创业计划风险控制（精选9篇）
一．风险分析：
任何项目都存在着风险，如何能够有效地预防并控制各种风险是项目探讨之初就应该多方讨论的问题，做为管理者会采取各种措施减小风险事件 发生的可能性，或者把可能的损失控制在一定的范围内，以避免在风险事件发生时带来的难以承担的损失。综合本项目，有可能存在风险的因素如下：.1）气候的影响
由于自然因素对农作物的产量影响较大，所以本项目在运营过程中，无法对 经营产品的数量等做准确的估计，从而在资金的分配上，不会达到更高效的配置。而且在快递运输的过程中出现了天气不适当 的时候容易影响发货。囤货的时候因为天气原因也容易导致货物囤积而造成食品的变质。2）仓库的货损
为了物流配送的需要，我们的货物必然会在物流仓库短暂堆放，对某些蔬菜类产品，因为货物本身的特点，在存储过程中必然会带来一定的货损，对这个的预防和控制是本项目必然要考虑的问题。3）对农作物生产过程的监控
因为我们的品牌形象就是有机食品面向的是妈妈级别的人物对产品的质量要求很高，所以，我们所销售的农产品一定要完全符合我们对外宣传的标准，否则将对我们的形象大大折扣，也会危及公司的生存，因此我们必须安排人员对全部生产过程进行有效的监控，这个是否能够实现是个难题，而且如果有对公司形象有损的报道，将会大大影响公司的生存； 4）对货源的控制
为了达到一定的销售规模，我们必须拥有一定的产品货源，我们面向的对象是广大的农民，非常分散而且难以控制，如果我们要决定他们种植的产品，那么我们需对他们产品的回收做出承诺，假如市场到时候未达到预期的要求，那么损失只能我方来承担。如果我们不决定他们要种植什么，那么我们的控制无从谈起。5.对网站的建设 要拥有一定资金去运营这个网站，如果中途出现网站爆棚而运营不到也是要进行考虑，在前期中期后期的宣传上面也要做好，找到靠谱的宣传商家，为未来发展做好准备。二．资金退出机制 1）上市
如果企业发展到一定规模，可以考虑ＩＰＯ上市，从而资金可以撤离； 2）并购
如果企业发展暂时不能达到期望的要求，那么可以考虑被别的公司并购； 3）管理层收购
来自全国16个省市的首批28家创业板企业于万千瞩目中闪亮登场。其中, 24家企业是火炬计划高新技术企业或国家高新技术企业, 占比86%;2008年研发投入占销售收入的比例为5%, 充分显示了创业板企业较强的研发投入倾向。12家企业曾获得创业投资的资金支持, 占43%, 累计获得资金6383万元;从财务指标上看, 2008年28家创业板企业平均净资产1.48亿元, 平均营业收入和净利润分别是2.5亿和4513万元, 平均净资产收益率是31%。2008年营业收入增长超过30%的企业有19家, 占68%;净利润增长超过30%的企业有19家, 占68%, 具有较高成长性。此外, 28家创业板企业平均发行股本2189万股, 平均发行价格为25.43元, 平均市盈率也在50倍以上;最高的鼎汉技术居然达82.22倍。高成长性意味着高风险。股权变动较为频繁, 业绩不稳定, 大量应收账款挂账, 过度依赖单一业务。种种现象都告诉我们应该理性认识创业板企业的风险问题。
一、创业板企业风险的表现形式
(一) 法律风险
新推出的创业板市场对上市企业的法律要求相当明确, 在一定程度上更加严格。而从一些创业板企业公开披露的信息来看, 存在一些股份代持现象, 有公司股东曾因股份代持引发纠纷而诉诸公堂。在首批登陆创业板的28家公司中, 新松机器人公司某股东在2007年的一场官司也揭示了股份代持现象的冰山一角。此外, 华谊兄弟、西安宝德招股书受疑, 也曾遭遇股东代持存在争议的问题。当事人也曾出具过承诺函, 承诺其所持股份权属清晰, 不存在代持、信托持股情形。因此, 股东承诺函的可信度究竟有多高受到了质疑。我国企业、企业家及社会公众法律意识比较淡薄, 各种在主板市场发生的违规行为同样会在创业板市场上发生, 且创业板市场还很不成熟。法律风险贯穿于企业经营的各个领域和阶段, 隐秘性极强, 不易被发现, 一旦爆发, 对企业产生的影响十分巨大。
(二) 经营风险
刚上市的创业板企业虽属成长型的创业期企业, 规模不大, 其盈利模式、市场开拓都处于初级阶段, 不是那么稳定, 在经营上容易大起大落。据报道, 拥有“创业板第一家”美称的特锐德对铁路部门2009年1-6月份的销售收入占比达到78.36%, 而以58元的网申价令众多投资者望洋兴叹的神州泰岳2009年上半年来自移动飞信业务的营业收入占据了公司营业收入的68.99%。这些企业一旦失去占据主导地位的单一业务收入, 也将无法生存。此外, 鼎汉技术下游市场基本没有业务, 行业单一, 构成了企业的最大风险。创业板企业具有高成长性、业绩增长快的特点, 而“明星制造厂”华谊兄弟公司2009年上半年的净利润仅为3163万元, 还不及2008年同期的水平。这表明华谊兄弟的业绩增长性并不突出。且华谊兄弟太过依赖于冯小刚, 可能造成业绩波动较大, 存在随时退市的风险。
(三) 技术风险
海外创业板市场诸多失败案例揭示了严重的技术风险摧毁企业的残酷事实。我国气体传感行业龙头老大———汉威电子, 具有核心技术优势, 毛利率水平也高于同类企业。但由于其核心零部件、传感器等能够通过外购获得, 其他竞争企业就能够通过外购生产同样的产品。公司产品核心技术理论单一, 不排除其他企业能够研发出类似的产品, 更多的竞争对手进入, 将拉低公司产品毛利率水平。网宿科技CDN新型网络构建方式, 虽已荣获国家重点新产品认证, 但在国内却处于起步阶段, 市场开发风险大;还可能面临因未来市场判断不准确导致前瞻性的技术研发成果偏离用户实际需求的技术革新风险。中元华电、硅宝科技、亿纬锂能同样会因为技术开发滞后, 或是主要技术泄密、无法使技术保持持续进步, 而导致企业丢失市场份额、降低盈利水平, 冲击未来业绩。那么在研发投入倾向较强的创业板市场, 技术风险将更为突出。
(四) 财务风险
在高发行价的推动下, 创业板首批28家企业超额募集资金84亿元。由于证监会严格规定, 超募资金只能用于主业投资, 不能用于炒股、炒楼。到目前为止, 创业板诸多企业还未来得及对募集来的资金进行全面有效的预算管理, 以神州泰岳公司为代表, 只对其公告书上的3.42亿元做出具体安排, 而其余的约8.6亿元仅仅只给出了大概方向, 无具体明细;上海佳豪、华谊兄弟、华测检测、莱美药业纷纷将超募资金进行置换以增加流动资金。而流动资金不能直接带来高收益, 大笔资金较长时间闲置在银行, 创业板的高市盈率失去意义, 无形中增加企业的未来收益分配风险。乐普医疗、神州泰岳对税收优惠政策存在依赖, 一旦公司税收优惠政策发生变化将会使公司未来经营业绩、现金流水平受到不利的影响。此外, 创业板有些企业, 如金亚科技, 存在大量应收账款挂账现象, 成为制约其未来发展的业绩“地雷”, 也会构成企业资金回收风险的重要因素。
(五) 流动性风险
据统计, 在创业板上市的特锐德公司从2006年到2009年6月30日, 应收账款净额呈明显上升趋势, 且占营业收入比重较大;虽然目前来看账龄结构比较合理, 但随着公司应收账款数额的不断增加和客户结构的改变, 如账龄超过一年的应收账款过大, 使公司资金周转速度与运营速度降低, 存在一定坏账风险、流动性风险。创业板上市公司规模小, 发行的股数少 (平均发行股本2189万股, 华星创业发行规模最小为1000万股) , 市场估值难, 估值结果稳定性差, 而且较大数量的股票买卖行为就有可能诱发股价出现大幅波动, 股价操作也更为容易。创业板企业呈现出惊人的市盈率, 倘若不能获得持续的高增长, 其破产于倒闭的可能性大大高于主板市场;且一旦达到退市条件, 只能直接退市, 不存在重组的可能性, 严重损害投资者的信心。投资者信心的变动直接影响着投资者买卖股票的积极性和交易的活跃性, 进一步影响着股票的流动性。
二、防范创业板企业风险的途径
(一) 树立法律风险防范意识
首先, 就创业板的法律依据而言, 企业要认真研究《公司法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》以及《深证证券交易所创业板股票上市规则》等法律、法规和实际规范。其次, 创业板企业应充分利用中介机构的资源为其所用。聘请顾问律师, 通过讲座、培训等方式, 培养企业领导层的法律意识、强化法治化管理与风险防范理念, 提高企业员工的法制观念和建立依法经营的企业文化, 增强员工识别法律风险的能力, 使律师服务的企业形成“法律是一种管理资源”的现代企业理念。并协作建立起企业健全的风险防范机制, 使企业对在生产经营过程中可能出现的各种风险真正做到事前预防、事中控制、事后补救, 杜绝引发法律风险。
(二) 加强公司治理
加强公司治理能够有效地实施风险控制。首先, 创业板企业要建立良好的组织结构, 要使企业的内部组织及其行为结果始终保持与企业的目标一致, 并保证其灵活性以便于应对内外部环境的变化给企业带来的风险。其次, 做到股权清晰、控股权稳定;权责分明、各司其职。管理层应不断汲取新的管理理念, 更新自己的管理模式和经营方式, 设计合理的组织结构。再次, 树立以人为本的观念, 加强员工的职业道德建设, 提升员工胜任能力, 营造诚信的企业文化氛围。
(三) 加强财务预算管理
创业板市场虽然为这些企业提供了融资渠道, 但如果资金筹集来了却没有被有效利用与控制, 导致经营业绩不佳, 想要再度融资就难了;尤其对于高科技企业来说, 资金的缺乏必定会增加其经营风险、技术风险和财务风险。因此企业管理层应当建立预算管理体制层级关系, 配备相应职能部门和人员, 明确职责和权限, 加强企业内部协调与运作;提高财务决策水平, 建立短期财务预警系统, 编制现金流量预算, 严格监控资金支出的流程。企业应通过合理配置资产, 加速资产周转等措施, 促进企业盈利能力的提升。
(四) 加强应收账款管理, 巩固主要业务
对于那些存在大量应收账款的创业板企业, 当务之急应加强应收账款管理。首先, 运用科学方法结合实际经验, 建立应收账款管理政策。其次, 确定客户的资信等级, 评估其偿债能力。再次, 确定合理的应收账款比例。最后, 建立销售责任制。此外, 有些创业板企业行业单一, 一旦失去占主导地位的单一业务, 便会毫无招架之力。因此, 创业板企业应当注重巩固与重要客户的往来关系。分析企业当前资源状况, 确定自身的优势和劣势, 保证主要业务的同时发展其他业务, 争取更多的市场份额, 提高企业盈利能力。
(五) 加强研发实力, 建立技术创新战略联盟
导致技术风险的因素复杂多变, 究其根本应从企业内部消除尽可能的缺陷。首先, 为了减少费用负担, 分散技术开发风险, 企业可以联合其他企业共同开发, 建立技术创新战略联盟。寻求技术资源的互补与结合, 以达到利益共享、降低风险的双赢目的。但是, 在技术联盟过程当中, 也会存在利益的冲突。合作会导致技术流失的风险, 合作的成果会成为未来竞争的武器。其次, 企业应加强人才培养, 创造良好的组织文化氛围, 增强组织凝聚力。加大研发投入, 提升和优化组织成员所掌握的知识和技能, 改善技术活动的设备条件, 提高企业的技术活力, 保持技术持续进步, 以求在竞争当中立于不败之地。
(六) 加强内部审核监督, 强制信息披露
由于创业板市场上市标准较低, 而通过舞弊造假以达到上市要求、鱼目混珠的企业也不乏;且上市的企业皆为高成长性企业, 投资风险非常大。而我国证券监管机构也相应地对这些企业提出比主板市场更为严格的信息披露要求, 以增加创业板市场的透明度, 大大提高市场流动性。严格的信息披露制度会相应的增加信息审核和披露的成本, 这就要求上市的高科技企业必须在严格的市场监管制度下加大内部审核监督力度, 将强制性信息披露和自愿性信息披露有机结合起来, 保证创业板市场的有效运行。
摘要：目前, 我国资本市场还很不完善, 市场层次单一, 结构很不健全;而创业板的推出在一定程度上解决了这一问题, 成为构建我国多层次资本市场的重要里程碑;也为无法上市的中小型企业开辟了新的融资渠道。与此同时, 新的创业板企业将面临着一定的风险。文章就创业板企业的风险的表现形式进行了分析, 并提出了为防范风险而加强控制的相关建议。
关键词：创业板市场,创业板企业,风险,控制
参考文献
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风险来自三个矛盾
一是演习与实战的矛盾。在创业初期所做的事情都具有探索的性质，这便产生了一个矛盾：本来属于探索的对象，却当成了确定的对象，本来属于实验的内容，却当成了真实的内容来做。
二是能力与实践的矛盾。获得创业能力的惟一途径是实践，而投资者通常是在没有实践经验的情况下开始实践，这便产生创业投资的能力与实践的矛盾。
三是功能创造与功能决定的矛盾。创业者是功能的创造者，而功能的有效与否决定于功能使用者的货币选票。矛盾就这样产生了，功能的制造者不是功能的决定者，这个矛盾是市场未知性的表现。
化解矛盾的三个程序
如何应对这三个矛盾以化解风险呢？办法就是模拟，在创业开始设置一个模拟程序。该程序由三部分构成。
一、解剖。项目一经确定，立即着手实施是危险的。因为，对项目的考察再充分也是务虚。对信息的拥有不可等同对信息的理解。解剖是理解项目要素的途径。解剖的办法是剥开皮后抓关键。
什么是皮？举个例子：我的一位同学与我谈一个“电动扳手”的项目，给汽车换轮胎用的，其先进性在于省时省力。他介绍了拥有该项目的公司如何正规，发明人有多少头衔，拿出一摞文件即专利证书、技术鉴定等，还有关于成本和销售价格以及广阔的市场前景分析。我姑且认定这些都是真的，可这一大堆“真”又能说明什么呢？关键是现在司机使用什么工具换轮胎，省下10分钟时间，司机是否在意？用汽车电瓶里的电，司机是否愿意？比脚踏扳手多花200元钱，司机是否乐意？这才是项目的关键。什么头衔、证书和盈利等，都是“皮”。
二、验证。对解剖后的项目要件逐一实施检验，证明其可行与否。如果能够在规模投资之前完成对项目主要内容的检验，直接关系到投资的成败。对于制造产品的项目，通常有两点是重要的：一是技术，二是市场。技术的检验对象：先进程度、核心所在、相关技术、相关工艺、所需设备、特殊工具、环保要求、具体标准、包装储运，还有技术引进的方式等。着眼点是，一旦涉及技术则务必搞懂弄透，否则后患无穷。对市场要先走测试之路，甚至对市场的测试要先于技术。市场测试目的很简单，就是你这个东西行得通行不通，当然还要测试市场目标、入市渠道、价格定位、市场容量、销售方式、销售管理等。在这两个问题中，只要有一个不能在分解和验证的阶段得到透彻的理解和较充分的把握，任何投入都是死路一条。
大学生零风险创业计划设立 扶持金100万元
中国美容高等职业教育发展趋势研讨会日前在北京召开。会议上,我国第一所美容高等学校――北京中国驻颜美容学院宣布,启动大学生零风险创业计划,设立扶持金100万元。该计划并得到团中央全国青年就业创业培训服务中心的支持。这也成为中国第一笔由民办高校出资设立的`学生创业扶持金。
该计划旨在培养创新型人才,支持在校大学生创业,并以创业带动就业。学院专门组建了创业管理办公室和创业指导顾问团。创业学生与学院签订合作协议,以劳动承担创业风险,并与学校共享创业盈利。在创业中,大学生积极学习,锻炼实践能力,在完成学业的同时,实现就业和创业。
今年上半年，在公司各位领导正确领导及同仁的支持配合下，风险控制部紧紧围绕年初公司制定的工作目标、任务和要求，认真履行了部门职责，与业务部同仁一起在把控项目投资风险、已投项目保后管理等重点风险控制领域发挥了重要作用，并取得了一定成果。
现将上半年工作情况总结如下：
一、协同业务部人员审核申保企业资料，并进行尽职调查。
目前风险部已经总结出一套比较完善保前项目调查程序：
（一）主动和银行的客户经理联系，了解企业在银行心目中的形象，企业总体资金缺口，本次申保资金金额，资金用途；
（二）到企业调查后，一定要与企业实质控制人接洽，了解申保企业目前生产经营状况、整个行业目前状况，自己产品的市场优势，企业在行业中所处地位，上游和下游客户情况；以及能提供的反担保措施，做到心里有数。
（三）进入厂区后，要学会观察和计算，首先观察厂貌是否整洁、干净，厂房的结构、质量及新旧，所处的地理位置及周边环境，其次观察企业是否正常生产经营，机器设备是否正常运转，有无闲置设备，机器设备的新旧程度；再次观察企业仓库的原材料和产成品、半成品库存是否正常，最后看申保企业所提供的各种证件的复印件是否与原件一致，是否年检，财务信息是否真实有效。通过观察，测算对申保企业家底，了解申保企业实际净资产和财务数据之间的差异，测算申
保企业的资金回笼情况，看第一还款来源是否充足；
(四)撰写调查报告。调查充分的报告是评审会评委做出判断的重要依据，并能有效减少担保业务的风险。
二、协同业务部人员做好担保项目保后调查。
由于企业在持续经营的过程中，面临市场竞争、宏观经济环境、行业政策、技术等方面变化的风险，因此，对担保项目企业实施风险监控，加强保后管理成为必然。
根据担保项目的在保期限，按照随即和重点抽查相结合的原则，建立项目保后回访档案，将跟踪保后回访收集的会计报表、跟踪调查回访报告、变化了的书面资料等建档记载；并及时向领导汇报。这样既有利于业务人员了解不同行业的发展规律，提高风险预测能力，又能发现自身在担保业务操作中存在的不足，不断改进业务操作方式，提高经营管理水平。
三、协同业务部和财务部做好涉农项目资金申报工作，信用评级工作。
四、总结担保项目调查经验及办理各种抵押所需资料
1）好看的企业报表几乎都是不真实的，但不好看的报表往往却是真实的，如果连不好看的报表都有不真实的成分，那么只有放弃项目才安全。
文不值。
3）对融资成本要进行测算，在保费费率上反复与你讨价还价的企业往往是对成本控制较好的企业。
4）事情越紧急越可能存在问题，审查就应该越严格、越仔细。
5）实际控制人不为法定代表人意味着法定代表人不能承担无限连带责任或自有资产可承担债务能力很差。
6）企业实际控制人的品性决定企业的品性，企业实际控制人若有道德风险那么项目就几乎不可避免的有现实风险。
7）企业实际控制人婚姻不稳定不可怕，可怕的是他们分财产、分股权导致企业走入困境
8）注册资本金的多少代表不了公司实力的强弱，但却意味着可承担法律责任能力的大小
9）有投机倾向的企业往往比利润低的加工企业风险还大。
10）抵押物、质押物不是信用担保必须的条件，但却是发生风险后追偿所必要的基础。
11）你想多保而企业却想少贷这样的企业没有风险。
12）集团公司申请贷款我们往往想抓住它的核心资产，而他们却往往不想让你知道，所以了解信息越多掌握的资料才越准确。
13）取得较高社会地位、政治职务的法定代表人或实际控制人还款意愿和诚信相对高些。
总结过去的半年，风险控制部做了一些工作，但与公司领导要求以及公司业务的发展需要相比，我们清醒的认识到还有较大差距，主要集中在：
风控人员自身理论水平和专业知识有待进一步提高。
随着公司业务的开展，对高素质专业人才的需求越来越大，制约
了风控业务的全面开展，到目前为止，缺少律师资格或有实际法律工作经验的法学毕业生，来处理法律文件的审核等法律事务。现有人员相关知识面较窄，应该加强理论知识、国家政策、业务技能等方面的学习和提高。
总之，在接下来半年里，我们将按照公司的安排，尽最大努力来完成各项决策的具体实施，加强业务学习，认真开展工作，不断提高加强风险防范的能力，为公司的加快发展贡献一份力量。
风险控制部
一、 竞争风险
动漫主题餐厅将坐落于上海理工大学与复旦大学中间的唯一的商业中心五角场内。鉴于周围有很多餐厅供大家选择，所有餐厅不可避免会存在很大的竞争风险。
价格问题是餐馆间主要的竞争内容，消费者在选择何处就餐前往往会对各家餐馆之间的性价比进行比较，性价比高的餐馆才能吸引更多的客源。除了价格之外，餐馆间的服务优劣也是消费者做选择的参考之一。若是在用餐的同时享受到优质的服务一定会为消费者留下深刻的映像。
竞争风险的控制 a.搜集周围餐馆的定价标准，对餐馆的食物进行调价，在有利可取的情况下适量调低5%-15%左右。而为了弥补在餐饮上获利的损失，我们的主题餐厅会利用自己的优势贩卖有关动漫的周边产品，类似相关海报、漫画、光碟、服饰等。另外，我们会对服务员进行培训，达成一切以顾客为主的共识，尽最大的努力满足顾客的要求。由于我们征收的服务员对动漫要有或多或少的了解，所以在不影响工作的前提条件下，他们可与消费者交流各自心得，希望每位顾客在我们的餐厅都能有宾至如归的感觉。值得一提的是，我们的餐厅会定期举办与动漫相关的活动，餐厅的装潢配置均与动漫有关，这本身也很有特色。
二、人力资源风险
当今的餐营业，可以说人力资源和人力资本所凝聚的核心竞争力已经成为企业赢得竞争的关键因素，而餐饮行业人员之间的流动频繁性更加大了餐厅经营的风险。作为一家以人为本的动漫主题餐厅，必须在人力资源管理方面努力改善。
(1)在工作人员正式上岗前给予充分的时间熟悉餐厅的环境与服务
(2)定期培训餐厅工作人员，提高大家的优质服务意识
(3)拉近服务人员与管理层之间的距离，(以开例会、办活动等的方式)避免缓和时间过久而降低工作效率
(4)对工作人员多加鼓励，士气高涨才能提高工作效率
(5)根据工作人员的表现进行相应的奖惩
三、财务风险
创业的前提室友足够的资金，作为一家由大学生投资经营的餐厅，筹资资金不落实以及筹资资金达不到预期效益的可能性加大了餐厅开业筹资的风险。为此我们的动漫主题餐厅务必遵守以下筹资风险的几项原则。
九、效益回收：
以每天流水(营业额)4000元,毛利率50%每月就有6万元.年毛利72万。二个月就可以收回投资。第二年随着影响力扩大,订单及营业额以15%递增利润应能达到22.8万/年，做得好的话可以翻番。
1、 风险分析：
(1) 上座率不够：可能是宣传，口味，服务，店面形象都有不足，应及时纠正避免风险的存在性。
(2) 价位定低(货架过高，求过于供)：价位适当抬高，或与供货商再商谈价格。
2009年我国创业板市场的开启为国内中小企业发展提供了一个良好的融资渠道和成长平台, 极大地推动了我国科研技术创新, 且初步形成了一种新型资本市场服务机制。但由于创业板企业自身特点使得其在经营管理、技术、投资等方面承受着巨大风险。同时由于缺少严格的监管和健全的退市制度, 创业板高增长、高科技、高附加值“三高”现象、炒壳投机等行为极为严重。为了保护投资者利益, 健全创业板市场优胜劣汰机制和促进其可持续发展, 2012年4月20日, 深交所发布了《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 (2012年修订) , 明确了创业板退市的相关规定, 使得创业板企业面临的退市风险凸显。2012年上市公司年报披露后, 因遭受重大亏损和受到重大谴责, 14家创业板企业或将面临退市警告。至此, 创业板企业在退市风险下的风险管理问题再次引发人们热议。因此, 有必要对创业板企业加强风险管理的方法路径进行分析, 从而有效防范和降低风险。我国创业板企业不仅面临着严峻的生存环境和风险状况, 同时其本身对风险管理认识不够、风险管理能力不足, 在风险识别、风险应对等多方面均缺乏有效的管理活动。而风险管理和内部控制的关系密不可分, 创业板企业可以通过实现二者有效融合来实现全面风险管理, 并且能够在内部控制五要素的指导下, 从具体操作层面有效防范各种风险。
二、风险管理与内部控制的关系厘清
在企业的众多制度建设中, 内部控制与风险管理联系最为紧密。企业内部控制是以专业管理制度为基础, 以防范风险、有效监管为目的, 通过全方位建立过程控制体系、描述关键控制点和以流程形式直观表达生产经营业务过程而形成的管理规范。内部控制一个很重要目的就是纠偏, 而“偏”就是风险。虽然内部控制与风险管理有着紧密的联系, 但是对于风险管理和内部控制具体关系的认识理论界和实务界却有不同, 主要观点主要有:
第一种观点是认为风险管理包含内部控制。美国COSO委员会在2004年发布的概念全新的coso报告, 即《企业风险管理一整合框架》 (ERM) , 认为风险管理包含八个要素, 即内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制环境、信息与沟通以及监督。显然, 其认为风险管理包含内部控制, 企业内部控制体系的建设是实现风险管理的重要方式之一。英国1999年发布的Turnball报告, 从根本上重新定义了内控的性质, 认为公司的内部控制系统是更广泛意义的风险管理的必要组成部分, 在风险管理体系中应该发挥重要的作用。我国学者杨雄胜 (2005) 也认为, 内部控制是公司治理的基础, 而风险管理则包含内部控制。
第二种观点认为内部控制包含风险管理。美国coso委员会1992年发布的《内部控制——整体框架》采用的就是这种观点, 它认为风险评估是企业内部控制的组成要素之一。另外加拿大coco报告也认同风险评估或风险管理是控制的关键要素, coco报告在阐述风险管理与控制的关系时指出, 当企业在管理风险时, 也正是在实施控制。
第三种观点认为内部控制和风险管理是相同的概念, 二者的分离仅是人为的一种分离, 在现实的商业活动中, 它们其实是一体化的 (Blackbum, 1999) 。2003年Spira等分析了内部控制向风险管理的转变过程, 在一定程度上表明内部控制就是风险管理。Leitch (2006) 站在更宏观的角度看待风险管理与内部控制, 得出从理论上讲, 内部控制系统与风险管理系统没有差异, 随着环境的变化, 二者的外延更加宽泛, 正在变为同一事物。
通过对以上观点的分析可以看出, 由于人们对风险管理及其涵盖的范围定义的不同, 造成了目前的争议局面。全面风险管理不同于内部控制过程中所讲的风险评估, 宏观意义上的风险管理体系不同于狭义的风险管理与评估。因此本文认为, 风险管理与内部控制的关系是一种双重包含的关系, 即:广义的风险管理体系包含内部控制, 而内部控制又包含狭义的风险管理。由于内部控制是风险管理的重要组成部分, 而风险管理则又是内部控制的发展和延续 (朱荣恩, 2010) , 所以实现内部控制与风险管理的融合发展无疑是可行的, 并且是大势所趋。
三、退市风险下创业板企业风险管理现状
2012年修订的上市规则中丰富了退市的标准体系, 更加严厉、明确表示不支持创业板公司借壳重新上市, 创业板上市公司在净资产为负、股价低于面值、被连续谴责等多种情况下, 都将触发直接退市, 另外还提出要强化退市信息披露。通过退市新旧制度的对比 (见表1) , 能够清晰了解创业板企业目前面临的退市风险。
制度的变化使得我国创业板市场遭受了极大的冲击。据统计全新上市规则一经发布, 截至2012年4月创业板上市的308家公司中, 288家股价下跌, 占比高达93.5%, 其中有33家跌停, 股价上涨的仅有5家。而时至2013年, 创业板企业“万福生科”或将成为该规则下的首个退市公司。可见, 在全球经济没有完全复苏的情况下, 创业板企业依然面临着严峻的外部宏观环境和风险状况。
通过对创业板上市公司风险管理情况研究发现, 这类公司虽然深知面临着各种重大风险, 但是风险管理水平明显不足。总体来看, 创业板上市企业风险管理问题主要表现在:第一, 风险管理认识不足, 仅仅将风险管理视为一项增加负担的工作, 而并未意识到风险管理对于企业整体管理的导向作用;第二, 风险管理往往处于一种诸侯割据的状态, 没有形成统筹划一的风险管理模式。例如, 风险经理管理的是纯粹风险, 资本运作经理管理的是财务风险, 销售经理则负责承担市场风险。这种各自为政、缺乏合作的风险管理方式不是企业实际期望的, 不利于企业整体利益的实现, 也无法实现企业整体风险的降低;第三, 没有形成一种全员参与的风险管理理念, 企业内部认为关注风险、防范风险仅是公司管理层的工作。对于企业而言, 要想实现在无风险的环境中运作是不可能的, 但是通过有效的风险管理可以使企业在存在风险的环境中仍能游刃有余、稳健运行。鉴于创业板企业所面临的严峻的内外部环境, 有必要对其加强风险管理的方法进行研究。
四、创业板企业实现有效风险管理的路径
在退市风险下, 企业应该寻找将风险管理与内部控制相互融合的方式和路径, 利用内部控制体系的构建来提高自身的核心竞争力与抵御风险的能力。本文以内部控制的五要素为指导, 从五个方面具体阐述实现二者融合的方法路径, 最大限度的控制和减少企业面临的风险。如图1所示:
第一, 构建风险管理企业控制环境。首先, 强化全员参与的风险管理意识。创业板上市企业要对员工进行培训, 学习相关制度规则, 使所有员工都能认识到当前形势下公司所面临的风险, 并将风险管理理念作为企业文化建设的一项重要内容来构建和传达。企业应当加强员工的风险管理意识、提升员工识别风险因素的能力, 在企业内部形成协调的、全面的、全员参与的风险管理模式。其次, 要设置全面风险管理内部控制组织体系。企业的内部控制组织结构设计应当能够充分满足企业全面风险管理的要求。对于创业板企业, 可以在董事会下设专门的风险管理委员会, 且该委员会要独立于企业的其它部门, 保持独立性和权威性, 直接对董事会负责, 并抽调专人负责企业的经营风险、投资风险和筹资风险。
第二, 全面识别与量化风险。创业板企业基本都是处于成长期的中小高科技企业, 生产经营的不确定因素很多, 因此企业要充分收集来自市场、金融、技术等各方面的信息, 并确保信息的可靠性, 同时严密监测企业产品、财务等的发展动向, 结合企业的技术开发能力、经济效益、员工能力等, 评估企业面临的各种风险的大小并监控关键风险。
普拉卡什A.希马皮曾提出了企业风险绘图技术, 该技术能使企业对自己所面临的风险进行编目和量化。该绘图技术从权衡、分类、确认、评估、分析五个过程对企业风险实行全面控制。在当前严峻的外部宏观环境下, 创业板企业可以借鉴使用以在退市风险下全面识别和量化风险。
第三, 实行源头控制与全程控制。企业在风险控制上要实行源头控制、全程控制, 而不是结果控制。首先, 将识别出的风险进行由大到小、由重到次的排序, 确定关键控制环节和关键风险控制点。针对重大风险, 各部门根据职责分工对不同风险采用不同的源头控制预案, 并将预案提交风险管理会审核通过后实施。
具体而言, 对于经营风险, 创业板企业要对采购、生产、销售等业务流程和关键控制点予以高度关注。同时关注市场风险, 对新老产品的市场反应进行调查和分析, 以便及时对产品和技术进行改进;对于投资风险, 企业要充分对投资项目进行可行性分析和投资监管;对于筹资风险, 企业应评估各种筹资方式的收益和风险, 建立多元化的融资渠道, 降低资本使用成本。
第四, 建立通畅的风险管理信息系统。风险的识别、评估和控制之间需要一条通常的风险管理信息系统。创业板企业应该建立相应规章制度, 保证风险信息的及时有效传递。任何事物都是发展变化的, 企业面临的风险也是一个动态发展的过程, 企业只有及时掌握了充分准确的市场信息, 才能有效估计潜在风险, 采取针对性处理策略, 取得应对风险的主动权。
第五, 重视风险管理活动监督。监督是保证内部控制有效实施的一种手段, 各个组织都需要拥有一个随着时间的推移能适时评估其内部控制系统及风险状况的监督机制。创业板上市公司在风险管理的监督上要做到以下几点:首先企业高层必须建立正确的监督基调, 表达整个组织对监督人、监督作用的期望以及对风险和内部控制的重视。其次, 对于所选择的监督者必须具备相应的专业胜任能力, 即有适当的技术、知识以及对控制风险的专业理解。最后, 企业要加强监督结果的交流。对已发现的控制弱点要报告给负责控制运行的人, 并至少向高一级风险管理人员报告, 从而使得相关人员能够及时对问题的严重性进行评估。
参考文献
[1]杨雄胜:《内部控制理论研究新视野》, 《会计研究》2005年第7期。
[2]朱荣恩等:《关于企业内部会计控制应用效果的问卷调查》, 《会计研究》2004年第10期。
[3]毛新述、杨有红:《内部控制与风险管理》, 《会计研究》2009年第5期。
利润：目前卡通王动漫服饰专卖店经营中，最大的支出便是房租，每月大约需要8333元。加上833元的装修摊销以及税收等其他开销，每月的经营成本至少要超过11300元。据风叶子透露，动漫服饰销售的利润大约为50%，那么要达到盈亏平衡，只需要每月的营业额超过22600元即可，平均下来，按30天计算每天得有750元的营业额。
选址：目前从事Cosplay大多为三校中的年轻人，所以一定要找年轻人多的地方，因此学校聚集地是最为理想的场所，另外商业街或者大型居民区也是可以考虑的选择。店面的设计要符合学生的口味，突出动漫主题(比如大型漫画海报、播放流行动画片等)，造成强烈的视觉吸引力,招徕回头客。另外如果是以出售洋装为主的带有Cosplay性质的服饰店，选址则略有差异，重点考虑城市中心人流量较大的繁华地段。
门槛：据风叶子介绍，动漫服饰是不同于一般服饰的产品，它的流行转变的速度非常之快，所以创业者最好是漫画爱好者，对动漫有一定的欣赏水准，这样才可能懂得和了解顾客的口味，并根据市场的需求及时调整经营方向。
宣传：卡通王动漫服饰专卖店与美影厂的《卡通王》杂志联动，每当出了什么新款，就会在每月两期的杂志上进行图文并茂的预告。另外投资者还可以尝试与学校里的各种动漫社团合作，去学校的社团报做广告，这种内部报纸广告费用不会很高,但广告效果却很好。
前景：我国内地出现Cosplay较晚，直到1998年我国内地开办漫展才有了些零星自发的个人Cosplay秀，而在此之前也没有一定规模的同人会。因此即使有Cos play，数量也非常稀少。但由于日本及我国台湾、香港等地Cosplay的成熟，我国内地的Cos play急速稳定地成长，在2000年8月成功举办了我国内地第一届Cosplay大赛。但其后便不断有大规模的Cosplay赛事在我国各地如火如荼地举行。由于发展起点较低，所以被业界一致认为此行业具有较大的发展潜力和空间。
据有关部门对京、沪、穗三市的两千多名青少年进行的有关动漫和动漫消费的调查访问表明，仅三大城市，其每年由14～30岁的城市青少年所完成的动漫相关消费总额即可超过13亿元，与日用品中销量较大的洗发水大致相当，极为可观。据国家权威部门统计数据显示，去年国内动漫产业所带来的经济收益大约在300亿元左右。
风险：风叶子告诉记者，目前经营动漫服饰最大的风险就是市场比较混乱，不正规的小从业者较多，这在一定程度上对生意产生影响。但所幸的是，这些不良影响的存在是暂时的，在市场的优胜劣汰中，消费者最终还是会回归。所以，建议经营者在建立一个新兴市场时，如有模仿者，坚持品质是关键。
由于动漫服饰流行的更新速度较快，所以建议经营者除去一小部分经常保持畅销的款式，减少库存量，以免新的流行风袭来时，造成大量货物囤积，带来不必要的损失。
创业风险
（讲稿）
俗话说：“人在家中坐，祸从天上落”、“出行三分险”。干任何事情都有可能面临不同种类、不同程度的风险。创业因其事务的复杂性和未来的不确定性，面临风险的概率相对较高。有些风险是必须面对的。关键是如何识别、评估、控制，有效赢得风险收益，最大限度降低风险损失。这一讲简要介绍四个方面的内容：
一、创业风险概述；
二、创业风险识别；
三、创业风险评估；
四、创业风险控制。
一、创业风险概述
（一）创业风险的基本含义 1.创业风险的含义（P282-283）（1）风险的含义
指企业在未来经营中面临的可能对其经营目标产生影响的所有不确定性。对这个定义可从以下几方面来理解。
（2）创业风险的含义
指由于创业环境的不确定性，创业机会与创业企业的复杂性，创业者、创业团队与创业投资者的能力与实力的有限性，而导致创业活动偏离预期目标的可能性及其后果。
2.创业风险的特征（1）创业风险的客观性
——创业风险是客观存在的，是不以人的意志为转移的。——在创业的过程中，由于内外部事务发展的不确定性是客观存在的，因而创业风险也必然是客观存在的。
——如：天灾、人祸等纯粹风险。
——当然，客观性并不否认创业风险的存在也有主观的一面。（2）创业风险的不确定性
——创业的过程往往是将创业者的某一个“奇思妙想”或创新技术变为现实的产品或服务的过程。在这一过程中，创业者面临各种各样的不确定因素。
——如：可能遭受到已有市场竞争对手的排斥；进入新市场面临着需求的不确定；新技术难以转化为生产力等等。
（3）创业风险的损益双重性
——风险带来的影响不仅包括损失，而且包括收益。——风险越高，收益可能越大。所以，回避风险，同样意味着回避收益。
——如：某些海外投资项目，部分理财产品。（4）创业风险的相关性
——创业者面临的风险与其创业行为及决策是紧密相连的。——同一风险事件对不同的创业者会产生不同的风险，同一创业者由于其决策或采取的策略不同，会面临不同的风险结果。
——如：技术标准提高这一技术类风险事件，对大学生产生的可能是低风险，对于农民工可能产生的是高风险。
（5）创业风险的可变性
——当创业的内部与外部条件发生变化时，必然会引起的创业风险变化。——如：投资方负责人变动，不再对其进行投资。（6）创业风险的可测性与测不准性
——创业风险的可测性是指创业风险是可以通过定性或定量的方法对其进行估计。
——创业风险的测不准性是指对创业风险的预测与实际结果常常会出现偏离误差范围的状况。
——如：创业产品周期的测不准与创业产品市场的测不准。3.创业风险的构成（1）风险因素
——指能够引起或增加风险事件发生的机会或左右损失严重程度的因素，是风险事件发生的潜在条件，一般又称为风险条件。
——创业风险因素从形态上可以分为人的因素和物的因素两个方面。
——人的因素方面如：意识风险、道德风险、心理风险等。——物的因素方面如：技术的不确定性，经济条件恶化等。（2）风险事件
——风险事件是风险因素综合作用的结果，是风险损失产生的媒介物。
——创业风险事件是指创业风险的可能性变成现实，以致引起损失后果的事件。
——如经济条件的恶化导致销售下降，产品被测试含有致癌物质导致产品收回等。
（3）风险损益 ——指由于风险事件的出现给创业者或创业企业带来的能够用货币计量的经济损失或收益。包括直接损益和间接损益。
——如：由于产品研发失败引起的损失或由于无法及时将产品投放市场、又恰遇产品畅销带来的收益。
（二）创业风险的主要来源
创业环境的不确定性，创业机会与企业的复杂性，创业者、创业团队与创业投资者的能力与实力的有限性，是创业风险的主要来源。
1.融资缺口
——融资缺口存在于学术研究、产品原型商业化之间。可能表现为研究基金和投资基金缺口。
——研究基金通常来自个人资产、政府机构或公司研究机构，它既支持概念的创建，又支持概念可行性的最初证实；投资基金则将概念转化为有市场需要的产品原型（这种产品原型有令人满意的性能，对生产成本有足够的了解，并且能够识别是否有足够的市场）。
——如：没有足够的资金将其研究成果（发明专利）或产品原型实现商品化，进而给创业带来一定的风险。
2.研究缺口
——研究缺口主要存在于仅凭个人兴趣所做的研究判断和基于市场潜力的商业判断之间。
——当一个创业者最初证明一个特定的科学突破或技术突破可以成为商业产品时，他仅仅停留在自己满意的论证程度上。——然而，这种程度的论证后来不可行了，在将预想的产品真正转化为商业化产品（大量生产的产品）的过程中，即具备有效的性能、低廉的成本和高质量的产品，能从市场竞争中生存下来的过程中，需要面对大量困难且可能耗资巨大的研究工作（有时需要几年时间），进而形成创业风险。
——如：某项“挑战杯”科研成果转化为商业产品，还需要深入研究。
3.信息和信任缺口
——信息和信任缺口存在于技术人员和管理者/投资者之间。——技术专家比较了解哪些内容在科学上是有趣的，哪些内容在技术层面上是可行的，哪些内容根本就无法实现。管理者/投资者通常比较了解将新产品引进市场的程序，但当涉及具体项目的技术部分时，他们不得不相信技术人员。
——如果技术专家和管理者/投资者相互间不能充分信任，或者不能进行有效交流，那么这一缺口将会变得更大，带来的风险也更大。
4.资源缺口
——资源与创业者之间的关系就如同颜料和画笔与艺术家的关系。没有颜料和画笔，艺术家的构思则无从实现。
——在大多数情况下，创业者不一定也不可能拥有所需的全部资源，这就形成了资源缺口。
——如果创业者没有能力弥补相应的资源缺口，要么创业无法起步，要么在创业中受制于人。——如：五星级酒店缺乏用公款消费的客户。5.管理缺口
——管理缺口是指创业者并不一定是出色的企业家，不一定具备出色的管理才能，由此带来管理风险。
——如：创业者利用某一新技术进行创业，他可能是技术方面的专业人才，但却不一定具备专业的管理才能，从而形成管理缺口。创业者往往有某一“奇思妙想”，可能是新的商业点子，但在战略规划上不具备出色的才能，或也不擅长管理具体的事务。
拓展阅读
《大学生创业产生风险的原因》（P284）
（1）社会资源贫乏。由于长期身处校园，大学生掌握的社会资源非常有限，而企业创建、市场开拓、产品推介等工作都需要调动社会资源，大学生在这方面会感到非常吃力。
（2）缺乏创业技能。很多大学生创业者眼高手低，既不了解创业的相关政策法规，也没有在相关企业的工作、实践经历，缺乏能力和经验，却对创业的期望值非常高。当创业计划转变为实际操作时，才发现自己根本不具备解决问题的能力，这样的创业无异于纸上谈兵。
（3）管理过于随意。由于不熟悉经营“游戏规则”，一些大学生创业者虽然在技术上出类拔萃，但理财、营销、沟通、管理方面的能力普遍不足。此外，一些人存在一定的性格缺陷，如自以为是、刚愎自用等，这些都会影响创业成功。
（4）项目选择太盲目。目前，大学生创业的项目选择多集中在高科技领域和智力服务领域，如软件开发、网络服务、网页制作、家教中介、设计工作室等。此外，快餐、零售等连锁加盟店也是大学生青睐的创业项目。但是，大学生并不了解高层，如果缺乏前期的市场调研和论证，只是凭自己的兴趣和想象来决定投资方向，甚至仅凭一时心血来潮就决定干哪一行，一定会碰得头破血流。
（5）融资渠道单一。资金难筹几乎是每一个大学生创业者都会遇到的难题。银行贷款申请难、手续复杂，如果没有更广阔的融资渠道，创业计划只能是一纸空文。
（三）创业风险的常见类型（P283-284）这里介绍7种常见分类。1.按照风险的性质划分（1）纯粹风险
——指只有损失可能性而无获利可能性的风险。
——纯粹风险所导致的结果只有两种：有损失或无损失。——如地震、火灾、水灾、车祸、坠机、死亡、疾病和战争等，都属于纯粹风险。
（2）投机风险
——或称机会风险，指既存在损失可能性，也存在获利可能性的风险。
——投机风险导致的结果可能有三种：有损失、无损失、获利。
——如股市波动、商品价格变动、风险投资等。2.按照风险的状态划分（1）静态风险 ——指在社会政治经济环境正常的情况下，由于自然力的不规则变动和人们的错误行为所导致的风险。
——静态风险造成的后果主要是经济上的损失，而不会因此获得意外的收益，一般属于不可回避风险。
——如地震、洪水、飓风等自然灾害，交通事故、火灾、工业伤害等意外事故均属静态风险。
（2）动态风险
——指与社会变动有关的风险，主要是社会经济、政治和技术、组织机构发生变动而产生的风险。
——动态风险造成的后果是难以估计的，但通常是可以回避的。
——如通货膨胀、汇率风险、罢工、暴动、消费偏好改变、国家政策变动等均属于动态风险。
3.按照风险的来源划分（1）主观风险
——指在创业阶段，由于创业者的思想意识、心理素质等主观方面的因素导致创业失败的可能性。
——如：认知偏见带来的风险。（2）客观风险
——指在创业阶段，由于客观因素导致创业失败的可能性。——如市场的变动、政策的变化、竞争对手的出现、创业资金缺乏等。
4.按照风险的影响范围划分（1）系统风险
——指外部经济社会的整体变化，这些变化包括社会、经济、政治等创业者和企业难以控制的事实或事件。
——这类风险对企业影响的程度不一，但所有的企业都要面对。
——如：商品市场风险、资本市场风险等。（2）非系统风险
——指由企业内部因素导致的风险，是源于创业者、创业企业本身的商业活动和财务活动引发的风险。
——这种风险只造成企业自身的不确定性，对其他企业不发生影响。可以通过一定的手段进行预防和分散。
——如：团队风险、技术风险和财务风险等。5.按照风险在创业过程中出现的环节划分（1）机会识别与评估风险
——指在机会识别和评估过程中，由于信息缺失、推理偏误、处理不当等各种主客观因素影响，使得创业面临方向选择和决策失误的风险。
——如：在学校附近办服装店（未充分了解学生在服装消费上喜欢追求隐蔽性的心理）。
（2）团队组建风险
——指在团队组建过程中，由于团队成员选择不当或缺少合适的团队成员导致的风险。
——如：团队中缺乏管理人才或技术专家。（3）创业资源风险
——指由于存在资源缺口，无法获得所需资源，或获得资源成本较高给创业活动带来的风险。
——如：“长江野生鱼庄”所需长江野生鱼经常缺货或成本高。（4）创业计划风险
——指创业计划制定过程中未排除一些不确定因素的存在，或制定者自身能力的限制导致的创业风险。
——如：对市场需求规模缺乏调查分析，单凭估计。（5）企业管理风险
——指企业文化、管理模式、细节管理方面不当引发的风险。——如：粗暴管理或拖欠员工工资可能引发的破坏性事件。6.按照风险内容的表现形式划分（1）机会选择风险
——指创业者由于选择创业而放弃自己原先从事的职业，所丧失的潜在晋升或发展机会的风险。
——如：辞职开办个体网吧，影响自己的职称评聘、职位晋升和所学专业上的建树。
（2）环境风险
——指由于创业活动所处的社会、政治、经济、法律环境等变化或由于意外灾害导致创业者或企业蒙受损失的可能性。
——如：战争、国际关系变化或有关国家政权更迭、政策改变，宏观经济环境发生大幅度波动或调整，法律法规的修改，或者创业相关事项得不到政府许可，合作者违反契约等给创业活动带来的风险。
（3）人力资源风险
——指由于人的因素对创业活动的开展产生不良影响或偏离经营目标的潜在可能性。
——如：创业者自身的素质和能力有限，创业团队成员的知识和技能水平不匹配，管理过程中用人不当，关键员工离职等因素是人力资源风险的主要诱因。
（4）技术风险
——指由于技术方面的因素及其变化的不确定性而导致创业失败的可能性。
——如：技术成功的不确定性、技术前景的不确定性、技术寿命的不确定性、技术效果的不确定性、技术成果转化的不确定性等，都会带来技术风险。
（5）市场风险
——指由于市场情况的不确定性导致创业者或创业企业损失的可能性。市场风险包括产品市场风险和资本市场风险两大类。
——如：市场供给和需求的变化、市场接受时间的不确定、市场价格的变化、市场战略失误等。
（6）管理风险
——指管理运作过程中因信息不对称、管理不善、判断失误等影响管理科学性而带来的风险。
——如：水平低下的家庭式管理：管理者素质低下，缺乏诚信，权力分配不合理，管理不规范，随意决策等。（7）财务风险
——指创业者或创业企业在理财活动中存在的风险。——如：对创业所需资金估计不足、难以及时筹措创业资金、创业企业财务结构不合理、融资不当、现金流管理不力等可能会使创业企业丧失偿债能力，导致预期收益下降，形成一定财务风险。
7.按照标的不同划分
知识链接
什么是标的
标的是合同当事人双方权利和义务所共同指向的对象。它是合同成立的必要条件，是一切合同的必备条款。合同标的是多种多样的，一般有四类：一是有形财产，指具有价值和使用价值并且法律允许流通的有形物，如生产资料与生活资料、货币和有价证券等；二是无形财产，指具有价值和使用价值并且法律允许流通的不以实物形态存在的智力成果。三是劳务，指不以有形财产体现其成果的劳动与服务，如运输合同中的运输行为；四是工作成果，指在合同履行过程中产生的体现履约行为的有形物或无形物。
（1）财产风险
——指导致财产损毁、灭失和贬值的风险。
——如：由于火灾、水灾等带来的财产损毁风险，由于经济因素带来的财产贬值风险等。
（2）人身风险
——指导致人的死亡、残疾、疾病、衰老及劳动能力丧失或降低的风险。人身风险通常又可分为生命风险、意外伤害风险和健康风险三类。
——如：马航失联。（3）责任风险
——指由于个人或团体的疏忽或过失行为，造成他人财产损失或人身伤亡，依照法律或契约应承担民事法律责任的风险。
——如：煤矿失事、工伤事故等。（4）信用风险
——指在经济交往中，权利人与义务人之间由于一方违约或违法致使对方遭受经济损失的风险。
——如：债务人不能或不愿履行债务而给债权人造成损失的风险；交易一方不履行义务而给交易双方造成损失的风险。
二、创业风险识别（P286-288）
（一）创业风险识别的含义
——指创业者依据创业活动的迹象，在各类风险事件发生之前运用各种方法对风险进行的辨认和鉴别，是系统地、连续地发现风险和不确定性的过程。
——由于创业的特殊性，企业除了要识别如国家经济政策的调整、市场需求的变化等显性风险，还要识别当某一形势变化引发连锁反应所可能带来的半显性风险，同时还要识别遭遇突发事件的隐性风险。
（二）创业风险识别的特点 1.系统性 ——风险识别是一项复杂的系统工程。
——系统性是指风险识别不能局限于某一部门和环节，而应对整个企业各个方面的风险进行识别和分析。
——不仅包括识别实物资产风险、金融资产风险，还包括识别客户资产、雇员、供应商资产和组织资产的风险。
2.连续性
——风险识别是一项连续性的工作。
——连续性是指风险识别不可能是一成不变、一劳永逸的，随着企业及其经营环境的不断变化，风险管理者必须时刻关注新出现的风险和各种潜在的风险。
3.制度性
——风险识别是一项制度性的工作。
——制度性是指风险管理作为一项科学的管理活动本身需要有组织上和制度上的保障，否则就难以保证此项工作的系统性、连续性。
（三）创业风险识别的方法 1.环境分析法
——指以环境为对象进行分析，发现机会和威胁，区别优势和劣势，把握不确定性和变动趋势，明确相互作用和影响，找出环境中可能引发风险的要素。
——企业宏观环境主要包括：自然、经济、政治、社会、技术等；企业微观环境主要包括：投资者、消费者、供应商、政府部门和竞争者等。——如：市场是否有新的竞争对手介入？竞争对手变动趋势是什么？市场需求对企业产品销售将发生什么影响等等。
2.组织结构分析法
——指利用组织结构图分析和描述风险发生的领域和环节。——描述企业活动性质和规模，反映企业各部门所承担的责任和风险以及各部门之间的内在联系和相互依赖程度，揭示企业内部关键人物对本企业经营管理的影响，反映存在的可能使风险状况恶化的薄弱环节。
——通过组织结构图，可以初步确定风险管理的重点。这对于组织结构复杂、分支机构众多的企业识别内在风险、估计风险严重程度有得要意义。
3.财务报表分析法
——指以企业的资产负债表、损益表和现金流量表为依据，通过采取水平分析法、垂直分析法、趋势分析法、比率分析法等，以发现其潜在的风险。
——这些风险主要包括3种：资产本身可能遇到的风险、因遭受风险引起生产或业务中断可能带来的损失、造成人身伤害和财物损毁应支付的赔偿金。
4.流程图分析法
——指将生产、经营、管理过程按其内在逻辑联系绘成作业流程图，针对流程中的每一阶段、每一环节进行调查分析，以此识别风险。
——流程图的类型有多种：简单和复杂流程图；内部和外部流程图；实物形态和价值形态流程图；生产和资金流程图等。
——该方法便于发现容易引起风险和损失的环节和部门。5.标准化调查法
——指通过风险管理部门、保险企业、专业咨询企业、行业协会、研究机构等，就企业可能遇到的问题加以详细调查与分析，形成报告文件供企业经营管理者使用的方法。
——标准化调查法又称风险分析调查法。6.幕景分析法
——指利用数字、图表、曲线等，对企业未来的状态进行描绘，从而识别引起风险的关键因素及其影响程度。
——幕景分析法研究的重点是：当引发风险的条件和因素发生变化时，会产生什么样的风险，导致什么样的后果等。
——幕景分析法既注重描述未来的状态，也注重描述未来某种情况发展变化的过程。
7.事件树分析法
——指选择某一风险因素作为开始事件，用逻辑推理的方法推论其各种可能的结果以及产生这些结果的途径，从而了解事故发生的原因和条件。
——任何事故的发生都是一系列事件按时间顺序相继出现的结果，前一事件的出现是随后事件发生的条件，在事件的发展过程中，每一事件有两种可能的状态，即成功和失败。
——事件树分析法对掌握事故的发生规律、控制事故的发生是很有益的。若每一事件发生的概率是已知的，则可以计算出各种后果发生的概率，能进行定性、定量分析，但需要大量资料和时间，故一般只在风险很大或隐患很深的系统中才采用。
8.故障树分析法
——指以故障为分析对象，描述故障发生的因果关系，借此识别风险。
——故障树分析法是安全系统工程的重要分析方法之一，它能对各种系统的危险性进行辨识和评价，不仅能分析出事故的直接原因，而且能深入揭示出事故的潜在原因。
——既可定性分析，又可定量分析。9.专家调查法
——指应用专家的经验、知识和能力，发挥专家的特长，对风险的可能性及其后果作出估计。
——专家调查法的基本步骤是：选择主要的风险项目，选聘相关领域的专家；专家对各类可能出现的风险进行评估，打分；回收专家意见并整理分析，再将结果反馈给专家；把专家的第二轮结果汇总，直到比较满意为止。
——专家调查法是一种重要而又广为应用的风险识别方法。10.标准化调查法
——指通过风险管理部门、保险企业、专业咨询企业、行业协会、研究机构等，就企业可能遇到的问题（风险）加以详细调查与分析，形成报告文件供企业决策参考。
——又称风险分析调查法。11.其它方法 ——绘制创业流程图 ——制作风险清单 ——建立风险档案 ——头脑风暴法 ——要素分解分析法
扩展阅读
大学生创业的十大风险
项目选择太盲目，缺乏创业技能，资金风险，社会资源贫乏，管理风险，竞争风险，团队分歧的风险，核心竞争力缺乏的风险，人力资源流失风险，意识上的风险。
三、创业风险评估（P288-292）
（一）创业风险评估的含义 1.定义
指在风险识别基础上，运用一定方法（概率论与数理统计）对某一特定风险事件发生的频率和损失（收益）作出估计，为选择风险应对技术提供依据。
2.基础
风险评估的基础是充分有效的数据资料。（1）数据完整
——要求相关数据（信息）完整、准确，避免遗漏。——以便发现风险事件产生的确切原因。（2）数据一致
——要求统计口径一致，统计方法一致。——以便进行比较分析。（3）数据与主题相关
——要求数据与风险事件相关联，避开无关数据。——突出数据有效性。（4）数据是有组织的
——要求对数据按需要或经验进行排列组合。——如：按损失大小列出数据，以便发现风险源。3.作用
（1）有利于企业上下获得稳定安全感，从而增强扩大业务、开辟市场的信心。
（2）有利于增强经营管理决策的正确性，减少风险损失。（3）在决策从事某种业务时，能对风险进行正确的处理，使经营者变得更为明智。
（4）有利于增加企业效益和减少现金流量的波动性。（5）有利于与顾客、供应商及债权人等进行有效交往，提升企业的信誉和知名度。
（二）创业风险评估的方法 1.定性方法（1）含义
指结合经验、知识、技能、判断甚至直觉等，运用归纳与演绎、分析与综合、抽象与概括等思维方法，对事物性质、特点、发展规律、变化趋势进行分析、评估。具有主观性。
（2）使用条件 ——对象不能够进行量化时 ——在不要求进行定量评估时。
——在定量评估所需的充分可靠数据实际上无法取得。——获取和分析数据不具有成本效益性。（3）基本方法
——管理人员的判断。这种方法依赖于管理人员的经验、才能和直觉。管理人员与员工和顾客保持越密切的联系和交往，这种方法所造成的危险就越小。
——销售人员的估计。这种信息来源能够带来很大的价值，因为销售人员一般说来是最接近顾客的。这种方法对于那些产品生命周期短、技术更新快的行业尤为重要。
——顾客调查和市场测试。顾客调查即市场调查技术直接从顾客那里收集信息。市场测试即在一个小范围内，展示和促销一个产品。
——小组讨论。即由委员会或小组作出判断和决定。——集合意见法。将每个人的估计值相加，然后得出一个平均值。
——专家的意见。这种方法建立在企业外部顾问的专业知识技能基础上，能为管理层带来高度专业化和有价值的帮助。管理层可以聘请这样的顾问在公司里进行日常业务咨询。
——质—量分析法。（也称贝叶斯方法），是公式与概念的混和物。是定性、定量方法相结合。（许多决策是建立在未知因素之上，而且常常是建立在主观估计之上。很有必要运用一些科学化方法，使这一过程变得尽可能客观）
（4）结论表达
——企业风险概率可以表示为“很小”“、中等”、“较大”。——企业风险导致的损失大小相应地划分为“重大损失”、“中等损失”和“轻度损失”。
（5）风险定位
——可建立企业风险等级图，以此对风险进行定位。——企业风险等级图（见P290图10.1）2.定量方法（1）含义
指依据统计数据，运用数理方法（如：平均数、数学模型等）对事物的数量特征、数量关系与数量变化进行分析，揭示和描述事物所处状态和发展趋势以及事物间的相互关系和作用。具有客观性。
（2）使用条件
——对象能够进行量化时。——占有大量数据资料。——数据与主题相关。——数据可以进行组织。（3）基本方法
——比率分析法。指对同一期财务报表上若干重要项目相关数据进行相互比较，求出比率，用以分析和评价企业的经营活动以及企业目前状况和历史状况，是财务分析的基本方法，是定量分析的主要方法。
——趋势分析法。指对同一单位相关财务指标连续几年的数据作纵向对比，观察其成长性。通过趋势分析，可以了解该企业在某些方面的发展变化趋势。
——结构分析法。指对企业财务指标中各分项目在总项目中的构成及比重进行分析，考量各分项目在总项目中的地位和作用。
——相互对比法。它通过相关指标的相互比较来揭示指标之间的数量差异，进而分析形成差异的原因。既可以是本期同上期的纵向比较，也可以是同行业不同企业之间的横向比较，还可以与标准值进行比较。
——数学模型法。指用符号、函数关系将评价目标和内容系统规定下来，并把相互间的变化关系通过数学公式表达出来。在现代经济预测和管理工作中，由于不能进行实验验证，通常都是通过建立数学模型来分析和预测经济决策所可能产生的结果。
（4）结论表达
——数据。如：损失概率。
——公式。如:泊松分布表达式。（见P292）
——图表。如：表10.1不能正常工作的机床数及相对应的概率比较表。（见P292）
四、创业风险控制
创业风险控制就是在风险识别、风险评估基础上，针对企业存在的风险因素，采取各种控制技术，尽量减小企业的风险暴露，降低损失频率和减小损失幅度。创业风险控制的方法主要包括风险回避、损失预防、损失抑制、风险因子管理和多元化投资等。
（一）风险回避（P292-293）
风险回避是指考虑到影响预定目标达成的诸多因素，结合决策者自身的风险偏好和风险承受能力，从而做出的中止、放弃某种决策方案或调整、改变某种决策方案的风险处理方式。
风险回避是一项有意识不让人或者企业面临特定风险的行为。从某种意义上讲，风险回避是将风险发生的概率降低为零。
风险回避是各种风险应对技术中最简单的方式，同时也是较为消极的一种方式，它可以在事前、事中使用。在事前放弃某项活动，从而避免该活动可能带来的风险，或在计划进行过程中变更某项计划，从而避免原计划可能带来的损失。如果企业已经开始某项经营活动，给企业造成了重大损失或破坏，而且这种情况还将继续下去，因没有有效的补救措施而主动终止这一经营活动，以免产生更大的损失，这就属于事中采取风险回避措施。
风险回避常用的方法有剥离、禁止、终止、锁定、筛选和消除。
1.剥离
指通过退出某市场或地域，或出售、清算，或分离某产品类别或业务等措施剥离资产。
2.禁止
指企业通过适宜的企业政策、风险限额架构及标准禁止企业从事风险性大的，或产生财务损失和资产缺口的活动和交易。3.终止
指企业通过重新确立目标，调整战略和政策或者改变资源配置方向，终止某些已进行的活动和交易。
4.锁定
指企业提高业务发展和市场扩张的针对性，避免追逐偏离企业战略的机会。
5.筛选
指通过对企业的资本项目和投资活动进行筛选，回避低收益、偏离企业战略重点或高风险的行动计划。
6.消除
指通过规划和实施内部预防流程，从源头上消除风险，使风险事件的发生概率降低为零。
（二）风险防范
风险防范是在风险发生之前调整或重组企业经营过程中的某些方面，通过一定的手段预防和分散风险，以降低风险发生的概率和带来的损失。
1.机会选择风险的防范
——创业者在创业准备之初就应该对创业的风险和收益进行全面权衡，将创业目标和目前的职业收益进行比较，结合当下的创业环境、自己的生涯规划进行权衡分析。
——先就业，再创业。——与人合作（有利有弊）2.人力资源风险的防范 ——创业者应不断充实自己，持续提高个人素质，使自己的知识和能力与创业活动相匹配。
——通过沟通、协调、激励、奖惩、评价、目标设定等多种手段管理团队，并在创业团队发展的不同阶段确定相应的管理内容，科学合理地对成员进行绩效评价。
——招聘那些具有良好职业道德和团队合作意识、拥有与岗位相匹配技能的员工，在合同中明确权利义务关系和适当授权。
3.技术风险的防范
——加强对技术创新方案的可行性论证，减小技术开发与技术选择的盲目性，并通过建立灵敏的技术信息预警系统，及时预防技术风险。
——可通过组建技术联合开发体或建立创新联盟等方式来分散技术创新的风险。
——提高企业技术系统的活力，降低技术风险发生的可能性。——高度重视专利申请、技术标准申请等保护性措施的采用，通过法律手段减小损失出现的可能性。
4.管理风险防范
——提高核心创业成员的素质，树立其诚信意识和市场经济观念，并以此为基础搞好领导层的自身建设，建立能够适应企业不同发展阶段变革的组织机构。
——实行民主决策与集权管理的统一，将企业的执行权合理分配，避免不规范的家族式管理影响创业企业发展。
——明确决策目标，完善决策机制，减小决策失误。知识链接
党章规定：“党的各级委员会实行集体领导和个人分工负责相结合，凡属重大问题都要按照集体领导、民主集中、个别酝酿、会议决定的原则，由党的委员会集体讨论，做出决定”
5.财力风险防范
——要对创业所需资金进行合理估计，避免筹资不足影响企业的健康成长和后续发展。
——学会建立和经营创业者自身和创业企业的信用，提高获得资金的几率。
——学会在企业的长远发展和目前利益之间进行权衡，设置合理的财务结构，从恰当的渠道获得资金。
——管好企业的现金流，避免现金断流带来的财务拮据甚至破产清算的局面。
（三）损失抑制（P293-294）
损失抑制是指采取措施使事故发生时或发生后能减小损失发生的范围或损失严重的程度。
在实际生活中，完全避免和预防损失是不可能的，因此，企业必须考虑一旦风险事故发生所能采取的损失抑制措施，重点是降低损失幅度，通常适用于外部事件，因为企业往往难以驾驭外部事件是否发生及其频率。
1.应急计划
——指针对可能造成企业经营中断的小概率事件，事先进行必要的安排（相当于第二方案），确保企业在事故发生后、恢复正常运作前保持生产的连续性，从而降低中断经营、客户关系、商誉等方面的损失。
——如：突发事件应急预案。2.危机管理
——危机管理是危机管理者通过危机信息分析，执行危机应对计划、组织、控制、领导等职能来最大限度地降低企业和各个利益相关者可能遭受的各种损害，最终保障企业整体安全、健康和持久运行。
——如：遭遇地震灾害后企业的抢救工作、恢复生产工作。3.风险隔离
——风险隔离是将一风险单位分割成许多独立的、较小的单位，通过限制每一可能的最大损失来实现减小损失的目的。隔离法不但可以减小直接损失，而且风险单位的增加可以提高企业对未来损失预测的准确程度，使得实际损失程度和估测程度大致相当，从而达到控制的目的。
——如：禽流感爆发后，对感染者、疑是感染者的隔离。4.风险组合
——风险组合是通过兼并、扩张、联营，集合多个原来各自独立的风险单位于同一企业之下，增加同类风险单位的数目来提高未来损失的可预测性，以达到降低风险的目的，属于一种简洁的损失控制措施。
——如：大学的合并。吉林大学有代表性。
（四）风险因子管理（P294-295）风险因子管理是指通过降低风险因素的水平、改变其分布或企业对风险因素的敏感性来调整可能引起潜在损失的经营环境。风险因子管理既可能降低损失的频率，也可能减小损失的程度。常见的风险因子管理技术包括质量管理、员工筛选、培训、企业风险文化管理等。
1.质量管理
——质量管理是通过改善企业生产过程中投入和产出的可获得性、质量、相关性、灵活性、可靠性、一致性和连续性来改变企业经营运作和资源的风险状况。
——如：ISO9000质量体系认证。教学质量网络评价。2.员工筛选
——用工的合适程度主要取决于员工特点和工作特点的匹配程度。
——要对员工的任用和晋升进行有效筛选，必须对求职者所需完成的工作任务进行彻底分析，可参考以往胜任此项工作人员的素质和表现。
——如：辅导员的任职条件（罗列）3.培训
——经常对员工进行风险管理方面知识的培训，增强员工风险意识，培养衡量、分析和管理风险技能。
——如：上岗培训、案例教育等。4.企业风险文化管理
——良好的企业风险文化不仅可以提高员工的道德标准，从长远来看，还可以提高生产力和降低经营风险。
——企业应该在各级员工中强调风险意识，保证企业的每一个人都能做到：积极地辨识企业的主要风险；认真思考各自负责的风险会产生什么后果；在内部传达这些风险信息，确保引起其他人注意。
——如：在企业网络主页设置风险管理栏目。
（五）多元化投资（P295）
“不要把鸡蛋放在一个篮子里”，企业适度的、恰当的投资组合（或项目组合）可以降低机会成本并能分散风险。
