规模以及管理漏洞等, 尽可能打消目标企业人员对并购的警惕性。事实证明, 只有底层员工才会告诉你企业的真实状况。其次, 在条件允许的情况下, 多翻阅目标企业下发的各种文件, 有时会有意想不到的收获。多和负责法律方面尽职调查的律师、评估师沟通, 掌握并购企业比较关注的资料。最后, 就财务尽职调查中发现的问题, 应向不同的人问询, 避免以偏概全。

四、结论

财务尽职调查结果是并购方判断目标企业并购价值和并购风险的重要手段之一, 对并购活动是否可以顺利进行产生直接的影响。企业在处理并购项目时, 必须要有严肃、谨慎和深思熟虑的思维和行为。尽管财务尽职调查不可能保证万无一失, 但无疑可以提高并购成功的概率。在并购浪潮汹涌的资本市场中, 企业并购过程中的财务调查活动需要更加周详、更加专业、更加创新。

参考文献

[1].吴庆念.论财务尽职调查中的问题及其对策[J].商业现代化 (中旬刊) , 2009, (3) .

[2].刘一凡.刍议投资并购活动中的尽职调查[J].商业经济, 2012, (3) .

[3].肖振红, 刘椿洋.浅谈企业并购中的审慎调查[J].财会通讯, 2010, (3) .