中央银行法教案

中央银行法教案（精选8篇）

中央银行法教案 篇1

第二节 中央银行的职能

一、教学目标

1.通过本节学习使学生掌握中央银行的基本职能。2.通过学习使学生熟悉中央银行的资产负债业务。3.通过学习使学生了解中央银行的独立性。

二、教学重点

中央银行的三大职能：发行的银行，银行的银行和国家的银行。

三、教学难点

运用中央银行的三大职能分析实际的经济问题。

四、教学方法

多媒体演示法、案例法、讨论法、问答法。

五、教学课时：2课时。

六、教学过程

新课导入：我们已经学习过中央银行的相关知识，请学生回顾第八章现代金融中介体系的构成，明确中央银行在金融中介体系中的地位。

教师归纳：中央银行是整个金融活动的总枢纽，目前各国金融中介体系的一般构成是：以中央银行为核心，以商业银行为主体，各类专业银行、非银行金融机构并存。从中央银行在现代金融中介体系中的地位看，中央银行处于现代金融体系的领导和核心地位。因此，在现代金融体系中，中央银行是领导者、保护者、调节者和管理者。

新课教学：

（一）中央银行的职能

中央银行作为一国金融体系的核心，它的职能可以表述为：发行的银行、银行的银行和国家的银行。

1.发行的银行

是指它垄断货币的发行权，是全国唯一的现钞发行机构。多媒体导入图片：两张第五套人民币的图样。

解析：发行人民币程序。通过划分发行基金保管库和业务库进行，发行库设 在中央银行，业务库在商业银行，业务库多余的资金必须上缴发行库，此为货币的回笼，业务库调入，此为货币发行。

作为发行的银行,首先，中央银行必须根据经济发展和商品流通的需要，保证及时供应货币。其次，中央银行必须根据经济运行状况，合理调节货币供给量。最后，中央银行要加强货币流通管理，保证货币流通的正常秩序，稳定币值。

2.银行的银行

是指中央银行服务于商业银行和整个金融机构体系，履行维持金融稳定、促进金融业发展的职责。此职能表现在以下几个方面：

（1）集中商业银行的存款准备金

多媒体展示资料：经济危机中美国商业银行的破产和倒闭资料。复习提问：商业银行在从事存贷款业务时有何风险？ 提问学生：①设立存款准备金的最初目的是什么？ 教师归纳：防范金融风险，维护金融稳定和社会稳定。

②多媒体展示资料：中国1984年至2010年11月19日存款准备金率调整一览表。

学生讨论：那么中国人民银行降低存款准备金率的目的是什么？ 教师归纳：保证银行体系流动性充分供应，调节货币供给。

所以，按现行制度，商业银行吸收的存款要向中央银行按规定的比例交存存款准备金，这样可以一方面保证银行的清偿能力，防止出现流动性问题，应付客户提存需要；另一方面，中央银行通过存款准备金率可以影响商业银行的存款准备金数量，调节货币供给，维护金融稳定。

（2）商业银行的最终贷款人

多媒体展示资料：经济危机中美联储对部分银行开展的一系列紧急注资救助活动。

当商业银行资金不足出现流动性困难时，可以再贷款或再贴现的方式从中央银行获取资金支持。最后贷款人的原则确立了中央银行在整个金融体系中的核心和主导地位。

（3）办理商业银行间的清算

中央银行建立全国范围的电子资金划拨系统，对商业银行各应收应付款项进 行清算，同时对商业银行调拨资金提供划转服务。

3.国家的银行

是指中央银行对一国政府提供金融服务，同时中央银行代表国家贯彻执行货币政策，实施金融监管。主要体现在以下几个方面：

（1）代理国库。

（2）代理国家债券的发行。（3）对国家给予信贷支持。（4）保管外汇和黄金储备。

（5）代表政府参加国际金融组织和各种国际金融活动。（6）代表国家实施金融监管。

多媒体展示资料：经济危机产生的原因。

教师归纳：经济危机产生的一个重要原因是金融监管的放松。尽管早在2004年初美联储等金融监管部门就注意到了放贷机构对贷款标准的放松，然而金融监管部门并没有及时对金融机构的这些行为进行规范，而是过度迷信市场的自由调节能力，在不断加息的同时继续放任贷款机构开发并销售多种高风险的次级贷款，直至2007年4月，美国次贷危机开始爆发。经济危机的爆发，让人们充分认识到中央银行加强金融监管的重要性。

（7）制定和执行货币政策。在第十八章有专章讨论。学生讨论：中国人民银行是如何执行货币政策？

教师归纳：中国人民银行以利率、存款准备金率、公开市场业务和再贴现率等手段加以实施货币政策，贯彻宏观调控的意图。

提问学生：我国2008年以来受国际经济危机的影响，国内生产总值增长速度明显放缓。面对宏观经济增长速度明显放缓的情况，中国人民银行是如何实施货币政策，贯彻宏观调控的意图呢？

多媒体展示资料：2008年9月至12月23日中国人民银行采取的一系列货币政策。

（二）中央银行的资产负债表

多媒体导入图片：参见课本P235表10-3。

解析：显然中央银行的职能是通过它的资产负债活动完成的。资产方中的贴 现及放款为银行的银行，政府债券、财政借款和外汇黄金占款为政府的银行。负债方的流通中的通货为发行的银行，国库及公共机构存款为政府的银行，商业银行等金融机构存款为银行的银行。中央银行的资产负债具体表现为：

1.中央银行的负债

中央银行负债是形成中央银行资金来源的业务，主要有：

①流通货币。中央银行的货币发行，是通过再贴现、再贷款、购买有价证券以及收购黄金外汇等途径投入市场，从而形成流通中的货币，成为中央银行对社会公众的债务。

②各项存款。政府和公共机构存款，商业银行等金融机构存款。

③其他负债。即除以上负债以外的负债，如对国际金融机构的负债或中央银行发行债券或融资券等。

2.中央银行的资产

中央银行的资产即其资金运用，主要包括贴现与放款、各种证券、黄金外汇储备和其他资产。

①贴现及放款。贴现及放款，主要包括中央银行对商业银行的再贴现和再贷款、财政部门的借款和在国外金融机构的资产等，尤其是对商业银行的再贴现和再贷款，是中央银行资产中所占比重最大的项目。

②各种证券。主要指中央银行的证券买卖。中央银行握有证券并进行买卖，其目的不是为了盈利，而是通过买卖证券投放或回笼基础货币，对货币供求进行调节。

③黄金外汇储备。中央银行担负着为国家管理外汇和黄金储备的责任，而黄金和外汇储备要占用中央银行资金，因而属于中央银行的重要资金运用。

④其他资产。即除以上三项外，未列入的所有项目之和。主要包括待收款项和固定资产等。

（三）中央银行的独立性问题

中央银行的独立性是指中央银行在货币政策的决策和运作方面，中央银行由法律赋予或实际拥有的自主程度。

提问学生：中央银行与政府之间的关系？

教师归纳：目前学术界对中央银行与政府之间的关系或中央银行的独立性问 题已逐步达成共识，结论是：中央银行应对政府保持一定的独立性，但这种独立性只能是相对的。

1.中央银行对政府保持独立性

（1）中央银行与政府所处地位、行为目标不尽相同（中央银行的目标始终是——保持币值稳定，而政府的目标过多）。

（2）中央银行不是简单的政府行政管理机构，需要专业理论支持和长期的经验积累。

2.中央银行对政府的独立性是相对的

（1）金融只是经济大系统的子系统，应当服从经济社会大系统的运转。（2）中央银行是宏观调控体系的组成部门，中央银行货币政策目标的实现需要其它政策的配合。

（3）中央银行的活动经政府授权，主要负责人也由政府委任。

七、课堂小结

本节重点分析了中央银行在现代经济体系和金融体系中的地位与三大职能，即发行的银行，银行的银行和国家的银行。在这三大职能的基础上讲解了中央银行的资产负债业务，中央银行和政府之间的相对独立性关系。这为学习后面的货币供求、通货膨胀、货币政策和金融监管奠定了基础。

八、作业布置

1．中央银行三大职能的主要内容。

中央银行法教案 篇2

1 中美两国中央银行资产负债表总体分析

2008年9月15日,美国第四大投资银行雷曼公司的破产倒闭为全球性金融危机拉开了序幕。但是在2009年9月,美国经济逐渐走出低迷,在第三和第四季度实现了正增长。现在已步入2014年末,但由于2014年官方经济统计数据还未发布,因此,本文将数据分析的时间节点定为2008-2013年。

由年度统计数据可以看出,从总体上看,无论是中方还是美方,其资产负债表都在绝对规模上有较大的扩张。中国人民银行的总资产由2008年初的169 139.8亿元增长至2013年末的317 278.55亿元。绝对值增长了148 138.75亿元,同比增长187.53%。年增长率高达31.26%。于此同时美联储的总资产由2008年初的8 938.18亿美元的增长至2013年末的40 325.75亿美元。同比增长351.11%,年增长率高达70.22%。由此可看出,在此时期中美两国的资产负债表规模都有了较大的扩张。数额增长速度较快且数额巨大。

但不同的是,中国资产负债表模除了2011-2012年度扩张规模较小只有4.83% 以外,其他年度每年都保持这高速的正增长,最低增幅也高达8.37% 以上。但美联储的资产负债表规模呈现波动上升的趋势。由于2008年为应对经济危机的影响,美联储采取的一系列的量化宽松的货币政策的影响下,2008年末资产规模达到22 587.44亿美元,较2007年末的8 938.18亿美元同比增长率高达152.71%。2009年开始增长速度减缓,但资产负债表总量不断扩大。

从数据中可以看出,无论是中国还是美国,为了应对金融危机,都采取主动措施,调整货币政策,因此看到其资产负债表规模相较于2007年而言,都有了显著性的扩大。

2 中美双方资产负债表中资产方的变化

2.1 中国人民银行资产方变化

我国中央银行资产负债表一直以来的一个显著特点就是外国资产占总资产的比重巨大,且由统计数据来看,无论是从绝对值上还是所占比例上还有进一步扩大的趋势。外国资产占总资产由2008年的162 543.52亿元上升至2013年的272 233.53亿元,所占比例也由78.49% 上升至85.8%。

一般而言,大多数国家只把外汇储备作为周转性手段,外汇储备的数量,在发展中国家一般相当于2~3个月的进口额,而我国的外汇储备远高于一般国家,成为我国最重要的国际储备。这也是由于中国现阶段特殊的国情所决定的。除了连年的经常项目的顺差外,为我们累积了大量的外汇储备。此外,1994年外汇管理体制改革后,我们采取了有管理的浮动汇率制,为了防止外国资本通过外汇市场套取利差,导致国际收支失衡、保持人民币汇率基本稳定,我国需要保持一个中等偏高的外汇储备规模,以保证国家经济持续、快速、健康的发展。

对其他存款性公司的存款规模近年来一直相对比较平稳,但是相较于每年总资产的扩张速度可以看出,其实其规模是相对有所缩小的。其背后反应的是通过再贴现再贷款等机制调节商业银行等金融机构的资金余缺的效力在中央银行货币政策中的地位已大大降低。

2.2 美联储资产方变化

从美国的资产负债表来看,国债占据了美联储资产的最主要部分。近年持有证券资产和国债的比例高达总资产的80% 以上。其余额也呈现的先降后升趋势。在2000-2008年,国债余额由7 546.05亿美元下降至4 960.14亿美元,占总资产的比重也由84.42% 下降至22%。2008年以后,国债余额又呈现出了逐年上升的趋势,到2013年达到了220 888.29亿美元,占总资产的54.77%。这是由于美联储为应对危机、刺激经济增长而大量购入国债导致的。

美联储资产方还有一个显著的变化就是创新工具的增加。危机后,对比2007年和2008年的资产负债表可以明显看出,为应对次贷危机,从2008年开始,美联储在资产方增加了不少之前从未出现过的新的工具。例如,对重要金融机构的直接注资的Maiden Lane LLC向贷款者直接提供贷款援助的商业票据融资便利(CPFF)、短期资产自持证券贷款便利 (TALF) 等项目。

3 中美双方资产负债表中负债方的变化

3.1 中国人民银行负债方变化

储备货币是总负债的主要构成,且逐年增加。在负债总量上升的情况下,储备货币总量由2008年的129 222.33亿元上升至2013年的271 023.09亿元。所占比例也由62.4% 上升至85.42%。

从储备货币的构成结构来看,储备货币的增加主要是金融性公司存款的增加引起的。其比例也呈现逐年上升的趋势。导致金融性公司存款所占比重较高的原因是我国长期处于外汇顺差,导致外汇储备过大,而使得基础货币发行不断增大而引起的。说明中国人民银行主要是通过金融性公司存款来获得资金来源,即从金融体系自身来获取资金,而并非主要通过自身发行货币来调节债务性资金。

此外,其他存款性公司的规模也不断扩大。在2008-2013年中,其他金融公司所占比重由40.26% 上升至64.94%。由其他金融性公司存款的规模变化可以看出货币政策的松紧程度,其年增长率主要反映出中央银行的货币政策意图,其规模增减可以直接反应出法定存款准备金率的升降。由此可看出,在金融危机后,政府为刺进经济增长,抵消其负面影响,采取了宽松的货币政策。在2008-2013年间,其他金融性公司存款规模的不断扩大,对应的是法定存款准备金率的提高。在此期间存款准备金率从6% 提到至对大型金融机构的18.5%,对小型金融机构的15%,这为中央银行回收过剩的流动性发挥了重要作用。

相较于基础货币外的其他资产,在总负债中不占主要地位。其中发现债券的规模先升后降,债券规模的变化也使得央行票据的发行和回购成为了重要的政策性工具。中央银行的自有资金数量一直都是219.75亿元,但是由于总负债规模的不断扩张,其所占比例由2008年的0.13% 下降至2013年的0.07%。

3.2 美联储负债方变化

美联储资产负债表中最显著的一个特点就是金融危机后总负债的剧增。2007年负债总额仅为8 567.06亿美元,而在2008年急速增长到了22 162.27亿美元,增幅高达158.69%。然后其规模保持了基本的稳定,波动幅度不大。这也是由于美联储采取了量化宽松的货币政策下,增加货币供给的情况下,负债方必须会发生相应扩张的结果。

在总负债急剧扩张的情况下,美联储票据、联邦银行净负债的表现十分良好。从2007年到2008年,其规模仅由2007年的7 918.01亿元扩大至2008年的8497.16亿元,增幅仅为7.31%。相比总负债高达158.69% 的增长率,其变化可以说是微乎其微。这也说明了美联储很好的控制了流通中货币的规模,其量化宽松的货币政策的资金来源并非简简单单的印发钞票,而是得到了其他负债项目的支持。

其负债方还有一个显著的变化就是在2008年新增了美国财政部补充融资账户。该账户出现时间较短,仅在2008-2010年这3年中发挥作用。也是专为应对危机所采取政策,解决美联储资金来源问题所致。是美联储为了加大贷款救援力度而不影响货币供应量,由美国财政部通过增发国债筹集资金而新设的账户。

4 对策及建议

4.1 优化资产负债表结构

中国人民银行资产负债表项目结构不合理,外国资产特别是外汇资产占总资产比重过大使其对国内经济的刺激和促进作用不足。而且外汇资产存在较重大不确定性,风险较大,在美元不断贬值的背景下还要承担外汇贬值损失。并且存款准备金过大意味着较高的利息成本。还有外汇资产规模较大导致了中央人民银行对金融机构债权在总资产中的比例下降,导致对金融机构调控力度的减弱。因此,应该优化资产负债结构,逐步减少外汇资产,增强外汇资产的效率和可持续性。

4.2 加强货币政策工具的创新

可以看出,在应该危机时,中央银行多采取大规模投放货币,加大政府投资等常规性的货币政策工具,刺激经济增长。但是这种方法过于“简单粗暴”,还容易引发房地产泡沫和通货膨胀等一系列的并发症。所以针对中国国情,在充分调查研究和评估的基础上,提高政策工具使用的主动性,选择创新性的政策工具,提高政策工具的使用效率。可以向美联储等西方中央银行学习,适当采取非常规性货币政策,促进经济走出危机,强劲复苏。

4.3 改革现有的结售汇制度

在现有的结售汇制度下,外汇资产的增长具有很强的对外依赖性,这使我国的货币政策具有很强的被动性。所以我们要进一步调控拓宽外汇投资渠道,建立起多层次、宽领域、全方面的外汇投资渠道。改革结售汇制度,完善外汇市场交易功能,放宽居民境外投资限制,从“藏汇于国”向“藏汇于民”转变。使我国的货币政策能够真正的掌握自主性。

参考文献

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中央银行的秘密 篇3

我八岁时的这种胆小怯懦来自冥冥之中的某种认识。钱币可以自由地在全球流通，这让人感到害怕；它会让人产生某种迷茫。当你在看财经新闻，而且突然感到对那些数字的实际意思丝毫不解时，就会产生这种迷茫——那些百万、十亿、万亿的数字到底代表什么，你的大脑该如何去理解它们。大家可以试一试下面这个由数学家约翰艾伦·保罗士在其著作《数盲》中所提出的思维实验：在不做计算的情况下，猜一猜一百万秒是多长时间。现在，再试着去猜一猜十亿秒是多长时间。准备好了吗?一百万秒的时间是不到12天；十亿秒将近是32年。或者，当你看银行账单，苦思冥想那一串串数字的可怕权力时，也会出现这种迷茫。它们竟然能够决定你的一切，从你的居所到你的饮食——这些数字是抽象的，而它们产生的影响却又是世界上最不抽象的。又或者，当你突然切身感受到这种全球资本流通的打击时——老板的生意明明很红火，却突然之间由于信贷问题而破产，或者当你的抵押贷款遽增而无力偿还时，也会出现这种迷茫。你会想，这个叫做钱的东西到底是什么?我可以看到它的影响——我可以用拇指去数出一张钞票，可以去捻掷一枚硬币——可它到底是什么?这些抽象的数字表示什么?所代表的那个东西又是什么?如果它更多地是一个有形的东西，而不是一种无形的思想，是不是能让人消除疑虑?如果你的钱确实代表某种东西，那么，这种全球金融体系是不是会令人感到不那么眩晕迷茫和稀奇怪诞?

对这个问题的回答是，非也。我们知道这一点，因为这个体系已经实行了很多年，而且借用里亚奎特-亚哈迈德的新作《金融巨头》的副标题中的一个说法，它“毁掉了世界”。这个体系就是金本位制，全球的主要货币都以一种理论上可以兑现的方式与黄金挂钩：也就是说，你可以到银行去，把你的货币兑换成一定数量的黄金。在美国，1美元可以兑换23.22格令黄金；在英国，1英镑可以兑换113格令黄金。(1格令是以一粒小麦的假想重量为基础：1／7000磅)通过把各种货币与黄金捆绑在一起，金本位制也就把这些货币相互捆绑在了一起。此外，对钞票的印制和发行拥有垄断权的中央银行，也必须依法把流通中的货币量与其金库中的黄金量进行挂钩。这不仅仅是一个局部问题，而是一个全球问题。即使最容易犯晕而且最难以接受现代货币的这种抽象性的我们，也能够开始察觉到这里面的问题：如果这个世界需要更多的钱了，怎么办?如果那些黄金都放错了地方，或者数量不够了，怎么办?

事实证明，这些问题提得非常好。里亚奎特·亚哈迈德的这本著作从第一次世界大战开始讲起，一直讲到第二次世界大战结束时建立调控全球资本流动的布雷顿森林体系为止。亚哈迈德估算，在第一次世界大战开始的那个时期，全球的黄金供应量可以存放在一栋两层高的城镇住宅里。其中大部分存放在全球各中央银行的金库里，在那里干着一项消极被动的工作，为各自国家的货币提供支撑。这些黄金的掌管者就是各个央行的头头们。

黄金掌管者：四大央行行长

也许你会想这些头头们的故事可能听起来干巴乏味——但它并不干巴乏味，一点也不。中央银行原来是一些并不牢靠的机构，这真让人感到意外。作为拥有合法印钞垄断权的私有企业，它们中的大多数都有一种奇怪的半公半私的身份。

在西方传统的四大中央银行中，历史最古老的是英国央行。它成立于1694年，为的是帮助支付欧洲战争的最后一笔款项。它的建立者是一群新教徒，其中有几位是法国胡格诺派难民。他们主动提出愿以8％的利率，向英国政府提供120万英镑的贷款。作为交换，该行获准发行120万英镑的钞票，并享有政府银行业者的独家权力。因此，中央银行的成立是一桩滋生垄断的互惠互利的交易一针对人民大众的阴谋之味儿虽然微弱，但却依稀可辨。这一趋势后来得以延续。1913年，在民众对银行家的一片强烈质疑声中，美国的第一家现代中央银行成立了。其创立者担心人们会察觉他们在搞阴谋小集团，于是就采取了你在这种时候必然也会采取的一种做法：他们化名乘坐专列，来到乔治亚州沿岸的一个秘密小岛上，举行了一次绝密会议。

他们谋划的这个机构变成了美联储，而且从一开始，它就是一个妥协的产物。那些银行家们心中想要的是只有一家中央银行，而国会的反对则让这个计划大打折扣，于是便创立了12个地区性自治机构，这些机构由总统任命的董事会进行监管。纽约联邦储备银行日后很快成为12个机构中最重要的一个。它的第一任行长是本杰明·斯特朗，他也是那次小岛会议的与会者，而且支持只设立一家中央银行。斯特朗认为，联邦储备体系的“这种分散式结构只会使曾经让美国银行业苦不堪言的权力分散问题永远持续下去，而且只会导致矛盾和混乱”。

斯特朗在这个问题上的态度是正确的；他在很多事情上的看法都是正确的，而且在这四位央行行长中，他似乎是脑子最灵活的一个——尽管他也会因为过于强悍而显得野蛮粗暴。他1928年辞世，紧接着就发生了金牛盛世的结束和后来的股市暴跌。如果斯特朗还活着，美国也许会更好地解决后来的经济大动荡。

其他三个人虽然经历了这场动荡，但并未能力挽狂澜。他们当中最古怪的是英国央行行长蒙塔古·诺曼。第一次世界大战时，英国央行由于资历最老，而且位于英帝国的中心，因而是全球最强大的金融机构。诺曼是一个聪明人，也是一个世界级怪人——一个放荡不羁的文化人，留着性感短尖髯，喜欢结交艺术家和设计家胜过他的同行，而且经常戴着一顶松松垮垮的软帽，披着一件斗篷。他是一个神经官能症患者、一个秘密强迫性神经症患者、一个狂躁忧郁病患者，而且一度还是一个幻想中的演员，他曾经对一位同事说自己有穿墙之术。他曾化名克拉伦斯·斯金纳教授到处旅行，这也是他那变

化多端的政策的一个组成部分；当英国政府的特别委员会询问他某项决定的原因时，他摸了三下鼻子，说：“没有原因。我有直觉。”

诺曼职业生涯的高潮是在1925年，他压倒了当时的财政大臣温斯顿丘吉尔，使英国重回战争期间被摒弃的金本位制。丘吉尔完全不是金融专家。他记得也曾担任过财政大臣的父亲伦道夫·丘吉尔是如何谈论与小数点斗争的：“我永远也搞不懂那些该死的小数点是什么意思。”在后来的岁月中，丘吉尔把重回金本位制看成是自己一生之中“最大的错误”：“我对货币问题没有任何独特的了解，因而落到了那些行家的手中；在后来的军事问题上，我再也没有犯过这种错误。”他常常痛斥“那个叫做诺曼的家伙”。不过，诺曼则因恢复了这一国际金融体系而名噪一时。他取得了英雄般的成功，后来又遭遇了英雄般的失败——这是西方世界四大央行行长一条共同的人生轨迹。

两次世界大战之间，金融业的第二位县花一现的英雄人物是霍勒斯格里利·希尔玛-沙赫特。沙赫特是德国央行行长，他的主要功绩是把德国货币从一战之后席卷德国的恶性通胀中拯救了出来。到了20世纪20年代初，因战败而遭到破坏的德国经济，既要支付欧洲各战胜国要求的战争赔款，同时还要发展成为一个社会福利国家，已然陷入了瘫痪状态。政府极尽全力印发更多的钞票，通货膨胀完全失控。1914年，德国马克对美元的比率是4.2；到1922年，涨到了190，到1922年底，则上涨到了7600。而到了1923年11月，1美元值6300亿马克。一个面包的价格是1400亿马克；在这样的压力之下，德国要崩溃了。沙赫特被任命为货币专员，负责新币地产抵押马克的发行项目。地产抵押马克的价值不是通过黄金而是通过地产来支撑的。(短时期内，德国有两种合法货币)在政府裁员25％等强烈措施的扶持下，地产抵押马克挺住了它的价值。沙赫特成了一位民族英雄。他看上去是一个极其不对人喜欢的人物，僵直的体格、僵硬的衣领和生硬的步态与他易怒傲慢的个性完全相符相称——个把小官僚和银行家的那种负面的典型形象体现得淋漓尽致的人物。他留给同时代人的印象是，“一名普鲁士预备军官和一名初露头角、竭力去效仿这位军官的普鲁士法官混合而成的一个人物”。在后来的日子里，他与纳粹分子混在了一起，虽然他一直并未加入纳粹党，而且最后对希特勒也不再抱有任何幻想，甚至还卷入了推翻希特勒的阴谋活动中。沙赫特与主要纳粹党魁一起接受了纽伦堡审判，并被宣告无罪。又经过几次审理之后，单独定罪的上诉也被推翻。他在自由中度过了余生，1970年以93岁高龄辞世。

第四位金融巨头是埃米尔·靡里亚。这也是一位让人很难喜欢的银行家，是典型的法国高层官僚的活脱翻版，一心扑在法国的国家地位问题上。作为法兰西银行的首脑人物，他的功绩是一战后欧洲各中央银行行长中最辉煌的。他的高招妙举就是保持了法郎价值的低位。德国被战后赔款和通货膨胀搞得一片混乱，英国又高位回到了金本位制。对于英国人而言，战后看到的是教条刻板的通货紧缩陷阱。物价在下降，但为了保护英镑，利率又很高，这反过来又导致了高价的出口。其结果就是火箭一样飞涨的失业率和全面的大罢工。相比之下，摩里亚则通过保持法郎的低汇率，促成了出口的迅速繁荣。所有那些购买廉价法国货的外国人的行为都意味着，法国正在源源不断地吸纳资金。借助美国战时经济的迅速繁荣，美联储拥有了全球大部分黄金；其余的此时大部分被法兰西银行所占有。这就像是在玩一局扑克牌游戏，几乎所有筹码都被两个玩家赢走了，其他人都没法玩了。蒙塔古-诺曼是预见到灾难的来临但却无力阻止的那些人之一。他写信给摩里亚说：“除非采取激烈严厉的补救措施，否则，整个文明世界的资本主义制度将在一年之内蒙难。”

所有这一切，很容易令人想起近来的事态，而且很容易让人通过现在的目光去回首历史，还会觉得那些人好愚蠢，我们知道的，他们竟然不知。但是我们要知道，在未来才会习以为常的客观事实但对当时那个时代来说却是并不熟悉的事态发展前景，一个人要想作出正确选择会非常难。

格林斯潘：毁掉世界的银行家?

1999年的一期《时代》周刊封面上的一行文字“拯救世界的联邦储备委员会”的启示，上面还专门刊载了一幅阿兰·格林斯潘、罗伯特·鲁宾和劳伦斯·萨默斯的照片。那篇文章的背景是1997～1998年发展中国家市场的经济灾难以及随后发生的美国长期资本管理公司的崩溃，根据一些人的估算，这会给全球经济体系带来一个约1万亿美元空洞的危险。

这些央行行长到底是拯救世界的储备委员会，还是“毁掉世界的银行家”?很难说，舆论在这些事情上的意见经常会变动。目前的这场灾难可能会像1929年的股市暴跌和经济大萧条一样，将成为人们长期争论的一个问题，而且也会提供同样丰富的素材。考虑一下本·伯南克和亨利·保尔森：前者是一位邋邋遢遢的犹太学者，他对经济大萧条的起因做过一个专门细致的研究；后者是基督教科学家，曾是高盛公司的头脑人物。

那班动机不同、意识形态各异的外国人，各个都在竭力制造自己国家的救生筏：戈登·布朗、安格拉默克尔、尼古拉斯-萨科齐。在所有这些人当中，最吸引人的恐怕还是位于那个“拯救世界的联邦储备委员会”的中心而且对陷入萧条之前的飞速繁荣最劳苦功高的那个人：阿兰·格林斯潘。

事实证明，历史上关系重大的问题常常是人们当时压根儿不理解的那些东西。这些东西有时过于复杂，难以解决；有时又极其明显，但显而不露。有时，它们又同时二者兼有：复杂得可怕，明显得可怕。在1929年股市暴跌和随后的大萧条逐步积聚的过程中，相互联系的赔款问题和金本位制很快就复杂得无法解决，而且它们又位于这个体系的正中心，很难让人看清楚。在当前这场经济灾难的中心，也有一个同样的问题，那就是风险。由于缺乏历史意识、过于自信和错误的数学建模，整个全球金融体系建立在了错误的概率计算之上。

格林斯潘，这个体系的核心非他莫属。2008年10月23日，他对美国众议院政府改革与监督委员会说，这场危机是由“整个知识大厦”的坍塌所引发的“百年不遇的信贷海啸”而造成的。他说：“我们这些曾依靠信贷机构的自身利益来保护股东股本的人，令人震惊地难以置信。”他说，这些自身利益没有能够提供自我监管，“我认为，这是这个决定世界发展方向的关键职能机构模式的一个缺陷。”“决定世界发展方向的关键职能机构”，这个短语值得详细强调一下。要从那里查找缺陷，可真是个大事儿。这里还有一科一方法来描述这个缺陷：那些掌权者自以为知道得很多。很显然，银行家们了解的数学知识够多，而历史知识却不够——或者，也许他们两方面了解得都不够。

中央银行考试总结 篇4

由于美国推出的QE政策使得前5年我国的M2增长迅猛，市场流动性泛滥。当美联储退出QE，外汇占款势必将大大减少，可贷资金自然也将大大收缩。一旦中国央行的货币政策也收紧，无论如何都会对金融市场造成不小的震动。

而最为急迫的问题，当美国退出QE政策，美元地位开始走强（相对之前来说），当数大量资金出逃，及国内利率上涨，这就很有可能刺破我国持续了10年的房地产泡沫。因为，就中国情况来看，前10年房地产就是大量流动性吹大了其泡沫，也是低利率让投资者涌入房地产市场。如果这两个方面发生逆转，国内房地产市场巨大的风险就会暴露出来，国内银行体系以及整个金融体系所面临的风险就大了。这不仅会影响我国刚开局的深层经济体制改革，也难免影响中国经济长期持续稳定发展的势头。面临货币贬值和资本出逃的压力，我国处于相对被动的地位，倘若通过收紧货币政策以缓解市场波动，例如提高利率、利用储备支持汇率和实施资本管制等可能会引发更大的负面效应，升息虽然可以帮助限制资本外流、汇率贬值，但同时也抑制了经济活动，可能导致进一步的资金流出和货币贬值。

面对美联储退出QE政策，中国关键是要把资本账户管好。在把对外口子加强管制的同时，对内则要放松管制，发展民间金融的服务平台，制定非常透明和清晰的监管规则。这样就可以把现在很多集中在地产和货币市场的资金分散在各个金融服务实体经济的渠道，由过度资金集中所造成的泡沫和QE退出所造成离场资金迅速蒸发的冲击，都可以大大减弱。

如果能把资本疏导到长期的投资渠道上来，它的外出撤离就不那么容易了，所以当前并不是简单的运用货币政策就能应对国际资本的大进大出，更多的还是要发展金融体系，要想方设法把在金融体系中存在的大量资金，配置到提高中国国力所需要的各种“创新驱动转型发展”的建设中来，从而让海外游资“无空可钻”，甚至“入乡随俗，改邪归正”。

在美元表现强劲的时候，人民币汇率应保持双向波动的特征，甚至保持相对的贬值将更为有利，而且这也属于正常行为，没必要恐慌，否则会引起资金外流预期并导致资金的大量外逃。

在保持稳健货币政策的同时，货币政策还应保持相应的灵活性，随时根据市场的变动，包括外贸顺差和资本流动趋势的变动，尤其是在流动性与汇率交织导致资金偏紧的情况下，货币政策进行灵活的调节，货币工具上更多的应采用存款准备金率以及公开市场工具来进行调节。

QE退出给我国带来的冲击和影响可以采取以下策略：1.采取灵活的货币政策，保持经济平稳增长2.抓住机遇期，推进人民币汇率形成机制改革3.加强跨境资本流动性监管，稳步推进人民币资本项目可兑换4.利用退出之机推进人民币国际化5.适当调整外汇储备投资策略，应积极、主动调整外汇储备投资策略，稳步推进外汇储备资产的多元化进程。

为什么大多数国家央行都青睐“公开市场操作”工具？

公开市场操作指货币当局在金融市场上出售或购入财政部和政府机构的证券，特别是短期国库券，用以影响基础货币和货币供应量的一种政策手段。中央银行可以根据经济形势的变化决定公开市场业务的操作方向，当中央银行认为金融市场资金短缺时就购入债券，增加流通中的现金或银行的准备金，从而增加基础货币和货币供应量；反之则卖出债券，以回笼货币，收缩信贷规模，减少货币供应量。作为中央银行最重要的货币政策工具之一，公开市场业务具有明显的优越性，这主要体现在：

一是中央银行通过公开市场业务可以“主动出击”，避免“被动等待”。按中央银行主观意图进行，不像贴现政策那样中央银行只能用贷款条件或变动借款成本的间接方式鼓励或限制其贷款数量；

二是通过公开市场业务可以直接调控银行系统的准备金总量，使其符合政策目标的需要。中央银行可通过买卖政府债券把商业银行的准备金有效控制在自己希望的规模，操作规模可大可小，交易方法的步骤也可随意安排，更便于保证准备金比率调整的精确性；

三是公开市场业务操作可以对货币供应量进行微调，也可以进行连续性、经常性、试探性甚至逆向性操作，以灵活调节货币供应量，不像法定准备金率或贴现率手段那样具有很大的行为惯性，在中央银行根据市场情况认为有必要调节方向时，业务容易逆转。

为什么要分离人民银行金融监管和宏观调控的职能

(一)银行机构监管职能的分离，消除了宏观货币政策与微观银行机构监管在同一决策主体内存在的矛盾，突显了货币政策等宏观职能在央行职能体系中的地位，适应了改革开放深化条件下市场经济发展对强化宏观调控的迫切需要。

改革开放的深化和国家金融经济市场化程度的提高，产生了双重需要。一方面，迫切需要运用货币政策等强化金融经济宏观调控，促进金融经济市场协调发展；另一方面，金融市场微观主体行为的规范和相关金融风险的防范化解需要不断加大银行机构监管力度，提高银行监管专业化水平，建立和维护良好金融市场秩序。但是货币政策是国家宏观政策，其价值取向与属于微观层次的银行机构监管政策不可避免存在矛盾。当货币政策宏观职能与银行机构监管微观职能属于同一决策管理主体职能时，宏观职能与微观职能的矛盾将导致决策困难，强调宏观调控和强化银行监管现象交替出现，不利于货币政策和银行监管政策各自的持续、稳定和水平的提高。因而，将银行机构监管职能分离出来由专门机构行使，人民银行从大部分微观金融监管领域淡出，适应了国家强化金融监管和加强宏观调控的需要，解决了中央银行内部宏观职能与微观职能的矛盾，同时也改变了银行监管在中央银行各项工作中“重中之重”的地位，使货币政策和金融稳定等宏观职能在央行职能体系中的重要地位相应显现，人民银行作为国家中央银行的性质和特征更加突出，有利于人民银行集中精力履行好宏观职能。

(二)金融监管在央行职能中的重新定位，提升了央行金融监管层次，扩充了央行金融监管的空间，转化了金融监管手段，实现了金融监管与宏观调控的接轨与交融，有利于央行宏观职能的履行。

人民银行金融监管权的配置贯穿了以履行宏观职能需要为标准的全新理念，人民银行金融监管在法律上实现了从微观层次为主向宏观层次为主、从直接向间接、从货币市场向整个金融市场转变的调整，服从或服务于金融经济宏观职能履行的需要，从而与改革开放深化形势下市场经济对强化宏观管理调控的迫切要求相适应。

人民银行为什么要对农商行定向降准

自2003年周小川接任行长以来，央行上调存款准备金率多次未上调农村信用社和农村合作银行存款准备金率，农信社和农村合作银行存款准备金率要比国有商业银行低6个百分点左右。而农村商业银行和其他中小金融机构一样，每次未获特殊政策优惠。所以，央行对农村商业银行实行定向降准。

定向的宽松政策，旨在通过定向降准，在不增加M2的基础上，盘活资金存量，进而支持农村金融，为经济企稳回升做出贡献。这对于政策导向而言，恰好符合了推动乡镇基础金融服务全覆盖的思路。体现了向下“沉”的导向，即：通过定向降准，让农村的存款“回流”至农村，让广大农民享受金融改革成果。

支农是一条符合政策导向的发展道路，县域涉农金融机构可以在加大“三农”投放的基础上，适当提升贷款定价能力，争取逐渐实现“三农”业务的商业价值。

与设立在城市的农村商业银行相比，法人在县域的农村商业银行涉农贷款比例较高，支农力度更大。此次对这些县域农村金融机构的准备金率进行结构性调整，有利于有针对性地增强其财务实力，提高其支持“三农”发展的能力，起到引导信贷资源更多流向“三农”和县域的正向激励作用，增强金融服务实体经济的能力，支持国民经济重点领域和薄弱环节。

为防止县一级地方融资平台发生违约的一部分，也是防止农村商业银行发生钱荒。这是因为，国有银行和股份制银行在县域基本没有平台贷款，农村信用社一般属于省联社直管。融资重任一般落在县级农村商业银行身上，这也是为什么为其单独大幅下调的深层原因。

征信体系建设对我国社会经济的影响

（1）有助于解决经济交易中的信息不对称问题，防范交易风险

征信体系的建立和完善能够为市场交易者提供全面的信用信息，能有效的解决经济交易中的信息不对称问题，有效防范和控制信用风险，为社会提供一个良好的金融交易环境。

（2）有效降低交易成本，提高融资效率

完善的征信体系能为经济社会提供有效的信用信息平台，节约交易成本，提高社会融资效率，促进经济高效发展。

（3）优化金融资源配置，提高资金使用效率

征信体系能使银行等金融机构在充分了解客户信用信息的前提下发放信贷资金，将金融资源有效的配置给能将其价值效用最大化的企业，从而优化了金融资源配置，提高了资金使用效率，真正做到金融市场主体在竞争中的优胜劣汰。

（4）规范市场秩序，优化金融生态环境

征信系统能全面的记录企业或个人不良经济行为，征信体系的建立无疑是对经济活动主体的一种约束，能够规范人们的信用行为，改善经济市场秩序，优化金融生态环境。

（5）有助于解决我国中小企业融资难的问题

如果银行等金融机构能够通过征信系统了解到中小企业的信用状况，那些信誉良好的中小企业由于有了信用记录这种“信誉抵押品”，就能更加方便快捷的在银行贷款，从而促进中小企业的快速发展。

（6）有助于金融监管及宏观调控政策的传导

完善的征信体系能够准确、全面的反映社会资金的流向及流量，国家监管部门可以通过征信体系及时的了解到社会经济动态，监测分析经济金融活动，提前做到预警分析，从而控制及调控宏观及微观经济。

我国征信体系现状

（1）我国目前形成多层次化征信体系

第一个层次是由人民银行建设并管理的企业信用信息基础数据库和个人信用信息基础数据库。第二层次是由政府的一些职能部门在自己的管辖范围内，不同领域、不同行业的建立社会信用信息数据系统。

第三层次是专门从事信用信息调查、搜集、加工，同时提供信用信息产品的专业征信机构。

（2）我国征信法制建设有了突破性进展

2013年3月15日我国颁布的《征信业管理条例》正式实施，为我国征信业的法律建设揭开了新的篇章。《征信业管理条例》的实施是我国征信法律法规建设的一大突破，促进了征信文化的建设，有助于我国征信体系健康稳定的发展。

我国征信体系目前存在的问题

（1）信息数据条块分割，信息共享难

信息数据的条块分割导致大量有价值的信息被闲置浪费，信息资源的利用率不高。严重影响了我国征信体系发展，是我国征信业发展缓慢的一个重要原因。

（2）我国征信法律法规建设尚不完善

由于我国征信业立法建设时间不久，相比较发达国家，我国征信的法律法规仍不完善。

（3）我国征信机构技术落后，征信产品研发创新不足

我国目前的征信技术水平相对落后，很多技术需要与国外专业征信机构合作，缺乏自主研发性技术。

（4）我国征信业行业自律不足，缺乏行业协会管理

中央银行选择题 篇5

2．在下列货币政策工具当中，中央银行拥有完全主动权的是(ACD)。A．法定存款准备金政策B．再贴现政策C．公开市场业务D．直接信用控制

3．属于公开市场业务发挥作用的条件是(ABC)。

A．中央银行必须具备强大的资金实力 B．国内金融市场机制应完善 C．金融市场上的证券种类和数量要适当D．商业银行要配合中央银行的行动

4．下列货币政策工具当中具有强制性的是(AB)。

A．法定存款准备金政策B．消费者信用控制C．道义劝告D。窗口指导

5．下列货币政策工具中，我国目前正在采用的是(BCD)。A．信贷计划B．利率C．再贷款D．差额存款准备金率

6．中央银行实施货币政策首先会影响到(C)。

A．最终目标 B．中介目标 C．操作目标 D．中间目标 7．反映经济形式变化先行指标的物价指数是(B)。

A．物价平减指数 B．批发物价指数 C．零售物价指数 D．消费物价指数

8．认为货币政策的实施，除了引起价格水平变化以外，对收入、就业、总需求、投资、实际工资及利率等变量都无影响。这一观点属于(A)。

A．古典学派 B．凯恩斯主义 C．货币主义 D．理性预期学派 9．货币政策目标中所讲的充分就业指的是(BC)。

A．季节性失业 B．摩擦性失业 C．自愿性失业 D．非自愿性失业 10．我国通过法律的形式规定的货币政策目标是(D)。A。经济增长 B．实现经济增长的前提下，保持币值稳定 C．稳定物价 D．保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长 11．依据经济发展状况来协调货币政策目标的方法属于下列方法中的(A)。

A．相机抉择法B．“逆经济风向”抉择法C．“简单规则”抉择法D．“临界点”抉择法

12．下列选项中不作为货币政策中介目标的是(D)。A．货币供给量B．利率C．银行信贷规模D．基础货币 13．下列选项中符合货币政策的主要特征有(ABC)。

A．货币政策是一项总量经济政策和宏观经济政策B．货币政策是调节社会总需求的政策C．货币政策调节机制的间接性 D．货币政策目标的短期性

14．下列选项中关于货币供求与社会总供求之间关系描述正确的有(ACD)。

A．货币供给促使社会总需求的形成，社会总需求影响社会总供给 B．商品供给决定货币供给 C．社会总供给决定了真实货币需求

D．货币需求决定货币供给，货币需求影响社会总供给 15．下列关于货币政策的命题正确的有(AC)。

A．它是以总量调节为主的政策 B．它是以结构调节为主的政策 C．它是调节总需求的政策 D．它是通过调节总供给而间接影响总需求

16．按照中央银行对货币政策目标的影响程度、速度及施加影响的方式，货币政策目标可以划分(ABC)。A．最终目标B．中介目标C．操作目标D．中间目标

17．下列选项中可选作为货币政策目标的有(ABCD)。

A．币值稳定 B．经济增长，金融稳定 C．充分就业 D．国际收支平衡

18．货币政策目标之一币值稳定的含义是：(ABC)。

A．其中的物价是指一般物价水平，而非个别商品或劳务价格的变动 B．币值稳定不是绝对静止的，可以有一定的波动，但波动不能过大 C．稳定币值包含一定程度的物价变动

D．当物价波动过大时，可以通过抑制物价上升来解决 19．金融稳定是指(ABCD)。

A．金融机构、金融市场和市场基础设施运行良好，抵御各种冲击而不会降低储蓄向投资转化效率的一种状态

B．反映的是一种金融运行的状态，体现了资源配置不断优化的要求，服务于金融发展的根本目标 C．缘于建立在稳固的基础上、能有效提供储蓄向投资转化的机会而不会产生大的动荡的金融体系

D．包括金融体系中关键性的金融机构保持稳定和关键性的市场保持稳定

20．货币政策要兼顾两个目标存在困难，下列选项中符合这种情况的有(D)。

A．币值稳定与充分就业 B．币值稳定与经济增长 C．经济增长与国际收支平衡D．经济增长与充分就业

21．目前我国理论界关于货币政策目标选择的理论主要有(ABD)。A．单一目标论B．双重目标论C．三重目标论D．多重目标论 22．货币政策决策主要依据有(BCD)。

A．对国家产业政策的分析和预测 B．国内宏观和微观经济运行状况分析和预测

C．世界经济、金融形势变化及其对国内经济影响的预测分析D．国内货币金融形势预测分析

23．中央银行经理国库的重要意义表现为(ABCD)。

A．有利于财政部门和金融部门协调配合B．有利于扩大中央银行信贷资金来源

C．有利于保证国库资金安全，确保国库资金及时、准确地解缴入库 D．可充分发挥中央银行的优势，提高国库经营管理效率

24．设有单独的国库机构的国家有(ABD)。A．英国B．美国C．法国D．意大利 25．中央银行会计的特点有(C)。

A．会计核算形式的大众性B．不具有核算管理、预测分析和参与决策的特点

C．会计核算内容、科目、报表、凭证的特殊性D．会计核算方法的一般性

26．中央银行的会计报表，按编制的时期划分为(ABCD)。A．日计表B．月计表C．决算表D．全国银行统一报表

27．金融统计工作必须遵循的原则有(D)。A．主观性B．差别性C．公开性D．科学性

28．(B)是根据金融统计对象、研究目的及统计设计的要求，有组织、有计划地收集各类金融活动数据资料的业务过程。A．统计设计B．统计调查C．统计整理D。统计分析

29．支付清算体系是指中央银行向商业银行等金融机构的社会经济往来提供各种清算服务的综合安排，它主要由(ABCD)构成。A．清算机构 B．清算工具 C．支付系统 D．清算制度

30．为了保证银行同业清算持续、有序地进行，中央银行通常对银行的(B)管理有所要求。

A．安全性B．流动性C．收益性D．创新性

31．付款行首先将完整的支付信息发送给中央银行，待中央银行完成资金汇划后，再将完整的支付信息发送给收款行，这属于(A)。A．V型结构 B．Y型结构 C．I型结构 D．T型结构 32．中央银行支付清算服务的主要内容包括(ABD)。A．组织票据交换清算 B．办理异地跨行清算 C．不为私营清算机构提供差额清算服务D．提供证券和金融衍生工具交易清算服务

33．中央银行()是现代化支付系统运行的重要基础。(C)A．实时支付系统 B．小额支付系统 C．会计核算系统 D．大额支付系统

34．跨国支付清算的特征包括：(ABC)。

A．具有全局性与世界性的特点 B．涉及不同国家货币和不同的支付清算安排

C．需要借助跨国支付系统及银行往来账户实现跨国银行闯清算 D．中央银行在跨国支付清算活动中具有重要地位 35．(D)是美联储在CHIPS系统运行中的主要作用。

A．提供支付清算服务B．经营管理C．提供资金支持D．风险管理 36．在现代化支付系统运用的电子数据处理设备及通讯系统出现技术性故障或操作失误时，使整个支付系统运行陷入瘫痪的潜在风险属于(D)。

A．信用风险B．流动性风险C．法律风险D．操作风险 37．中央银行在外汇储备经营中，主要面临(ABC)三种风险。A．市场风险B．商业信用风险C．主权风险D．流动性风险 38．国际上一般认为，一国外汇储备持有量应该保持在该国()个月的进口用汇水平上，并且不少于该国外债余额的30％。(C)A．1～2 B．5～6 C．3～4 D．7～8 39．再贴现利率是一种(AC)利率。

A．基准利率B．短期市场利率C．官定利率D．长期市场利率 40．一张票据面额为1000元，离到期还有30天，在年贴现率为7．2％时，再贴现实付金额为(C)元。A．1000 B．928 C．940 D．820 41．中央银行也可以通过(BC)增加商业银行等金融机构的筹资成本，达到减少货币供应量的目的。

A．降低再贴现率B．提高贷款利率c．提高再贴现率 D．降低贷款利率

42．中央银行的存款业务主要是收存(BD)的存款。A．个人B．银行等金融机构C．工商企业D．政府部门 43．第一准备主要包括(AD)。

A．库存现金B．流动性资产C．国库券D．存放在中央银行的法定准备金

44．中央银行的货币发行，主要是通过(AC)等方式将货币注入流通的，并通过同样的渠道反向组织货币的回笼。

A．向商业银行等金融机构提供贷款B．出售政府债券 C．接受商业票据再贴现 D．出售黄金外汇

45．中央银行职能的发挥与其(D)业务有密切关系。A．贴现B．贷款C．资产D．负债

46．现金投放为200亿，现金回笼为500亿，现金净回笼为(D)亿元。A．200 B．500 C．700 D．300 47．宏观管理主要指(A)、(B)、(D)等。

A．货币流通总量的确定 B．货币流通量与结构的计量与测定 C．货币流通的渠道与方式确定 D．货币流通调节手段的选择 48．按中央银行的业务活动是否与货币资金的运动相关，一般可分为(A)和(C)两大类。

A．银行性业务B．资产类业务C．管理性业务D．货币资金业务 49．根据《中国人民银行法》，中国人民银行不得(ACD)。

A．对政府财政透支B．给政府贷款C．直接认购政府债券D．包销政府债券E．购买国债

50．中央银行资产负债表中资产和负债的关系有(BCD)。A．自有资本=资产+负债 B．资产=负债+自有资本 C．负债=资产-自有资本 D．自有资本=资产-负债

51．中国人民银行不得直接(A)、包销国债和其他政府债券。A．认购B．购买C．买卖D．回购

52．下列中央银行业务活动中属于管理性业务的是(B)。

A．清算业务B．金融调查统计业务C．会计业务D．兑付债券业务 53．下列不属于中央资产负债表中资产项的是(D)A．对中央政府的债权B．对存款货币银行的债权C．对私人部门的债权D．发行债券

54．中央银行制定和执行货币政策的手段有(ABCD)。A．存款准备金B．公开市场操作C．再贴现D．其他调控手段 55．中央银行独立性的具体内容包括(ABC)。A．享有独立的货币发行权 B．独立制定和执行货币政策 C．独立监督、监测金融市场 D．完全独立于政府之外 56．下列国家的中央银行独立性较强的是(AB)A．德国 B．美国 C．英国 D．日本 57．中央银行的主要职责是(ABC)

A．制定和执行货币政策 B．对金融业实施监督管理 C．组织、参与和管理支付清算 D．间接向社会公众提供服务 58．金融国际化主要表现为(ABC)。

A．金融业务的跨国经营 B．金融机构的跨国设立 C．金融市场的全球一体化 D．金融创新的国际服务 59.行制度的基本类型有(ABCD)。

A．单一式中央银行制度B．复合式中央银行C．准中央银行制度D．跨国中央银行制度

60．中央银行的基本职能包括(ABC)。

A．发行的银行B．银行的银行C．政府的银行D．调控监管职能 61．中央银行的综合职能包括(BCD)。

A．发行的银行B．调控职能C．服务职能D．管理职能 4．中央银行的资本组成类型有(ABCDE)。

中央银行理论与实务 试题 篇6

一、名词解释每小题4分本大题共16分 1存款准备金 2货币政策时滞 3中央银行 4货币发行

二、判断分别对以下每个命题作出正误判断并在题后的括弧中用 “√”表示正确用“×”表示错误。每小题2分本大题共10分 1集中储备成为稳定金融的重要手段是第一次世界大战后中央银行制度扩展时期的显 著特点之一。2中国人民银行只能持有和管理外汇储备不能经营外汇买卖。3经济发行是指为了弥补国家财政赤字而引起的货币发行。4公开市场业务操作对象主要是流动性好、信誉高的金融债券。5中央银行与政府关系的核心是与地方政府的关系。

三、单项选择在每小题的备选答案中有且只有一项是正确的请将 正确答案的序号填在题干中的括弧内。每小题1分本大题共 10分 1窗口指导属于。A选择性货币政策工具 B一般货币政策工具 C其他货币政策工具 D中国特色的货币政策工具 2 是国际货币体系的核心部分。A确定国际储备货币 B国际间‟的货币安排 C解决国际收支不平衡 D协调各国的经济政策 3公开市场操作属于中央银行的 职能。A调节 B服务 C管理 D综合 4货币乘数是货币供应量的变化值与 的变化值的比率。A基础货币 B存款准备金 C利率 D活期存款 5下列政策工具中 对货币市场利率的影响最直接。A准备金政策 B再贴现政策 C公开市场业务 D信用分配 6中央银行对 部门的债权债务变动是影响基础货币量变动的主要因素。A国外 B政府 C银行 ‟ D企业 7我国货币供应量Mz不包括。A现金 B活期存款 C定期存款 D政府债券 8按照《巴塞尔协议》规定商业银行的资本充足率不得低于。A4B6 C8 D10 9由于金融市场不发达和效率低下以及政治不稳定等引发的国内公众对本国货币的 躲避行为称为 „ A溢出效应 B货币效应 C货币兑换 D货币替代 10.中央银行的资产负债表以 为对象对各种资产和负债进行全面、系统的核算。A.社会产品 B经济增量 C经济存量 D经济流量

四、多项选择在每小题的备选答案中均有二至五项是正确的请将 所有正确答案的序号依次填在题干中的括弧内。每小题2分本 大题共20分 1国际货币政策协调的核心内容包括。A规则协调 B随机协调 C汇率政策协调 D利率政策协调 E准备金政策协调 2外汇储备管理应满足 三方面的要求。A安全性 B流动性 C合理性 D盈利性 E发展性 3我国中央银行的货币发行坚持 的原则。A.集中发行 B经济发行 C计划发行 D按需发行 E政策发行 4货币概览由 合并后形成。A银行概览 B中央银行概览 C存款货币银行概览 D特定存款机构概览 E金融概览 5规范化的货币政策传导机制应具有 等特点。A.法制健全 B间接调控 C传导迅速 D无决策时滞 E传导准确 6中央银行扩展时期的特点是。A为适应客观需要而设立 B活动重心在于稳定货币 C逐步集中货币发行 D对一般银行提供服务 E集中储备成为稳定金融的手段 7公开市场业务的作用途径有。A作用过于猛烈 B通过影响基础货币来影响货币供应量 C发挥最后贷款人作用 D有一定的宣示效果 E通过影响利率水平和利率结构达到调控经济目的 8中央银行在宏观经济分析的基本方法上要注意。A以研究货币供应量为主 B以研究宏观经济为主 C以定量分析为主 D以定性分析为主 E立足金融研究经济 9下列属于中央银行清算业务的是。A.票据的贴现 B集中办理票据交换 C集中清算交换的差额 D办理异地资金转移 E支付现金差额 10.假定基础货币不变提高法定准备金率会导致。A.法定准备金增加 B货币供应量减少 C货币乘数减少 D货币供应量增加 E货币乘数增加

五、简答每小题12分本大题共24分 1简述影响中央银行制度选择的主要因素。2简述选择货币政策中介目标应坚持的原则。

六、论述20分 试述存款准备金制度这一货币政策工具的作用机制是什么它具有哪些优点 自2006年开始中国人民银行为减缓通货膨胀的压力连续20次提高人民币存款准备金 率金融危机爆发后又连续下调了存款准备金率。请应用所学理论对人民银行调整存款准备 金率的行为进行评价。中央银行理论与实务 试题答案及评分标准

一、名词解释每小题4分本大题共16分 1是商业银行为应付客户提取存款和划拨清算的需要而设置的专项准备金。由支付准备 金和法定存款准备金构成。2货币政策从研究、制定到实施后发挥作用所经历的全过程。3中央银行以制定和执行货币政策为主要职责的国家宏观经济调控部门是代表国家进 行金融控制和金融管理的特殊金融机构是发行的银行、银行的银行和政府的银行。4货币发行有两重含义一是货币从中央银行的发行库通过各家银行的业务库流向社会 二是货币从央行流出的数量大于流入的数量。

二、判断每小题2分本大题共10分 1-2„ 3× 4× 5×

三、单项选择每小题1分本大题共10分 1C 2B 3A 4A 5C 6C 7D 8C 9D10.C

四、多项选择每小题2分本大题共20分 1.CD 2.ABD 3.ABC 4.BC 5.ABCE 6.ABE 7.BE 8.ABCE 9.BCD 10.ABC

五、简答每小题12分本大题共24分 每个要点都要求展开论述只答要点给基本分。1商品经济发展水平与信用发达程度经济运行机制国家体制。以上为要点6分。根 据要点展开论述酌情给16分。2可控性可测性相关性抗干扰性适应性。以上为要点5分。根据要点展开论述 酌情给l—7分。

六、论述20分 每个要点都要求展开论述根据论述情况确定得分只答对要点给基本分。存款准备金制度对信贷和货币供应量的控制是通过调整法定存款准备金而实现的。其作 用机制为

1、调整法定存款准备金率会改变货币乘数进而改变货币供应量

2、改变法定存款 准备金比率将影响商业银行对准备金的需求

我国中央银行会计信息披露研究 篇7

一、我国中央银行会计信息披露的现状和特点

我国央行会计信息披露表现出内容不全面、形式不规范、质量不高、可比性差等特点。

一是披露的内容不全面。我国中央银行只是定期在互联网上公布《货币当局资产负债表》、货币供应量、金融机构存贷款比例、外汇储备等部分数据, 还没有真正公开中央银行经营情况和财务成果。其中《货币当局资产负债表》是以统计部门口径编制, 并不是真正意义上的会计报表。财务收支表、业务状况报告表及相关附注均未披露。

二是披露的形式不规范。目前公众只能从每年的金融稳定报告和《货币当局资产负债表》中间接了解一些央行的资产负债情况, 对其损益表和预算执行情况, 仅限央行自身、财政部和审计署使用, 公众尚无渠道可以获取。披露机制缺乏规范的程序, 披露的信息没有经过注册会计师审计, 信息的真实性难以得到保证。

三是会计信息的质量不高。央行持有的资产不仅包括外汇储备、黄金储备在内的国家储备, 通过公开市场操作等方式持有的大量有价证券, 还包括固定资产和对金融机构的再贷款。核算中对这些资产不分种类, 一律采用历史成本法计量, 会计期末不计提减值准备。其实这三类资产的前两类都具有较高的市场敏感性, 随市价变动较大, 若不按市场波动进行调整, 其账面价值无法反映真实资产状况。其次, 再贷款相应的损失准备并未按期计提, 如果以可回收程度评估, 央行资产负债表上的再贷款绝大部分都已成不良资产。对于固定资产也不在表内计提折旧, 仍然以账面价值入账, 造成资产的存量价值实际上部分已严重被高估。另外, 人民银行在履行职责过程中形成了大量无形资产, 如土地使用权、著作权、软件资产等, 但资产负债表至今还未引入“无形资产”科目, 对于无形资产的管理一直处于空白状态, 造成人民银行现有无形资产的流失现象较为严重。这些问题使央行资产管理存在一定的风险隐患, 会计信息丧失了决策相关性。

四是会计信息缺乏可比性。由于人民银行会计标准以收付实现制为基础, 没有采用国际通用的权责发生制, 资产负债表还没有公开发布, 所以, 不便于与国际央行会计信息的比较。

二、外国中央银行会计信息披露的主要做法

真实、准确、及时、完整地反映中央银行货币政策工具运行状况和执行绩效的会计信息, 对有效防范化解金融风险、促进金融业健康有序发展有着十分重要的意义。世界各国中央银行也高度重视会计信息在货币政策透明度、央行责任机制和良好治理结构等方面发挥的作用, 兼顾适应会计准则国际趋同的发展要求, 逐步拓宽会计信息披露的内容和范围。目前各中央银行采用的财务报告框架之间存在重大差异, 但与《国际财务报告准则》呈趋同趋势。根据毕马威会计师事务所调查, 18家中央银行的财务报告的框架如下:

英格兰银行会计信息披露:在会计信息披露方面, 英格兰银行遵循1998年颁布实施的《英格兰银行法》的有关规定, 需要披露经中介机构审计过的财务报表。披露的年报, 主要包括会计政策、风险管理情况、资产负债状况、预算安排、交易成本、经营成果、董事会成员薪酬等信息, 但不包括经济状况等相关信息, 这些信息在其他形式的报告, 如公告、通货膨胀报告中披露。《英格兰银行法》规定, 对于涉及金融稳定的有关信息, 如对金融机构采取救助行动的有关信息, 可以由英格兰银行视情况披露或不披露。即使是有关数据己经包含在当年披露的会计报表中, 也可以不作单独披露和注释。此外, 对于损益账户的详细信息, 特别是利息收入、费用支出以及或有负债、风险准备金的提取和使用情况等信息, 英格兰银行也可以根据情况进行适当披露。只有在英格兰银行认为安全时, 这类信息才需要披露。在分别核算发行部和银行业务部方面更进一步, 它按部门提供了两套独立的财务报告 (包括资产负债表、利润表和注释) 和审计报告。英格兰银行的年报称该种分割是为满足早期该行职能分离的需要而产生的法定要求。年报中还包含了两部门的合并报表, 以使其具有与其它央行的可比性。

欧央行会计信息披露:欧元体系认为透明度对于中央银行是至关重要的, 因此将信息披露置于优先考虑的位置。除了按照法律和制度要求进行披露之外, 也尽可能披露更多的信息。至少每周公布欧元体系合并会计报表;每季度撰写和公布欧元体系运作报告;每年通过年度报告的形式向欧洲议会、欧盟理事会、欧盟执委会和欧洲理事会报告欧元体系的年度货币政策和运作情况;报告和报表免费向利益相关方提供。考虑到中央银行的特殊地位, 现金流量表不会提供更多的相关性信息, 因此, 欧元体系不公布现金流量表。除了上述常规披露之外, 欧央行也经常披露一些特殊操作的会计信息。

俄罗斯银行会计信息披露:每月对外公布资产负债表。资产负债表中, 主要包括贵金属、存放海外资金、发放的贷款、持有的国债和购买的海外发行证券等资产项目;主要包括流通中货币、商业银行存款、政府存款等负债项目。俄罗斯银行的年度报告包括资产负债表、损益表、利润分配表等报表和对报表的附注。附注除对会计政策和资产负债项目进行说明外, 重点对储备和资金变化情况、有价证券和股份投资情况、人员成本情况、资本投入预算执行情况等进行分析说明。俄罗斯银行的年度报告需经董事会审议、外部审计确认, 由国家银行委员会批准。俄罗斯银行的年度报告需在次年5月15日之前报送杜马, 在次年7月15日前, 必须在俄罗斯银行网站上正式对外公布。

三、完善我国中央银行会计信息披露机制的建议

(一) 推动会计准则的国际趋同。

加强对发达国家中央银行会计标准的调查研究, 借鉴发达国家会计标准改革的成功经验, 结合我国经济金融业发展的内在规律和实际情况, 明确我国央行会计标准的发展方向和具体内容。采取严格会计标准的目的是提高会计财务报告的质量, 实现报告的决策有用性和可比性。

(二) 建立会计信息披露制度, 增加会计信息透明度。

按照IMF关于提高透明度的要求, 在广泛征求意见的基础上逐步建立健全会计信息披露机制、会计信息披露监督机制和会计信息披露考评机制, 增加会计信息透明度。逐步实现向社会按月、按季、按年度公布央行会计信息, 并扩大披露报表的种类。

(三) 加强中央银行的会计信息化建设。

目前, 我国中央银行会计报表管理系统是单机版运行, 按月生成中央银行月度会计报表, 会计信息较为滞后。建议开发我国中央银行会计信息系统, 通过连接我国中央银行各种会计核算系统, 利用网络技术优势, 实现会计信息的实时化、集中化, 为增强会计信息透明度提供技术支持。

(四) 把握进“度”, 逐步推进。

我国央行会计信息透明化是必然趋势, 但会计信息的披露也并非越充分越好, 而是存在最优的透明度。正如所指出的, 透明度太高可能会使得央行与公众的交流更加复杂, 会削弱央行对长期目标的关注。因此需要制定我国中央银行的会计信息披露规划, 如明确我国中央银行会计信息披露的目标、原则、频率、内容、会计信息密级等重要事项, 逐步推进此项工作。

参考文献

[1]王世元.中央银行会计信息披露问题研究.理论经纬, 2011 (10) .

浅析我国中央银行独立性 篇8

摘要：以1656年瑞典银行作为开端，中央银行迄今已有300多年历史。从中央银行诞生之初，关于其独立性问题的探讨就未停止，放眼国际，主要国家的中央银行制度多有差异。通过选取其中具有代表性的美联储、日本银行与我国的中国人民银行进行对比，探讨中央银行独立性对于其在制定货币政策与维持金融市场稳定方面的影响。

关键词：中央银行；独立性

一、主要国家的中央银行独立性讨论

世界范围内各国央行独立性有着较大差异，但央行独立性基本可以概括为三个方面，一是机构独立性，二是政策独立性，三是经济独立性。

1.机构独立性。机构独立性可以表述为一国央行由谁领导，对谁负责，受谁监督的问题。从目前的情况，央行的机构独立性主要分为以下三种情况：第一是央行直接对立法机构负责，而不是由政府的控制，可以被视为独立于政府的情况。第二是央行作为政府的一个职能部门存在，由政府领导，但不属于财政部门，可视为视作在财政部门之外的独立。第三是央行隶属财政部门，但自主权很大，可以独立进行一些政策的制定与实施。纵观历史，从未出现过完全独立于政府的中央银行，通过一些正式或非正式的方式，政府可以改变货币政策，甚至改变中央银行的一些基础性法令。

据美国《联邦储备条例》规定，美联储直接对国会负责，美联储主席需要定期向国会进行工作汇报，并接受国会质询。但就实际而言，除了立法和定期报告，美联储日常工作不受国会控制。同时，总统以及其他部门机构也无权对美联储的事务进行干涉。单从这一点看来，美联储在组织结构方面具有较大的独立性。

从历史上看，日本央行已经在很大程度上制约了日本政府。但根据1998年4月颁布的新《日本银行法》规定，日本银行官员被任命之后，除非参众两院不认同任命决定或出现其他特殊情况，任何机构都无权在本人不同意的情况下解除其职务。此后日本银行的独立性有了很大提升，但相比欧美发达国家仍有一定差距，其中一个重要原因就是日本银行分行及代理行的设置、日本银行章程都要经过日本财务省的批准。

2.政策独立性。中央银行的一项重要职能就是制定与实施货币政策，政策独立性就体现在央行可以自主制定和实施货币政策。

美联储拥有独立的货币政策决策权，美国法律规定，美国联邦公开市场委员会可以根据宏观经济需要自主制定货币政策，调节联邦基准利率，确定法定存款准备金率，调整对商业银行的再贴现和再贷款利率，决定进行公开市场业务操作的方向，并对货币政策的实施情况进行控制。

根据1998年4月实施的新的《日本银行法》的规定，日本央行必须发展自己的货币政策，但对政策的公开性做出了规定，日本银行有义务在货币政策制定实施前向公众提供政策信息，公布货币政策细节。如果有必要，政府还可能会派代表出席日本央行政策委员会的日常会议，参与到货币政策的制定当中去，当因为政府官员在这其中并无表决权，可以认为新的《日本银行法》颁布后，日本银行实际上拥有很大的政策制定自主权。

3.经济独立性。经济独立性主要是指央行不受限制与干扰的运用货币政策工具的能力以及自身年度预算的控制能力，可以通过政府直接向中央银行透支来弥补财政赤字的难易程度和自身经营运作特点来衡量。

美国联邦储备系统在经济上是完全独立的，所有资金由自己解决，盈亏自负。作为政府的银行，管理国库和代理美国国债发行业务是美联储的重要职责之一，但法律规定，政府无权要求美联储并对其进行长期支持财政融资，只有在战争、经济危机、重大自然灾害导致政府财政赤字严重的情况下，美联储才会对政府提供短期贷款，并且对数量具有严格的限制，政府同时需要提供特别债券作为抵押。这也就一定程度上保证了美联储不会作为政府助长通货膨胀的工具。

日本银行原则上不会对政府提供长期贷款和认购政府长期债券，但出于公开市场业务操作的需要，常常认购政府的短期债券。从自身经营运作而言，日本银行接受财政拨款，盈余需要按相关规定进行上缴。

二、我国的中央银行的特点

我国自1984年开始实行中央银行体制改革，主要目标是中央银行中国人民银行建立一个宏观调控部门和金融监管机构，以确保经济平稳健康运行。从1996年颁布的《中国人民银行法》来看，我国中央银行的独立性是在不断增强的。但鉴于我国的中国人民银行依旧是在国务院领导下并且很大程度受制于财政部门，而机构独立性又构成了中央银行独立性的核心，因此中国中央银行独立性总体水平仍是低下的，具体表现在：（一）国务院仍享有对法定存款准备金率，货币供应量，基准利率，汇率等重大货币政策事项的决策权，中国人民银行只是享有对这些决定的执行权以及一些一般货币事项的决策权。（二）我国的中国人民银行对金融机构贷款规模依旧远高于美国、德国、日本等西方市场经济发达国家。尤其要说明的的是这一现象在高度依赖金融机构来实施货币政策的国家也是不多见的。（三）我国的中国人民银行依然存在着法律地位低，组织机构设置缺乏应有的科学性和组织保障性，主要官员任职缺乏明确的法律规定，人事上高度的行政依附性和欠缺广泛的代表性等问题。

三、关于中国人民银行独立性的思考

1.中国人民银行政策独立性仍需进一步提升。《中国人民银行法》规定，中国人民银行就年度货币供应量、利率、汇率和国务院规定的其他重要事项作出的决定，须报请报国务院批准后执行。由此可见，中国人民银行并没有真正自主制定货币政策的权力。这样会影响中国人民银行对宏观经济变化的反应，导致货币政策时滞过长，错过最佳的调整时期。而作为短期宏观经济政策的货币政策，如果不能根据经济金融形势的变化做出及时应对，极易使短期政策长期化，很难保证中央银行货币政策的科学性和最优化。

2.对中国人民银行独立性必须作辩证的理解。在我国，中国人民银行在国务院领导下履行中央银行职责，具有较低的独立性，其政策行为易受政府影响，这是由我国现阶段政治、经济、社会等多种因素决定的结果。改革开放成功经验告诉我们，走政府主导型市场经济发展的路子是适合我国当前国情的。事实上中央银行的独立性是相对的而非绝对的。凯恩斯之后，政府干预经济是各国普遍采用的经济发展手段，所以中央银行是不可能完全独立于政府之外的。美联储作为当今世界独立性最强的中央银行，其行为也一定程度上受制于政府。当然，总统对美联储的影响大多为协商式的劝告，而联储理事会通常也不会反对总统的观点，对于不违背自身的职责要求，一般都会采纳。总体而言，中央银行的独立性不是完全脱离政府的独立，而是在相关立法决策机构的监督之下、与政府密切配合与协作下的独立。中央银行的相对独立性向我们阐明了，央行一方面要保持与政府的有效沟通，另一方面又不能完全受政府控制，要拥有制约政府超经济举措的能力，只有这样，才能维持物价稳定和国民经济健康发展。（作者单位：河南师范大学数学与信息科学学院）

参考文献：

[1]尹继志.中央银行独立性的国际比较与思考[J].国际金融，2010，（4）.

[2]艾洪德.蔡志刚.监管职能分离后的中央银行独立性问题[J].金融研究，2003，（7）.

[3]陈晓.中央银行法律制度研究[M].法律出版社，1997.

[4]李心丹.中央银行独立性的理论考察[J].金融研究，1998，（4）.

[5]范方志.西方中央银行独立性理论的发展及其启示[J].金融研究，2005，（11）.

[6]艾洪德.货币数量研究[M].东北财经大学出版社，1994.