中小企业融资难的案例分析

中小企业融资难的案例分析（共7篇）

中小企业融资难的案例分析 篇1

长期以来，中小企业已成为促进我X经济发展、X场繁荣和实现就业的重要基础。然而，“融资难、融资贵”一直困扰着中小企业，严重阻碍了实体经济的发展。如何有效解决中小企业融资难，以促进中小企业健康持续发展是当前急需解决的难题。为此，X政协主席会议根据X委安排开展了专题协商调研，现将调研情况汇报如下：

一、中小企业融资难的原因分析

(一)中小企业自身存在的问题

一是投资过于单一。

中小企业的初始资本主要取决于发起人的资本力量和所规划的事业规模，从事大企业的配套协作生产或服务业等对规模要求不高的生产经营。企业业主实行家族式管理，资本来源过于单一,不愿吸收外来资本，一门心思想贷款，因而初始资本不会很大。一旦资金链断裂或脆弱，企业的生产经营活动将会受到沉重打击。

二是财务制度不健全。

绝大多数中小企业处于创新成长期，未能形成一套完整的、科学的管理制度。财务管理体系及制度缺乏，存货管理与债务债权方面缺少内部控制、无严密的资金使用计划、重视利润而忽视现金流量的管理等问题，更加加剧了企业融资的困难。

三是有效担保不足。

中小企业融资难最大的障碍就是不能提供有效的信贷保证，一些单位怕银行追究连带责任，都不愿意冒风险为别人提供担保，即使能找到一个为自己担保的往往也会因为经营不善、资产质量差等原因而不具备担保能力。其次，中小企业融资时难以提供相应的抵押品，提供的一些产品、设备变现能力低，银行都不愿接受。另外，抵押担保的程序也很复杂，企业如要办理一批财产的抵押，需要办理财产评估、登记、保险、公正等复杂手续，涉及到许多的职能部门，并需要提供很多相关的资料。由于中小企业抵押担保的质量低和难以落实，致使金融机构都不愿意贷款给中小企业。

(二)银行方面存在的问题

一是银行不愿承担风险。

商业银行是中小企业融资的主要渠道，然而，现实情况却是，银行出于资产质量和风险收益的考虑，在对中小企业融资支持上都十分谨慎，最易受到宏观调控、压缩贷款规模的影响而具有很大不确定性。银行是企业的本质，决定对企业贷款是锦上添花，产生的结果必然是金融企业向实力雄厚的大中型企业或者基础建设聚集，而对中小企业出现了“两极分化”。一方面是收益高、效益好、现金流充足的优质中小企业成为各大金融机构争抢的对象；另一方面有发展潜力但目前状况不十分好的企业，由于银行尚不能识别，往往融资困难。

二是政策制约银行贷款能力。

政策对银行的规定不只是“合法经营，照章纳税”，还规定贷款对象和额度，导致X几大银行陷入有存款无贷款，有贷款无存款的怪圈。如邮政银行、农商银行吸纳了XX%的存款，而政策规定这两大银行只能为服务三农提供单笔不超过X万，总量不超过存款额X%的小额贷款，而银行为了支付存款利息并让存款产生收益，只能将余款交上级银行投入其他地方。其他几大银行有贷款额度但因存款太少而无贷款能力，想贷款也只能承担风险从外地借资，如一家刚进入X的银行三个月存款X亿元，贷款达X亿元，银行为此承受具大风险。

三是银行对信贷责任人的责任加大。

目前，银行对从事信贷工作人员的责任追究很重，一笔贷款的损失一定程度上会影响到贷款责任人，因此，在风险因素不能确定前，银行人员是存在恐贷、拒贷心理。

(三)政府方面存在的问题

一是政府不够重视。

X政府虽然对中小企业实行了“税融通”、“促保贷”和“企业上云”等帮扶措施，并建立了“中小企业服务平台”，但对召开银行联系会议增强银行责任，召开银企对接会议加强银企沟通，制定激励机制调动银行积极性，财政国库存款实行论功行赏等方面做得不够。导致各级银信部门对政府融资态度不了解，对企业状况不清楚，使X的存款外流，外面的资金也不愿引进。

二是信用环境不优。

虽然，今年X法院公开了八批老赖，对创建良好信用环境起了积极作用，但部门联动不够，打击不力。特别是前几年个别企业贷款跑路，目前银行还心存余悸。

二、解决中小企业融资难的对策

(一)加大宣传力度

加强对中小企业金融扶持的宣传力度，宣传和推广中小企业金融服务政策以及银行机构支持中小企业情况，营造良好的社会舆论氛围。一方面搭建融资对接平台，促进银企良性合作。政府要积极引导银行机构深入中小企业聚集区，组织融资对接会，增加银企的相互了解，增进银企之间的感情，现场解决中小企业融资问题；另一方面，搭建政策宣传平台，促进信息交流互通，建立包括物理网点、报刊媒体、新宣传媒体在内的多方位、多元化的信息交流平台，促进政策宣导以及政、银、企交流，促进中小企业金融服务政策的落实。

(二)转变经营理念

中小企业要转变观念，建立健全财务和人事制度，积极授信，主动创造条件争取金融支持。同时，中小企业要改变家族管理模式，积极吸纳股东、引入风投资本壮大经济势力。银行机构要转变经营理念，积极主动作为，优化金融服务，在政策许可的情况下，主动对接企业，敢为人先，解决好中小企业融资和金融支持面临的几个突出问题，即中小企业产权不明晰，造成抵押手续无法办理，抵押物价值不足，导致抵押无法落实，企业达不到行业准入管理要求，基层行无法办理授信等问题；同时信贷产品上要简化信贷手续和审批流程，尽可能缩短企业融资等待时间，科学、合理地制定贷款限额、期限和利率价格水平，寻求企业和金融最佳效益结合点。

(三)推进体制改革

推进金融体制改革，使金融体制改革与经济体制改革相适应。国有商业银行应该转变观念，重视对中小企业的信贷支持，以适应目前的经济体制改革。国有商业银行应该设立中小企业信贷部，积极、有效、合理、透明地开展面向中小企业的金融服务业务，要特别支持那些有X场、有效益、有前途的中小企业，建立多层次、专门为中小企业服务的中小资本X场体系。银行可以扩展中间业务，为中小企业提供更多的金融服务，例如票据承兑和贴现、代理融通、结算等业务。金融机构发展此类业务，既能促进企业资金方面的流通，缓解资金困难，又能促进社会资金的流通使其呈良性循环。

(四)强化激励措施

政府对中小企业进行扶持，除了政策引导和支持外，更多的应该是为中小企业营造良好的融资环境，激励银行对中小企业的贷款信心和贷款力度，使银行成为支持X经济发展的主力军。一是要加强沟通，改善银行系统对X融资环境的认识，增强银行对中小企业的贷款信心。二是要出台《金融机构支持地方经济发展考核办法》，把银行业绩考核同支持民营经济发展挂钩，解决不敢贷、不愿贷的问题。激励银行机构引入资金加大对中小企业融资的力度，支持X经济建设。三是要建立财政国库账户论功行赏的竞争机制，财政国库账户实行轮换，谁对X经济发展贡献大，财政国库账户落户谁家，以调动金融机构为中小企业融资服务的积极性。

(五)加大打击力度

中小企业融资难的案例分析 篇2

据中国中小企业协会披露:我国中小企业的数量占全国企业总数的99.6%。中小企业创造的最终产品和服务价值已占国内生产总值的58.5%,生产的商品占全社会销售额的48.2%,提供的城镇就业岗位已占到75%。促进中小企业发展,是保持国民经济平稳较快发展的重要基础,是关系民生和社会稳定的重大战略任务。

1 中小企业融资现状

很多中小企业,处在全球产业链纵向分布的下游,没有一种掌控自我发展的能力,缺乏品牌,缺乏自主创新、自主研发能力,整个生产链条在发生波动,企业难以把握自身命运。而资金对于企业的生存发展来说就相当于人体流动的血液,缺乏资金流动的企业将无以为继。企业的融资活动是资本运动的基础,在金融危机困扰我国企业的今天,资金的重要性不言而喻。由于资金来源受限中小企业难以承担比较大型的项目工程,即使是较小的项目也难免出现资金周转问题,这使得企业失去了许多优秀项目的投资机会,让企业的发展成为纸上谈兵。

工业和信息化部和中国社科院2009年发布的一份《中国工业经济运行报告》指出,在信贷规模大幅度增加的情况下,中小企业授信额度仍然总体偏小,而在当前的市场环境下,中小企业对融资的需求其实非常大。有关数据显示,中小企业在2009年9.59万亿元的信贷中分到了3.4万亿元,占比35%;中国人民银行的数据反映,70%以上的中长期贷款投向政府融资平台。2010年开年以来,银监会就多次发出声音向市场传达监管部门将紧缩信贷的政策意图。各家银行也纷纷响应,收紧银根,严格控制贷款的规模和流向,这使得中小企业融资面临更高的门槛和难度。

从中国人民银行2010年4月12日公布的统计数据显示,一季度我国新增人民币贷款达到2.6万亿元,较去年同期4.58 万亿元的新增规模明显回落,而大量的贷款主要是为了配合中央刺激经济的举措,投向了政府支持项目、国有企业和其他大中型企业。在当前我国企业生产经营所需资金主要依赖银行放款的背景下,贷款增速大幅下降可能会加剧中小企业融资等难题,由于广大中小企业比大企业更难获得银行贷款,如果信贷增量的大幅下挫,对处于复杂期间的中小企业将有失血之危。

2 中小企业融资存在的问题及其原因分析

2.1 中小企业自身存在的原因

首先,中小企业财务管理及财会信息存在问题。中小企业由于自身条件的限制,不但没有健全的财务制度,其管理者也大多缺乏财务管理的意识,和现代财务管理的理念。同时财会人员素质不高,导致会计账目不清、信息失真,缺乏审计部门确认的财务报表和良好的经营业绩,使得银行无法从其账务处理上辨别出其经营活动的真实性。这些都增加了银行对企业财务信息审查的难度,为了降低经营风险,银行最终将会是更为谨慎的放贷或者干脆不对中小企业放贷。

其次,中小企业的经营效益低。我国中小企业普遍存在规模小,内部管理不规范、产品结构不合理、技术创新能力低等问题,这导致中小企业的资产流动性差、抗风险能力低、缺乏可持续的担保能力以及过高的经营风险。

而且,中小企业信用观念淡薄、信息不透明。我国大多数中小企业信用观念淡薄,诚信意识差,逃避银行债务现象普遍存在,而且其违约率、损失率相对其他企业客户要高得多,这不但严重影响了整个中小企业的信用形象,也导致银行不良贷款一直居高不下。中小企业的信息基本上是内部化、不透明的,银行和其他金融机构很难通过一般的渠道获得中小企业经营管理等方面的真实信息。中小企业在寻找贷款时无法向金融机构提供出令人信服的企业信息,以证明其偿还贷款能力,商业银行出于成本风险控制的考虑,为了保护贷款的安全性,维持自身经营,势必会减少甚至停止对一些中小企业的贷款。

2.2 商业银行对中小企业经营理念和原则

银行的信贷经营存在“成本控制风险”,因而从节约成本和监督费用的经济性角度出发,银行往往愿意贷款给大企业,降低单位交易成本,而不愿贷款给中小企业。

中小企业数量多、变化快、信息透明度差,与银行信息不对称,银行对其经营情况、财务状况,尤其是信誉调查相当的困难。而且中小企业经营的风险性高,很多尚处于初创阶段,退出市场概率较高,尤其高技术企业的成功率只有15%左右,这对于银行来讲承担的风险较大,因此,大部分大型商业银行都不愿贷款给中小企业,而中小银行自身管理水平不高、发展能力不足,无法满足大量中小企业的资金需求。

2.3 中小企业的信用担保制度不完善

信用担保体制的设计是为了解决中小企业抵押担保难的问题,将中小企业与银行之间的信贷交易转变为担保公司与银行之间的信用交易,这也是许多发达国家解决中小企业融资问题的重要手段。但是在中国实际操作的效果并不好,其中主要原因是担保公司实力不强,自身的操作不规范等。财政注资的担保公司担保资金有限,无法满足中小企业的资金需求。民营资本成立的担保公司由于没有进行有效的监管,普遍质量不高。而且中国的再担保制度尚未建立和完善,没有形成风险分散和损失分担、补偿的制度,担保资金风险分散转移的能力很弱。

2.4 银行业金融体系结构不完善

我国现有的信贷体系是以国有商业银行为主体,但国有商业性银行基本都瞄准大型企业,而其他中小金融机构发展不足,信贷能力很有限。在金融危机的影响下,虽然央行建议各商业银行增大对中小企业的贷款额度,但是国有商业银行基于风险控制的考虑仍然更偏重于大型企业,而中小银行放贷能力又有限,因此中小企业仍然很难从正式金融渠道获得信贷资金。

资本市场是企业融资的直接渠道,企业可以在资本市场发行债券和股票融资。一些成长性的高科技中小企业在深圳证券交易所中小企业板块上市,一些中小企业依附大企业,成为大企业的子公司或控股公司进入资本证券市场获得资金,但是大多数的中小企业由于规模小、发行股票和债券的上市成本太大等原因不能直接进入资本证券市场融资。而且在2008年国际金融危机和我国经济面临下行风险的影响下,我国股市大幅下挫,这种情况下中小企业很难在资本市场上进行融资。

2.5 政府对中小企业的扶持、管理力度还不够

在当前中国中小企业的发展状况和趋势下,要想使中小企业得到较好较快的发展,政府对中小企业的扶持是十分必要的。近年来,政府出台了一系列有关扶持中小企业的政策措施,资助中小企业创业、实行税收优惠等,但是这些措施并不能从根本上解决中小企业融资不足的问题,而且政府的很多政策并没有得到有效的协调和链接,缺乏相关的法律法规来配合,例如我国目前缺乏相关的信用法律制度来完善社会信用,缺乏全社会统一的企业与个人征信系统和支持中小金融机构发展的法律制度等。

我国中小企业管理机构职能方面的重叠带来的交叉管理,口径不一的现象,众多管理机构导致政出多门、多头管理,各部门机构之间相互争夺权力、推卸责任,使得中小企业发展出现失序,不利于中小企业的健康发展。

我国并未建立统一的从上而下的中小企业管理机构,中央和地方中小企业政府管理机构设置不同,导致政府的经济政策实施不到位,从而影响中小企业的发展。我国应该改变现行的按部门“条块分割”的管理模式,建立中小企业管理体系的高层协调机制,设立全国性的统一监管的中小企业管理局,对中小企业进行统一监管,这也是西方发达国家在支持中小企业发展进程中取得的基本成功经验。

3 对中小企业融资难的建议

2009年,各地方政府坚决贯彻执行中央关于“扩内需、保增长、保民生”的方针政策,经济增速较快下滑的势头得到了有效的遏制,经济回升趋势日益明显,新一轮经济复苏已经拉开了序幕,以非公有制为主体的中小企业成为保增长、扩内需、调结构的重要力量。紧密结合中小企业发展的现实特点和迫切需要,努力构建政府、银行、企业、担保机构等多方互动的长效机制,大力培育、健全和完善多层次金融服务体系,优化中小企业面临的融资环境,切实缓解中小企业融资难的“瓶颈”问题,加大金融支持中小企业发展的力度,促进我国经济在后金融危机时代平稳较快发展。

现代金融理论的解释,中小企业融资的最大特点是“信息不对称”,由此带来信贷市场的“逆向选择”和“道德风险”。商业银行为降低“道德风险”,必须加大审查监督的力度,而中小企业贷款“短、急、频”的特点使商业银行的审查监督成本和潜在收益不对称,降低了它们在中小企业贷款方面的积极性。不过,在发达国家,非正式的权益资本市场风险投资体系、二板市场的发展,很大程度上弥补了中小企业的融资资本缺口。可是在我国,由于资本市场还处于起步阶段,企业发行股票上市融资有严格的限制条件,实际表现为主板市场对中小企业的高门槛。因此,要解决我国中小企业融资难的问题,需要全社会的共同努力,关键是要在企业、金融机构和政府三者之间形成正常的经济关系,建立健全面向中小企业的金融体系和社会信用体系,推动中小企业融资的渠道多元化、方式市场化、手段规范化和结构合理化。

3.1 改革中小企业内部措施

建立现代企业制度,提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。当前,我国中小企业普遍存在财务制度不健全,财务报告真实性与准确性较低,信息不对称问题比较严重,银行利益难以保障的现象,这些往往都是企业治理结构不健全所致。应推动中小企业制度的多元化和社会化,实现治理结构合理化。对国有中小企业实行积极的退出战略,走改制重组道路;对私营企业要引导资本社会化方向,改变家族式管理方式,吸收现代企业制度和管理制度的要素;对于集体企业要推动产权改革,明晰产权关系。必须逐步按照现代企业制度要求建立科学的管理体系,形成完整的内部监控系统,尤其要规范企业的财务管理与监督制度保证相关信息的真实性、准确性,提高企业有关信息的透明度,使企业合法经营。最大限度减少资金占用,保证按期如数偿还贷款,树立在银行等金融机构中的良好信用形象。在保证真实传达信息的基础上,通过企业再造、激活企业竞争机制、提升企业竞争力,这是企业信用的本质体现。

3.2 深化银行金融体制改革

我国众多的银行机构中至今尚未有专门服务中小企业的银行。在现有金融体制架构以外,建立专门为中小民营企业融资的金融体系,已经是当务之急。随着资本市场发展,大企业会越来越多地采用直接融资方式,这实际上会给商业银行的传统业务形成很大压力。各家银行如果不从现在开始注重对中小企业的研究,加大金融创新,失去的就是一个巨大的市场,在今后的信贷市场竞争中将会处于不利的地位。所以,应加快建立和完善中小商业银行。发展我国中小金融机构是从根本上解决我国中小企业融资问题的重要一步,也是调整和完善我国金融机构的必由之路。另外,要改变银行在中小企业贷款中的约束条件,必须深化商业银行改革,建立现代金融企业制度。商业银行应不断改善内控机制,提高风险管理技术,在此基础上建立高效的审批机制,尽职的免责机制,激励机制,提高服务水平,加快基层银行网络的建设,以满足中小企业合理的资金需求。银行业可以通过组织架构创新,风险管理技术创新,担保抵押创新,和产品创新等多种途径改变中小企业融资难的现状。对那些恶意违约,逃避银行债务的企业必须要有一个严厉的惩罚机制。

3.3 推进中小企业信用体系的建设

由于中小企业使用资金与和资金提供者银行之间的不对称经常会带来逆向选择风险和道德风险,因此政府应该加快建立中小企业信用信息征集体系、信用等级评价体系,实现中小企业信用信息查询、服务体系的社会化。美国就高度重视信用体系的建设,美国的中小企业管理局(SBA)的主要职责就是为信誉好的小企业贷款提供担保。

建立政府间接支持、民间管理和运营的中小企业担保机构,并且这些担保机构的类型尽可能多样化以满足不同中小企业的资产抵押需求。这样可以为初设的担保机构提供一些资金支持和适当的补偿机制如减免前几年的营业税等;同时民间管理和运营又使它能够自负盈亏建立较完善的内部机制。尝试建立各级准商业再担保机构对于分散对中小企业贷款的风险有着很大的作用,国外有着专门针对银行贷款的保险,然而我国的这类保险尚未发展起来,因而建立准商业再担保机构会起着很大的作用。

在全国范围内建立中小企业服务中心,为中小企业提供经营战略咨询、员工培训、总裁培训及财务咨询等各方面的服务,这些机构要进行独立经营,自负盈亏,这样才能形成良好的竞争环境,其提供的产品才能真正满足中小企业的需求促其成长。如下面提到的融资租赁这一融资的新产品,从理论上来说可以解决中小企业融资的一部分问题,然而中小企业囿于决策能力的限制未必能从中得利,而如果有了为中小企业服务的咨询公司,就可以为其提供这种决策咨询服务。

3.4 获得政府的支持

金融创新能够解决一部分问题,但根本问题要由政府来解决。比如,给中小企业贷款,根据贷款量贴息,减少税收,减少营业税和所得税,建立利益补偿机制和风险补偿基金政策,使大企业和中小企业的贷款收益率基本平衡时,才可能彻底的解决中小企业融资难的问题。政府应该在财政中增加对中小企业信用担保体系的投入,基金以地方财政投入为主,中央适当参与,企业互助为辅等多种渠道。可以会员形式为企业担保,吸收符合条件的中小企业信用担保机构作为会员单位,建立中小企业信用担保体系,同时政府要制定一些特殊的扶持政策。健全中小企业信用担保法律体系,进一步促进全国中小企业信用担保机构的规范化发展。

在政策执行上,由于中小企业发展涉及面广,涉及税收、融资、工商、技术创新和政府采购多个方面,当前需要成立以工业和信息化部牵头,包括发改委、财政部、中央银行、证监会、银监会和科技部等多个部门参加的中小企业发展协调小组,统一督促配套政策措施的出台,确保政策措施的真正落实。

3.5 推动资本市场建设

进行金融产品创新,拓宽直接融资方式,在我国现阶段无疑是解决中小企业融资困难的重要途径。中小企业在资本市场上直接融资的途径有证券市场,包括中小板和创业板;还有私募股权基金、产业投资基金、创业投资基金、风险投资基金,以及债券市场等等。中国证监会应积极推进多层次资本市场体系建设,以更好的满足包括中小企业在内的各类企业的融资需求。一是继续做大做强中小企业板。适当放宽中小企业上市条件,调整现有股票市场的再融资政策,将融资政策与企业的成长性相联系,使部分运作良好的中小企业能通过发行股票募集资金,拓宽融资渠道。二是推出创业板,为自主创新的企业提供有效的监管机制。通过推动资本、科技、管理等要素有效的结合,创业板既可培育一大批优质企业,也能为促进产业结构的升级发挥积极的作用。总之,要彻底解决中小企业融资难题,必须在政府大力支持下,建立一个服务完善、监管到位、而且利益多元化的中小企业融资服务体系。这一体系不仅具有完善的中小企业融资担保体系、风险补偿机制和税收优惠政策,还应当在设立专门的中小企业银行、制定中小企业信用评级标准、规范管理拓宽民间融资渠道,以及发展中小企业直接融资等方面作出全方位的规划,才能找出适合中小企业的融资途径。 随着我国资本市场的不断深化,市场体系的不断完善,产品的足够丰富,资本市场功能将更加显现,必将有利提升资本市场支持中小企业发展的能力,同时也呼吁各方面为中小企业发展壮大创造更加丰富的环境。

我国中小企业普遍存在财务制度不健全,财务报告真实性与准确性较低,银行利益难以保障的现象,这些往往都是企业治理结构不健全所致。而建立现代企业制度,提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。应推动中小企业制度的多元化和社会化,实现治理结构合理化。对国有中小企业实行积极的退出战略,走改制重组道路;对私营企业要引导资本社会化方向,改变家族式管理方式,吸收现代企业制度和管理制度的要素。

4 结语

本文通过对中小企业融资进行分析,得出中小企业融资存在融资渠道过于狭窄、直接融资规模小、普遍缺乏长期稳定的资金来源、非正式金融风险凸现等问题,造成了中小企业融资困境。而对中小企业融资困境进行分析,我们可以得到,这主要有两方面原因:其中,中小企业自身存在个体经营风险相对较大、中小企业治理结构和担保体系不健全、中小企业财务管理制度问题过多的问题,导致中小企业自身不被信任;其次,国家政策扶持不够、中小金融机构主体缺失、大型商业银行机制失调、社会中介机构服务不健全这些外在因素也是导致中小企业融资困境的主要因素。

针对以上原因,为解决中小企业融资困境问题,需从三方面进行变革:中小企业自身方面,主要是增强中小企业诚信意识,对自身财务管理方面进行改进,以获取出资机构的信任;政府方面,建立扶持中小企业体制、大力发展中小型金融组织,改进金融服务方式、健全和完善中小企业信贷制度、加快推进中小企业信息共享都是解决问题的必要方法;金融市场方面,需加快形成促进私募基金等股权投资企业发展的政策环境、进一步拓宽中小企业在银行间市场和债券市场的融资渠道、并且不断增强银行信贷服务的有效性以适应中小企业融资的需求。只有政府扶持,市场导向,中小企业加强自身财务、诚信建设,才能保证中小企业融资难得到良好的解决。

摘要：造成中小企业融资难的原因是多方面的,既有企业自身规模小、管理不规范、财务制度不健全、信用水平低等内部原因,又有金融机构“惜贷”、信用担保制度不完善、资本市场不健全、法律法规不完整、政府扶持力度不够等外部原因,而中小企业融资结构的不合理,也加剧了其自身的融资困境。因此,中小企业应改善信用状况、完善财务制度、降低与投资者的信息不对称程度;金融机构应尽快建立新型银企关系,提高资金的配置效率;政府应改善和发展资本市场,疏通中小企业股权融资的渠道,从宏观上改善其融资环境,从而达到缓解中小企业融资困境的目的。

关键词：中小企业,融资难,对策

参考文献

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中小企业融资难的案例分析 篇3

关键词： 中小企业 融资 现状 成因 对策

现在国家提出“大众创业、万众创新”口号，给中小企业的发展带来了契机。中小企业是国民经济的重要支柱，关乎民生的经济命脉，满足了人民群众不同层次的需求，发挥了不可或缺的作用。中小微企业为社会创造了巨大的价值，资料显示：我国现有中小微企业约7000万户，占全国企业总数的99%，提供了80%的城镇就业。以合肥市为例，中小微企业增长明显发力。截至2015年12月底，规上工业中，小型、微型工业企业2063户，占全市工业企业数的87.1%。小微企业实现增加值697.16亿元，增长面达68.3%，占全市工业的30.9%，同比提高3个百分点；增加值增长19.5%，高出全市工业12个百分点，对全市工业增长的贡献率达75.2%，同比提高35.5个百分点。由此可以看出中小微企业是我国经济发展不可或缺的组成部分和保证经济持续稳定发展的有机成员，在积累社会财富、增加财政收入，丰富市场、技术创新、扩大城乡就业、维护社会稳定等方面都起到了积极的作用。

目前中小微企业是最大的金融弱势群体，中小企业一直困于过于融资渠道的狭窄、融资成本的过高、融资周期的短暂和发展潜力和速度受到严重制约的窘境。2016年3月，中小企业协会副秘书长马斌公开统计数据：我国企业直接融资仅占20%，间接融资占了80%，中小微企业的直接融资渠道不到5%，其余的95%都是用的企业自有资金。目前，小型企业还面临融资贵的问题，贷款综合成本大概是13%到15%。

两会再提普惠金融，据资料介绍，普惠金融为金融弱势群体提供金融服务的思路、方案和保障措施等，这就包括处于金融弱势地位的中小微企业。因而，各级政府及相关部门都要加强对中小企业的指导和协调，及时对相关政策加以调整和完善，解决中小企业融资难问题，扶持中小企业又好又快的发展。

1.我国中小企业融资现状

在政府大力推动及利率市场化等制度变革的背景下，中小企业融资状况得到更多的重视和改进，比如采取多种措施引导金融机构创新金融产品，加大扶持中小企业发展的信贷支持力度等。但是根据相关数据的统计，我国中小企业还是存在以下问题：

1.1融资渠道比较狭窄

目前，中小微企业融资渠道主要有如下方式：

内源融资自筹融资、留存收益融资、内部集资、折旧融资、变卖融资等内生性、成本低、具有产权控制权、有利于企业降低财务风险、融资规模有限成立初期或规模较小的中小企业。

外源融资直接融资（国内上市、海外上市、发行债券等）分散性、信誉差异较大、部分不具有可逆性、相对较强的自主性成长期或成熟期的中小企业。

间接融资（银行贷款、民间借贷）相对较集中、信誉差异小、全部具有可逆性、金融中介掌握融资主动权。

通过这几种方式的比较，中小企业从成立初期到发展壮大过程中，最主要的还是依赖企业主的投资、吸收内部职工资金和银行贷款等融资渠道，发行股票、发行债券等融资渠道，鉴于投资风险考虑，对中小企业设置条件更为严格。总而言之，对中小企业来说，融资渠道狭窄，是中小企业融资的主要障碍之一。

1.2银行信贷可及性低

现行金融体系扭曲，多数金融机构对大型企业“笑脸相迎”，中小企业由于规模受限、经营波动大、财务制度不健全等特点，使得银行“冷眼相待”。据统计，大型企业对GDP贡献率不到40%，却能够获得我国全部银行贷款的70%以上，中小企业虽然对GDP贡献率达到60%，但在我国的银行贷款中却达不足30%，对照之下，泾渭分明。

1.3选择民间融资

中小企业规模的扩大会导致资金缺口的增大，由于资产抵押能力弱等方面的局限，从正规金融机构银行等获得融资会面临较大约束，因此，近些年越来越多的中小企业选择民间借贷方式，以此缓解融资困境越发突出。民间借贷有着手续简便、放款快捷等优势，但令人遗憾的是，民贷资本的逐利性，其利率高出普通银行许多，会加重中小企业融资成本，反过来又加剧了中小企业融资难，同时存在一定的风险和危害，2011年发生的温州借贷人出逃事件，就是一个很好的佐证。

2.我国中小企业融资难因素分析

融资难是企业普遍的现象，我国中小企业融资难是具有较为特殊的存在，既有外因（经济体制、金融体制问题），又有内因（中小企业自身的问题）。具体表现有：

2.1内因—中小企业自身层面

中国银监会张金萍认为，目前中小企业融资难是客观事实，究其原因，与生俱来的内在缺陷是一个原因，多数中小企业规模相对较小、经营变数多；财务管理和经营管理不规范，以致银行不敢贷款，也难以通过资本市场发行股票或债券进行直接融资。

2.2外因

2.2.1商业银行方面

银行对待中小企业融资理性不足，认识不到位，加上资本的趋利本性，注定商业银行的“嫌贫爱富”；专营的服务中小金融机构缺位，使得中小企业在融资过程中仍然处于边缘化；在现实的经济环境中，民营金融机构发展缓慢。由于民营金融机构在法律层面，对其身份的模糊性，有关部门对民间金融的管理也“堵多疏少”，难得的民间金融之水已经形成“堰塞湖”，很难为中小企业的发展提供足够的资金帮助，这也是制约中小企业发展的重要原因。

2.2.2国家层面原因

目前，我国资本市场正处于起步阶段，直接融资的大门基本对中小企业是关闭的。相关统计数据显示，中小企业股票融资规模非常小，仅占国内融资量的1%左右，债券市场远远落后于股票市场，国家对企业发行债券的要求异常严格。可见，资本市场的缺陷导致中小企业融资不可能；信用担保体系的缺陷在一定程度上影响中小企业的融资。除上述因素外，另一原因是政府政策扶持力度的不足，诸如法律法规不完善，完整性的政策扶持体系缺乏，资信调查体系发展缓慢等。

3.破解中小企业融资难的几点建议

3.1中小企业自身的对策

第一，完善现代化管理机制，剔除经营管理水平低下的“软肋”，突破家族式管理的局面，建立符合现代市场经济要求的管理模式。

第二，加强财务制度的建设，增强财务信息的透明度。规范财务管理方面的工作，建立正确反映企业财务状况的制度，定期公布会计报表，使得财务会计信息清晰明朗，打破信息不对称局面。

第三，珍惜企业自身形象，强化企业信用观念。“立信为本”，在企业的偿债能力、偿债情况、产品质量、品牌、市场前景管理理念等方面下足工夫，树立良好的企业形象，让银行主动愿意提供贷款，企业自身形象是一个品牌，是一个企业长久发展，具有举足轻重的作用。

3.2银行层面的创新

3.2.1推动商业银行创新金融服务。近年来，在工业强国战略的指导下，各地形成了一批有影响的产业结构和产业链。在这些产业链中，围绕一家或几家核心企业，其上下游依附一大批中小企业。为此，商业银行可以根据企业供应链、生产链和销售链的不同特点与需求，适时推出“产业链金融”服务业务，把核心企业与其链条上的中小企业实行信用捆绑，使处于产业链上的中小企业能最大限度地分享核心企业的信用支持。

3.2.2积极推动银担联合进行产品创新。银行、担保公司可以专门针对中小企业融资需求与特点，进行一些融资产品、业务、流程上的创新，降低中小企业融资成本。由于担保公司的介入，银行贷款风险已基本转移，因此银行可以考虑对中小企业担保贷款执行基准利率或一定幅度下浮。

3.2.3贷款抵押方式的创新。支持银行和金融机构开展知识产权和股权等无形资产的质押贷款，开展融资租赁等多种为中小企业服务的融资业务。如目前中小企业大多数是民营企业，往往土地是租用集体的，房屋是自己建的，或者是在管理不规范的历史条件下，响应各级政府“先上车，后买票”的号召发展起来的，二者都办不了房地产权证，因而就做不成抵押物。这就需要结合实际情况，采取果断措施，尽快解决中小企业普遍存在的土地、房产确权问题，对一时难以解决或确实不能解决的，应积极探索土地使用权担保抵押贷款。

3.3政府层面的创新

3.3.1加快政策性融资担保体系建设，突出国有融资担保机构政策性作用和调控功能，从金融政策层面和经济发展规律的角度，加大小微企业融资担保额在全部新发生融资担保业务比重。整合各级财政资金和社会资源，完善国有融资担保公司资本持续补充机制。担保行业是中小企业过冬的棉袄，目前，我国政策性、营利性担保机构都有一定的发展，但与广大中小企业的资金缺口相比仍然是杯水车薪。同时，已成立的担保公司存在制度性和体制性缺陷，普遍资本规模较小，抗风险能力较弱，担保资源低效运行。这就需要政府进一步加大力度，建立多层次的中小企业担保机构和再担保机构，增强与协作银行合作放大能力，为担保公司的担保业务包底。同时，在银行准入上，切实提高民营担保公司的国民待遇；完善政策、法规，规范担保操作程序。

3.3.2完善资本市场体系，拓宽中小企业直接融资渠道，以多对多，满足中小企业资金需求。设立产业、行业投资基金，发展产业投资基金有利于聚集和引导社会资金进行产业项目的直接投资，将社会闲置资金转变为直接投资资金。目前，全国不少地方已设立了科技创新专项基金，为进一步适应中小企业发展需要，还应争取设立针对中小企业的综合性产业投资基金。美国80%的中小企业通过天使投资、风险投资、众筹等方式获得融资，值得借鉴。这是中小企业融资渠道的革命性变化，投资者也将能够购买初创企业的股权。因此，现在众筹成了初创企业融资的热点；积极推动“规改股”、“股上市”，对符合条件的“规改股”企业给予奖励。对纳入新三板挂牌后备资源库的企业，在与券商等中介机构签订挂牌辅导协议并完成股改后，给予预拨经费支持，对挂牌费用给予补助。对首发上市的中小企业，由同级财政给予奖励，对成功发债融资的中小企业，由同级财政给予奖励。

3.3.3落实配套的法律法规。从法律层面，引导和支持中小企业集资融资。相关具体分管部门应制定和落实扶持中小企业发展的政策，明确专门部门负责牵头中小企业融资担保体系建设、拓宽中小企业融资渠道。政府可在预算中为其安排一定专项资金，增加中小企业主管部门的实际话语权。此外，还可以考虑，通过各种途径，建立健全中小企业融资担保基金，风险基金由政府出资对担保公司进行风险补偿，综合成本控制在10%以内，增强担保机构偿付能力、抗风险能力及信用放大能力，从而促进担保机构放大支持效应，为更多的中小企业解决融资难问题；鼓励民间资本参股中小企业实际资金管理部门，让其能够滋润到中小企业；督促各银行对中小企业贷款进行定额定量单独考核，对向中小企业贷款多、风险控制好的银行提供更优惠的政策，引导银行贷款流向中小企业。

3.3.4应积极主动组织商业银行等金融机构和工商、税务、劳动保障等具体主管部门认真分析资本运作规律，建立一个针对中小企业的统一的，具有合法性、权威性和强制性的信用评估体系。中小企业的诚信状况能够得到实时反映，给中小企业融资提供有效的信用支持。目前，各商业银行、小额贷款公司、担保公司信用评价分散、重复，“各自为政”标准不一，而且规范性差、随意性强，使企业无所适从。为此相关部门要从实际考虑，在调查研究的基础上，建立统一的信用等级标识制度，实现“评级权威，多方认可”，把企业信用评级推向市场，推进中小企业信用评级和应用。对获得信用评价级别较高的中小企业，在实际操作层面，例如在银企推介、融资规模等方面，实实在在地给予优惠，提高银行信贷效率，从而整体提高信贷放量水平。

3.3.5继续组织企业参加各类银企对接会，开展银企对接，创造合作机会。对此，还需进一步重视辅导、扩大宣传、扩大金融产品的数量与质量，并使之规范化、制度化，实现良性互动，更好地适应中小企业融资需求。

参考文献：

[1]郎咸平.小微企业，大未来[M].印刷工业出版社，2011：2-3.

[2]常瑞.中小企业融资障碍及对策[J].研究学之友（B版），2009.

[3]翟超.加强中小企业信用建设的思考[J].北方经贸，2014（11）：67-68.

小微企业融资难的原因与对策分析 篇4

--基于企业视角的研究

小微企业是经济发展和社会稳定的重要力量，在稳定增长、扩大就业、促进创新、繁荣市场和满足人民群众需求等方面，发挥着重要作用。尽管多年来我国为了改善小微企业的生存环境，不遗余力地从政府、金融机构以及民间等多种渠道消除阻碍小微企业发展的因素，但小微企业融资难的困境并没有从根本上得以改善。

数据显示，2014年末，我国广义货币(M2)余额122.84万亿，同比增长12.2%，人民币贷款余额81.68万亿元，同比增长13.6%。在货币供应量这么大、总的贷款数额这么大的情况下，为什么小微企业融资难的问题仍然突出？

一、从金融机构层面因素分析

（一）融资渠道单一

小微企业的融资渠道主要有两条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业营业后积累的资金等来源。二是外源融资，由于证券市场准入门槛高，小微企业很难通过股票市场和债券市场实现直接融资，而P2P等互联网金融方式的发展尚不规范，也难以使众多小微企业获得长期稳定的资金来源。因此，小微企业最主要的融资来源还是银行信贷。

（二）银行的准入门槛较高

金融机构为了防范风险，往往会将有实物形式的抵押财产和担保品作为发放贷款的必要条件，然而，小微企业一般难以满足这些条件，缺乏合适的抵押品是造成小微企业融资难的根本原因之一。而小微企业在无抵押品时，金融机构要求借款企业提供有一定经营规模、效益好、无贷款、无贷款担保的企业。一方面，容易造成一家好的企业多头担保现象，另一方面，在保证担保贷款中，将增加小微企业的融资成本。

（三）银行审批体系严格

在目前的银行审批体系中，小微企业想要获取贷款，最少要经过三关：第一和贷款时点上银行的流动性有关，也就是说，要看银行究竟有无资金进行放贷;第二是小微企业能否达标审核标准，比如是否有房产抵押物等;第三是金融机构自身进行的风险评估，最终确定企业能否符合该行风控体系的要求。而小微企业融资需求普遍呈现“周期短、金额小、频次高、时间急”的特点，在严格的银行审批体系下，会出现不能满足小微企业的信贷需求的现象。

（四）信息不对称引发的融资困难

近年来被力推的联保互保模式，银行往往碰到的情况是，由于信息不对称，甲企业到A银行去贷、乙企业到B银行去贷，两家互保，银行看不出来，一出事就是一大片。还有部分企业通过互保骗贷，企业虽然小，但投资多元化、项目不相干，一会儿做服装、一会儿搞房产，不在一条供应链上面。由此，银行很难识别实际控制人，企业主也有刻意隐瞒信息的嫌疑，往往让亲戚朋友做法人代表，几家公司相互担保，银行很难觉察到，这就相当于信用贷款了。而且这种情况事先看不出问题，风险暴露的时候一查才会发现。这存在的一系列问题 就导致了小微企业的融资困难。

此外，由于银行信贷资金取得难度加大导致部分小微企业只能将非正式金融作为补充企业流动资金的主要方式和渠道。虽然非正规金融渠道在很大程度上满足了小微企业融资的时效性、经营灵活性等要求，但这些融资方式的成本往往数倍高于正规金融机构，这就使得本就盈利水平不高的小微企业更加力不从心。

二、从小微企业自身层面分析

小微企业融资难的局面是由企业自身规模小、资金少，缺乏抵押物，抵抗风险能力较差，经营能力不强，甚至信用缺失等原因，这是造成银行小微企业融资困难的重要原因。

（一）财务管理不规范

企业不规范的财务管理行为普遍存在：如，企业产权与个人财产界限不清；小微企业的经营权与所有权的分离远不如大企业那么明显；投资者就是经营者；企业财产与个人家庭财产经常发生相互占用的情况给会计核算工作带来困难。从而使银行对该企业的财务状况及负债能力等作出不真实的判断。

（二）小微企业内控能力的不足制约其融资能力。

企业融资要具备“5C”，即品德、能力、资本、担保和经营环境，而我国大部分小微企业采取业主制和合伙制，规模较小且难以持续发展。更重要的是我国的小微企业内部管理制度特别是财务管理制度不健全。缺乏完善的财务制度，势必造成资金管理较为混乱，大大降低了自身的信用度，严重削弱了其融资能力。

（三）担保抵押财产的缺失

由于商业银行对企业固定资产抵押的偏好，一般不愿接受小微企业的流动资产抵押。而小微企业的性质决定其资产负债表中固定资产占比偏低，尤其是科技型小微企业，以知识产权为主的无形资产占有比较高的比例。小微企业缺乏可以作为抵押的不动产，难以满足金融机构的放贷要求。而小微企业通过担保机构寻求担保时，由于多数担保贷款的期限较短，最长不超过一年，且基本上只对短期的流动资金贷款而不对设备投资等长期性的贷款提供担保，增加了小微企业的融资难度。此外，担保机构在自负盈亏的情况下不得不抬高担保费用门槛，增加了小微企业的融资成本，影响了融资效率。

三、从政府层面因素分析

（一）国家对小微企业融资的支持不够

尽管从中央到地方的各级政府都提出各类方案支持小微企业的发展，但是迄今为止我国还未出台一部完整的有关小微企业的法律，在法律上的空白导致小微企业在法律和权利上的不平等，这种制度上的缺失是小微企业融资问题的又一重要原因。

（二）社会信用环境使民间资本难以得到很好利用

小微企业除从以银行授信为主的间接融资和以资本市场为主的直接融资外，吸引的资金就是民间资本。由于目前整个社会的信用及环境不佳，民间资本市场发育不健全，民间融资渠道资金有限，难以满足小微企业规模扩张，并且还处于非法与合法的灰色地带，承担的法律成本较高。在了解了小微企业融资难的原因之后，有何良策能化解这些因素呢？本文从企业的视角，探究如何破解小微企业融资难。

（一）小微企业要强素质、练内功、讲诚信。

一是小微企业要加强自身的素质，努力提高企业自身的管理能力，加强自身的融资能力。二是要建立规范的内部会计管理制度，增加其财务报表真实性、可靠性和透明度。三是要规范资金管理制度，提高资金的使用效率。要杜绝资金的浪费和损失，加强存货的管理，避免过多的资金占用在存货上，加强应收账款的管理，保证企业拥有足够的流动资金。四是要树立科学的人才观，要利用市场机制选拔和聘用高素质管理人才，学习先进的管理和经营理念。要重视人才培养，为企业员工提供全面发展的条件和机会，以此来吸引优秀人才，增强企业管理团队水平。五是要强化信用建设，提高产品质量，提高社会责任感，树立诚实守信的良好企业形象。

（二）小微企业增强转型升级

目前，小微企业主要从事传统产业，产品相似性高，技术含量低，新形势下普遍面临着成本上升、产能过剩、利润下滑等困难，转型升级是解决困难的根本途径。小微企业只有不断转型升级，企业的经营状况才会得到改善，才会得到金融机构的青睐，才能改善融资难的状况。

(三)扩大小微企业的融资渠道

摆脱小微企业长期依靠外部资金尤其是银行信贷资金的被动局面，通过加强自身的管理，特别是财务管理和企业信用等方面，对企 业自身的发展进行长期规划。如盘活企业内的存货和应收账款、票据贴现、出租或出售闲臵资产，实现结构优化。同时企业也可通过其企业内部来筹集资金，如筹集企业员工个人存款。

中小企业融资难的原因及对策 篇5

姓名：刘海生 学号：201005006 所在系：经济与管理系专业班级：10

一、中小企业融资难的问题

1.信用歧视。中央为了搞活企业，提出了“抓大放小”的方针政策，要求银行部门要重点支持大企业，确保大企业的信贷，的基础上才予以考虑，造成了对中小企业的信用歧视，小企业融资问题上的不平等。缺乏对中小企业信贷需求的重视。银行提出业务向中心城市发展战略的实施，部分机构存在“重大轻小”的倾向，个别银行有诸如一定数额以下或注册资本金掉了贷款需求以“急、频、少、繁”为主要特点的中小企业融资主渠道。2.缺乏为中小企业贷款提供担保的信用体系。就中小企业自身来讲，一方面，固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制；另一方面，一些中小企业在改制过程中屡有逃费、悬空银行债务现象发生，损害了自身的信用度。同时，企业也深感办理抵押环节多、收费多，如在土地房产抵押评估和登记手续中，在确保大企业导致银行在对大企业和中随着各国有商业万以下企业不贷的规定，评估包括申请、级财务管理一班对中小企业就不重视，100恰恰断 实地勘测、限价估算等，登记包括土地权属调查、地籍测绘、土地他向权利登记等，极为繁琐。

3.对非国有企业融资的歧视。长期以来，在政府和银行方面，都存在这样的观念，认为大型企业都是国有的，贷款给他们是国家对国家的企业，不会造成国有资产的流失。而中小企业大多数是非国有的企业，效益不稳定，贷款回收不好，信誉差，容易导致国有资产流失，所以银行一般对中小企业贷款十分慎重，条件较为苛刻。尽管现在比以前有所改善，但仍然存在这种现象。

5.一些区域性的中小金融机构发展不规范,对中小企业的支持力度不够。我国经济中涌现出一批区域性的中小金融机构,本来应以支持中小企业的发展为己任。但在实际中向中小企业买国债,6.缺少为中小企业发展服务的金融机构。务的金融机构，它已经和其他股份制商业银行没有什么区别了，也是面向中小企业的，可由于资金、服务水平、项目有限，迫使它也逐步走向严格，限制了中小企业的融资。7.中小企业贷款困难主要表现是续繁琐,一些效益好的企业不愿意给其他企业作担保担保人,限,办事程序复杂繁琐。即使钱到手宁肯接受罚息款手续。8.在中间业务方面，满足中小企业交易需要的结算工具较少。国有商业银行很少对中小企业办理托收承付和汇票承兑业务及票据兑现。由于资金结算渠道不通畅，资金进帐时间过长，甚至发生梗阻，因而，使一些中小企业改用现金结算，加大了交易成本，削弱了中小企业竞争的实力。9.在我国缺乏相应的法律、法规保障体系。我国目前尚缺乏统一的中小企业服务管理机构中小企业的发展缺乏完善的法律、法规的支持保障质分别制定政策法规中小企业法律地位和权利的不平等。另外为了自身局部利益低,加剧了金融机构的“恐贷”心理。10.我国中小企业缺少在资本市场直接融资的途径。在我国的股票市场上股的发行一直实行严格的计划管理、总量控制的办法。门不再向各地、各部分分配股票发行的数额得更多的资金非常困难。从企业债券市场看年根据宏观经济的运行情况各部门。中国人民银行负责批准债券发行的期限、品种和利率债券是否符合上市交易的资格,这些金融机构在业务发展上与国有金融机构有趋同的趋势,存在一定的信贷歧视现象。很多中小金融机构将大量资金上存或购民生银行原来的初衷是为民营企业和中小企业服务的，,银行也感到放款难。对于中小企业来说:一是抵押难。,中小企业普遍难以承受,也不愿意办续借手续,如中小企业担保机构、中小企业的信用评级机构等社会中介机构。对，默许甚至纵容企业逃废银行债务,各地、各部委都竞相推荐大公司上市 ,可能已错过商机。而一旦借到款后,免得再经历一番评估、登记、公证等全套贷 ,我国企业债券的发行受到政府的严格控制,确定当年企业债券的发行规模,做出是否允许其在交易所上市交易的审批决定。

现在我国极为缺少切实面向中小企业服其他新组建的城市商业银行原来;二是中小企业很难找到合适的担保人。,效益一般的企业, ,法律的执行环境也很差,而是分配新上市公司的数量。为筹,取得银行贷款难。,抵押物的折扣率高,银行又不允许其作;三是一些基层银行授权有,目前只是按行业和所有制性,造成各种所有制性质的,法律对银行债权的保护能力1997年以后,中小企业进入证券市场融资,并具体分配到各地、;,不能真正面可是现在,并且手,一些企业 ,一些地方政府,对于新,证券主管部,国家每对急需贷款的中小企业却不予支持。中小企业可提供的抵押物少收费昂贵而中小企业相互之间的担保常常变得有名无实这使得许多中小企业视银行贷款为畏途而不得已走上民间借贷的途径。缺乏一部统一规范的中小企业立法中国证监会审查中小企业很难取得发行债券融资的资格。

二、解决问题的对策

根据以上对中小企业融资难问题的分析,中小企业融资难既有自身规模小,资产少,负债率高,担保能力弱;管理者素质低,财务制度不健全,信用等级低;又有银行贷款风险大,成本高的问题;还有政府支持力度不够的问题。因此,解决这些问题的指导思想是通过搞活地方金融市场,多渠道为中小企业发展筹集资金。实行政策扶持,政府主导,立足地方,市场运作,化解风险。加大对中小企业的融资力度,支持中小企业的发展,必须建立面向中小企业的融资体制。在这方面,可以借鉴世界其他国家和地区解决中小企业融资困难的经验,相应采取措施,尤其是在政策上应加大倾斜力度。其具体办法是1.构建完善的法律保障体系。借鉴发达国家和地区的经验，为中小企业发展提供各方面的政策和金融支持离不开立法支持。法律保证可从以下几个层次进行考虑：保护中小企业的法律，如美国的《小企业法》性、区域性或行业性的法律，如美国的《小企业技术创新开发法》小企业金融公库法》的《反不正当竞争法》门组织制定有关中小企业贷款的法律或规定。首先明确中小企业的界定方法。其次作用和功能持中小企业贷款的财政资金渠道、执行机构及管理办法。2.大力发展地方性金融机构。质如何,只要经过央行机关批准化监督、鼓励竞争集更多闲散资金3.逐步放开民间借贷市场动不能简单禁止其纳入正规的金融体系。4.建立和完善为中小企业融资的信用担保体系。政府要引导中介机构经过科学评估和论证要求的企业信用体系。修订国有商业银行信用等级的评定标准。不利于中小企业合型企业集团并不比专业化生产的中小企业更能适应市场的变化和产生更稳定的效益,信用更强。因而略,变重视企业经营规模为重视企业经营效益目前中小企业融资的担保机构少企业是银行非常广大的信贷市场能拿出有效保证和抵押的中小企业却不多的会计制度还不尽健全国的实际情况，政府担保为主，信贷担保机构，开辟多种渠道筹集担保基金：由政府、社会中介组织、企业和银行共同建立中小企业贷款担保基金；低标准；金融机构可适当扩大有效财产的抵押范围。,制定中小企业贷款的具体管理方法和鼓励措施。再次，支持地方中小企业的发展。,而是要用地方性法规进行规范,建立企业经济档案和法定代表人的信用档案,含有对中小企业的心理歧视。实践证明结合其它国家的经验，其它担保形式并存的中小企业信贷担保体系。.反对垄断的法律，如美国的《谢尔曼反托拉斯法》和德国。加快有关中小企业信贷制度的立法。应尽快指定有关部,要明确各类金融机构在中小企业信贷制度中的只要符合,工商部门注册,拓宽中小企业直接融资的渠道。,国有商业银行在企业信用等级的评定上也应及时调整策,资金缺乏。中小企业;,经营管理制度还存在不规范之处《商业银行法》，目前我国国有商业银行的贷款信用评级,取消某些歧视性的评价项目。,资金的紧缺又限制着中小企业的发展;另外我国中小企业贷款担保体系应该是一个以.切实改进中介机构的服务，简化手续，降，日本的《中小企业法》,要划分中小企业的分类标准

规定标准对于民间主体的融资活,明确融资双方的权利和责任,建立健全适应市场经济,盲目扩大经营规模的综,特别是处于成长期的中小,中小企业,特别是非公有制企业,贷款风险较大。根据我另外，；专业，日本的《中,要落实政府支,无论其所有制性并强, ,。就可以开设地方性金融机构。形成规范的地方金融机构优胜劣汰的进入和退出机制。以聚将同时但可成立多种形式的在建立中小企业信用担保体系过程中应坚持预见性、能动性、创造性、协同性、渗透性、人本性和渐进性七项核心原则。

目前不少省市已出台了建立担保体系的办法,为支持成长中小企业的发展,开拓信贷市场,银行要积极协助和促进政府有关部门建立中小企业担保体系。要简化中小企业贷款抵押手续和条件,允许以固定资产和无形资产为抵押;建立政府贷款担保基金,为经过其评估发展良好的中小企业提供政府担保;建立中小企业共同担保基金,由政府加以引导,从而可以调剂各企业间的担保资源。建议设立地方中小企业融资担保机构,除设立地(市)级担保机构外,区、(市)、县还要设立专为中小企业融资的担保机构,鼓励企业间实行会员制的联保,从而形成纵横交错的中小企业担保体系。担保资金实行政府财政启动5.鼓励中小企业投靠优势企业。中小企业成为它的零配件生产单位为引导中小企业向专、精、尖、特方向发展找到了融资担保单位。更重要的是促进了整个社会生产的专业化和社会化。6.大力推进现有的城市商业银行和城乡信用社的体制改革作制的改造币的法人实体和竞争主体业银行的办法方金融机构中逐步推行利率市场化争的重要手段。只要在政府适当干预下的利率市场化高其竞争能力。拓展为中小企业提供金融服务的种类和范围。运动的特点的结算工具。应尽快加大对中小企业的托收承付、汇票承兑与贴现业务。另外还应利用金融机构网点众多、占有信息量大的行业优势机、经济政策、经营与投资决策咨询等多方面的信息服务。另外其他方面拓展中小企业的融资渠道扶持与倾斜7.政府对金融机构支持科技型、成长型的中小企业融资实行减税、贴息、补贴等优惠政策。布局分散的特点对产品有销路扶持。实行扶优扶强。8.各地要加速中小企业社会化服务体系的建设进程一系列重大问题的一支重要力量就业难问题具有十分重要的作用。当前应着重研究中小企业发展中存在的问题重点通过搞活地方金融机构的发展,使之成为我国经济新的增长点。9.建立对非国有中小企业的贷款制度。我国社会主义市场经济的重要组成部分励引导,使之健康发展。行的经营原则且,随着国有小型企业的改制的完成,建立法人治理机构,当前要乘乡镇清理债务之机,剥离不良资产。使其轻装上阵 ,推出灵活的、多样化的结算工具,并逐步实现其在融资方面与大中型企业真正的“国民待遇”,政府实行分类指导,市场前景广阔, ,让中小企业成为经济发展的新亮点。中小企业是地方经济发展,是地方经济的一个重要支撑点,多渠道解决中小企业融资难的问题因此,国有商业银行应对非公有企业一视同仁,不增加任何政治因素和顾虑地加大对非国有经济的投入力度。而,各方出资政府采取措施鼓励市场占有率高的大型企业吸纳,按照图纸进行加工,提高银行职工的整体素质,利率是货币的价格,扩大其资金来源,鼓励优胜劣汰 党的十五大就已经明确指出，中小企业,风险共担,利益共享。,生产其零件、配件。这既,解决了产品的销路，使其成为市场经营货,追偿旧债,更好地为中小企业融资服务。在地,靠价格进行竞争是市场竞,就能搞活地方金融机构应根据中小企业的生产经营和资金,畅通汇路,为中小企业提供方便快捷,为中小企业提供市场商,在政策上给予积极且持久的针对中小型企业量大面广,采取适者生存的竞争性措施。,效益好的中小企业,以全面解决中小企业发展的,特别是在解决我国目前所面临的,特别是小型企业的信贷市场基本,而且为中小企业 ,或仿照国有商，我们还可以在。,进行重点优先,以推动中小企业,非公有经济是,按照商业银，,实行股份制和股份合提以调动金融机构为中小企业融资的积极性。技术创新能力强对个体、私营等非公有制经济要继续鼓上就是非国有企业的市场。例如在浙江、福建等地区则主要是非公有企业,即私营个体、外商投资企业的信贷市场。如果银行忽视对非公有企业的的投入,便会失去一个大市场,失去一个最有活力、不断发展壮大而贷款风险又相对较小的效益增长点。

10.加大兼并与联营、合资的力度。在市场竞争日益加剧的今天,单个企业的力量已渐显单薄,因而,一股重组与兼并的浪潮袭卷世界各地。中小企业应借这一趋势,积极进行兼并或联营、合资。通过兼并某些资金雄厚的企业则可以解决其自身的资金困难,通过与其他实力雄厚的企业联营也可以达到这一目的。中小企业还可以积极引进外商投资,通过改组成为中外合资企业,这样一方面可以增加自身的资金实力,11.创建新的企业经营形式。通过特许经营、代理制等新形式的引进身资金缺乏的缺陷念的转变跃。

综上所述资困难这一传统问题分析它,找对策。借鉴国内、国外的良好经验，根据具体的实际情况，拿出可操作的具体措施并加以实施。这样一个发展的新境界，在社会主义现代化建设当中发挥越来越重要的作用。，引起其经营与管理的变革,我国中小企业融资难问题，是亟待解决的重要问题，对待中小企业融，我们不应当拘泥于传统观念的束缚,这一传统问题必将会得到良好的解决,甚至可以引发中小企业经营理，而且也要从企业自身的角度去寻,可以克服自,中小企业必将达到 另一方面也可以学习外方的先进管理经验和技术。

中小企业融资难的案例分析 篇6

关键词：中小企业,融资难,问题,财政政策

一、中小企业融资困境的背景分析

中小企业是市场经济的重要主体, 其在国民经济的发展中发挥着不可或缺的作用, 尤其在对推动我国经济结构转型、解决就业问题以及维持社会稳定等方面更是扮演着主力军的角色。根据我国统计局的调查数据显示, 中小企业的数量已经占到我国企业总量的99.7%, 对GDP的贡献程度已经达到了70%, 并为国家税收收入贡献了80%多的比例, 并为城镇居民就业创造了80%以上的岗位。从这样一系列数字可以看出, 中小企业在我国市场经济中发挥着非常重要的作用。另外, 中小企业在科技创新以及产品研发等方面更是具备天然的优势。

然而, 我国的中小企业大多数是民营企业性质, 长期以来在法律、金融、财政等方面难以与国有企业享受同等的待遇, 再加之中小企业自身的因素, 导致中小企业一直面临着融资难这一困境, 严重制约了中小企业的进一步发展壮大。2013年以来, 由于我国经济增速的下滑以及银行信贷的不断收紧, 导致中小企业融资难这一问题更加突出, 不仅制约了中小企业自身的发展, 甚至影响到我国整体经济结构转型和经济体制改革的进程。本文基于这一背景, 对如何通过财政政策来破解中小企业融资难的困境进行分析。

二、中小企业融资中面临的主要问题

(一) 中小企业规模小, 效益不稳定, 信贷资金不愿意投放

由于中小企业的经营规模大多比较小, 难以形成稳定的效益, 导致银行等信贷机构不愿意向中小企业发放贷款。我国大多数中小企业经营管理水平比较低, 资金和管理基础都比较薄弱, 没有建立健全的现代公司治理机制, 企业的财务管理不规范, 财务透明度也比较低。另外, 由于我国的中小企业大多数处于竞争非常激烈的行业, 行业的盈利水平比较低, 导致中小企业整体的资产质量不高, 严重影响了中小企业向银行等金融机构融资。根据银监会相关的数据显示, 我国主要的商业银行对中小企业的不良贷款率为32.11%, 大大高于商业银行的平均不良贷款率。而且, 很多中小企业的信用状况比较差, 存在大量的逃避银行债务的情况, 严重影响了中小企业整体的信用状况。

(二) 中小企业自身的管理比较薄弱, 抗风险能力差

我国大多数中小企业经营管理模式比较粗放, 缺乏先进的经营管理理念, 很多中小企业的管理权过于集中, 抗风险能力差, 管理基础的薄弱成为制约中小企业融资难的重要因素。首先, 我国大多数中小企业没有严格按照现代公司治理机制来构建管理体系, 企业经营管理权力过于集中, 决策的主观性和随意性比较强, 难以适应市场经济的要求;其次, 我国的中小企业大多资金实力比较薄弱, 企业所处的行业竞争非常激烈, 导致其面临着很大的经营风险和财务风险, 大大提高了企业融资的成本;另外, 我国大多数中小企业财务信息披露机制不健全, 很多企业存在偷税漏税的情况, 财务信息的透明度非常低, 这些因素导致中小企业信用等级低下, 严重影响了金融机构向中小企业贷款。根据我国很多银行的记录显示, 一些中小企业的抗风险能力比较差, 在面临市场剧烈波动的时候, 很多企业的资金链往往很快断裂, 导致无法偿还银行贷款。

(三) 中小企业信用担保机制不健全

目前, 我国的信用担保行业发展水平比较低, 专门为中小企业提供信用担保服务的机构数量不多, 难以满足大量中小企业进行融资的需求。很多由政府设立的担保机构仅仅为中小企业提供成立的一次性担保, 后续的担保难以维系;其次, 我国的融资担保风险分散机制不健全, 担保机构无法与贷款银行形成风险共担, 往往要独立承受中小企业无法偿还贷款的风险, 这严重制约了融资担保体系的发展健全;另外, 我国的金融体系仍然具有很强的国有化色彩, 大多数金融机构都是由国家拥有和控制的, 这导致金融政策和资金支持无法向中小企业倾斜。

三、破解中小企业融资困境的财政政策

(一) 不断扩大支持中小企业融资的财政资金规模, 提升资金使用效率

1. 财政要不断提升对中小企业融资的支持力度, 扩大资金规模, 在中小企业外源融资中发挥更加重要的作用。目前, 由中央财政拨款成立了很多专门支持中小企业发展的基金, 包括中小企业创新发展基金、中小企业服务专项补助基金以及其他各种支持中小企业发展的基金。然而, 这些财政专项基金的管理比较混乱, 权责不清晰, 资金的规模不大, 在资金发放过程中存在着很多不规范的情况。各级政府部门要不断扩大对这些基金的资金支持, 并规范基金的管理, 制定统一协调的政策, 从而提高资金的使用效率。

2. 要不断优化财政资金的使用方向。目前, 我国财政资金支持中小企业的领域比较少, 大多集中在个别行业和领域, 国家要将财政资金的覆盖范围向普惠性、区域性等方向发展。财政资金支持中小企业发展的方式, 要由资金直接投放和补贴的方式向企业公共服务体系建设等方面转变, 从而扩大资金支持的范围。另外, 针对不同行业以及不同发展阶段的中小企业, 财政资金所投放的方法和方式也应该有所区别。在坚持普惠性的基础上, 要重点将财政资金向新兴行业、高科技行业、文化产业、社会服务产业等中小企业中投放。

3. 要充分发挥财政资金在中小企业融资中的杠杆作用。中小企业的融资不可能完全依靠财政资金的支持, 财政资金要充分发挥其杠杆作用, 引导社会资金为中小企业融资提供支持。首先, 财政资金为专门服务中小企业的融资担保机构提供补贴以及制定税收优惠政策等, 构建风险共担机制, 为融资担保体系的健全奠定基础。

(二) 为中小企业制定更多的税收优惠政策

国家要为中小企业的发展制定更多的税收优惠政策, 并取消各种巧立名目的行政事业性收费, 为中小企业的内源性融资提供支持。

1. 国家要以降低中小企业实际税负为目的, 制定各种税收优惠政策。在增值税方面, 国家要进一步推进营业税改征增值税改革, 扩大营改增的行业覆盖范围, 并扩大小规模纳税人的范围, 降低小规模纳税人的税率, 从而降低中小企业增值税税负;在所得税征收方面, 要将改革重点放在中小企业自有资金的增加方面。政府要对中小企业自有资金的增加提供税收优惠和减免政策;要对中小企业的投资行为提供鼓励;通过企业固定资产折旧年限的缩减, 鼓励中小企业进行固定资产的投资和更新。

2. 国家要对各种巧立名目的行政事业性收费予以取消, 剥离中小企业承担的一些社会公共职责。对于未按照国家法律规定设立的各种收费项目要严格予以取缔, 对于法定性的收费项目要严格按照程序和标准来进行征收。

(三) 要积极利用财政补贴和政府采购支持中小企业发展

西方发达国家有着较长的利用政府采购来支持中小企业发展的经验, 我国应该积极借鉴和利用这一经验, 为中小企业的发展提供强有力的支持。在政府采购过程中, 要不断降低准入门槛, 为中小企业提供一定的价格优惠, 并指导和帮助中小企业进行招投标工作;另外, 要为中小企业的发展提供财政补贴, 包括就业补贴、出口补贴以及研发补贴等, 从而提高中小企业的收入, 扩大内源性融资来源。

中小企业融资难这一问题需要得到广泛的重视, 国家一定要认识到中小企业在国民经济发展中所发挥的作用, 针对中小企业目前融资中存在的主要问题, 通过财政资金支持、税收优惠政策以及政府采购支持等财政政策为中小企业的融资创造良好的环境, 从而破解中小企业融资难这一困境。

参考文献

[1]李金生.试论科技型中小企业融资担保体系的完善[J].当代经济管理, 2013 (01) .

[2]孙晓东.“三管”齐下, 努力构建中小企业融资服务体系[J].内蒙古金融研究, 2009 (10) .

中小企业融资难的案例分析 篇7

关键词小企业；融资

一、小企业融资现状

自银监会实施“六项机制”以来，XX县小企业贷款难问题有所缓解，但从小企业贷款的实际需求来看，矛盾仍然比较突出。截至2008年12月末，XX县银行业金融机构小企业贷款余额37920万元，比年初增加3508万元，增幅10.2％。同期，全县贷款总额23468万元，比年初增加34029万元，增幅16.9％。小企业贷款占贷款总额比例为16.2％。不仅小企业贷款增速明显低于整体贷款增速，而且在贷款中所占比重较低。尤其在今年经济金融运行的复杂性、不确定性进一步增大的背景下，银行不断调整信贷规模和客户结构，县域小企业从银行获得信贷资金的难度进一步加大，“融资难”问题更加突出。

二、影响小企业融资难的因素分析

(一)企业自身因素

1小企业自身规模及经营管理水平制约融资能力

目前XX县多数小企业规模小，科技含量低，管理水平低。经营上存在盲目性和投机性，抵御市场风险的能力较弱，致使银行不将其作为目标客户来对待。特别是处于三峡库区的XX县，许多招商引资型内迁企业，多是冲着库区“产业发展基金”等资金支持政策而来，且多属劳动密集型企业。

2小企业财务制度存在缺陷，财务信息可靠性低

多数小企业没有建立科学规范的财务制度，财务信息、资料不完整，执行随意性大；有的企业经常以现金方式进行交易，缺少交易合同，给银行监控资金的用途和回笼造成困难；许多小企业不能为银行提供准确、可靠、全面的财务信息；有的企业设立数套财务报表，应付不同部门。导致银行很难准确把握其真实经营情况。

3小企业很难提供有效的抵押及担保

①大部分小企业处于创业期。可以用来抵押的土地、厂房、大型机械设备等固定资产较少；②抵押担保手续繁琐，不能满足小企业贷款需求急、频率高的要求，而且评估、登记费用较高，小企业无力承受；③小企业难以找到合适的担保人。一些效益好的大企业不愿为小企业提供担保，而小企业之间担保又不符合银行的要求。

4部分小企业诚信意识较差

虽然大多数小企业的信用观念已有一定程度提高，但是仍有部分小企业信用观念、法制观念淡薄，虚假信息和骗贷行为难以有效遏止，特别是地处不发达地区，受计划经济下传统思维和社会信用环境的影响，部分小企业缺乏诚信意识，逃废债务现象时有发生，导致银行对小企业“恐贷”。

(二)银行方面因素

1对小企业融资在认识上存在偏差

近几年。虽然舆论导向和政策指引银行积极支持小企业，但一些银行仍然没有将扶持小企业看作是自身转变经营战略、优化信贷结构、规避集中度风险、实现可持续发展的需要，认为给大企业贷款比小企业收益高、风险小，对小企业不重视。小企业信贷停滞不前。

2信贷制度及管理能力不适合于为小企业提供金融服务

①在贷款权限上，普遍实行集中审批制，基层行的贷款权限被层层上收，无法及时有效地向一些有发展潜力的小企业提供贷款；②在评级标准上，评级体系主要按照大企业的信贷需求设计，企业授信独立核算机制建设滞后于业务发展；③在激励和约束机制上，实行贷款“终身责任”，责任追究过于严厉，一旦出现风险，客户经理将被扣薪直至下岗，客观上造成了客户经理对小企业的“惜贷”；④四是在审贷机制上，银行在审批流程上与大企业没有差别，按部就班，环节繁多，期限较长，往往延误小企业的市场时机。

3金融服务产品的制约

①金融产品未能有效迎合企业需求。未能根据小企业特点对结算、网银、信用卡等金融产品和服务加以改造，往往将其与信贷产品一起捆绑销售，难以真正迎合中小企业提高资金使用效率的需要；②信贷产品体系不健全。贸易融资业务品种少，且缺乏风险可控的中长期贷款品种和小额无抵押贷款品种，客户选择余地小；③产品创新机制尚未理顺。熟悉小企业客户的基层行缺乏创新自主权，产品创新的积极性不高。

4信贷人员素质及数量制约小企业信贷业务发展

①小企业数目众多、行业分散，要求一个客户经理需熟悉多个行业、多类产品、多项技术的情况，但相当部分商业银行客户经理尚未具备一专多能的业务素质；②激励约束机制不科学，小企业融资业务单笔信贷成本高。与公司业务相比收益少，问责力度大，客户经理往往不愿意从事小企业信贷业务；③客户经理数量不足，素质参差，缺乏针对性的营销技巧、识别和防范小企业信贷业务风险的能力。往往过于关注抵押物等第二还款来源，忽视对小企业贷款用途、资金去向、关联小企业风险等因素分析。

(三)其他外部环境因素

1政府直接扶持力度不足

①在经济转型期，地方政府扶持、引导和服务小企业进行产业融合和升级的力度不够；②未出台更为有利的减轻小企业经营负担的措施。由于小企业资产评估登记涉及的土地、房产、工商及税务等管理部门众多且分散、手续繁琐、收费高昂，加上正常的贷款利息，所需费用几乎与民间借贷利率相近，小企业难以承受；③相关规章制度操作性不强。尽管地方政府在支持小企业方面出台了一些政策和措施，但有些措施过于笼统，操作性不强，落实不到位；④执法不力。调查发现，银行“起诉难”、“胜诉执行难”的问题突出，使银行的金融债权得不到应有的保护。“赢了官司赔了钱”的现象较为普遍。

2银企双方信息不对称

从银行来看，更多地关注企业的公司治理、财务报表、抵押、担保等“硬信息”，对其现金流、应收账款、市场情况等“软信息”缺乏深入分析与应用，致使银行认为小企业风险难以控制，不愿为小企业提供服务。从小企业来看，习惯于内源式融资，缺乏与银行打交道的经验，对银行发放贷款的流程不熟悉，在申请贷款时有畏难情绪。

3担保体系不健全

①担保机构数量少、规模小、资本金普遍偏低，担保能力与覆盖面有限，远远不能满足众多小企业的融资担保需求；②担保企业总体素质不高，缺乏专业经验与专业人员，风险把握能力较差，开展业务过于谨慎、审批条件过于苛刻，将许多小企业拒之门外；③监管主体不明确，担保监管法规缺失，对担保业缺乏有效的监管和引导。四是担保费用及反担保要求较高。

三、措施及建议

小企业“融资难”涉及到方方面面，需要政府、银行、企业、社会等多方齐抓共管，形成合力，综合治理，标本兼治。

(一)政府要为小企业融资提供扶持政策

①政府要切实把支持发展小企业作为要务来抓，主动协调解决存在的困难和问题，提供产业指导和发展规划，有针对性地制定帮助扶持小企业发展的一揽子计划；②引导小企业完善公司治理、加强技术创新、规范财务管理、提高

经营透明度和企业资信度；③建立健全小企业技术支持、融资服务、信息咨询、市场开拓、管理培训等服务平台及网络，支持小企业产业转型和结构优化升级，提高市场竞争力和抗风险能力，推动小企业健康成长；④制订小企业税收优惠政策，对小企业税收实行适当的“减、免、缓”政策，必要时给予一定的财政补贴；⑤减免小企业贷款的抵(质)押登记、评估、公证、担保等中介费用，降低小企业运营成本及外部融资附加成本；⑥由财政拨款设立专门针对小企业融资服务的风险补偿基金，对银行小企业贷款实行贴息，对小企业不良贷款进行一定的风险补偿，发挥财政杠杆作用，提高对商业银行开展小企业融资业务的风险保障。

(二)小企业自身要不断增强吸引资金的能力

小企业要深挖潜力，规范内部管理，形成科学规范的管理制度；要不断创新产品，及时开发适合于市场需求的产品，不断形成核心技术和拳头产品；要恪守“有借有还，再借不难”的信用准则，不做假账，不提供假信息，以良好的信誉赢得银行的信任和支持。

(三)银行要逐步构建新型的小企业信贷管理机制

银行要认真执行《银行开展小企业贷款业务指导意见》，完善小企业贷款“六项机制”。①在信用评价体系方面，要建立单独的小企业信用评价体系，将财务信息和非财务信息共同作为信用评价的依据，注重对市场情况、发展潜力、现金流、企业经营者的品行和能力等因素的考量，强调对小企业实际偿还能力的考察；②在审批机制方面，要针对小企业贷款额度小、时效强、频率高的特点，适当下放贷款审批权限，简化审批手续，缩短审批时间，提高审批效率；③在风险定价机制方面，要根据小企业所面临的风险水平、资本成本、营运成本、税负成本、目标收益、资本回报要求以及辖内市场利率水平等因素确定利率，并灵活进行调整，形成有弹性的利率风险定价机制；④在担保机制上，要探索运用多样化的贷款担保形式，包括联保、互保、股权质押、保单债券质押、应收货款质押、经营户营业执照、摊位证和租房合同质押等，发挥担保作用；⑤在激励约束机制上，要制定科学的业绩考核和奖惩机制，合理制定或调整小企业贷款不良率控制指标。对信贷人员进行正向激励；⑥在专业化工作方面，要通过设立专门部门，建立专业团队，制定专项指标，实行专项考核，专门服务于小企业金融需求。

(四)要营造小企业融资的良好外部环境

①要开展诚信教育，培育小企业的信用意识，把提升诚信意识作为经营者的必修课来抓，营造诚实经营的良好氛围；②综合发挥行政监督、法律监督、舆论监督、群众监督的作用，完善失信惩戒手段，通过社会监督促使小企业守法经营；③政府要坚持依法行政和公正执法，积极支持银行行使合法债权，营造良好的金融环境。

(五)完善小企业信用担保体系

①鼓励新增小企业贷款担保机构或保险机构，扩充现有担保机构的经营资本，适当提高担保放大倍数，明确合理的担保收费，同时加强监督、规范担保机构不当行为；②推动行业内、产业间的互助联保，充分发挥企业间的互助合作、互保监督作用；③设立再担保机构，扩大政策性担保范围。通过建立多层次的担保机制。完善小企业贷款风险分担机制和补偿机制。

(六)引导小企业间接参与大项目投资建设

中央和地方政府此次拉动内需的投资计划必将带动相关行业的发展，建议地方政府加强协调和指导，及时鼓励、支持和引导小企业参与相关或配套行业的投资与建设，充分发挥优质小企业在我国经济发展中的作用。

(七)监管部门应加强监管督导，推动“六项机制”深入落实