乌龙事件作文

乌龙事件作文（共13篇）

乌龙事件作文 篇1

“咚咚咚”一阵急促的拳头“砸”在门上的声音如一个滚滚而来的巨石，砸碎了我心中的美梦。

“干什么啊！打扰人家的美梦”我睁开朦胧的双眼，对爸爸说。只见他用手指着我的手表，说：“你看看几点了？”

我只是淡淡的说：“这不是才6点。。。。。。”可是看了手表的我脸色却大变，“啊！7点40了！”说完，我一个“咸鱼翻身”，立刻从床上爬起来，以离弦之箭的速度穿好一覅后，打了一盆洗脸水，在脸上胡乱涂抹了几下便挂到了晾帕子处。因为我知道现在是万分火急啊！

我正准备出门时，发现头发还没梳呢？披着一头黑发，呀，乱！我马上拿来梳子，在头上梳了几下，便扎好了。这下，不会再有什么差错了吧！

说着正要穿鞋，却发现袜子还没穿呢？又以迅雷不及掩耳之势跑到我房间里，拉开柜子问，乱找了一双袜子，直接笼在脚上。来不及拉抽屉门，就又冲了出去。穿鞋。嗯，对。我穿好鞋，跑下楼梯，长长地舒了一口气。可没走几步，就听见爸爸的声音：“艳妮，你的书包！”

啊！书包，我怎么连书包都没有背就跑出来了呢？真是个小迷糊。我又急冲冲地跑回家去背书包。接着又开始朝学校奔去。

等到了学校，我那颗悬着的心才放下来……

乌龙事件作文 篇2

关键词：证券法原理,乌龙指,内幕交易

一、事件始末及近况

2013年8月16日11点05分上证指数出现大幅拉升大盘一分钟内涨超5%。最高涨幅5.62%, 指数最高报2198.85点, 盘中逼近2200点。11点44分上交所称系统运行正常。下午2点, 某证券公告称策略投资部门自营业务在使用其独立的套利系统时出现问题, 出现数百亿元的错误下单。当天下午, 某证券宣布停牌, 并在未披露的情况下通过卖空股指期货、卖出ETF对冲风险, 自称锁定亏损。继2015年9月30日投资者诉某“乌龙指”案件一审宣判后, 10月23日下午, 又有23起类似的案件再次被搬到法庭获得审判, 其中18起获得3480元到134640元共计66万元赔偿。

二、具体分析

(一) 被称为乌龙指的原因

首先, 我们要弄清楚什么是“乌龙指”。股票中的“乌龙指”是指股票交易员、操盘手、股民等在交易的时候, 不小心敲错了价格、数量、买卖方向等事件的统称。这是一种搞笑的说法, 类似于足球里的乌龙球, 实际上就是误操作, 因为买卖股票是以手指操作键盘, 所以叫“乌龙指”。

(二) 是否构成内幕信息

根据事态的发展可以看出某乌龙指事件的重要争议点之一在于某证券的错单交易信息是否构成内幕信息。笔者认为, 根据《证券法》及《期货交易管理条例》的相关条文规定, 错单交易信息构成内幕信息。国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。这一规定的含义是本条第二款列举的七项内幕信息之外的信息, 由国务院证券监督管理机构认定是否属于内幕信息。这样的规定能够很好地应对证券市场上的信息鱼龙混杂, 变化多样不稳定的情形, 更好地运转和改进。

某证券因为程序错误导致市场巨额成交, 对沪深300指数、180ETF、50ETF和股指期货合约价格均可能产生重大影响。而上市公司经过特定的程序把内幕信息向市场披露, 以防相关媒体的瞎编乱造的不实报道。当日事件发生时, 股票指数变化剧烈, 波动异常, 证券市场上先后冒出了优先股、股市红利、乌龙指、T+0等多种传言, 都并未得到证实, 证券“乌龙指”也只是其中的一个传言, 同时某证券辟谣道“乌龙指”事件并非事实, 不存在, 交易市场信息多样, 相互矛盾, 市场投资者并不能从相互矛盾繁杂的信息中辨识出哪个是真实的信息。这些信息在一段时间内处于未公开状态, 错单交易信息为内幕信息。

(三) 是否构成内幕交易

某证券认为其执行的是中性策略, 后来的对冲行为是应该的, 符合《策略投资部业务管理制度》的规定与原理, 不应该承担民事赔偿责任。

中性策略本身并没有对与错, 但是需要强调的是正常中性策略投资才不会被禁止, 而实施中性策略的前提是信息公开、公平、透明。《证券法》的相关条文规定:所有证券包括内幕交易行为在内, 只要知情人在内幕信息公布前, 买卖相关证券均应当承担法律责任。也就是说, 证监会并没有禁止某证券正常中性策略投资, 但是其在没有进行信息披露的情况下进行交易, 并不是执行中性策略。只有在内幕信息披露之后做对冲才是执行中性策略。毕竟, 如果信息不对称, 公众投资者不知道信息的情况下来制定对冲交易决策, 那么中性策略对冲为其自身公司谋福利, 就与公众的知情权起冲突, 也会违反法律的规定和市场“三公”原则。因此, 这个证券公司在执行中性策略时不按法律规定办事, 构成了内幕交易。

总结

某个证券公司的“乌龙指”这一内幕交易事件对整个股票市场、某本身以及股民都会产生一些利弊影响。其拉涨的股票多数为低市值的大蓝筹股票。对追涨杀跌的股民来说是损失, 而对于价值投资者就是一个机遇。对某证券本身来说暂时出现浮亏, 但长久看来只赚不赔, 仅落下“乌龙指”不好的名声, 却因此不会有操纵市场的罪名。而资本市场本身就是一个操控的市场, 对股票市场来说影响不大。

参考文献

[1]魏守华.五问光大证券“乌龙指”事件[J].中国报道, 2013, 09:50-51.

[2]蔡恩泽.“乌龙指”敲出光大风控漏洞[J].产权导刊, 2013, 09:5-6.

[3]钱颖.光大证券乌龙指案的背后[J].商, 2014, 18:100.

[4]邢天才, 王玉霞.《证券投资学》[M].东北财经大学出版社, 2007.

光大证券乌龙事件追踪 篇3

乌龙指再现

就在光大证券策略投资部8月16日ETF套利出乌龙事件后，8月19日光大证券的固定收益部交易又出乌龙，导致其超低价卖出10年期国债。针对此事件，光大证券8月19日上午在其官方网站声明称：“公司金融市场总部在银行间本币交易系统进行现券买卖点击成交报价时，误将12附息国债15债券卖价收益率报为4.20%，债券面额为1000万元，后被交易对手点击成交。目前，我公司正在与对手方沟通并协商处理。”

12附息国债15为2012年记账式附息（十五期）国债，期限为10年，于2012年8月23日发行，发行额为300亿元，发行价为100元，票面利率3.39%。2个交易日，两个乌龙事件，光大证券形象插水。

多数分析师表示，光大证券卖债的价格和时机都不佳，应该是买而不是卖。华泰柏瑞丰盛纯债基金的基金经理陈东8月19日对记者说，无论是从基本面、资金面还是从估值角度来看，下半年的债券市场都不缺乏阶段性机会和结构性机会，对各类预期收益稳定的资金具备相当的吸引力。首先从基本面来看，经济增长遇到瓶颈，三驾马车都很难有起色。其次经历了前期的资金面风波，预计央行将维持资金面“紧平衡”状态。另外，4月份开始券商和信托银行间开户暂停，目前可能将逐步放宽，重新开放开户后，将有更多资金进入银行间市场，或将提振债券价格。此外，从估值角度看，目前信用债与利率债收益率都很高，处于近两年来的高位，投资价值良好。在经历前期流动性紧张导致的债市大幅调整后，风险已经得到了大部分释放，给债券基金带来了良好的介入机会。

券商板块重创

受乌龙指事件的影响，8月19日券商板块重创，下跌2.43%，除了停牌的光大证券之外，18只券商股全部下跌，西南证券、国海证券、东北证券、招商证券的跌幅超过3%。中信证券跌幅最小，也下跌了1.18%。

与此同时，由于这次“顶雷”是交易系统，金融企业网络安全被提高到前所未有的高度，8月19日早盘网络安全概念股集体表现强势，浪潮信息、启明星辰等多个股高开高走，截至收盘浪潮信息涨停、蓝盾股份涨达7.52%，启明星辰涨6.1%。

大蓝筹中兴通讯8月19日也以涨停板收官，“中兴通讯的总股本接近600亿，想要撼动这只大笨象不容易，看来光大证券事件的影响深远，预计这类网络安全股还会火一段时间。”煜融投资总经理吴国平对记者表示。

五大疑点仍是谜

8月16日光大证券制造了A股史上最大的乌龙事件，虽然8月18日公司召开新闻发布会对此事进行解释，但从目前股民的反应来看，并不满意，特别是一些关键性的问题，高管含糊其辞，澄而不清。

1.巨额资金从何处来？根据证监会的通报，“经初步核查，光大证券自营的策略交易系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分，存在程序调用错误、额度控制失效等设计缺陷，并被连锁触发，导致生成巨量市价委托订单，直接发送至上交所，累计申报买入234亿元，实际成交72.7亿元。”这也就是说，市场看到的成交结果72.7亿元，只是真实挂单的31%。光大证券哪里来这么多钱？光大证券董事会秘书梅键称，账上根本没有230亿元，绝对没有海外资金，是自有资金，也没有信用交易，不是账户透支。这让问题更加显得扑朔迷离。

2.“先止损，后公告”的做法是否涉嫌操纵市场。光大证券公告称，8月16日11时07分，该公司交易员通过系统监控模块发现成交金额异常，随后为了对冲股票持仓风险，即开始卖出股指期货IF1309空头合约，全天用于对冲而新增的股指期货空头合约总计为7130张。光大的公告称，ETF操作以及卖空股指期货都是为了减小公司新增持仓的风险。但是这个“随后”到底是几点，光大一直含糊不清，有投资人质疑其“先止损，后公告”，如果确实如此是否涉嫌操纵市场，这也有待证监会进一步明确。

3.高位买入的投资者损失能否得到赔偿？在光大“乌龙”上演的过程中，大批投资者看到股市暴涨，误以为有重要消息发布而盲目跟风买入，而上午光大证券的澄清进一步误导了投资人的判断，T+1的交易制度使投资者高位买入的股票当日难以抛出，这个损失谁来承担？

据记者了解，目前已经有投资者就光大乌龙事件成立了律师团，并起草了《关于设立“光大证券乌龙指事件受害者维权律师团”倡议书》。而在和讯网的一份调查中，有超过7成的投资人表示会进行索赔。光大证券虽然表示出愿意赔偿的态度，但对于赔付方案、赔付金额、涉及投资者范围等细节却无回应。

4.7130张空单会对市场造成什么影响？光大证券公告表示，为保持市场稳定，公司决定在制定并公告处置方案前，不会减持上述已持有的股票。对于已购入的股指期货空头合约，自即日起由本公司自主决定在市场平仓。

8月19日光大证券平了660手1309合约，动作并不显著。“一般来说，平仓宣告空头投降，对于指数来说是利好，个人猜测光大应该会慢慢平，如果速度太快，会让指数涨得太快，给自身造成一定的损失，但是光大证券具体怎么操作，现在也不好说”中国国际期货广州营业部的分析师全泉对记者表示。

5.内控机制为何“形同虚设”？需要指出的是，当光大证券频繁发生“误操作”事件之后，其内控缺失、制度虚设等问题，也令投资者担忧证券市场的风险隐患。一位资深证券界人士表示，在严格的内控机制下，交易员的自营业务交易额度都有严格限定。出现高达数十亿元的错误交易指令而未获风控系统拦截，只能说明光大证券的内控机制几乎“形同虚设”。

光大证券总裁徐浩明也承认，这是公司在创新转型过程中发生的问题，教训值得总结。未来各项业务风险管理端口要前移，全面评估各个方面问题，梳理风险点；并限额指标，实行总量风险控制。“未来，创新业务上的风险管理还是要向传统业务靠拢，不能因为一时的业务效率降低风险管理要求。”徐浩明表示。

多位名人中枪

卷进光大乌龙风波的不仅是光大自身，一些财经名人也因此被拖下水。“超级主力入场，今后可以半仓以上全面做多！”这是当日上午收盘后没多久，中国量化投资学会理事、天津私募投资人石勇的观点。“今天的大盘异动绝对不是乌龙指，最近一定有重大政策出台，大盘蓝筹的全面暴动意味着超级主力进场。”

英大证券研究所所长李大霄当日中午表示，两市权重股暴涨意义非同寻常，2005年6月8日曾出现过这种情况。但11点15分之后，上证指数、沪深300指数再次重拾升势，表明乌龙指的可能性较低。李大霄称，预计管理层政策利好与市场期待救市政策，A股或开启新一轮牛市。此外，经济学家陶永谊、上海宝银创赢投资董事长崔军也都表示二八转换来临，蓝筹股的春天来了。

随着下午光大乌龙指事件的逐步拨云见日，各种奚落嘲讽也开始蔓延来来，中国中投证券资深投资顾问徐晓宇在自己的实名微博上贴出“上联：沧海横流方显英雄本色 ；下联：云开雾散才见专家学识；横批：混混迟早露馅”，下面配了一张李大霄的照片。在后面的跟帖中，李大霄也成了众矢之的，各种恶评如潮。

（据《信息时报》叶 静/文）

乌龙事件作文 篇4

我把书包搜肠刮肚了一番，可连罩衣的影子都没有。我急得像热锅上的蚂蚁。爸爸果断地说：“去教室找找吧。”在赶往教室的路上，我既害怕又着急，生怕把罩衣弄丢了。

一进班，我看见翟老师孩子辛苦的辅导学生。我不好意思的给翟老师打了声招呼，就到抽屉里翻来翻去，可空空如也。我有把讲台找了一遍，可一点儿收获也没有。我十分着急，这么冷得天气里满头大汗。所有想到的地方都找过了，难不成罩衣长腿了?

突然，翟老师忽然问：“柜子找过了吗?”我一拍脑袋，关键时刻把细节忘了，自己领完罩衣就放柜子里了。打开柜门，罩衣整齐地堆在一起。真是虚惊一场!

我可真是个马大哈!

浅谈光大证券乌龙指事件 篇5

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浅谈光大证券乌龙指事件

浅谈光大证券乌龙指事件

摘要：13年8月16日光大证券造成大盘剧烈波动的“乌龙指”事件，与美国10年5月6日的闪电崩盘事件，虽然同样是由于高频交易引起的市场波动事件，但却反映了国内缺失监管体制，风控体系形同虚设，交易规则亟待完善，投资者权益得不到保障等问题。

关键词：816事件 风控体系 光大证券 乌龙指 T+0

沪指2013年8月16日11点05分突然出现大幅拉升，包括中国石油、中国石化、工商银行、中国银行等市值靠前的权重股集体出现涨停，大盘一分钟 内瞬间涨超5%。最高涨幅5.62%，指数最高报2198.85点，大盘盘中一度逼近2200点。这在A股历史上从来没有出现过。对此，上交所在官方微博回应称，截至目前为止，上交所系统运行正常。据报道，上海交易所已联系上光大，暴涨是光大系统问题。光大证券午后临时停牌。

据2013年8月18日下午，光大证券公布8月16日其自营账户异常操作的自查报告称，本次事件产生的原因主要是光大证券策略投资部使用的套利策略系统出现了问题，该系统包含订单生成系统和订单执行系统两个部分。核查中发现，订单执行系统针对高频交易在市价委托时，对可用资金额度未能进行有效校验控制，而订单生成系统存在的缺陷，会导致特定情况下生成预期外的订单。由于订单生成系统存在的缺陷，导致在11时05分08秒之后的2秒内，瞬间生成26082笔预期外的市价委托订单；由于订单执行系统存在的缺陷，上述预期外的巨量市价委托订单被直接发送至交易所。

此次乌龙事件让光大证券再次成为券商中的“明星”，虽然乌龙是由于系统原因造成，但其动用了72.7亿元的资金，导致了市场的剧烈波动，并且给诸多投资者带来了严重的损失，很难摆脱操纵市场的嫌疑。光大证券在造成乌龙之后，由于消息仅限于光大证券内部知悉，随后光大证券将蓝筹股换成ETF基金卖出以避免风险，又通过做空期指IF1309、IF1312合约的方式对冲风险，构成赤裸裸地内幕交

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易。

同时，“816”事件中监管机构的不作为，加深了乌龙事件对广大投资者的影响。有市场人士认为，这也暴露出跨市场监管上的漏洞。“乌龙指事件揭秘了一个在证券行业存在已久的赢利模式。”有金融研究人士指出，有了股指期货和融券业务后，股市赢利模式发生了根本的变化。期现套利基本上赚的是信息不对称的投资者的钱。比如，先同时买入指标股股票，此时指数会瞬间上冲，股指期货合约也会瞬间上冲，有机构在高位时偷偷卖期指。一方面利用期指锁定买入股票的赢利，另一方面还可以期指单边投机赢利，都有办法规避监管。交易所在发现异常后，并没有阻止交易，使得错误继续发生。缺乏熔断机制的前提下，暂缓交易不能在危机关头启用（熔断机制：对某一合约在达到涨跌停板之前，设置一个熔断价格，使合约买卖报价在一段时间内只能在这一价格范围内交易的机制）。

在事件发生之后，上海证监局已决定先行采取行政监管措施，暂停相关业务，责成公司整改，进行内部责任追究。同时，中国证监会决定对光大证券正式立案调查。8月30日下午通报了对光大乌龙指事件的处罚决定：此事件被定性为内幕交易，对相关四位相关决策责任人徐浩明、杨赤忠、沈诗光、杨剑波处以终身证券市场禁入，并没收光大证券非法所得8721万元，并处以5倍罚款，共计5亿2千3百28万。随着徐浩明先生辞去光大证券股份有限公司董事、总裁职务，证监会的大额罚款，此次高频交易导致的乌龙事件可谓告一段落。

高频交易在境外市场引起的事件也不时有所发生，在美国成熟的市场环境下也不例外。最经典的莫过于美股2010年5月6日的闪电崩盘事件。美国东部时间2010年5月6日下午2点40分至2点45分的5分钟内，道琼斯工业平均指数、标普500（S&P 500）指数等股票指数跌幅均超过5%，主要指数悉数暴跌至当日最低点。其中道琼斯工业平均指数盘中跌998点（跌幅达9.2%），当时创有史以来最大单日绝对跌幅。随后股指迅速反弹，道琼斯工业平均指数当日收报10520.32点，跌幅3.20%，S&P 500当日报收1128.15点，跌幅3.24%。迷你标普500指数期货（E-Mini S&P 500）主力合约（6月到期的合约）暴跌58.52点至1056点的盘中最低位。大部分交易所交易基金

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（ETF）最低价较5日收盘价跌8%以上，约有160只ETF的最低价几乎为零。在2点40分至3点短短20分钟内，涉及300多种证券在20000多次交易以偏离其2点40分时价值60%以上的幅度被执行。在当天的恐慌性交易中，一些股票成交价格严重偏离常态，成交价甚至低至1美分或更少，或者高达10万美元。

道指2010年5月6日“闪电崩盘”的“元凶”其实就是美国资本市场流行的程式交易，正是其致使极端市场环境下机械式止损滥用促发了电脑交易的自动型、雪崩式杀跌，进而出现了这种以瞬间崩盘为表象的“技术性错误”。在美国这样的金融业发达市场，程式交易占据了市场总成交量的相当比重。所谓程式交易，就是指交易员借助计算机软件技术的帮助，将套利模型和交易策略程式化，当适合交易程式的条件出现时，将自动按照程式进行交易。加之美国的机构投资者往往具有交易信息比普通投资者“快数秒”等现实优势，“套利型”程式交易大行其道的同时，也成为一种发达市场机构投资者中最为普遍的程式交易模式。频繁交易、交易的高杠杆率、自动程式化是此类交易的主要特点。

高频交易导致波动事件在国内外均已发生，与国外成熟的风险控制及应急措施相对比，通过光大“乌龙指”反映出国内证券交易市场的缺陷。首先是多级风控体系都未发生作用，存在着严重的缺陷，形同虚设的风控体系，在此次事件中暴露无遗。第一、在券商自营业务中，交易员应对于交易品种、开盘限额、止损限额这三个方面进行控制，从事件得出，光大证券自营的交易没有对开盘限额与止损限额进行控制。第二、从公司级的监控系统来看，监控系统没有发现234亿元巨额订单，同时，或者动用了公司其他部门的资金来补充所需头寸来完成订单生成和执行，或者根本没有头寸控制机制，缺乏有效的公司级别的风险控制系统。光大证券是国内A类A级券商，为何风控系统均突然失效呢？这是由于传统证券交易中的风控系统交易响应最快以秒计，但也远远不能适应高频套利交易的要求，此次事件中每个下单指令生成为4.6毫秒，传统IT技术开发的风控系统将带来巨大延迟，严重影响下单速度，这才是各环节风控全部失效的真实原因。第三、上交所缺乏熔断机制和限额控制，上交所对股市异常波动没有

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自动反应机制，对券商资金越过权限的使用没有风控，对个股的瞬间波动没有熔断机制，上交所声称只能对卖出证券进行前端控制。虽然交易所市场监察系统具有相关交易预警指标，能及时发现异常交易，但毕竟是在交易达成后，只能进入事后处置环节，无法进行有效预防。

风险控制系统的全面缺失是关键的因素，而交易规则的缺陷则是加深乌龙指事件的幕后推手。我国现货和期货市场交易机制不统一，现货市场实行“T+1”制度，而期货市场实行“T+0”制度。我国股票市场上主要是个人投资者，当日买入的股票不能同日卖出；而期货市场主要是大户和机构投资者，当日买入的期货合约当日可以卖出。这就意味着，当股票市场出现异动、股指大幅下滑时，广大个人投资者无法在当天将买入的股票卖出规避风险；而大户和机构投资者在股票市场所承担的风险完全可以通过期货市场实现风险对冲。光大正是利用这点将自己损失降到最低，而股民却得不到这样的机会。

证监会对光大做出了“史上最大罚单”的处罚，与定性为“内幕交易”有关。乌龙指事件发生后，光大为对冲损失，没有向交易所和公众主动公开股市波动的真相，而是向其子公司光大期货发出了做空股指期货的指令，导致市场进一步混乱。但是，此事件中，因市场波动而产生损失的一般无辜投资者，却不能得到有效补偿，个人投资者的损失没有一个合理解决方案。理论上存在的集体诉讼制度，在我国资本市场鲜有现实案例。光大乌龙指一案，如能破题集体诉讼，是为通过法律实践确切保护投资者利益的有益尝试。一定意义上，集体诉讼理论与实践的差距，也是检验立法者执法者以及社会大环境对诚信的真实态度。只有理论存在而不能践行于实际的制度，等于乌有。

光大乌龙指事件发生后，不论对广大投资者还是监管机构，都是一个很好的提醒。国内貌似严密却形同虚设的风控体系、看似严谨却漏洞百出的交易规则、貌似完善却难以执行的法律保护体系„„这些都值得我们去深思，交易所及监管机构应积极研究完善相关风险的前端防控制度和措施，进一步研究论证股“T+0”交易制度和“熔断机制”，建立确实的投资者保护机制。

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乌龙作文笑翻天日记 篇6

潘老师首先读了一位同学写的《妈妈感谢您》。当老师读到“当我生病时妈妈急得就像狗一样”时，我们全班就爆发出了“哇哈哈哇哈哈”的一片笑声。我就像一个破裂的石榴一样，笑的牙都快掉了;再看王奕潇笑得脸蛋像个红苹果;，刘才旭更是笑得前仰后合;肖沁彦则干脆趴在桌上拍着桌子笑，整个班级都笑翻了天。因为这位同学的比喻不恰当，闹出了个大乌龙。

后面的作文一个比一个搞笑，有的同学的作文就像一笔流水账，好像懒婆娘的裹脚布——又臭又长。还有些同学的作文就像炮仗一样短，短短的三五十字，错别字连篇，词不达意，搞出了许多乌龙。

乌龙事件作文 篇7

目前,内部控制突发事件在学术界尚无明确的观点。但借鉴相关法律规范中的解释以及相关学科领域的研究成果,可以对内部控制突发事件有粗略界定。

2007年11月1起施行的《中华人民共和国突发事件应对法》中对于突发事件的规定是指突然发生,造成或者可能造成严重社会危害,需要采取应急处置措施予以应对的自然灾害、事故灾难、公共卫生事件和社会安全事件。保监会对于保险资产的重大突发事件也有界定:保险资产管理重大突发事件,是指保险机构突然发生,已经造成或者可能造成保险资金巨额损失,危及保险资产管理正常运行的重大事件。这些法规中的条文是目前对于突发事件,比较具有权威性的法律解释,而在学术界的研究中,提出的突发事件是指在特殊的情况下,由内外部因素发生急剧变化,系统由于稳定与可控性被破坏而出现异常,进而发生的一类无秩序意外事件。

由上述的一些观点,我们首先可以归纳出突发事件的特点:偶发、影响巨大、难以预计。结合这些特点,我们可以粗略的对于内部控制突发事件加以界定:内部控制突发事件是内部控制体系运作的过程中突然发生的,致使企业内部控制部分或者完全失效,危及企业经营活动完成、经营目标实现和资产安全的重大内部控制事件。

二、突变理论与尖点突变模型

突变理论是法国数学家Thom于1972年建立的数学理论,用于研究不连续变化现象。Thom对于突变理论进行论证,得出了突变理论的分类定理:自然界和社会现象中存在的大量不连续现象可以用某些特定的几何图形来描绘。经过Thom的计算,控制变量数在5个以内,共有11种突变类型。而在两个状态变量、四个控制变量以内的模型数,只有七个,分别是:折叠突变、尖点突变、燕尾突变、蝴蝶突变、双曲脐突变、椭圆脐突变模型和抛物脐突变。本文由控制变量较少,应用较为简易的尖点突变模型对内部控制突发事件的演化进行分析,对突变理论应用于内部控制研究做初步探究。

尖点突变有一个状态变量和两个控制变量,势函数为对其求导 , 则能得出尖点突变的平衡曲面形式 :平衡曲面M中 ,上叶和下叶称被为稳定区 ,中叶是不稳定的平衡状态区, 当势函数的值点处于折痕线上,即控制变量a、b符合分歧方程时,系统就会发生突变,势函数的值直接从上叶跳到下叶,或从下叶跳到上叶,引起状态的突变,突变可以发生在折痕线上任意一点,各点的突变程度有所不同,即质变中的量变。平衡曲面M的上叶和下叶中,X不同的值表示同一质态上量的不同,X值(绝对值)越大,表示同一质态下量的程度越高,如图1所示。

三、由尖点突变模型分析“乌龙指”事件

(一 )控制变量的选择

首先,本案例中所讨论的“乌龙指”事件不单单是2013年8月16日早11时05分——11时29分由光大巨额错误交易而导致的上证股指暴涨,而是光大在误操作出现直至证监会做出处罚决定的完整的一系列事件。

在这一事件中,若运用突变理论进行分析,首先需要确立模型中的两个状态变量。在光大“乌龙指”事件中,众多的因素致使研究非常规突发事件的突变,首先需要准确确立模型的两个状态变量。从证监会对于事件的认定,我们可以从纷繁复杂的事件中遴选出此次事件关键的两个变量。证监会30日表示:光大证券知悉异动的真正原因,投资者并不知情,公司本应戒绝交易, 待内幕消息公开后再卖空合理避险,但其具体操作违反了市场公平交易的原则。因此认定,公司在信息披露前转化卖出ETF、卖出股指期货合约,构成了内幕交易行为。因此,从其中我们能看出,在16日上午的巨量市价委托单被理解为非人为的错误,而下午进行的ETF卖空和卖出股指期货合约则被认定为内幕交易。

本文将光大“乌龙指”事件中因素V设为偶发操作失误在控制活动缺陷的状态下对于光大所造成影响的大小,而因素U设为公司内部控制缺陷应对不当的程度。

(二 )光大 “乌龙指 ”事件尖点突变分析

案例中选定了两个控制变量因素U和因素V,系统熵态X作为状态变量,运用突变理论中的尖点突变模型分析,如图2所示:

图中,平衡曲面的上叶表示操作失误造成事故,下叶表示事故发展过程中内部控制环境与信息沟通的缺陷诱使发生的新事件。上叶和下叶分别代表系统所出现的不同的平衡状态,从上到下或者从下往上,系统的熵态可能会发生突跳,即操作失误的突发事件可能变异成另一类突发事件,图中有四条不同的曲线,分别表示在因素U和因素V的作用下,系统熵态X发生变化的过程。曲线abcd反应了光大“乌龙指”事件突变的全过程,光大危机应对的不当让光大在此次事件中处于极度被动的地位, 此时危机应对不当因素值用Ub表示,操作不当造成的影响的大小以Vb来量化,Ub和Vb共同作用于系统时,系统熵态X发生了b→c的突跳,生成了新的不安因素(涉嫌内幕交易 )Uc和事故大小Vc,其变化值ΔX=X(Ub,Vb)-X(Uc,Vc),b→c即为操作不当事故的突变 ,结果就是由操作不当引发的巨额错误交易和光大采取的不正当应对措施,最终导致光大被认定为内幕交易并被处罚。

图中可以看出,当U和V的取值不同时,熵态X的突跳程度也不同,曲线发生突跳时的突跳程度曲线发生突跳时的突跳程度由图可知 ,这说明在发生的突跳程度大于在发生的突跳程度,即前者较后者而言,突变的事件的影响程度更大。然而,在图中曲线可知, 当控制变量U和V的变化路径从上叶到下叶或者从下叶到上叶的过程中,不经过折叠线,尽管也会导致系统熵态X的变化,不会发生突发事件的突变,而是渐变产生新一类的突发事件。

光大控制环境和信息沟通存在缺陷所反映出的应对能力的缺失是主导,而误操作是导火索。内部控制缺陷因素积累到了一个临界点,由模型可知,只有光大危机应对因素发生巨大变化时,系统状态的变化如图中曲线a0b0,虽然系统熵态发生很大变化,但其变化路径并未经过折叠线,所以并未发生突变,当误操作因素出现,致使系统熵态经过了折叠线,才会导致整个“乌龙指”事件内幕交易认定的发生,因此,对于此类突发事件的解决和预防,短期需要完善光大本身危机应对能力,从内部控制的微观着手,采取正确的应对措施,而长期,则需要宏观的内部控制体系的完善。

四、研究启示

(一 )风险应对措施要科学合理

此次“乌龙指”事件中,光大证券所采取的“自救”措施,反而成为光大最终涉嫌内幕交易的“罪证”。从上文的分析我们可以看出,如果光大采取了合理的风险应对措施,此次事件只是单纯的偶发事件,光大并无重大的主观故意,也不会发生事件突变为内部控制失效并被证监会处罚的恶性事件。因而在对于风险应对的过程中,采取科学、合理的应对措施,能起到使企业在突发的风险事件中转危为安的作用。

(二 )内部控制思维需要贯穿企业活动始终

在此次“乌龙指”事件当中,内部控制诸多缺陷是光大显性的问题,而在其背后,内部控制思维与理念的缺失,是光大在此次事件中败走麦城的根本原因。因此,企业应该主动关注内部控制活动的有效性,从风险变为损失后被动接受转变为风险预测后的主动规避。让企业在触及到法规红线前,在遭遇突发性的风险事件时能及时“刹车”,避免进一步的经营风险。这样才能使企业在发展的过程中始终处于良性、稳定的环境中。

(三 )注重内部控制因素的内在联系

在此次“乌龙指”事件中,控制活动缺陷同控制环境及信息与沟通缺陷的耦合,共同促成了整个事件的发生。因而在内部控制活动中,除了内部控制各因素本身有效与否需要关注,各因素与其他因素的影响机制也需要重视。建立各因素间良性的联系,及时发现不良的“共振”,对于内部控制突发事件的预防有很重要的作用。

(四 )内部控制体系构建要全面动态

本次的“乌龙指”事件,暴露出光大证券在内部控制体系设计与运行过程中均存在缺陷,操作失误能造成如此大的事件反映出内部控制体系的不完善,而应对不力则暴露出内部控制体系的僵化。一个有效的内部控制体系,不是片面、静止的,不是一个人、一个部门、一项事件的控制,而是在企业日常的经营活动中全员参与,时时监控,处处发挥作用的有机体系。在构建内部控制体系时,就要从全面性和动态性着手,适时调整工作,及时保证有效,让企业的运转始终在控制当中,避免突发的,危害性大的突发事件对企业造成重大影响。

摘要：内部控制体系的复杂性决定了内部控制失效问题的复杂性和难预测性。突变理论作为研究不连续变化的理论,已在数学、力学、物理学等领域广泛应用,并且在生物学和社会科学中有所推广。那么突变理论是否能够用来分析、预防内部控制突发事件问题,本文结合光大“乌龙指”事件进行了分析。

关键词：内部控制,突变理论,尖点模型,光大“乌龙指”事件

参考文献

[1]李春阳.基于突变理论的上市公司财务预警研究[D].大连:大连理工大学,2006.

[2]张亚平,张起森.尖点突变理论在交通流预测中的应用[J].系统工程学报,2000(3).

[3]丁庆华.突变理论及其应用[J].黑龙江科技信息,2008(35).

[4]姜璐,于连宇.初等突变理论在社会科学中的应用[J].系统工程理论与实践,2002(10).

五花八门的乌龙泄密事件 篇8

玩具

20世纪50年代后期，美国秘密研制了“北极星”弹道导弹核潜艇。因为这种武器可隐蔽在大洋深处向敌方战略目标发射导弹，美军方将其列为最高机密。

1960年4月，曾领导研制世界第一艘核动力潜艇、被誉为“核潜艇之父”的美海军中将海曼·里科弗，对国会原子能两院联合委员会说，满大街都在卖一种“北极星”式核潜艇的模型。这个模型的比例极其严谨精确，任何“一位高明的舰艇设计师只要在那个模型上花一小时上夫，就可以对人说他毫不费力地就取得了价值千百万美元的情报”。贴在那个价值2.98美元的玩具上的标示特意说明：“弹道导弹核潜艇是另一组严格按照美海军正式蓝图的规格制造出来的模型。通用动力公司电船部慷慨地向我们提供了整套的精确资料，谨借此机会向该部致以衷心谢意。没有该部的合作，制造绝对精确的模型是不可能的。”

这具模型具备这类潜艇的全部内部设备，包括核反应堆、控制室、水手间以及两枚北极星式导弹。这具模型在每一点都与实物无异，比例尺是1:300。“核潜艇之父”里科弗对这种模型在市场上的出售感到几近晕厥，因为“如果我是俄国间谍，我会非常感激美国这种慷慨的做法”，以贴心的大众价格——2.98美元的代价就取得了这种情报。这具模型在装备反应堆的舱面大小方面、以及在操纵这类潜艇的水手人数方面，都提供了准确的数据。

无独有偶，1986年美国又发生一起玩具泄密事件。在芝加哥举办的一次玩具博览会上，一家著名的飞机和舰船塑料模型制造商坦斯托斯公司，推出了一种比例为1:48的隐形战斗机玩具模型，并声称模型与实物相似程度不低于80％。这种模型刚一问世，就引起其他国家的喜爱，各国驻美人员争相抢购。

此事很快引起美国情报机构的关注。情报人员调查发现，该玩具模型的母体竟是一直处在机密状态中的最新式F-117A隐形战斗机。美国军方没料到玩具商人也会泄露天机，震怒之余，以保密工作不善为由，对F-117A的研制主承包商——洛克希德公司进行了追究和惩罚。

姓名

在英国的核建设事业中，曾经发生了一起重大泄密事件。当时苏联克格勃控制的人员中，有一位叫迈克·史密斯的工作人员，他同一位替英国电器与乐器工业公司和英国通用电器公司工作的人同名同姓。史密斯到一家军工公司工作前夕，英国军情5处在对他进行接触高度机密材料所需要的安全审查时，误把他当作后者，使这位苏联间谍通过了接触核机密的安全审查。由于英国情报机构没有及时搞清两位同名同姓的人的身份，使得史密斯把有关生产用于英国皇家空军WE177核弹上的XN-715引信的机密材料交给了他，这是一种有关英国自由坠落核弹上使用雷达引信的绝密材料。由于军情5处的乌龙，使苏联人得到了一个意外的大礼包。

日记

从1942年8月开始，美国海军和日本海军在太平洋的瓜达卡尔岛、兹拉格岛和吉尔伯特群岛3个岛屿及其周围的海域展开了多次交战。日本海军虽然实力相对较强一些，占有一些优势。但在双方的数次交战中却几乎是连战皆败，最终一败涂地。这其中除了指挥方面的失误原因之外，其中最重要的原因之一便是日本海军所写的日记暴露了他们的行动企图，而美国海军正是通过窃取日军的日记随时掌握了日军将要进行的作战计划。在第二次世界大战后发表的美军关于太平洋地区作战的《与密林与恶疫的决斗》一书中曾这样写道：“日本人凡事都要准确无误地记入日记中，不仅记入迄今的行动，也把听到的、可能出现的以及今后预定的行动都写上。我们的工作就是大量搜集他们的日记，把日记上的事集中起来加以分析，这对我军的作用实质上胜过了在敌人中打入100名间谍。”

签名

第二次世界大战期间，德国基尔运河南端有一个叫布隆比特科尔克的小镇，镇上只有一家小酒店。这家酒店老板热情好客，特别是对穿过运河前往大西洋游弋的德国潜艇上的官兵，更加热忱有加，从而博得官兵的好感。因此，德军潜艇的官兵每次出海前，总要到这里来喝一杯自己家乡的啤酒；每次离别前，酒店老板都要拿出一个签名本请客人签名留念。官兵误以为这是老板对自己的尊重和热情，反正签名也不花钱，也都乐意挥笔。

他们做梦也想不到，老板竟是间谍。等客人一走，他就把签名本送到英国间谍手中。因此，每有一艘潜艇出海，英海军情报机构就能根据一些军官的名字，推测出该潜艇的编号、级别、吨位，甚至它的任务等。等待酒足乐极的德军官兵的，往往是死亡。

另外，中国在抗日战争中也曾利用日本人喜欢在沿路的名胜古迹上留下签名，或者是其他身份信息的癖好，提取大量有价值的军队调遣路线情报，并据此进行伏击。

报纸

第二次世界大战期间，一个英国人叫雅各布，他对德军的军事秘密了如指掌。当时他编写了一本小册子，详尽地公开德军的编制结构、160多名部队指挥官的姓名简历，甚至对德军新成立的装甲师的步兵小分队也做了介绍。希特勒为军事泄密勃然大怒，下令追查。原来，雅各布是个有心人，通过长期搜集、剪贴、摘抄德国报纸上发表的涉及军事情况的报道，他积累了大量资料和卡片，经过综合研究，整理出了大量的军事秘密。

同样的事情在世界闻名的珍珠港事件前也发生过。据说1941年日本为了确保袭击珍珠港的成功，派吉川猛夫潜伏珍珠港搜集情报。一天，他从一家报纸中发现了一条有趣的消息：×××小姐将于×月×日与战列舰“西弗吉尼亚”号上的一位军官在×地举行婚礼。吉川猛夫根据这一消息，当即跑到珍珠港观察，果然有一艘军舰停泊在那里，他断定那就是“西弗吉尼亚”号战列舰。通过这一线索，吉川猛夫很快就摸清了停泊在珍珠港的所有美国舰艇及其活动规律，为日本偷袭珍珠港提供了准确情报。

酒后失言

美丽的乌龙江三年级作文 篇9

人们都说：“上有天堂，下有苏杭”，我却想说“上有天堂，下有福州”，但福州最美的地方，莫过于乌龙江。

春风拂过乌龙江，千里乌龙长堤，丛丛绿树映着簇簇红花，鸟儿在枝头欢乐地歌唱。乌龙江的柳树抽出新的枝条，长出嫩绿的叶子，长长的柳枝随风舞动，在乌龙江面画着大大小小的圆圈。春天的乌龙江不由让我想起了杜牧的诗句“千里莺啼绿映红”。

我最喜爱的是乌龙江夏天的傍晚。江风徐徐吹来，没有了白天的炎热，江面碧波荡漾，显露出白翎的水鸟，掠翅江面。两岸青翠欲滴，遍布的朵朵鲜花红艳无比，简直就象燃烧着一团旺火;芦苇荡好似一群身穿白纱裙的少女，娇羞地欣赏自己映在江里的影子;孩子们尽情地在草地上翻滚嬉戏，笑声时不时与不知名的虫儿互和着。天渐渐暗下来，远处的灯火与满天的星光慢慢地在水天之处融合在一起。

乌龙江的秋天慢慢地来，江边高大的芒果树结满了硕大的芒果，使空气都散发着诱人的`香气，早上的太阳总像没睡醒一样，懒洋洋地从山后探出头来，江面则铺满的一层薄薄的雾。

乌龙江的冬天是挤在春天与秋天之间，是低调又短暂的。前一天太阳还是兴高采烈地高挂在天空，第二天却在人们来不及准备间，突然降温。乌龙江的冬天真像“六月孩儿脸”说变就变。

相亲乌龙杂文随笔 篇10

我的故事于你可以是现实，于他们只是故事

这是个随笔，感兴趣可以看一看

《相亲乌龙》已经完结，感谢喜欢《相亲乌龙》的读者

承蒙喜爱，多谢支持

完结后的例行随笔

这个文呢纯属是我的一个脑洞，不过班小松的设定和有关片段是后来写着写着写到的。这个故事里尹柯并没有因为班小松的出现动摇，甚至没有因为班小松当初的因病离开而因为愧疚和责任放弃自己和邬童的感情，而邬童的不安是正常的，前任的出现一定会让人产生危机感，而尹柯在差点失去后的痛哭和一声声的我爱你让邬童的不安尽散，那钟强烈感情的迸发是可以直击心灵的最深处的。

没有因为前任的分分合合，各种猜忌、误会，也没有车祸、生离死别，生活中没有那么多的狗血，更何况凯千的任何一对CP之间都是相知的，他们懂彼此之间的任何一个点，他们是最默契的存在。当然不排除有些文章的一些人物特性会导致剧情发展的.不同。不过不管剧情怎么发展都应该符合他的人物设定，情绪的波动，反应程度，动作都应该在一个范围之内，超出范围那就是狗血，就是强行将不符合人物设定的剧情加在他身上。

当然没有说狗血文不好，我自己也会看一些这种文，这也算是一种写作方式、写作习惯，但是我本人觉得狗血剧情不是特别适合凯千，但又矛盾得有点想尝试，反正我就是属于想到一个梗，脑子里就设一个大的框架，就开始写，情节该怎么发展就怎么发展，不会有太多限制。

所以，本来呢还没有完结，后面还有几个剧情设定，但我写到那的时候，突然觉得可以结束了，再写下去就多余了，所以恭喜《相亲乌龙》完结了。

接下来可能会尝试写短篇，其实我是个短篇无能者，但想试着写一写，主要也是因为接下来真的挺忙的，怕自己又写长文会拖更，还有来LOFTER本来就是觉得这里干净，来写写自己想写的，尝试一下也未尝不可。

还有就是很感谢大家的喜欢，你们的评论我都有看到，我嘴笨，所以没有每一条都去回复，如果你们不嫌弃的话，我可以试着每一条都去回复，不过可能会产生尬聊现象。

当一起乌龙事件发生在证交所 篇11

6月13日，上海证券交易所对前一交易日海润光伏股票除权价出现乌龙事件给出了说法，承认这起事件是由于上交所在除权价计算中出现失误，导致当天海润光伏股票的市场“无辜”蒸发8.5亿元。同时上交所还表示，当日交易有效，并将与海润光伏公司共同承担责任。

根据股票交易的规则，一个上市股票在分红当日必须进行除权，亦即在这一日及其以后买进的投资者将不再享受这一次的分红权，自然，其股价也应相应降低。海润光伏此次的分红方案是送红股，每10股送红股1.6股，但该公司此次送红股的方案较为另类，它不是面向全体股东，而是以前20大股东之外的其他股东为送股对象，也就是说，前20大股东不享受此次分红。这是公司内部事务，只要这些大股东没有异议，这样的分红方案也是合法的。但是它却使公司除权时必须特殊计算，即在假设这些大股东仍然得到送股的基础上进行计算，其结果便是送出的红股分摊到全体股东后必然有所降低，折算下来，海润股份此次送股分摊到每位股东头上为每10股送红股1.044股。但上交所忽视了这一点，仍然按每10股送红股1.6股的方案进行计算，导致其除权价低于应该价格，8.5亿元的市值损失由此产生。

在资本市场上，每一次乌龙事件的发生，都会导致市场出现巨大震荡，远的不说，即以去年8月发生的光大证券乌龙事件来说，其对市场造成的创伤至今尚未完全修复，当事机构光大证券更是因此而一蹶不振。在今次发生的海润光伏事件中，不少公募基金损失达数千万元，自然，还有更多的普通投资者“躺着中枪”，其损失还无从统计。更复杂的是，在发现交易所的计算错误导致除价权偏低后，市场上顿时涌进了大量套利资金，这些资金赌的就是交易所修正错误后所产生的股价上升空间。

交易所是一个股票交易的中介机构，它本身不从事股票交易，因此不会因一个鸟龙事件的发生而滋生出内幕交易。但是，这起事件却产生了一个意想不到的价值，它可以使我们重新认识光大证券的那一起事件。在证监会去年组织的调查中，最后认定光大证券产生了内幕交易，并对此作出了严厉处罚，证监会并且表态支持投资者向光大证券索赔。但始料不及的是，光大证券原策略投资部总经理对这个处理结果却并不买账，认为光大证券并没有从事内幕交易，而是一种正常的事后纠错行为。尽管在律师的劝说下，杨剑波最终的要求不再涉及对这一事件的判断，而只是要求法庭撤销证监会对自己所作出的行政处罚。但是一旦他赢了这场官司，必然导致对光大证券事件的重新认定，实际上这种效果已经产生，最近光大证券已经拒绝了一些投资者提起的索赔要求。

光大证券之所以因为一个乌龙事件的发生而栽入了内幕交易的泥坑，这与它作为一个证券经营机构的性质是有很大关系的。但是，通过杨剑波诉讼案的庭审，我们已经看出，对这起事件是否可判定为内幕交易，确实存在很大争议，而证监会长期以来在市场上的一言九鼎，使证券经营机构对它产生了很严重的依附关系，它们即使对处罚不服，也只能停留在“腹诽”的范围之内，杨剑波之所以敢于公开对证监会叫板，关键还是因为他已转身为大学教授，可以不再看证监会脸色了。透过这样一种关系，我们依稀看到了行政机构凌驾于资本市场之上之后对市场的影响，一个证券经营机构在市场上除了必须遵守法律之外，还需要遵守法律之外的一些“潜规则”。

当一起乌龙事件发生在交易所，证监会对它是什么样的态度，考验着证监会的执法水平。将发生在一个证券经营机构与发生在交易所的两起事件放在一起观察，我们自然而然产生了一个疑问，证监会还会像对待光大事件那样雷厉风行地启动调查，并且对自己手下的交易所进行严厉处罚吗？上交所已经表示承担责任，并且承诺将对除权日当天以错误除权价卖出造成损失的投资者给予补偿，相比以往在同类事件中的态度这已是很大进步。但即使如此，它所发生的这场错误，却不可能像去年光大证券事件那样引起整个公司的动荡，毕竟，监管部门不会把板子打到自己的身上。

如何挑选乌龙茶呢 篇12

龙茶以芽大粗壮，白毫明显，红、黄、绿三色相同，色彩鲜、形状稍短、条索紧结者为上选品。但当自己去买时就会遇到怎样来鉴定乌龙茶的好坏的问题。下面从四个方面介绍鉴定乌龙茶的好坏。

鉴定乌龙茶的好坏一：不要买“三无包装”

目前，市场上经常出现无厂家、无生产日期、无保质期的乌龙茶，这种茶叶即使外表包装有多鲜艳也别买，因为这种茶叶一般都是没有经过严格卫生的加工过程，品质没有保证，而且因为没有厂家，如果出现质量问题，消费者投诉无门，只能吃哑巴亏。

鉴定乌龙茶的好坏二：并非所有清香型的都是纯天然的。

消费者总是以为所有清香型的乌龙茶都是纯天然、无污染的，这是一个很大的误区，清香型并不是没有经过加工的，相反的，品质安全的清香型乌龙茶都是经过严格加工的。直接从产地运到茶店，未经严格制作加工，直接包装的茶叶是很不卫生和很不安全的。清香型的茶叶闻起来是花果香而非青草香。

鉴定乌龙茶的好坏三：观形、察色、闻香、品味好的乌龙茶具有以下特征：

观形：外形条索要匀整，净度要好。

察色：砂绿油润的茶叶较好。

闻香：香气要纯正，不能有青草香，要有乌龙茶特有的花果香。

品味：滋味甘醇，泡水长。

鉴定乌龙茶的好坏四：外观 乌龙茶以芽大粗壮，白毫明显，红、黄、绿三色相同，色彩鲜、形状稍短、条索紧结者为上选品(一芽三叶)。条索粗大无白毫、茶叶至深绿带黑者次之。

怎么泡乌龙茶好呢？ 篇13

开启茶壶盖，用沸水回旋注入茶壶中，冲水量约三分之二水，并让沸水在壶中晃动，使整把茶壶均匀受热。然后用手提起茶壶，将茶壶中的水倒入品茗杯中，进行烫杯。最好用茶夹子进行洗品茗杯，并做到里外皆洗。一是清洁茶具;二是温具，以提高茶的冲泡水温。

取茶叶罐，用茶匙取茶叶，粗的放在茶壶水孔一边，细碎茶放在壶把一边，上面再铺一层粗的茶。目的：防止细碎茶叶冲泡后堵住水孔和壶嘴。投放量1克茶一般冲泡20毫升水，茶叶为壶的1/2为适宜。

用煮沸的水从壶边冲入。接着用壶盖在壶口边缘平刮几下，将白沫刮去，盖上壶盖，再用沸水在壶外面冲淋，再将茶水倒入品茗杯，目的：使茶叶湿润，洗去茶叶上的浮尘，使乌龙茶的香味能更好的发挥。

用刚煮沸的沸水采用悬壶高冲的方法，冲入壶中。

将壶平提起，在茶船边缘来去刮一下，去掉壶底水滴，然后用茶巾吸去残存的水渍。分茶时必须来来去去巡回将茶汤倒入每个品茗杯中。