浅谈建设项目在决策阶段的投资与控制

浅谈建设项目在决策阶段的投资与控制

浅谈建设项目在决策阶段的投资与控制 篇1

投资估算是在项目决策阶段,对项目的建设规模、工艺和工程方案、项目进度计划等进行研究并初步确定的基础上,估算项目投入总资金的过程。

按照《投资项目可行性研究指南》的划分,项目投入总资金由建设投资(含建设期利息)和流动资金两项构成。投资估算时,需对不含建设期利息的建设投资、建设期利息和流动资金各项内容分别进行估算。投资估算的具体内容包括:建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费、基本预备费、建设期利息及流动资金等。

2 工程投资估算编制的基本原则

2.1 投资估算的具体内容

a建筑工程费;b设备及工器具购置费;

c安装工程费;d工程建设其他费用;e基本预备费;f建设期利息;g流动资金。

可用公式作如下表示:

不含建设期利息的建设投资=a+b+…+e

建设投资=不含建设期利息的建设投资+f

建设投资=静态投资+动态投资

静态投资=a+b+…+e

动态投资=f

项目投入总资金=建设资金+g

2.2 投资估算的深度要求

由于不同阶段工作深度和掌握的资料不同,投资估算的准确度也就不同。随着工作的进展,工程造价会不断深入,准确度会逐步提高,从而对项目投资起到有效的控制作用。项目前期的不同阶段对投资估算的允许误差率如下(如表1):

2.3投资估算编制的依据及重要性

建设投资估算的基础资料与依据主要包括以下几个方面:(1)拟建项目的工程方案及工程量;(2)专门机构发布的工程建设项目估算办法和费用标准,及政府部门发布的物价指数;(3)专业机构发布的建设工程造价费用构成、计算方法、计经指标等。

投资估算的作用可以概括如下:(1)投资估算是投资项目建设前期的重要环节。(2)是满足工程设计招投标及城市建筑方案设计竞选的需要。

3 投资估算编制的基本方法

3.1 建设投资简单估算法

(1)比例估算法;(2)生产能力指数法;(3)朗格系数估算法;(4)投资估算指标法。

投资估算指标分为单位工程指标、单项工程指标、项目综合指标三种。建设项目综合指标一般以项目的综合生产能力单位投资表示。单项工程指标一般以单项工程生产能力单位投资表示。单位工程指标按规定应列入能独立设计、施工的工程项目的费用,即建筑安装工程费用。

3.2 建设投资分类估算法

分别估算各单项工程的建筑工程费、设备及购置费和安装工程费;在汇总各单项工程费用的基础上,估算工程建设其他费;估算基本预备费和涨价预备费;加和求得建设投资(不含建设期利息)总额;最后再根据项目的资金筹措方案计算建设期利息。以上加总求和即得出项目总投资估算。

浅谈建设项目在决策阶段的投资与控制 篇2

政府投资项目主要包括:农业、水利、能源、交通、城乡公用设施等基础性项目;教育、文化、卫生、体育、社会保障, 生态建设、环境保护等公益性项目;促进欠发达地区发展的重要项目;科技进步、高新技术、现代服务业等国家和地方省市重点扶持的产业发展项目;政府公共服务设施等项目。政府投资项目关系国计民生, 具有投资数额大、非盈利性、风险较大、影响面广和管理程序更严格等特点。政府投资项目在我国社会主义建设中对于支撑和拉动国家和地区经济社会发展, 完善城乡基础设施建设, 满足人民的文化、生活需要, 促进社会和谐稳定发挥着重要的作用。因此, 用好政府投资, 有效控制项目的建设规模和投资, 才能切实发挥项目的经济效益和社会效益。本文主要论述采用直接投资和资本金注入方式的政府投资项目。

二、政府投资项目投资控制常见主要问题和原因分析

多年以来, 项目建设过程中普遍存在着轻设计、重施工的现象, 往往忽视了项目建设的前期阶段, 投资控制的重点放在了项目建设的后期阶段, 致使项目设计概算超估算、预算超概算、决算超预算的“三超”问题比较普遍, 出现“三边工程”、“半拉子工程”, 严重影响了政府投资的效益, 也有损于党和政府的形象。具体分析, 大致有以下几个方面的因素:

(一) 人为方面的因素

一些地方和部门领导热衷于“政绩工程”、“形象工程“, 对国家有关项目投资的政策、规定不了解, 科学论证、决策的意识不强, 盲目提高项目的建设规模和标准、增加建设内容, 投资规模必然扩大, 项目在决策早期就已失误。

部分项目建设单位为多争取政府资金为项目建设所用, 尽快得到审批, 在项目建议书或可行性研究报告阶段人为压低投资规模, 在设计或施工阶段又向投资主管部门提出调整方案、追加投资的要求, 形成“钓鱼工程”。

(二) 技术层面的因素

按照国家项目基本建设程序, 项目决策阶段的项目建议书、可行性研究报告等都是由工程咨询单位来完成, 初步设计文件是由设计单位来进行编制。在项目建设前期工作中, 工程咨询和设计单位都是对项目前期技术和经济负有重大责任的部门。笔者在多年的政府项目前期评审工作中遇到的现象是:一些工程咨询和工程设计的单位和人员对编制工作认识不够、责任心不强;编制人员的政策和专业技术业务素质不高, 造成如采用的技术规范和依据过时、图纸缺失、编制内容深度远远达不到国家要求;投资估算和概算不完整、存在工程漏项、缺项;工程量计算前后错误。上述这些问题必然影响项目投资的完整性和准确性。

(三) 由于我国经济体制和投资体制不够完善

在投资体制改革过程中, 项目前期的可行性研究工作本身还存在不少问题, 项目研究论证与国外同阶段相比还存在很大差距:一些项目的可行性研究工作时间、工期太短, 造成如研究的内容不透彻、工程方案或技术方案的论证深度不够;不太重视多方案的比选及项目风险分析, 缺乏项目各阶段风险管理的统一筹划及对策论证等。

三、政府投资项目决策及设计阶段投资控制的建议

政府投资项目的投资控制从项目的决策、初步设计、施工等阶段贯穿于项目建设的全过程, 并且是一个逐步由浅入深、从粗略到具体、前阶段控制后阶段的动态控制。根据有关统计资料, 在项目前期的决策和设计阶段, 影响项目投资的可能性为30%-75%, 而在施工阶段影响项目投资的可能性为5%-25%, 可见, 控制项目投资的关键更在于项目决策及设计阶段。

(一) 项目决策阶段是投资控制的开始, 在此阶段, 项目的各项技术方案和经济决策对项目投资控制以及项目建成后的功能发挥或经济效益有着重要影响, 是项目投资控制的第一个重要阶段。项目决策一般分为项目建议书和项目可行性研究报告两个阶段。通俗地讲, 项目建议书阶段侧重解决“项目该不该建”的问题, 项目可行性研究报告阶段侧重于解决“项目该建多大”的问题。

1.项目建议书决策阶段

项目建议书也称立项报告, 是项目前期决策的第一步。主要是从国家和地区发展规划、产业政策、国家具体的政策规定和要求等方面, 客观论证项目建设的必要性, 同时初步分析建设条件是否具备。根据项目需求及发展前景, 提出建设规模、建设方案和建设计划, 并在此基础上匡算投资规模。此阶段要尽可能勾画项目的整体构架, 应减少较大建设内容的遗漏, 以提高投资估算的准确性。总体上, 相对可行性研究报告而言, 项目建议书较侧重项目必要性。

2.项目可行性研究决策阶段

这一阶段, 除了需要进一步充分论证项目建设的必要性以外, 必须投入更大的人力、物力和时间, 对项目在自然、气候、地质、市场、技术、经济以及环境和社会等多方面进行全面深入的调研和定量分析计算, 建设方案或生产工艺技术路线必须进行比选, 从中选优, 充分论证项目可行性如建设用地、市政配套是否落实, 技术是否合理可行, 资金来源是否落实等方面。可行性研究报告提出的建设规模和编制深度是其投资估算的前提和基础。首先, 经过科学论证、计算出来的合理的建设规模才能推出合适的投资规模。其次, 可行性研究报告工作必须扎实, 其内容和深度一定要达到国家相关要求。可行性研究报告工作不扎实、深度严重欠缺, 出现如建设规模计算有误、建设标准不够或过高、主要建设条件未落实、建设内容不全、设备选型不明等问题时, 就会大大影响到投资估算的准确性, 不是总投资偏高、就是偏低, 难以使投资估算在项目决策阶段起到控制投资的作用。再次, 总投资估算应尽可能全面、准确地包括项目建设所发生的一切费用。对于投资规模大, 建设周期长的项目还要尽可能充分考虑建设期间可能出现的各种因素对项目投资的影响, 使投资估算真正起到控制项目投资的作用。

3.投资估算作为可研报告的重要组成部分, 是进行详细经济评价, 决定项目可行性, 项目投资主管部门审批可行性研究报告、指导项目初步设计的重要依据, 对初步设计概算起控制作用。因此, 投资估算编制工作必须从实际出发, 本着实事求是的科学态度, 坚持投资估算的严肃性、公正性, 减少主观性和片面性。一些编制单位为了争取到项目初步设计和施工图设计, 往往不是从科学的角度出发, 而单纯按照建设单位的一厢情愿, 把项目的可行性研究阶段, 变成了争取投资可能性的研究, 难免出现高估冒算、低开高走的现象。

4.项目建议书和可行性研究报告两阶段投资控制的区别

两个阶段的内容虽大体相似, 但项目建议书阶段不可能也一般不要求十分细化, 内容相对可行性研究报告比较粗略简单, 更多偏属于定性质的;可行性研究则是在项目建议书基础上的大量充实和补充, 是偏属于定量性质的。因此, 两个阶段对投资估算的精确要求是不同的。项目建议书的投资估算一般多采用简单估算法或根据国内外同类已建工程进行测算或对比推算, 误差准许控制在±20%, 可行性研究必须对项目所需费用做较详尽精确的记点, 误差要求不应超过±10%。对于建筑等项目, 两个阶段的误差应控制得更小。

(二) 在项目做出科学决策后, 投资控制的重点就应转移到初步设计阶段。据相关统计, 设计费用虽只占项目建安成本的2%左右, 但对投资控制的影响很大。设计概算是项目开工建设前较具体反映项目总投资而且最全面的工程造价, 经过审查批准的设计概算是项目总投资的最高限额。根据《国务院关于投资体制改革的决定》, 政府投资项目在审批项目建议书和可行性研究报告的同时, 应严格项目的初步设计、设计概算审批工作。所以, 政府投资项目必须加强初步设计阶段的投资控制工作, 审批前应重点做好设计概算的审查评审, 通过审查, 对原设计概算进行补充、调整和完善, 为施工图等后阶段的投资控制奠定坚实的基础。

从实践经验来看, 设计概算审查评审应主要做好把握审查的重点和对发现问题的处理两方面的工作。

1.重点审查对设计概算编制结果影响较大且易出现问题的部分

(1) 项目可行性研究报告批复文件。投资主管部门已批复的项目可行性研究报告文件是编制、审查项目初步设计文件和概算的重要指导和依据, 设计规模和概算总投资额应尽量控制在项目可行性研究批复规模和投资允许的范围之内。对于设计概算总投资与投资估算差异较大、但未超出政策允许的上下浮动范围的项目, 审查时必须要求提供投资差异性的详细说明和分析, 以便使投资决策管理者对出现的投资偏差是否合理实际及时作出判断。

(2) 编制依据。主要是审查各种定额、指标、价格、取费标准的合法性、实用性和时效性。具体来说, 合法性是指采用的各种编制依据必须经过国家和授权机关的批准, 符合国家的编制规定, 未经批准的不能采用;适用性是要采用适合本地区、本行业、本项目适用的依据, 比如我国沿海较发达地区的人工费取费标准高于内陆欠发达地区;时效性是指各种依据都应按照国家、部门的现行规定, 注意有无调整和新的规定。在实际评审中, 常发现在依据采用的适用性和时效性上出现偏差。

(3) 设计概算的完整性。项目总概算包括工程费用、工程建设其他费用 (第二部分费用) 、预备费、建设其利息、经营性项目铺地流动资金五个大项。其中工程费用和工程建设其他费用又包含一系列子项目。评审可按照由主到次、由大到小的顺序, 首先审核大项是否全部列入, 再看大项中的子项是否存在缺项、漏项。在设计概算审查中, 往往遇到忽视建设其利息、经营性项目铺地流动资金以及工程建设其他费用中的部分子项。

(4) 工程量。工程量的计算工作量较大, 具有一定的弹性, 往往较容易出现问题。因此, 对于工程量的审查除要求审查人员具有较强的专业知识和丰富的工程实践经验以外, 还要求审查人员必须坚持公平、严格的立场。对设计概算中多列的项目和费用, 必须坚决核减, 对少列、漏列的项目应主动补列。另外需要强调的是, 由于设计图纸可以直观反映工程量的真实性, 工程量的审核必须与设计图纸紧密结合, 审查时要坚决纠正工程量和图纸不对应、不统一的问题, 这样才能使工程量和造价更符合实际, 有利于投资控制。

(5) 设备和材料的价格。设备与材料的价格费用在项目工程成本中所占比例较大, 而且材料、设备价格经常随着市场需求的变化而变化。因此, 必须根据市场情况合理确定设备和材料价格, 特别是对重要材料、设备的价格要认真核实。可以采取参考各地定额管理站定期发布的价格信息、向企业厂家咨询、向招标估算询价、比照同类工程等方法。

2.认真做好对审查评审中存在问题的处理

浅谈建设项目在决策阶段的投资与控制 篇3

[关键词]造价管理；投资决策；设计

一、投资决策阶段造价管理措施

1.在投资决策阶段做好基础资料的收集，保证详实、准确

要做好项目的投资预测，需要很多资料，如工程所在地的水电路状况、地质情况、主要材料设备的价格资料、大宗材料的采购地以及现有已建的类似工程资料，对于做经济评价的项目还要收集更多资料。造价人员要对资料的准确性、可靠性认真分析，保证投资预测、经济分析的准确。

2.认真做好市场研究，是论证项目建设必要性的关键

市场研究就是指对拟建项目所提供的产品或服务的市场占有可能性分析，包括项目的市场调查和预测研究，这是项目决策的前提和基础。其主要内容是研究国内外市场在项目计算期内对拟建产品的建设情况；类似项目的建设情况；国家对该产品的政策和今后发展趋势等。要做好市场研究，技术经济人员就需要掌握大量的统计数据和信息资料，并进行综合分析和处理，解决了建设项目的“必要性”。

3.做好方案优化是控制工程造价的关键

据国外统计资料表明，在项目前期方案优化过程中节约投资的可能性为80%左右，所以，要真正有效地控制工程造价，就应该把工作重点放在前期工作上，在完成市场研究以后，结合项目的实际情况，在满足生产的前提下，遵循“效益至上”的原则，进行多方案比选。这就要求设计人员必须牢固树立经济意识，克服重技术，轻经济，设计保守浪费的倾向，技术经济人员应有专业知识，了解设计意图，熟悉工艺技术方案，和设计人员密切配合，用动态分析方法进行多方案技术经济比较，要在降低工程造价上下功夫。通过方案优化，使工艺流程尽量简单，设备选型更加合理，从而节约大量资金。（1）建设区位选择：包括建设地区和建设地点的选择，建设地区选择的合理与否，在很大程度上决定着拟建项目的命运，影响着项目投资、质量目标，影响项目建成后的经营状况。（2）建设标准水平的确定：建设标准的主要内容有：工艺装备、建筑标准、配套工程等方面的标准或指标。建设标准的编制、评估、审批是项目可行性研究的重要依据，是衡量工程造价是否合理及监督检查项目建设的客观尺度。（3）工艺和设备的评定选用：建设项目中设备的投资往往占有较大的比例，在满足使用功能和不增加设备使用费用的前提下，如何对项目建设过程中使用的主要设备依据其性能价格比进行有效的选择异常重要。结合项目的设备选型及其对项目建设方案选择的影响，选择最为经济的项目建设方案。

二、设计阶段造价管理措施

建设单位做好造价工作应从以下方面下手。

1.积极推行设计招标，引进竞争机制

项目前期是投资控制的关键环节，设计单位在其中起着举足轻重的作用。要抓住这个环节，使设计单位不仅要对承担项目的技术可行性负责，而且必须对所承担项目的投资严格控制。为此必须引入竞争机制，积极推行设计招标，从工艺流程、设备选型等实物工程量以及设计取费等方面选出最佳设计单位，最终降低项目投资。在设计的哪个阶段进行招标，关键要看项目成熟程度，对于大中型项目，可在可行性研究报告阶段进行可行性研究招投标工作。否则由建设单位委托设计院编制项目可行性研究报告，经审查后，由业主在组织初步设计招投标。并要在设计招标中明确中标设计院采纳其未中标的设计方案的有利部分。设计招投标不能以设计费投标报价为主要定标因素，设计方案好坏对造价的影响远比设计费大得多，越是大型、复杂的项目，设计的优劣对造价影响就越大。因此设计费在大型工程项目招标中，定标时可以不作为主要条件考虑，而在中小型工程项目中可以适当考虑。对符合招投标文件要求的标书，应着重在技术能力配置、设计资历、信誉以及工程技术设计方案的优劣，投资估算的经济性和合理性，设计进度计划，设计组织方案等方面来进行综合评价。

2.优化设计方案是控制工程造价的有效方法

在设计阶段，应采用科学的方法加强经济论证，对设计方案进行优化选择，不仅从技术上，更重要的是在技术与经济相结合的前提进行充分论证。同一建设项目，同一单项单位工程，可以有不同的方案，从而有不同的造价，因此，有必要在满足功能的前提下，做多個方案，通过技术比较、经济分析和效益评价，选用技术先进适用、经济合理的设计方案，即设计方案的优化过程。

3.应用价值工程进行设计方案优化

设计阶段，应用科学的方法加强经济论证，对设计方案进行优化选择，不仅从技术上，更重要的是从技术与经济相结合的角度，进行充分的论证。在方案比选时，可采用效益经济法。在满足工程结构及使用功能的前提下，依据经济指标选择设计方案。而设计方案一经确定，又可采用价值工程方法，千方百计地降低工程造价。价值工程就是通过对产品的功能分析，使之以最低的总成本，可靠的实现产品的必要功能，从而提高产品价值的一套科学现代化手段。运用这一方法，就可能通过功能细化，把多余的功能取消，对造价高的功能实施重点控制，从而最终降低工程投资，实现建设项目的最佳经济效益、社会效益和环境效益。

4.切实推行限额设计，推广标准设计

设计过程中要积极推行限额设计，按照设计程序分阶段层层控制总投资，使其贯穿于可行性研究、初步设计、技术设计直到施工图设计的各个阶段，形成纵向控制；各设计阶段，按各专业进行投资分解，分块限额，具体分配到单元和专业，形成横向控制和纵向控制相结合。但提倡限额设计并不是单纯的追求降低造价，应该坚持科学，采用优化设计使技术和经济紧密结合，通过技术比较，经济分析和效果评价，力求以最少的投入，创造最大的效益。加强设计变更管理也是限额设计的一个重要内容。在工程各实施阶段，设计变更应尽量提前，变更发生得越早，损失越小，反之就越大。如在设计阶段变更，则只需修改图纸，其他费用尚未发生，损失有限；如在采购阶段变更，不仅仅需要修改图纸，而且设备、材料还须重新采购；若在施工阶段变更，除以上费用外，已施工的工程可能要拆除，势必造成重大变更损失。为此，必须加强设计变更管理，尽可能把设计变更控制在设计阶段初期，尤其对影响工程造价的重大设计变更，使工程造价得到有效控制。

三、项目后评价阶段造价管理措施

建设项目后评价是对项目建成投产效益的一次综合性评价，也是对项目工程造价的总结。一方面总结在整个项目建设期间全面造价管理有效控制投资的经验，另一方面分析在控制造价方面的不足，尽可能找出主观原因而影响造价管理的因素。通过建设项目的后评价，达到肯定成绩、总结经验、研究问题、吸取教训、提出建议、改进工作、不断提高项目决策水平和投资效果的目的。

参考文献

[1]张驰.工程项目设计阶段投资控制方法探讨[J].成本控制，2007.

[2]姚传勤.从限额设计谈投资控制[J].建筑经济与管理，2006.

浅谈建设项目在决策阶段的投资与控制 篇4

摘要：决策阶段作为一工程项目必不可少的重要过程和阶段，在保障工程项目正常运行方面发挥了重要作用。项目负责人作为整个工程项目的主体，始终占据着主导地位，担负着为工程项目工作的正常开展保驾护航的重要责任。项目建设单位作为工程项目建设的管理部门同时也是为工程项目建设提供监管的部门。审批部门作为工程建设工作的审批部门，同时扮演着服务与监督的双重角色。本研究将对我国现阶段工程建设成本控制进行研究，从而找出相关合理的措施，对我国工程项目成本控制工作进行有效的完善与管理。

关键字：决策阶段；成本控制；工程项目

前言：我国关于工程项目的成本控制的管理工作在近些年有较为明显的加强，但是在发展的过程中仍然存在一些需要进一步解决的问题，这些问题的存在严重的影响了我国工程建设工作进一步发展的阻碍。在工程项目的管理工作中，项目负责人一方面要做到服务于工程，另一方面也要加强自己对工程项目各项经济活动的监督与监管职责。只有这样的工程项目工作才能更有效，工程建设的发展才能更健康快速稳定。但是，现阶段我国项目负责人在服务与监督方面还存在着问题。本研究将对决策阶段中的问题进行介绍，同时提出相应的措施。

浅谈电力建设项目的投资成本控制 篇5

【摘 要】：文章简单介绍了电力工程项目成本控制与管理是项目管理的要求，分析了电力建设项目投资成本的构成和特点，提出了电力建设项目投资成本控制主要措施。

【关键词】：电力建设项目；投资成本；控制措施

引言

2011年是“十二五”的开局之年，未来五年也是电力行业结构转型的关键五年，电力行业“十二五”规划中就电源建设提出：优先开发水电，优化发展煤电，大力发展核电，积极发展风电等可再生能源发电，适度发展天然气集中发电，因地制宜发展分布式发电等。据初步估算，“十二五”末期，我国投入运行的装机容量需要达到12.6亿千瓦，电源装机容量将超越美国，位居世界第一。电力工业属于资本密集型产业，为完成这一宏伟目标，需要国家资本与社会资本的大力投入。只有配以合理完善的投资成本管理体制，才能保障资金的利用效率，这不仅关系到工程项目本身的经济利益，而且也关系到电力工程建设整体的健康发展。

1电力建设项目投资成本的构成和特点

电力建设项目投资成本亦称电力工程造价，一般是指进行某项电力工程建设花费的全部费用，即该电力工程有计划进行固定资产再生产和形成最低量流动基金的一次性费用总和。它主要由设备及工器具购置费用、建筑安装工程费用、工

程建设其它费用组成。

电力工程特别是对于大型火力发电站，水电站，核电厂，大型变电站及高电压等级、长距离输送的送电线路工程项目具有投资大、建设周期长、技术工艺复杂、设计难度大的特点。电力建筑安装产品作为商品除了具有一般商品的特征外，它确实又不同于一般商品。如具有建设周期长、程序多、资源消耗量大、影响因素多、计价复杂等，反映在电力工程造价管理上则表现为电力工程的多主体性、阶段性、动态性、系统性等特征。

2电力建设项目投资成本控制主要措施

2．1决策阶段电力建设项目投资成本控制措施

决策阶段电力建设项目投资成本控制的目的是按照决策的内容使电力工程造价全面地、准确地反映建设项目所需的投资额，为建设项目正确投资提供可靠的技术经济指标。如何改进决策阶段电力工程造价管理应从以下几个方面入手：

（1）选择合理的电力工程造价计价方法

选择合理的工程造价计价方法是提高电力工程造价精度的关键因素之一。首先必须收集尽可能多的已建类似项目的电力工程造价资料，并对这些材料进行分析、整理以及对已建类似项目的工程特点、工艺特点、技术水平的程度进行描述。其次，对拟建项目和已建项目进行比较、分析。重点是建筑工程的结构、地址地形条件、工艺选择及工艺水平以及设备选型等。再次，根据以上分析确定工程造价的计价方法。如：当拟建项目和已建项目生产能力相差不大、建筑结构形式。生产工艺相近时可考虑采用生产能力指数法计算。最后，计算方法确定后应重点对计算中所取得参数进行比较细致的测算。这些参数的确定对工程造价的精度有较大的影响。

（2）做好投资估算工作

投资估算是在项目可行性研究阶段编制的。一项好的可行性研究应通过多方案的投资估算及技术经济评价比较，向投资方推荐出最佳的方案。其研究结论，应使投资方明确，从经济效益的角度看该项目是否值得投资建设：使主管部门明确，从国家角度看该项目是否值得支持和批准：使银行和其他资金提供者明确，从贷款者角度看该项目是否能够按期或提前偿还所投资金。该阶段需要解决的问题是此项目是否有效益，重点则是技术经济评价。

（3）严格执行决策阶段工程造价的控制过程

建设项目在决策阶段的主要任务是对项目建设的必要性、可行性和经济性做出评价。必要性取决于社会或市场的需求状况，可行性是指项目在建设和运营中的技术难易程度，经济性是指项目投资的经济效果。项目的经济性是项目决策的核心问题。而项目的投资(工程造价)是影响项目经济效益最为敏感的因数之一。因此，决策阶段工程造价的控制具有十分重要的意义。工程造价控制的目标是动态的，它以满足项目获得最大效益为目标。决策阶段工程造价控制的流程应如下图所示。

2．2设计阶段电力建设项目投资成本控制措施

2．2．1限额设计控制工程造价

限额设计就是按照国家有关部门批准的可行性研究报告和投资估算，各专业在保证满足使用功能的前提下，严格控制不合理变更，确保总投资额不被突破。限额设计是控制工程造价的重要手段，在设计中工程量的控制就是造价控制的核心。设计人员和技经人员要密切配合，使设计做到先算经济账后画图，把各专业设计都控制在投资限额之内。

2．2．2价值分析控制工程造价

价值工程就是通过对产品功能的分析，以最低的总成本实现用户所需要的功能，达到提高经济效益的目的。对于同一个工程，不同的设计方案就会出现不同的造价，因此我们可以运用价值工程对各方案进行比较优选。通过技术与经济，功能与成本的结合实现生产者与使用者的有机结合。通过运用价值工程理论来评价设计，进而改进设计，就可以使工程设计达到最优，造价最低。

2．3招投标阶段的电力建设项目投资成本控制措施

招投标过程中，招标文件的编制是十分重要的环节，它既是投标文件编制的依据，也是签订合同的重要内容之一。投标文件必须对招标文件的实质性的要求和条件做出实质上的响应。任何对招标文件的实质性的偏离或保留都将视为废标。因此，招标文件的编制对于顺利完成招标过程，控制工程造价都有十分重要的意义。充分发挥相关部门的宏观调控作用，加强招投标中的造价管理工作，加大合同管理力度，实行必要的跟踪监督。

2．4施工阶段的电力建设项目投资成本控制措施

改进措施电力建设项目实施阶段是项目实体形成的阶段，是人力、物力、财力消耗的主要阶段。在这个阶段，工作量大，涉及面广，施工周期长，影响工程造价的因素多。项目法人要从全方位加强这个阶段的工程管理和监督，以提高电力工程建设质量、控制工程造价。

2．4．1严格按基建程序办事，加强对开工前的各项准备工作的管理

项目法人应严格按基建程序办事，选择适当的工程开工时机，以利于建设资金的合理安排和工程的顺利进行。首先，加强对征地、动迁等工作的管理。电力建设工程一般占地较多，工程征地、施工用地费用较高，项目法人在征地工作中应严格把关，按批准文件确定的用地规模，不能擅自突破。要由熟悉政策具有实际工作经验的人员来承担这些工作，各类赔偿项目必须合理，费用计算符合规定，争取得到地方政府的支持和配合，有效地控制建设用地费用的支出。其次，加强工程招投标工作的管理。在电力建设工程中实行施工、监理、设备材料采购等招投标制度，可以充分发挥市场机制和竞争机制，促进施工企业、监理单位和设备材料供货商提高生产管理和技术水平，在保证工程施工质量、监理质量和设备材料供应质量的前提下，有效降低电力建设工程造价。

2．4．2认真履行电力建设工程合同，加强施工过程中的各项管理

在工程承包合同中明确约定合同双方的权利和义务，对工程项目造价影响的变动因素进行详细而周到的约定，在合同中事先考虑造价变动因素和变动量，对设计变更和索赔的结算处理有明确的说明，避免合同执行中出现纠纷，结算时出现麻烦。项目法人要合理安排各个施工单位的施工场地布置，优化施工总平面管理。尊重科学，尽量减少施工占地，合理土方调配，避免施工设施反复搬迁、土方往返运输、地下设施反复开挖等浪费现象。同时也要认真地审查施工单位的施工组织设计，严格施工措施的编制和审核，在保证施工质量、施工安全的基础上，优先采用成本较低的施工方案，以有效地控制和降低工程造价。

2．4．3综合协调造价管理与质量、进度管理的关系

在项目整体管理中，科学地进行造价控制，坚持“质量第一"的原则，合理的安排施工进度。明确企业的目的不单是要降低成本，更重要的是要追求投产后的经济效益，造价管理必须以确保质量、合理安排施工进度为前提。以岭澳核电建设项目的造价管理为例：岭澳核电站位于深圳市东部，毗邻大亚湾核电站。该核电站主体工程1997年5月15日开工，2002年5月28日1号机组提前48天投入商业运行，2003年1月8同2号机组投产，提前68天全面竣工。工程质量优良，创造了l号机组、2号机组首次燃料循环不间断运行的优良记录。按照1995年制定的预算汇率，工程投资比国家批准的概算节省约10％。岭澳核电工程业绩获得了国内外工程界的广泛认可，广东省将“岭澳核电工程建设与创新’’评为2002省科学技术奖特等奖。结束语

目前，我国电力建设行业已实施市场竞争机制，这就意味着企业面向市场，自行承担盈亏风险。利润是企业生存的根本，成本控制直接关系企业的利润，因此电力企业必须从理论上实践上深入研究摸索，落实成本管理，保证企业利润的实现。总而言之，项目成本控制与管理涉及工程的各个方面，需要管理者掌握各方面知识和信息，在项目的整个过程中严格执行预算成本，并按相关规定制度进

行管理。本文也列举了一些笔者总结的成本管理的漏洞并提出了相应的解决办法，希望对电力行业同行有所裨益。

参考文献：

【1】陈衬兰．电网建筑工程前期工作与控制工程造价探讨【J】．云南电业．2007(1)：39—40．

【2】夏雪松．电力工程造价管理纵谈【J】．陕西电力．2006(2)：80—81．

浅谈建设项目在决策阶段的投资与控制 篇6

关键词：建设项目,投资决策,设计阶段,工程造价,投资效益,技术先进,经济合理

0 引言

建设项目全过程工程造价控制对我国建筑业的发展有着非同寻常的意义。通过市场价格机制的运行, 可以优化配置资源, 合理使用投资, 有效控制工程造价, 取得最佳的经济效益和投资效益, 形成统一、开放、协调、有序的建筑市场体系, 将政府在工程造价管理中的职能从行政管理、直接管理转变为法规管理及协调监督, 制定和完善市场中的经济管理规则。

1 投资决策阶段的造价控制

1.1 建设地区及建设场地的选择

建设地区及建设场地的选择对工程造价有直接的显著影响, 主要体现在土地费用和建筑工程成本的高低。

工业型建设工程项目的厂址选择一般应满足以下要求:

1.1.1 节约土地, 选择费用较低的建设用地。

1.1.2 应尽量选在工程地质、水文地质条件较好的地段, 土

壤耐压力应满足拟建厂的要求, 严防在断层、溶岩、流沙层与有用矿厂商及洪水淹没区、已采矿坑塌陷区、滑坡下。

1.1.3 厂区土地面积与外形能满足厂房与各种构筑物的需要, 并适合于按科学的工艺流程布置厂房与构筑物。

1.1.4 厂区地形力求平坦而略有坡度, 以减少平整场地的土方工程量, 节约投资, 又便于地面排水。

1.1.5 应靠近铁路、公路、水路, 以缩短运输距离, 减少建设投资。

1.1.6 应便于供电、供水和其他协作条件的取得。

1.1.7 应尽量减少对环境的污染。

1.2 确定项目合理规模

1.2.1 规模效益。

当项目单位产品的报酬为一定时, 项目的经济效益与生产规模成正比。效益规模的客观存在对项目规模的合理选择意义重大, 可以充分利用规模效益来合理确定和有效控制工程造价, 提高项目的经济效益。但同时也须注意, 规模扩大所产生的效益不是无限的, 它受技术进步、管理水平、项目经济技术环境等多种因素的制约。超过一定的限度, 规模效益将不再出现, 甚至可能出现规模报酬递减。

1.2.2 项目规模合理化受三方面的因素制约:

1) 市场因素。市场因素是项目规模决定中需考虑的首要因素。其中, 项目产品的市场需求状况是确定项目生产规模的前提。

2) 技术因素。先进的生产技术及技术装备是项目规模效益赖以存在的基础, 而相应的管理技术水平则是实现规模的保证。若与经济规模生产相适应的先进技术及其装备的来源没有保障, 或获取技术的成本过高, 或管理水平跟不上, 则不仅预期的规模效益难以实现, 还会给项目的生存和发展带来危机, 导致项目投资效益低下, 工程造价支出严重浪费。

3) 环境因素。项目的建设、生产和经营离不开一定的社会经济环境, 项目规模确定中需考虑的主要环境因素有:政策因素, 燃料动力供应, 协作及土地条件, 运输及通信条件、建设地区环境容量等等。

1.3 建设标准水平的确定

建设标准的主要内容有:工艺装备、建筑标准、配套工程、劳动定员等方面的标准或指标。建设标准的编制、评估、审批是项目可行性研究的重要依据, 是衡量工程造价是否合理及监督检查项目建设的客观尺度。建设标准能否起到控制工程造价、指导建设作用, 关键在于标准水平订得是否合理, 因此, 建设标准水平应从我国目前的经济发展水平出发, 区别不同地区、不同规模、不同等级、不同功能的合理确定。在建筑方面, 应坚持适用、经济安全、朴实的原则。建设项目标准中各项规定, 能定量的应尽量给出指标, 不能规定指标的要有定性的原则要求。

1.4 工艺流程的确定

项目的工艺流程可以指生产期间的生产工艺或者建设期间的建设工艺。

生产型项目在投资决策阶段或方案策划阶段需要明确其生产的工艺流程。通常, 同一种产品可由不同种生产工艺生产出来, 项目建设需要根据项目特定的条件选择最经济合理的生产工艺流程。而对于一些项目, 其建设工艺或方案设计与项目设计、施工阶段的生产方式密切相关, 好的方案或工艺创新同样会带来大的节约。

1.5 主要设备的选择

设备的选择应该考虑如下主要问题, 能降低产品成本, 从而降低工程造价。

1.5.1 均衡地考虑项目设备的性能与经济性, 既不能盲目追

求设备购置费用的最低化, 也不能盲目追求设备性能的先进性。

1.5.2 结合项目的设备选型及其对项目建设方案选择的影响, 选择最经济的项目建设方案。

1.5.3 要考虑设备的运杂费用、交货期限、付款条件、零配件和售后服务等影响设备选择的因素。

1.5.4 要尽量选用国产设备。

若选用进口设备, 则应注意进口设备之间以及与国产设备、厂房之间的配套问题;要注意进口设备与原材料、备品备件及维修能力之间的配套问题。

2 设计阶段的造价控制

工程设计是全面规划和具体描述工程项目实施意图的过程, 是工程建设的灵魂。设计阶段造价控制的效益显著, 体现在两个方面。一是设计阶段对投资的影响程度大, 控制效果显著。二是设计阶段造价控制的效率高, 投入产出比大。实践表明, 设计费占项目总造价的比例很小, 但对造价却有很大的影响。而目前设计部门普遍存在“重设计、轻经济”的观念。设计概预算人员机械地按照设计图纸编制概预算, 用经济来影响设计、优化设计, 衡量、评价设计方案的优秀程序以及投资的使用效果只能停留在口头。设计人员在设计时只对技术负责, 不对经济负责。在方案设计上很多单位都能做到二个以上方案进行比较, 在经济上是否合理却考虑很少。特别在竞争激烈的情况下, 设计人员为了满足建设单位的要求, 为了赶进度, 施工图设计深度不够, 甚至有些项目 (如装修部分) 出现做法与选型交代不清, 使设计预算与实际造价出现严重偏差, 预算文件不完整。因此, 推行设计招标, 引进竞争机制, 迫使竞争者对建设项目的有关规模、工艺流程、功能方案、设备选型、投资控制等作全面周密的分析、比较, 树立良好的经济意识, 重视建设项目的投资效果, 用最经济合理的方案设计参加竞赛。

建设单位通过应用价值工程对设计方案进行竞选比较、技术经济分析, 可以从中选出技术上先进、经济上合理, 既能满足功能和工艺要求, 又能降低工程造价的技术方案。在设计阶段应用价值工程控制工程造价, 并不是片面地认为造价越低越好, 而是要把工程的功能和造价两个方面综合起来进行分析。

3 结束语

对工程造价实施全过程、全方位的动态管理, 抛弃当前仅在施工阶段进行审查施工图预算、最终结算建筑工程款这种“亡羊补牢”的被动方法来控制造价, 有助于扭转工程造价失控的局面, 消灭那种为了谋取高额利润而采取“低价劣质, 以次充好”、“低报价, 高索赔”、“高估冒算”等手段导致的“胡子工程”、“豆腐渣工程”等伪劣工程。S

参考文献

[1]邹庆梁, 杨南方, 王世超.建筑工程造价管理[M].中国建筑工业出版社, 2005.

[2]宁素莹.建筑工程价格管理[M].中国建材工业出版社, 2005.

[3]钱昆润, 戴望炎, 张星.建筑工程定额与预算[M].东南大学出版社, 2006.

[4]尹贻林.工程造价计价与控制[M].中国计划出版社, 2003.

[5]戚安邦, 工程项目全面造价管理[M].天津:南开大学出版社, 2000.

浅谈建设项目在决策阶段的投资与控制 篇7

摘 要：对城市道路工程施工中存在的质量问题进行分析和归纳，探索其形成的原因，寻找其解决的方法。分析了道路工程项目施工阶段的投资控制过程，作者并结合自身的工作经验，对目前道路工程项目施工阶段的投资控制工作提出了几点建议。

关键词：城市道路；投资控制

1 市政工程成本控制现状

1.1 难

难就难在成本控制的标准不一。随着建筑业的蓬勃发展和市场经济发展的逐渐完善，国内建筑市场亦将与国际接轨，建筑业以招投标的形式选择施工队伍已成为一种趋势。成本控制仅凭项目经理部或施工公司执行制度的自律性。到秋后自由，只能听天由命，成本的控制处于一种被动的局面。

1.2 变

成本控制的变动因素较大。市场原材料价格变化，工程项目的变更，施工队伍(含分转包，劳务)调整，施工现场条件的变化等等，使得成本控制面 临各种动态的挑战，并赋予了新的内涵。

1.3 误

成本控制方法不当，带来各种管理谬误的组合，我们对管理的认识往往会出现这样两种倾向：一是工程盈利了皆大欢喜，很少去做成本控制的最终评审，即使做了，也是走过场，也就很难界定工程盈利是否到位了，也由此带来了两个问题：一是默认了盈利就是管理，陷盖了很多管理的问题，会滋长一些不良风气；二是否定了管理的积极作用。内在潜力不 能得到到有效挖掘，长期下去，管理就成了表面文章。倾向吐是工程亏本了，横加指责，很少去做管理的分析，可能一些工程因单价低亏本了，但管理却很到位。这样会挫伤管理积极性。由此种种，会把成本控制引入误区，失去了它应有的作用。

2 投资控制目标的确定

要做好施工阶段的投资控制工作，必须先确定投资目标，然后根据目标值编写投资计划。

施工阶段投资目标值应该是业主方和施工方的合同价，但由于道路工程项目的复杂性，施工阶段会产生大量的变更身份证等不可预见性费用。通常的处理方法是不可预见费用取总造价的某个百分比，但如果施工现场情况十分复杂，则应相应提高取值。在确定了项目的总投资目标后，还应将目标值细化成分部分项工程，对于重大的道路工程项目可细化到单位工程。

在确定了项目投资目标值之后，就可根据这个目标值编制投资计划。投资计划 主要是阶段费用地划。投资计划的编写要以项目进度计划为基础进行，编制月资金流量曲线和累计资金量趋向。由于实际工程进度具有动态特性，需要在施工过程中不断调整相应的投资计划。

3 成本控制几点应注意的事项

(1)分割单价合理实际。有所侧重。有些业主要求中标单位在开工前，将中标预算之单价进行必要的修订，在总价不变的前提下，报请监理办和项目办审批，作为以后合同内及合同外发生项目的计量支出依据，即所谓的“单价分割表”，遇到这种情况时，我们要仔细根据工程情况分析研究，调整单位应有所侧重，要考虑到有可能发生工程项目和工程量变化的情况。一般道路工程效益和利益由路基到面层呈逐渐上升的趋势，应引起我们的关注。

(2)搞好索赔资料的收集、保管。承包方竞争的结局一般均为低价中标，在项目管理运行中，除了加强管理，降耗创益外，索赔工作是创造更大效益的有效途径，因此，在施工过程中及时收集、整理、保管好原始索赔依据，以便于索赔时向监理、业主提供有力的索赔证据，使企业成本降低，效益提升。

(3)中标预算和调整后内部预算在结算中不可混淆。中标预算作为承包方与业主结算的依据，调整后的内容预算作为施工单位内部进行成本控制和项目和管理的依据，在经理部合同结算部门工作人员中一定要分开保管。避免混淆，便于与业主兴奋剂算及内部管理工作正常进行。

(4)注意积累资料，总结经验。成本控制是一项复杂、细致的工作。平时应该注意积累资料，总结经验教训。公路工程施工工期紧，任务重，成本控制程序可借鉴性强，在施工过程中，成本控制中心可去粗取精，通过一项或多项工程的实践，应使成本控制在本企业内做到有章可循。

(5)市政工程的施工民本控制缺乏有效的内部制衡。极易产生预算收入的不准确。成本支出的不真实，极易导致漏洞的出现。

(6)市政工程的施工成本控制的基础在项目，在施工一线。

参考文献

[1]沈其明，刘浪.工程建设投资控制[M].成都科技大学出版社，1994.

[2]丁士昭.建设监理导论[J].上海快必达软件出版发行公司，1990.

浅谈建设项目在决策阶段的投资与控制 篇8

业主在工程招投标阶段对投资的控制主要在以下几个方面：

1、业主必须完善施工招投标文件的编制及招投标的组织管理。

2、业主必须掌握与项目有关的工程造价的基本情况，确定合理的招标工程上限价，选择合理低价中标，允许中标人有一定的利润空间。

3、根据工程的实际情况采取合适的合同形式，如固定总价合同或固定单价合同，将工程实施过程中的部分风险转移给承建商来承担。

4、选择有资金实力、有施工能力的施工队伍。

四 业主在施工阶段对投资的控制

工程项目的投资主要发生在施工阶段，这一阶段需要投入大量的人，财，物，是建设费用消耗最多的时期。业主应该把计划投资额作为投资控制的目标值，在施工中定期分析投资实际值与目标值之间的偏差原因，采取有效措施加以控制，确保投资目标的实现。

1、业主应该加强对施工组织设计的审核，采用经济技术比较法进行综合评审，不同的施工方法，对工程造价的影响很大。

2，业主应该加强对工程进度款的支付严格控制，工程进度款支付是投资控制的有效手段，是工程质量和进度的有力保证。

3、业主应该严格审查工程变更，保证总投资限额突破。在很大程度上，对工程变更的控制成了施工阶段投资控制的关键。

4、正确处理与防范施工索赔，并积极做好反索赔工作。

5、严格控制施工进度，切实落实工程质量保证措施。进度、质量会反作用与费用，进度控制不好，质量得不到保证会引起投资的增加。

五 业主在竣工结算阶段对投资的控制

业主在竣工结算阶段对投资的控制中，应认真及时审核竣工结算，审核的具体内容包括：竣工结算是否符合合同条款、招投标文件，结算是否按定额和工程计量规则、造价主管部门的调价规定；根据合同、图纸对工程变更、工程量的增减、材料替换、甲供材等进行审核。

1、工程量的审核

工程量是竣工结算的基础，应以招标文件和承包合同中的工程量为依据，考虑工程变更，同时要对施工签证单的符合性和合理性进行审查。

2、定额套用的审查

定额套用也是一个非常重要的工作，因为在结算审查时经常会发现定额套错、高套、定额替换等情况。

3、合同外项目结算单价的审核

工程量清单中原有项目的工程量有误或设计变更引起的工程量增减属合同约定的幅度以外的，及工程量清单遗漏或设计变更引起的新工程项目，对承包商上报的单价，业主要严格审核。

六 结束语

浅谈投资决策中的羊群效应 篇9

企业管理概论

（课程论文）

浅谈投资决策中的羊群效应

摘要：企业在发展道路上将业务伸展到不同的领域,这时候行业的选择就显得至关重要,管理者在投资决策中往往会存在羊群行为。“羊群行为”是金融市场上一个令人困惑的现象，“信息不完全”，“名誉的考虑”和“投资经理激励机制”被认为是导致“羊群效应”的主要原因。对美国金融市场的研究表明，机构投资者在进行投资时存在典型的羊群效应。

关键字：羊群效应信息 名誉 激励

一、什么是羊群效应

羊群效应也称“从众心理”。是指管理学上一些企业的市场行为的一种常见现象。它是指由于对信息不充分的和缺乏了解，投资者很难对市场未来的不确定性作出合理的预期，往往是通过观察周围人群的行为而提取信息，在这种信息的不断传递中，许多人的信息将大致相同且彼此强化，从而产生的从众行为。“羊群效应”是由个人理性行为导致的集体的非理性行为的一种非线性机制。

羊群行为是行为金融学领域中比较典型的一种现象，主流金融理论无法对之解释。经济学里经常用“羊群效应”来描述经济个体的从众跟风心理。羊群是一种很散乱的组织，平时在一起也是盲目地左冲右撞，但一旦有一只头羊动起来，其他的羊也会不假思索地一哄而上，全然不顾前面可能有狼或者不远处有更好的草。因此，“羊群效应”就是比喻人都有一种从众心理，从众心理很容易导致盲从，而盲从往往会陷入骗局或遭到失败。

羊群效应的出现一般在一个竞争非常激烈的行业上，而且这个行业上有一个领先者（领头羊）占据了主要的注意力，那么整个羊群就会不断摹仿这个领头羊的一举一动，领头羊到哪里去“吃草”，其它的羊也去哪里“淘金”。

二、羊群效应是好还是坏

羊群效应带来的是盲目上马的项目和没有经过充分的市场调研而导致的模糊的前景，甚至会分散一个公司的精力。正所谓，没有免费的午餐，把握好羊群效应带来的利弊才能做成正确的决策，选择肥沃的草地。羊群效应就是比喻人都有一种从众心理，从众心理很容易导致盲从，而盲从往往会陷入骗局或遭到失败。

但是，任何存在的东西总有其合理性，羊群效应并不见得就一无是处。这是自然界的优选法则，在信息不对称和预期不确定条件下，看别人怎么做确实是风险比较低的（这在博弈论、纳什均衡中也有所说明）。羊群效应可以产生示范学习作用和聚集协同作用，这对于弱势群体的保护和成长是很有帮助的。

对他人的信息不可全信也不可不信，凡事要有自己的判断，出奇能制胜，但跟随者也有后发优势，常法无定法！

羊群效应还是一种减少研发和市场调研的一种策略，现在被广泛的应用在各个行业上，也叫做“Copy Strategy(复制原则)”。当一个公司通过调研和开发而投放市场的产品，会被对手轻易的复制而免去前期的研发成本，是加剧竞争的一个来源之一。

三、羊群效应的主要原因

引起羊群效应的原因是多方面的，其中最重要的是信息不完全、对名誉以及报酬结构的考虑。

1、基于信息不完全

信息可以减少不确定性，投资者获得准确、及时和有效的信息就意味着可以获得高额利润或者避免重大的经济损失。但是在现实市场中，信息的获得需要支付经济成本，不同投资者获得信息的途径和能力各不相同，机构投资者拥有资金、技术、人才的规模优势，个体投资者在信息成本的支付上远远不能同机构投资者相比。由此导致的直接后果是机构投资者比个体投资者获得更多的有效信息，个体投资者在获取有效信息和获得投资收益时处于不利地位。个体投资者为了趋利避险、获得更多的真实经济信号，将可能四处打探庄家的“内幕消息”，或是津津乐道于“莫须有”的空穴来风，在更大程度上助长了市场的追风倾向。

2、基于委托代理人名誉

Scharfstein（1992）等提供了基金经理和分析师基于名誉的羊群效应理论。由于投资经理的能力是不确定的，对名誉的担忧就产生了。

代理人1在得到“收入为高”的信号后进行投资。由于代理人2关心的是他的名声，不论信号如何，都会采取和代理人1一样的投资策略。因为如果决策正确，他的名声就得到增加;如果错误，则表明要么两人都是愚蠢的，要么两个人都是聪明的，但得到了同样的错误的信号，这并不损害其名声。如果采取不同的决策，委托人就认为至少有一个人是愚蠢的。因此代理人2会一直运用羊群策略，而不管他和代理人1之间的信号差异。

如果几个投资经理相继做出投资决策，每个人都模仿第一个进行选择的投资经理的决策。最终，如果投资是有利可图的，好的信号将占优。私人信息最终将不会体现在投资决策中，因为所有投资经理都会跟随第一个投资经理做出决策。于是，这种羊群效应是无效的。而且，它是脆弱的，因为，后面的投资经理的投资行为会因为第一个投资经理所收到的一点信息而改变。

3、基于代理人报酬

如果投资经理的报酬依赖于他们相对于别的投资经理的投资绩效，这将扭曲投资经理的激励机制，并导致投资经理所选择的投资组合无效(Brennan,1993)。

Maug(1996)等考察了风险厌恶的投资者，其报酬随着投资者的相对业绩而增加，随着投资者的相对业绩而减少。代理人和他的基准投资经理人都有着关于股票回报的不完全信息。基准投资人先进行投资，代理人观察基准投资人的选择后选择投资组合。基于前面的信息不充分的羊群效应模型，投资经理的投资组合选择将倾向于选择和基准投资人相近的投资组合。而且，报酬制度也鼓励投资经理

模仿基准投资人的选择，因为，如果他的投资绩效低于市场的平均投资绩效，他的报酬将受到影响。

四、行为与理性的对立统一

羊群行为是出于归属感、安全感、和信息成本的考虑，小投资者会采取追随大众和追随领导者的方针，直接模仿大众和领导者的交易决策。

当市场处于低迷状态时，其实正是进行投资布局，等待未来高点收成的绝佳时机，不过，由于大多数投资人存在“羊群效应”的心理，当大家都不看好时，即使具有最佳成长前景的投资品种也无人问津；而等到市场热度增高，投资人才争先恐后地进场抢购，一旦市场稍有调整，大家又会一窝蜂地杀出，这似乎是大多数投资人无法克服的投资心理。如何尽量避免跟风操作呢，我们的建议是：投资人结合自身的投资目标、风险承受度等因素，设定获利点和止损点，同时控制自己情绪来面对各种起落，加强个人“戒急用忍”能力，这样才能顺利达成投资目标。基金投资虽然不应像股票一样短线进出，但适度转换或调整投资组合也是必要的，因为有些风险基金是无法避免的，如市场周期性风险，即使是明星基金也必须承担随着市场景气与产业周期起伏的风险。设定获利点可以提醒您投资目标已经达到，避免陷入人性贪婪的弱点，最终反而错失赎回时机，使获利缩水。设定止损点则可以锁定您的投资风险，以避免可能产生的更大损失。当基金回报率达到损益条件，您就应该判断是否获利了结或认赔赎回。设定获利点和止损点的参考依据很多，一般而言，投资人可以结合自身的风险承受度、获利期望值、目前所处年龄阶段、家庭经济状况以及所在的市场特征加以考虑，同时定期检查投资回报情况，这样才能找出最适合自己投资组合的获利及止损区间。这里特别强调每季度的定期检查，基金投资适合懒人，但仍须每季度检查基金表现、排名变化、投资标的增减，为最终的赎回或转换提供决策依据，以免错失最佳卖点或过早出局。需要指出的是，当基金回报达到自己设定的获利点或止损点时，并不一定要立刻获利了结或认赔卖出，此时应评估市场长线走势是否仍看好、基金操作方向是否正确，以及自己设定的获利点或止损点是否符合当时市场情况，再决定如何调整投资组合。如果是因为市场短期调整而触及止损点，此时不宜贸然赎回，以免市场马上反弹，您却因为耐性不足而卖在低点。如果基金业绩在同类型基金中表现突出，同时所在市场长线也看好，只是因为短期波动达到止损点，此

时如果能容忍继续持有的风险，或许您应该重新设定警示条件，甚至可趁机加码，达到逢低摊平的目的。反之，当市场由多头转为空头已成定局，或者市场市盈率过高，市场风险增大时，无论是否达到获利点，都应尽快寻求最佳赎回时机。

参考文献：

1、梅国平、聂高辉：我国股市羊群效应存在性的实证分析.金融与经济，2009（9）.2、薛耀文：对我国证券投资者投资行为的思考.中国软科学，2002（2）

3、祁斌，袁克，胡倩，周春生．我国证券投资基金羊群行为的实证研究[j]．证券市场导报．2006

（12）

投资决策阶段的工程造价控制研究 篇10

建设工程项目的投资决策直接决定了工程造价和项目的经济效益。经过决策的工程项目, 投资决策阶段成了控制投资的关键, 它对于项目的建设工期、工程造价、质量、使用功能起着决定作用。这一阶段费用约占总投资额的0.5%-3%, 但却决定了项目的95%投资效益。因此, 决策阶段项目决策的内容是决定工程造价的基础, 直接影响着决策阶段之后的各个建设阶段工程造价的确定与控制是否科学合理。

二、影响投资决策阶段工程造价的因素分析

第一, 项目的建设规模。若要建设工程项目达到一定的规模, 并实现项目投资目的, 就必须考察其合理的生产规模, 并力求取得规模经济的收效, 有效控制工程造价。

第二, 项目建设标准。建设标准的高低直接关系到项目的设计荷载、层高、跨度、设备、材料、装饰等方面的确定, 由此直接对工程的造价产生影响。项目建设质量的好坏也直接影响工程造价, 如果项目建设的质量要求很高, 必然导致人工、材料、设备以及措施费用增加, 使建筑安装工程费用上升。

第三, 项目建设地点。建设地点选择包括建设地区和具体厂址的选择。它们之间既相互联系又相互区别, 是一种递进关系, 这些因素也制约着工程造价的控制与管理。

第四, 项目生产工艺和设备方案。选用设备时要选用满足工艺要求和性能好的设备。尽可能选用标准化设备, 以便配套和更新零部件。

第五, 项目建设时机的确定。通常情况下, 项目的建设时机要考虑经济的发展趋势。因为建设项目的跨度时间长, 就要考虑诸如通货膨胀等因素对建设项目资金的影响, 选择在正确的时间采购材料、设备, 在合适的时候进行完成、销售等的这些都会影响到建设项目的整个投资和回报。

第六, 政府对建设项目的管理因素。为保证建设的质量和体现政府的有关政策导向, 政府会通过制定强制性的产品质量标准、工程设计、施工规范等措施来实现。这些标准规范主要涉及产品的质量、安全、节能、抗震以及安全、文明施工等方面的要求, 这些要求的改变都会不同程度地引起建安工程费用的变化。

三、投资决策阶段工程造价控制管理措施

(一) 认真做好市场调查研究, 合理确定建设规模

任何一项工程的投资, 无不存在一定的投资风险。如果建设项目在前期决策阶段不做好市场调查与研究, 一味地追求“大规模、大效益”, 可能会导致资金难到位, 开工迟, 技术、管理跟不上, 这样往往造成项目的投资效益远远达不到预期目标。因此, 合理确定建设规模是控制工程造价的关键, 要做好这一项工作, 关键要做好市场研究。

(二) 技术与经济相结合, 做好方案优化

要真正有效地控制工程造价, 在完成市场调查研究后, 必须结合项目的实际情况, 在满足使用功能和生产要求的前提下, 遵循“效益至上”的原则, 将技术和经济有机结合, 进行设计多方案比较, 力求在技术先进条件下的经济合理, 在经济合理基础上的技术先进, 把控制工程造价观念渗透到决策阶段的各个环节中。

(三) 着眼可持续发展, 合理选择建设标准和建设地点

合理选择建设标准, 要考虑国家的实际及业主单位的财务、物力的承受能力, 坚持经济、适用、安全、朴实的原则。在选择标准时考虑可持续发展是很重要的, 既要求满足现在需要, 又要适应未来的发展需要, 不妨碍先进技术、设备的引进和国民经济的发展及人民生活水平的改善。在选择建设地点时, 一定要以国民经济发展战略规划、国家工业布局总体规划、地区经济发展规划为基础, 改扩建项目还需把老区的规划和功能分区相结合考虑。

(四) 合理进行项目投资估算, 提高投资估算的准确度

建设项目投资决策对工程造价起到决定性作用, 项目投资举措正确与否, 直接关系到项目工程造价的高低及投资效果的好坏, 所以一定要从决策阶段做好工程造价的控制。

第一, 可行性研究。可行性研究主要是对项目从经济、技术、工程等方面进行调查研究和分析比较, 并预测项目建成以后可能取得的经济效益和社会综合效益, 从而得出该项目是否值得投资, 为项目决策提供依据。

第二, 建设项目的投资估算。投资估算应由建设单位经济工程人员编制, 其内容、范围和深度, 应与建设项目建议书和可行性研究报告的内容、范围和深度相适应, 应反映正常的造价水平, 并适当留有余地。最后还必须由技术经济专家进行审查, 确保投猁擤的科学性和适用性, 采用数据资料的时效性和;隹确性, 以及编制内容与规定、规划要求的一致性。

四、结束语

为了科学、合理、有效地控制工程造价, 我们应把工程造价控制的重点转移到项目前期工作阶段即决策阶段来, 加强对项目决策阶段的造价控制, 重视项目投资决策的深度和广度, 尽可能地减少和避免目标计划值与实际的偏差, 最大限度地提高经济效益和社会效益, 以达到未雨绸缪、事半功倍的效果。

参考文献

[1]、柯洪, 杨红雄.工程造价计价与控制[M].中国计划出版社, 2010.

[2]、张凌云.工程造价控制[M].东华大学出版社, 2008.

[3]、蒋传辉.建设工程造价管理[M].江西高校出版社, 2008.

防洪工程建设成本的投资与控制 篇11

1前言

近年，控导整修、险工改建、黄河标准化堤防等防洪工程建设如火如荼，使许多水毁和常年失修工程得到了及时恢复和整修加固，防洪工程体系的总体水平明显改善。

水利工程的质量是工程建设的核心，是决定工程建设成效之关键，而工程造价则是一个重要的经济技术指标。投资方都想在保证工程质量的同时降低工程造价，黄河防洪工程建设初期普遍把控制工程造价的主要精力放在预结算上，算细账，控制的目的不够理想，在一些特殊项目上甚至出现“三超”现象（即概算超估算，预算超概算，决算超预算），很大程度上影响了水利工程的经济效益。

2造成工程造价“三超”的基本原因

2.1一些匆忙上马的新建工程，如汛前应急加固项目，由于在投资决策阶段对工程标准估计不足，工程建设中设计变更、现场签证随着工程进展经常发生，从而导致投资不足，造成资金缺口。同时，也由于资金短缺导致工程的竣工日期一拖再拖，投资方和承包方因此背上了沉重的包袱。

2.2设计对工程造价起着决定性的作用。据统计分析，在初步设计阶段，影响项目造价的可能性有25%～95%；在技术设计阶段影响项目投资的可能性有35%～75%；在施工图设计阶段影响工程造价的可能性有5%～35%.很显然，在项目做出投资决策后，控制项目投资的关键在于设计。设计工作得不到应有的重视和监督，很多水利工程没有推行限额设计。设计部门较重视技术上的可行性，相对而言对经济上和合理性重视不够，特别是某些设计人员存在设计保守现象，采用增加钢筋含量、提高安全系数等现象，造成投资成本的增加。

2.3在水利工程施工阶段，有些承包方出于追逐利润最大化的目的，虚报、多报工程价款时有发生。监理方对项目的质量、工期予以高度重视，但有些监理单位对造价的控制相对薄弱，这也是工程造价超计划的一个原因。

3如何有效控制工程造价

水利工程造价控制，是一项系统工程，它贯穿于投资决策阶段、设计阶段、承发包阶段、施工阶段以及竣工阶段等各个环节，作为投资方要加强管理，力求把建设工程投资控制在批准的技资限额以内，随时纠正发生的偏差，在建设过程中要合理使用人力、物力、财力，以保证项目投资控制目标的实现，从而取得较好的投资效益和社会效益。

3.1项目决策阶段

水利工程投资决策阶段是工程投资控制的重要阶段，造价工程师应对拟建项目的各建设方案从技术和经济两方面进行综合评价，并在优化方案的基础上，确定高质量的投资估算，它是工程建设中在各阶段预控制项目总投资的依据。在投资决策阶段，合理选择建设地点，科学确定建设标准水平，以及选择适当的工艺设备，必须做好投资估算的审查工作，对其完整性、准确性、进行公正的评价。

3.2设计阶段

对工程造价的控制和管理采用优化设计，经济设计，以降低工程造价，具体采取以下措施：

（1）审查设计概算。看它是否在批准的投资估算内，如发现超估算，应找出原因，修改设计，调整概算，力争科学经济合理。推行设计收费与工程设计成本节约相结合办法，制定设计奖惩制度，对节约成本设计者给予一定比例分成，从而鼓励设计者寻求最佳设计方案，防止不顾成本，随意加大安全系数现象。

（2）进行设计招标，引入竞争机制。通过多种方案的竞标，优选出具有安全、实用、美观、经济合理的建筑结构和布局的最佳设计方案。为了克服一些设计人员不精心计算，增大概算基数，增加投资，不仅方案设计阶段通过招标完成，对技术设计和施工图设计也引入竞争机制，推行技术设计和施工图设计招投标，使每个设计阶段均通过竞争完成在设计中对每个设计阶段进行经济核算。

（3）实行限额设计，限额设计是设计过程中行之有效的控制方法。在初步设计阶段，各专业设计人员应掌握设计任务书的设计原则、各项经济指标，方案的比选，把初步设计造价严格控制在限额内。施工图设计应按照批准的初步设计，其限额的重点应放在工程量的控制上，将上阶段设计审定的投资额和工程量分解到各个专业，然后再分解到各个单位工程和分部工程上。设计人员必须加强经济观念，在整个设计过程中，经常检查本专业的工程费用，切实做好控制造价工作。

3.3招、投标阶段对工程造价的控制和管理

水利工程招标投标定价程序是我国用法律方式规定的一种定价方式，是由招标人编制招标文件，投标人进行报价竞争，中标人中标后与招标人通过谈判签订合同，以合同价格为建设工程价格的定价方式，这种定价方式属于市场调节价，也是企业

自主定价。因此，严格衡量和审定投标人的投标报价，是水利工程招标工作能否达到预期目标的关键，也是对工程造价进行有效控制的关键。在本阶段建设方必须做到：（1）严格审查施工单位资质，必要时进行实地考察，了解和熟悉投标人工程投标报价的形成和计算方法，防止施工质量差、财务状况差、信誉差的施工单位参加投标；（2）建设方对项目的合理低价应做到心中有数，避免投标单位以低于成本价恶意竞标；（3）签订合同时，合同条款格式要规范、文字要严谨，避免留下日后扯皮、索赔的伏笔，以利于工程建设的投资控制工作。

3.4施工阶段对工程造价的控制和管理

在工程施工阶段影响工程造价的可能性只有5%～10%，节约投资的可能性已经很小，但是工程投资却主要发生在这一阶段，浪费投资的可能性很大。因此，建设方在施工阶段对工程造价的管理除了加强合同管理、工程结算管理外，重点应加强施工现场管理，以杜绝投资浪费。

（1）加强工程变更价款的控制与管理。在工程项目实施过程中，引起设计变更的原因，一方面是由于勘察设计工作不够，以致在施工过程中发现招标文件中没有考虑或估算不准确的工程量，因而不得不改变施工项目或增减工程量；另一方面是由于发生不可预见的事件，如自然或社会原因引起的停工或工期拖延等等。工程量变更有可能会使项目投资超出原来的预算投资，所以必须严格予以控制。

（2）加强工程结算的控制与管理。工程结算的控制与管理，一般从以下几方面入手：首先，应核对工程内容是否符合合同条款要求，工程是否经验收合格。只有按合同要求完成工程并验收合格才能进行工程结算；其次，应按规定的结算方法、计价定额、取费标准、主材价格和优惠条款等，对工程结算进行审核；三是检查隐蔽工程验收记录，所有隐蔽工程均需进行验收、签证；四是按图核实工程数量，并按国家统一规定的计算规则计算工程量；五是落实设计变更签证，设计变更应由原设计单位出具设计变更通知单和修改的设计图纸、校审人员签字并加盖公章，经建设单位和监理工程师审查同意、签证；重大设计变更应经原审批部门审批，否则不应列入结算；六是结算单价应按合同约定或招标规定的计价原则执行。

3.5竣工阶段对工程造价的控制和管理

竣工决算是水利工程经济效益的全面反映，是项目法人办理工程交付使用的依据。通过竣工决算，一方面能够正确反映建设工程的实际造价和投资结果；另一方面可以通过竣工决算与概算、预算的对比分析，考核投资控制的工作成效，总结经验教训，积累技术经济方面的基础资料，提高未来建设工程的投资效益。

3.6后评估阶段对工程造价的控制和管理

工程后评估是建设工程的最后一个阶段的一种延伸，通过系统地对项目进行评估，对项目实施结果进行全面评价，从中总结成功的经验，吸取失误的教训，为今后同类项目的决策提供参照和分析依据。

4结束语

浅谈建设项目在决策阶段的投资与控制 篇12

关键词 投资效益 投资决策 投资风险防范 投资项目评估

根据国家统计局10月20日发布的数据,20前三季度,我国经济继续平稳较快增长,国内生产总值同比增长9.4%,全社会固定资产投资为57 061亿元,同比增长26.1%,增幅比去年同期回落1.6个百分点。当前经济运行中存在的主要问题之一,仍然是固定资产投资规模依然偏大,投资结构不尽合理。企业作为市场经济的主体和国民经济的基本单位,必须是以赢利为目的的经济实体。企业的投资活动,作为企业使用资金的主要途径之一,是企业在日趋激烈的市场竞争中赢得优势的核心环节之一。在未来五年转变经济增长模式的关键时期,为实现建设节约型社会、和谐社会和环境友好型社会的宏伟目标,关键之一是不断提高投资效益,将经济发展全面转入科学发展观的轨道。

1 投资效益好坏是决定能否实现投资目的的中心内容

投资作为中国经济增长的主引擎,在需求和供给两个方面发挥重要作用。一方面,投资活动具有当期的投资需求效应,即通过对各种投资品和资源的需求(包括人力资源),构成社会总需求的一部分,拉动经济增长;另一方面,投资活动的成果,将成为社会总供给的一部分,满足将来社会可能的消费需要,这就是投资活动的供给效应。

就企业投资而言,投资(直接投资)就是把资金直接投入生产经营性资产,比如购买设备、建造厂房、购买生产原材料等,以便获得投资利润。它是企业运用资金的主要领域之一,也是企业调整产品结构、实现产业更新换代、增强企业竞争力的主要途径。

从投资活动全过程看,每个投资项目都有一个整体目标,即在一定时间内,按投资预算的要求,用最少的资金投入,实现资源优化组合,搞好项目建设,使其达到设计质量的要求,从而取得良好的经济效益和社会效益。因此,在选择分析投资项目时,应按照系统论的观点,围绕投资效益这个核心,把项目的内部条件与外部环境结合起来,把局部利益和全局利益结合起来,把当前利益和长远利益结合起来,把定量分析和定性分析结合起来,综合评价分析项目系统各要素之间、系统与要素之间以及系统和环境之间的相互作用和相互联系,以实现既定的投资目标。

2 投资项目决策依据和若干标准

投资项目的决策,是指为实现一定的投资目标,在充分占有信息和经验的基础上,根据现实条件,借助于科学的理论和方法,从若干备选投资方案中,选择一个满意合理的方案而进行的分析判断工作。对一个投资项目的科学决策,除进行宏观投资环境分析和微观项目经济评价分析外,还要专门分析投资项目风险,运用系统分析原理,综合考虑每个方案的优劣,最后做出取舍。而且,投资项目决策,是服务服从于总体经营战略的要求,和企业的技术开发战略、产品开发战略、市场营销战略以及人力资源战略密切相关。投资决策的质量影响因素较多,主要取决于决策信息、正确的决策原则、科学的决策程序和优秀的决策者素质。

选择投资项目的主要依据是项目的可行性研究报告。投资项目的可行性研究不仅是投资项目本身的一个工作环节,也是做出正确投资决策、进行项目设计和筹措资金的重要依据。可行性研究工作,就是对投资项目进行研究、分析、论证和评价,以确定项目是否符合技术先进、经济合理、实施可行要求的一系列活动,通过对项目收益和风险的测算分析,判断投资和资金回收的安全性。投资项目的可行性研究工作,作为一种科学分析论证项目的方法,已普遍被世界各国采用。可行性研究的结论,是投资决策的重要依据。在分析评价投资项目的可行性时,要做到宏观与微观相结合、静态分析与动态分析相结合以及专业分析与综合分析相结合。

投资项目可行性分析中的宏观分析,主要是分析投资环境,即分析研究投资项目所在的政治环境、经济环境、法律环境、社会文化环境和自然条件环境。具体内容有:①在选择投资项目时,首先是了解项目所在地(国)的政治环境,包括项目的审批程序、审批手续、政府机构的办公效率、物资流通体制等与政府的管理体制相关;②经济环境对投资项目的影响;③法律环境。一个良好的法律环境,能有效的保护投资者的既得利益,稳定投资者的投资方向,并不断扩大投资规模;④社会文化环境。社会文化环境的主要内容是指当地居民的人口数量和结构、生活习惯、教育水平、宗教信仰和价值观念等;⑤自然地理环境。主要分析项目所在地的地理位置和自然资源。对于地理位置,应分析交通便利程度、地质情况和气候条件等;对于自然资源,应分析各种满足投资需要的物资资源的情况等。

因此,利用工程经济和系统分析原理,对企业的投资决策进行分析,是降低投资风险,取得合理的投资组合,选择满意的投资决策方案,保证企业取得预期投资收益的必要前提。企业的一切经济行为,都要围绕取得经济效益服务。通常,在评价分析投资项目经济效益时,一般有两大类方法:静态评价方法和动态评价方法。静态评价方法即不考虑资金时间价值的方法,主要用于项目方案的初选阶段。静态评价方法具有简洁、直观的优点,但有未考虑各方案经济寿命的差异以及资金时间价值的缺点。常用的有投资回收期、投资收益率和差额投资回收期法。动态评价方法即考虑资金时间价值的方法。该方法比较符合资金的运动规律,使评价结果更符合资金的运动规律,评价结果更符合实际情况。常用的具体方法有净现值(NPV)和内部收益率(IRR)。

在确定投资项目的投资方案时,应用系统分析原理,从企业发展战略的要求出发,全面分析企业所处的环境和自身的综合能力,确定投资目标。然后,从分析投资项目所在地的投资环境入手,为实现投资既定目标,对工程项目的各个方面进行分析比较、论证,选择静态分析指标(投资回收期和投资收益率),以及动态分析指标(净现值和内部收益率)作为项目技术经济指标,以减少投资风险,为投资决策提供坚实的基础,从而全面提高企业的投资决策效果,达到其经营目标。在对项目进行技术经济评价时,需要对产品的成本情况和市场销量以及销售价格进行预测与分析。消费者的购买行为总的来说是由其购买动机的推动而发生的,受很多因素的影响,这些因素可以分为两大类,一是外部影响因素,包括社会因素、经济因素、企业因素等,另一类是内在因素,即个性心理因素。因此,对消费者的购买决策过程进行研究能够影响投资的实现程度。

3 投资项目的风险识别与防范

当投资者做出投资决策时,不仅要考虑预期回报,还必须分析比较投资风险。风险的大小主要取决于投资回报的波动幅度的大小。通过恰当的投资组合,利用投资资产的多样化,能够分散非系统风险。投资组合的结构包括资产配置和投资组合的最优化,以此来实现既定投资目标下的最佳回报。

由于项目投资特有的时间长、金额大、决策复杂、影响投资效果的因素多等特点,决定了投资项目风险较大。投资项目风险表现为政治法律风险、社会风险、经济风险、技术风险和自然风险等方面。按投资项目的进度划分,项目投资的风险主要体现在:首先,在项目前期开发阶段可能导致投资损失的风险因素有:情况不明,仓促决策;方法不对,估算有误;考虑不周,缺项漏项;弄虚作假,不负责任;审查不细,把关不严等。其次,在项目实施阶段导致投资损失的风险有:建设施工工期拖延;工程与设备存在质量问题;项目建设组织管理不严。最后,项目投产运营初期阶段导致投资损失的风险有:经营环境的不利变化;忽视人员素质的提高与培训;经营管理体制不健全。

目前,许多投资项目的可行性研究不重视项目投资风险预测,仅局限于不确定性分析中简单的风险技术分析,甚至只凭借经验和直觉主观臆断,对项目建成后可能出现的风险因素预测不够,为项目的实施留下安全隐患。因此,强化投资风险意识,做好投资项目前期工作中可行性研究的风险预测,制定防范和化解措施,是避免决策失误,不断提高投资效益,以及实现投资项目科学化的根本保证。投资项目的风险预测主要包括以下几方面:

(1)市场风险。如果不了解市场和变化趋势,项目建设就成了无源之水。在国家宏观调控政策的引导下,只有梳理清楚投资的产业政策和产业环境后,才有可能避免重复建设,才有可能合理地利用有限资源,做出最佳决策,获得最好的投资效益。巨大的市场空间并不代表投资项目所占的市场份额,只有通过市场营销战略研究和组织实施,同时对行业竞争状况及潜在竞争对手进行深入研究,才能准确发现适合于项目产品的市场机会。

(2)资源及原燃料、动力供应风险。在科学发展观的引导下,企业的投资活动需要统筹资源和投资的关系。首先,要从项目建设和运营的客观要求出发,研究资源的约束和产业链上下游的制约;其次,也要从履行企业的社会责任角度,投资有利于建设资源节约型、环境友好型社会的投资项目,并减少各种浪费,走内涵式的发展道路。因此,在项目可行性研究阶段,需对原材料,尤其是资源性原材料的储藏量、开采量或生产量、消耗量及供应量予以高度重视。对项目所需原燃料、动力的供应条件、供应方式能否既满足项目生产需要同时经济合理地加以利用,认真加以落实。

(3)技术工艺风险。投资活动作为企业不断提高自主创新能力的重要途径之一,应该在投资项目可行性研究中,既要处理好技术的先进性、适用性问题。又要充分考虑技术可行性基础上的自主创新空间。通过投资项目采用国内外的先进技术,通过在实际生产过程中消化吸收,有可能产生自主和创新的跨越式发展机会,并在市场需求的推动下,集合一定时间内的人力资源和资金,切实提高自主创新能力,会较快产生经济效益。

(4)资金风险。对投资项目而言,资金筹措是先落实投资项目资本金后,根据投资项目的具体情况,筹集银行信贷资金、非银行金融机构资金、外商资金等。加强投资项目筹资风险防范,需重点分析筹资渠道的稳定性,并严格遵循合理性、效益性、科学性的原则。尽量选择资金成本低的筹资途径,减少筹资风险。

(5)投资建设风险。投资项目厂址选择必须符合工业布局及城市规划要求,并靠近原料、燃料或产品主要销售地,靠近水源、电源,交通运输条件及协作配套条件要方便经济。工程地质和水文条件要满足项目厂址选择需要,总体布置要紧凑合理,尽量提高土地利用效率。投资设施布置应符合国家的现行防火、安全、卫生、交通运输及环保生态等有关标准、规范的规定,通过客观、公正、科学地进行多厂址比选,以取得较好的投资效益。

投资项目还包括:项目管理风险、环境风险、人力资源风险、不可抗力等。实质上,风险贯穿于整个投资项目的始终。通过提升投资决策水平,减少因投资决策失误带来的低水平重复建设,杜绝在狭小领域的同业过度竞争,则完全有可能从投资源头上控制投资方向和金额,减少各种投资浪费,不断提高投资效益。同时,也只有加强投资风险防范,避开形形色色的隐性或显形的投资陷阱,才有可能减少损失,实现投资效益最大化的投资目标。

参考文献

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2 王庆水.企业投资决策怎样才能科学化[J].经济论坛,2004(15)

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