银行信用风险分析报告

银行信用风险分析报告（精选7篇）

银行信用风险分析报告 篇1

关键词：商业银行,信用风险,CQSX银行

1 商业银行信用风险概述

银行业历来都是一个高风险的行业, 商业银行在其日常经营过程中会经常面临诸如操作风险、信用风险、流动性风险及市场风险等多种风险类型。因而, 风险管理也就成了商业银行日常经营活动中的重要组成部分。控制风险与提高效率是银行永远的两大主题。

银行效率是指银行投入产出比, 反映的是其市场竞争能力和可持续发展能力。我国商业银行在降低不良贷款率和控制银行风险上取得了成效, 但是在目前激烈的市场竞争环境中, 不良贷款率等风险指标呈上升趋势。如何在风险可控的前提下不断地提高银行经营效率, 是我国商业银行面临的现实问题。

在商业银行开始发挥信用中介职能之后, 就不可避免地面临着信用风险。不同的经济金融环境, 不同的商业银行运行机制和管理体制, 使得人们对信用风险的定义和内涵的理解也是不同的。目前对信用风险的认识主要有以下几种观点。

1) 信用风险即为违约风险, 即由于借款者不能或不愿按照合同要求偿还债务造成违约而使商业银行遭受损失的可能性。信用风险一般来自客户信用状况, 客户信用状况的好坏影响着信用风险的大小。客户偿债能力发生恶化或是客户有意欺诈, 可能不能或不愿偿付部分或全部其承诺的利息及本金, 而这些违约将造成银行损失, 即为商业银行面临的信用风险。

2) 信用风险即为信贷风险, 在信贷过程中, 借款人到期不能或不愿履行还本付息协议或者借款人的信用状况和履约能力发生变化而给银行资产价值带来损失的风险, 这是一种狭义的信用风险概念。

3) 信用风险指由于各种不确定因素对银行的影响, 使银行的实际经营收益结果与预期目标发生背离, 从而导致银行在经营活动中遭受损失或获取额外收益的一种可能性, 它不仅包括信贷风险, 还包括存在于其他表内、表外业务, 如贷款承诺、证券投资、金融衍生工具中的风险等, 即为广义的信用风险。

4) 信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性, 还包括由于借款人的信用评级的变动和履约能力的变化导致其债务的市场价值变动而引起的损失的可能性。

信用风险, 又称违约风险, 是指债务人合同到期后未能按照约定履行债务, 而给债权人带来损失的风险。信用风险有广义和狭义之分。广义的信用风险通常是指债务人由于各方面的原因违约所导致的风险, 例如信贷资产业务中借款人由于个人原因无法偿还贷款本息而使银行信贷资产质量恶化;负债业务中由于客户大量提款而造成挤兑, 银行短时间内无法筹措资金造成支付困难;表外业务中由于债务人未按时履行债务而将或有负债变为表内负债等。狭义的信用风险大家一般理解为信贷风险。

本文的“信用风险”除特别说明外, 通常也是指信贷风险。

2 CQSX银行信用风险管理概况

2.1 CQSX银行现状

CQSX银行经中国银监会批准, 于2008年2月改制重组而成, 注册资本23.54亿元。截至2014年6月末, 全行资产总额804.60亿元, 各项存款余额585.43亿元, 各项贷款余额264.94亿元, 以上各项指标分别是重组前的15.17倍、18.30倍、22.98倍。重组六年来累计实现利润总额49.17亿元, 实现税金17.94亿元, 各项监管指标全面达到审慎监管要求, 在全市营业网点达到60个。

CQSX银行成立以来, 坚持引进战略投资者、实现上市和跨区域经营的三大战略, 坚持中小企业银行、零售银行、理财银行、库区银行、上市银行的五大定位, 坚持差异化经营、特色化发展, 全力支持地方经济社会发展建设, 实现规模、效益与质量的协调发展。

2.2 CQSX银行风险管理概况

1) 个别行业的所谓“高端”客户通过自身或关联企业, 成为向该行取得信贷资金的“融资平台”或“融资窗口”。

2011年~2014年6月末以来, 表现最为明显、最为活跃的莫过于钢贸、房地产、建筑业等行业。为了应对商业银行经营机构所面临的存款、贷款、收入等考核压力, 以及授信风险缓释的要求, 以福建周宁商人为核心团队的上海钢贸城 (钢贸市场) 融资模式应运而生。这种模式具有的吸引力在于, 商业银行取得了银行承兑汇票项下保证金存款;通过货押、联保、担保公司保证等几种可供选择的担保方式, 片面地满足了银行对于授信业务的风险缓释、信用增级要求。但实际上, 钢贸市场和担保公司具有相同的股东或实际控制人, 借款人和保证人也具有密切的关联关系。钢贸企业在取得银行融资后, 仅在钢材贸易领域投入少部分资金, 而将大部分资金转作他用, 如房地产, 甚至民间借贷。钢贸成为融资手段, 导致进入这一行业的民间资金越来越多, 泡沫和风险也就越积越大。

该行目前钢贸企业贷款占全行贷款总额的1%不到, 但房地产行业以及建筑行业贷款占全行贷款达到30%左右, 其行业潜在风险不容忽视。

2) 融资性担保公司挪用或占用客户保证金、客户信贷资金。

一段时期以来, 对中小企业的贷款, 商业银行的一项风险缓释措施是引入合格的融资性担保公司担保 (保证) 。商业银行对符合条件的担保公司授予担保授信额度, 经过授信审批环节, 对银保双方共同确认的单一法人客户实施授信。“中担、华鼎、创富” (三家法人担保公司具有共同的实际控制人) 危机事件表明, 在这种作业模式中, 借款人 (即担保公司的“客户”——被保证人) 、担保公司、商业银行的行为均具有“异化”特征。由于担保公司的推动, 借款人获得的信贷资金往往超过其实体经营需要, 将大比例的信贷资金交给担保公司, 以“理财”名义加以挪用;由于有了担保公司的连带责任保证作为风险缓释、信用增级措施, 商业银行对中小企业的授信诸环节出现了一定程度的履职缺位问题。

该行也有类似的担保公司担保授信业务, 且占全行贷款余额的43.89%, 占比较大。

3) 企业购买银行理财产品以及发放委托贷款。

一些企业在获得银行贷款后, 拿出一部分信贷资金购买银行理财产品;有的企业一方面在银行有大量借款, 但同时又通过银行作为中介, 发放委托贷款, 或为增加财务收益, 或从事一些委托人不便于直接出面经营的业务。在银监会要求各家商业银行关注地方政府融资平台贷款风险的背景下, 甚至出现了企业以委托贷款方式向地方政府融资平台提供资金支持的现象。

4) 企业介入民间借贷。

通常而言, 除非以民间借贷为“主业”, 企业介入民间借贷 (通常是“借入”) 有两种常见情形:其一, 银行贷款即将到期, 借入民间资金, 以便能够及时归还银行贷款本金, 保持较为良好的信用记录, 以期继续从银行获取信贷资金支持, 通常银企双方有“君子协定”, 适时还款是再次放款的先决条件;其二, 企业或为扩大生产经营规模, 或为投资于新领域而引入民间借贷。前一种情形是临时性短期周转性质, 期限一般不会超过一周;但后一种情形显然不是短期所能够顺畅回流的。对商业银行的信用风险管理来说, 后一种情形的风险显而易见, 尤其在经济不确定性增大的背景之下。

5) 一些经营机构通过资产业务拉动负债业务, 以应对考核压力。

当前, 在利率市场化、金融脱媒的背景下, 商业银行之间的存款竞争相当激烈。该行部分经营机构操起了贷款“派生”存款的低层次竞争手段。尽管是受托支付, 但信贷资金通过或简或繁的渠道 (多通过关联企业) , 变相流回借款人账户。借款人利用信贷资金的一部分或绝大部分作为保证金, 开立银行承兑汇票, 之后再进行贴现;取得贴现资金后, 存在继续以贴现资金作为保证金而开立银行承兑汇票的可能。对银行方面而言, 能够接受此种业务合作方式的企业客户, 多数情况下不是优质客户, 存在一定的信用风险隐患。

6) 存在对企业的“资金支持”多头审批问题, 在某些环节规避了统一授信的约束。

例如, 房地产行业是各家商业银行密切关注的行业, 多家银行实行授信“名单制”管理。在一定时间区间内, 受制于资本充足率、存贷比等一系列因素的制约, 已经批复的额度不能如期放款 (提款) 。这样一来, 一家商业银行的经营机构可以购买另外一家商业银行的理财产品, 而该理财产品的基础资产则为信托公司对该房地产企业发放信托贷款而得以成立的信托计划受益权。当然, 房地产企业的融资成本提高了, 而商业银行最终还要承担相关信用风险。而信托贷款的资金支付, 尚不受有关受托支付等相关规定的约束。这样, 就存在一个可能性, 即房地产企业在获得信托贷款资金后, 不会对信托贷款指定用途项下既定的项目用款, 而将资金统筹使用至其他房地产开发项目。这里, 信托公司起的是典型的“影子银行”的作用。

3 加强商业银行风险管理的对策建议

金融危机的发生使我国银行业的发展既面临着挑战, 同样也充满了机遇。全球经济联系的日益紧密使我国实体经济和金融业在此次危机中受到了一定冲击, 银行业作为我国金融体系的重要组成部分同样也受到了影响, 但同时也让我们更深刻的认识到了改革体制和完善机制的重要性。稳步的改革让我们在加强商业银行信用风险方面逐步完善, 目前在政策的支持和监管体系的发展方面已取得一系列成果, 如政府加大力度扶持绿色信贷发展, 同时加大了对循环经济、低碳产业的支持力度;推进了“支农服务”的三大工程, 让阳光信贷等普惠金融措施深入农村建设等。银监会在实施了《商业银行资本管理办法 (试行) 》之后, 又相继出台了四个相关资本监管配套政策文件, 对资本监管国际规则的部分原则性规定予以进一步明确;引导商业银行开展新型资本工具创新, 完成符合《资本办法》要求的二级资本工具的发行等等。

本文对于我国商业银行加强信用风险管理提出了以下对策和建议。

3.1 商业银行加强信用风险控制的建议

1) 商业银行应重点注意宏观经济波动情况, 提前防范宏观经济波动带来的信用风险, 并做好已有信贷项目的监管, 防止发生信用风险。目前, 我国宏观经济处于调整阶段, GDP正经历着从10%左右增长速度向8%~7%左右增长速度的转换, 整个国民经济因此受到震动, 国家在施行积极的财政政策的同时, 也在继续施行稳健的货币政策, 人民银行采取紧缩的货币政策, 限制商业银行的信贷的过度扩张, 力图保持货币信贷及社会融资规模合理增长, 使直接融资比重上升, 重点推进利率市场化与汇率机制改革, 在这样的宏观经济大背景下, 商业银行应该对新增信贷业务持谨慎态度, 建立科学完善的信贷管理评价机制, 对新增贷款做好贷款前审查;对已发放贷款, 也要提高信用风险防范能力, 加强贷中审查力度, 及时发现企业经营中出现的违规操作, 严控企业贷款的信用风险。调整自身贷款方向, 保证信贷资金尽可能多的流向国家支持的相关产业, 对一些产能过剩、面临调整的产业, 如钢铁、水泥、煤炭、房地产、建筑等产业, 应缩减信贷量。

2) 商业银行应该提升自身的经营效率, 充分提高资源的利用率。首先, 对于规模较大的商业银行, 应该加强规模经济的控制, 避免由于规模扩大造成的效率损失高于降低的成本;其次, 商业银行需要提高资源使用效率, 降低营业费用支出, 避免效率低下造成的资源浪费。解决这些低效率问题, 需要商业银行加强内部管理, 吸收优秀的金融人才, 提高银行员工的整体素质;同时, 改良原有的技术装备, 采用新型电子设备, 将新兴信息技术与传统银行业务相结合, 提高完成业务的效率;另一个重要的措施, 就是改革银行内部的管理结构, 使之更具有弹性和活力, 更适合多变的市场, 能够快速的解决银行实际经营中出现的问题;最后, 完善员工的奖惩机制, 保证奖罚分明, 对于资源浪费的现象要严格惩罚, 对于员工提高银行工作效率的建议要积极采纳并给予奖励, 以此来保持银行员工工作的较高积极性。

3) 商业银行应该提高创造收益的能力, 以高收益促进效率提高, 同时也降低信用风险。目前, 我国银行业竞争程度越来越高, 更有互联网金融创新冲击着传统的银行业务, 同时利率市场化改革即将完成, 在这样的环境下, 我国商业银行吸收存款的成本增加, 也增加了商业银行获取高利息收入的难度, 商业银行原有的高利差带来高收益的局面将一去不复返, 因此商业银行必须改革, 提高创造收益的能力, 否则, 在未来的经营中商业银行的信用风险将迅速增加, 使商业银行经营面临极大的困境。如何提高商业银行的创收能力, 主要是在于以下几个方面:首先, 银行应改良传统银行业务, 比如降低开户流程难度, 取消不必要的手续费, 为客户提供更为全面的咨询服务等等, 通过改良传统业务, 保持传统业务优势, 持续吸引原有银行客户;其次, 拓展业务渠道, 实现多元化的收益, 主要是大力开展中间业务, 如企业现金管理业务和私人理财业务等等, 利用已有的专业优势和资源优势, 通过新型金融服务业务实现多元化收入渠道, 提高创造收益能力;最后, 银行经营的差异化开始显现, 这要求各家商业银行应该深挖自身优势, 树立品牌经营, 有自己的特色定位, 能在某些方面为客户提供最为专业化的金融服务。

3.2 对于金融监管者的建议

1) 控制商业银行信贷的过度扩张, 维持合理信贷规模。近些年来商业银行的放贷规模持续高速增长, 虽然暂时使得不良贷款率下降, 但随着宏观经济的调整, 我国经济中的一些问题将逐一暴露, 而问题产业及企业的不良贷款问题也会随之而来。所以, 现阶段银行业监管者应该控制银行信贷扩张规模, 通过规模控制, 使银行信贷资金流向信用风险更低、收益稳定的实体经济行业与企业, 降低银行业的整体信用风险, 并从侧面帮助国家完成经济结构的调整。

2) 加强对资本充足率指标的监管力度, 降低高风险资产在银行总资产中的比例。已有研究证明资本充足率指标的有效性, 能够有效的提升银行资产的质量, 能够保证商业银行在信贷业务中, 按期收回信贷资金及利息, 避免不必要的资产损失发生, 从而降低了商业银行的信用风险。

3) 对商业银行存贷比率指标监管问题进行更多的研究, 使得我国银行业在维持较高的流动性同时, 不必损失盈利能力。存贷比率过高会引起银行流动性风险加剧, 这将使得包括信用风险在内的银行整体经营风险随之提高;反之, 如果存贷比率过低, 说明商业银行不能合理利用资金, 创造收益能力偏低, 也不利于国民经济的整体发展。如何确定最优的存贷比率指标, 仍然是监管者面临的一个重要问题, 需要深入的研究和具体实践进行检验。

4 结论

本文结合笔者工作过的商业银行行情分析、信用风险管理状况整理和归纳了可能会对商业银行信用风险产生影响的宏观因素和微观个体因素, 得出了以下结论。

1) 与微观个体因素相比, 宏观因素对商业银行信用风险的影响程度更为显著。

2) 国民经济健康快速发展时, 可以显著的降低商业银行面临的信用风险。

3) 过高的通货膨胀率和货币增长率, 带来了宏观经济过热和经济体系的不稳定, 使企业经营风险加大, 银行收回贷款资金的风险也随之加大, 银行面临的信用风险加剧。

4) 较高的资本充足率可以有效的降低商业银行的信用风险, 这意味着资本充足率监管指标对控制商业银行信用风险有明显效果。

5) 商业银行的经营效率会明显的影响自身面临的信用风险。当商业银行具有较强的盈利能力时, 对现有资源利用程度也就越高, 因此可以明显的降低信用风险;反之, 如果商业银行的盈利能力不高, 对现有资源的低利用率会提高信用风险。

6) 在我国商业银行业中, 较大的经营规模虽然能利用地域和业务优势降低信用风险, 但是经营规模过大会使得经营效率下降, 从而可能引起商业银行信用风险增加。

7) 我国商业银行目前可以通过提高存贷比率, 即降低银行资产流动性的方式来降低银行面临的信用风险。

8) 商业银行的信贷扩张, 可以在短时期内降低不良贷款占贷款余额的比重, 即降低不良贷款率。

参考文献

[1]Abhiman Das and Saibal Ghosh.Determinants of Credit Risk in Indian State-owned Banks:An Empirical Investigation[J].Munich Personal Re PEc Archive, 2007.

[2]Hackbarth D, Miao J, Morellec E.Capital structure, credit risk, and macroeconomic conditions[J].Journal of Financial Economics, 2006, 82 (3) :519-550.

[3]Danelsson J, Shin H S, Zigrand J P.The impact of risk regulation on price dynamics[J].Journal of Banking&Finance, 2004, 28 (5) :1069-1087.

[4]白雪梅, 臧微.信用风险对中国商业银行成本效率的影响[J].财经问题研究, 2013 (2) :54-59.

[5]中国银行业运行报告[R].中国银监会, 2013.

[6]胡红星.次贷危机中商业银行风险管理的缺失及其启示[J].上海金融, 2009 (7) :10-20.

[7]章彰.商业银行信用风险管理:兼论巴塞尔新资本协议[M].北京:中国人民大学出版社, 2002.

[8]奥特曼:中国银行从业人员资格认证办公室.风险管理[M].北京:中国金融出版社, 2010.

[9]孙森, 翟淑萍.信用管理[M].北京:中国金融出版社, 2012.

[10]徐若涵.浅论我国信用体系建设对信用经济发展的影响[J].中国外资, 2011 (2) .

[11]刘可夫.各种信用风险量化模型在城商行适用性的比较分析[J].商业经济, 2011 (19) :30-31.

银行信用风险分析报告 篇2

摘 要 伴随着国家经济的增长与世界市场的融合，国家商业银行也要面对诸多各异的风险，而信用风险则是商业银行面对的历史最长也最关键的风险之一。文章将商业银行信用风险管理为着眼点，探究信用风险管理所存有的弊端，且就此提出了如何改良的对策方法。

关键词 风险管理 商业银行 信用风险

一.我国商业银行信用风险管理存在的问题

1.欠缺优质的风险管理讯息体系

欧美商业银行信用风险管理体系的构成有中间数据处理器、数据库及数据分析层。中间数据处理器基本上负责归类辨别与管束初始数据讯息；数据库是储存各式讯息；数据分析层则是管理数据的最高层次，依据风险管理的不同要求来从数据库中选取数据以解析。但阻碍商业银行信用风险管理的核心之一就是基本数据。基本数据不一致与精确性较弱，进而让解析结果可靠度不足，从而难以开展高水平的风险解析。

2.信用风险度量手段陈旧

当前国家的信用解析和信用风险计量手段依旧处在常规的比率分析层次。基本上采用行家解析与运算风险贷款风险度的手法来衡量信用风险。该手法的主要弊端在于指数与权重主观性过重，很难横向比较信用风险；基于静态的资讯来解析，很难按期体现贷款人的信用情况的新近进展；仅从单个借款的视角进行，并未顾及资产组合的综合风险；在真正操作之时，每个银行在分别利益的作用下，也将使得评测的阶段风险偏离实际情形，当前风险度量手段已难以适应现在银行标准整体与动态风险管制的需求。

3.欠缺信用风险处理方法

国内商业银行缺少必备的扩散风险与回避风险的技术方法，致使商业银行在发出贷款之后，通常只能消极的面临风险，而无法自发以自己的资产组合或者采用某些金融工具来扩散与防备风险。

4.内部评级不完善，风险揭示不充分

相比之优良的全球性银行，国内主要的商业银行的内部评级不管是在评级手段、评级后果的检测，还是在评级组合构成、基础数据库等问题上均面临着很明显的差距，从而严重的阻碍了内部评级在体现与控制风险方面的用途。此外，因为会计讯息的不完善与可靠性有待于去改良，以及度量风险的技术手段的欠缺，银行讯息披露的质量和数目均无法顺应市场的需求。

二.改善国内商业银行信用风险管理的建议探究

1.积极探究信用风险管理的客户讯息体系

国有商业银行信用风险管理评测体系的确切性多半得益于客户讯息资源的品质，经过细致、精确的客户讯息，国有商业银行能够精确的推测资产组合的潜行风险程度。应该构建的客户讯息体系包括质与量两个分支。以质的视角来看：首先是客户的静态及动态讯息，包含了客户三种主流的会计报表和深一步的财务指数讯息；其次是关联于客户的讯息，含有企业及相关的企业的联系及法律位置、企业所在领域的发展态势、经济市场周期等外在要素。以量的视角来看，根据海外征询公司统筹，单个金融机构的客户讯息数据库中最少要求有2000-3000个客户数据才可达成稳固的估计客户信用指数的目标。国有商业银行应该最大规模的运用经营据点散布全国的网络势力，最快程度探究出涵盖整个国家的客户讯息体制。

2.开展贷款组合管制

当代证券组合理论说明了风险扩散的基础原理。根据这个理论，风险扩散的最浅显解释就是“不要把所有的鸡蛋放置在一个篮子里”，也就是商业银行经过拥有各种种类、各式币种的信用贷款资产来扩散每一资产价值亏损的发生概率，使得全部资产价值实现保值并减低亏损。贷款组合管制的核心准则是贷款与贷款之间尽可能产生牵连，最大程度的减低借款风险的传导效应。不同的贷款之间的负比例关系能够防止风险在资产之间的散播，实现互相消除风险的用途，这是银行防备信用风险、稳固薪水的保障。银行要依据本身的经营发展策略及抵御风险的能力来建立主打市场与客户团体，明确借款的类别、货币种类、借款期限的发生概率来构建灵验的资产组合，来确保在固定风险下的收益最大化及固定收益下的风险最小化。

3.开展积极的贷款定价策略

不同的借款人与借款工具的融合会为银行引来各种程度的信用风险，银行应该在经过评测明确的可贷款区间内依据不同的信用级别且整体考量其余要素（贷款量、期限、与银行交往情况）明确各式的资产价格。

风险较大要用较高的贷款利率来弥补，商业银行应该经过对应的贷款定价、浮动贷款利率来防备风险。可是长久以来，国内商业银行广泛采用单调的贷款利率策略，对全部阶段客户，不管其经济收益的好坏、信用级别的高低、贷款程度的大小都制定统一价格。在此利率管制系统之下，贷款利率通常无法体现贷款风险大小，引发贷款风险与贷款效益的失衡，贷款利率也丧失了其资产价格的资源分配的功效。首先，风险高的企业或项目因为其高风险、高成本，在固定贷款利率的束缚下，银行缺失贷款自发性；另外，某些获取贷款的低信用级别企业，由于筹款成本低，便不敢过度冒险，进而引发了银行不良贷款的增多，所以银行要整体顾及人行利率、银行负债平均利率、经营开支来制定不同的贷款价格。

参考文献：

[1]章彰.商业银行信用风险管理.北京：中国人民大学出版社.2002.

银行信用风险分析报告 篇3

电子银行部按照《农村信用合作联社关于在全县农村信用社开展合规管理和风险防控年活动的实施方案》的文件要求，组织科技人员对我联社中心机房和网点的设备及线路进行了自查，现将自查情况汇报如下：

一、加强领导，明确各自职责

电子银行部为确实落实此次活动，成立了由陈涛任组长、电子银行部全员为成员的领导小组，负责全辖网络科技风险防范工作，并负责以后网络科技风险防范的统筹布署指导及网点信息科技工作的应急事项；对网点的易出现的故障点进行检查，切实做好风险防范工作，确保我联社综合业务网络系统安全、持续、稳定运行。

二、组织开展自查，保障综合业务网络系统安全运行

一是对联社机房的设备、线路、电力保障系统、消防系统、防雷措施进行检查，检查中发现UPS电源逆变时存在故障，经与厂家维修人员联系更换了出现故障的老化蓄电池一块，及时的消除了隐患；并于网通公司联系，取得技术支持，密切关注网点的运行状态，出现问题及时沟通，争取在最短的时间内解决。二是明确“谁主管谁负责”的原则，要求各社委派会计组织柜员对机房机柜设备、通讯线路、电力系统进行了自查，在检查中存在机柜上方摆放杂物，设备尘土过多等问题，及时进行了整改和清理，以免影响设备的正常运行；并提出保障供电，出现问题及时启动发电机的应急设备，保证网点正常营业。

三、对备品、备件进行了检查，重新核实了备品、备件的数量，并对其进行加电测试，保证设备处于良好运行状态，出现故障时能够应急使用。

四、严格执行值班制度，科技部安排了节日期间值班表，密切关注营业期间设备的运行状况，存在问题第一时间到达现场进行故障排查并及时解决；明确了网点的签到及签退时间，有特殊情况不能及时签退的必须与电子银行部联系说明情况。

五、对接入综合业务网络系统的PC机进行了检查，对存在的内、外网混用现象及时进行了整改，对杀毒软件未安装升级的及时进行了升级，有效的防范了网络病毒的攻击。

银行信用卡风险解析 篇4

一 信用卡的基本情况； 1 上海市信用卡的基本情况及业务情况；2 国外信用卡在银行业所占的情况；

目录

一 信用卡的基本情况； 上海市信用卡的基本情况及业务情况； 2 国外信用卡在银行业所占的情况； 二 信用卡风险的产生； 1 信用卡风险产生的条件； 2 信用卡风险产生的主要原因； 3 加强信用卡风险管理的必要性；

三 三方对于消费采用确认制还是密码确认制所采取的不同观点； 1两种制度的拥护者所持的不同观点； 3 签名制的不安全性； 4 银行规章的不安全性； 5 民法的规定； 6 国外法规的规定；

三 信用卡风险管理手段的具体分析； 1 风险回避； 2 风险预防； 风险的分散转移；

四 信用卡风险管理的建议

内容摘要：随着信用卡业务的长足发展和信用卡业务的不断增长，信用卡业务中的风险频率也随之增长，对发卡行、特约商户、持卡人之间造成的损失也越来越大，风险中的问题也日渐严重。发卡行中的风险主要是自身的问题，发卡行是一切问题的源头，银行自身操作上的漏洞为信用卡违法人员提供了机会，导致风险的不断发生，银行应加强信用卡的风险的管理，加强法律法规的监管，提高员工的综合素质，以防止违法违规的现象发生，提高发卡行的权利，使之能正常的、高效的、合法的经营。特约商户起到了承上启下的作用，在上下连接的过程应十分注意，把好每一个关口，堵住每一个有可能发生的漏洞。另外，自身的风险也是一个重要的问题，应提高人员的综合素质，以便更好的维护自身及他的权利。持卡人是三者之中的弱势群体，除自身应注意“自保”之外，还应注意一些不合理的法规条款等，应有较强的自我保护意识。总之，我国信用卡业务的发展还不十分成熟，各种法规还不十分完善，应多借鉴国外的经验，更多地从维护社会公共利益和保护消费者的角度出发，制定有关法律或规定，不能只做行业利益的保护者，不能以牺牲消费者的利益为代价推动银行业的发展。关键词：信用卡 风险 解析

信用卡业务已经成为商业银行最为盈利的部门之一。在西方发达国家，信用卡业务是许多国际大银行的主要业务和主要利润的来源。如花旗银行的信用卡业务收益就占其利润总额的三分之一，美国运通公司的运通卡业务利润业务更占了其公司全部利润的7成。一 信用卡风险的产生 随着信用卡业务的进一步发展，信用卡风险发生也越来越频繁。在信用卡的发行、使用、结算的诸多环节都可能存在风险。而且，随着发卡行、特约商户和持卡人的增多，信用卡风险体现出涉及面广，风险种类多样、危害性大的特点，发卡们的利润逐渐减少，在大多数情况下，这些损失都是用银行的利润来弥补的，因此，信用卡风险的若干法律问题就突出了。我们知道，信用卡风险发生的一个主要原因是发卡行自身造成的。比如说：各家商业银行除建行对信用卡消费来用的是密切和签字两种确认关系的方式之外，广东发展银行、中国银行、招商银行等银行仍采用签名确认，持卡人持卡消费不需要输入密码。这些都是发卡行自身操作上的漏洞，也为信用卡违法人员提供了许多机会，从而导致了风险的发生。

加强信用卡风险管理也是维护特约商户和持卡人利益的需要。信用卡风险发生是另一大原因是由于特约商户的违章操作、疏忽大意以及持卡人没有按规定使用信用卡等所造成的。发卡机构在加强风险管理过程中重视对特约商户的培训工作，向广大民众宣传信用卡的用卡意识。这对减少风险的发生以及维护特约商户和持卡人利益是有很大作用的。二、三方对于消费采用签名确认制还是密码确认制所持的不同观点

但是，几年来，各银行对信用卡消费采用签名确认制还是密码确认制的态度和行为不一，社会各界对此也意见不一。支持密码确认制的认为：这是为了满足持卡人消费习惯和保障安全的需要，而且不少发卡银行也已经付诸实践。支持签名确认制的认为：签名确认制符合信用卡的国际习惯，密码信用卡会给消费者带来诸多方便，签名确认制能够保障持卡人的资金安全，不少银行仍采用签名确认制。

中国人民银行于1996年1月26日发布的《信用卡业务管理办法》第43条：特约单位经办人员受理信用卡时，应审查下列内容：（1）确为本单位所受理的信用卡；（2）信用卡在有效期内，未列入“止付名单”；（3）签名条上没有“样卡”或“专用卡”等字样；（4）信用卡无打洞、剪角、毁坏或涂改的痕迹；（5）持卡人身份证或卡片上上的照片为持卡人相符；（6）卡片正面的拼音姓名与卡片背面的签名和身份证上的姓名一致。这些法规可以看出，银行信用卡的漏洞之多。

从目前来看，支持密码确认制的呼声越来越高，采用密码确认制的银行特别强调这是用户强烈的需要。根据深圳发展银行公布的资料，在其发行的近10万张信用卡中，98.5%的持卡人选择密码确认，只有1.7%的人选择签名确认。中国银联也表示对密码制的支持。似乎信用卡消费采用密码确认制是众望所归，大势所趋，是最为安全的手段。主张信用卡消费密码确认制的人提出的核心理由是：目前签名不能有效的确认“持卡人”（向特约商户提示信用卡的人）的身份，不能很好的防范信用卡盗用，保障持卡人（经发卡人同意而向其核发信用卡的，无其他特别约定时，包括主卡及附属卡持卡人）的用卡安全。消费者持卡进行消费时，信用卡特约商户需要对“持卡人”的身份进行核实，确认“持卡人”与持卡人的同一性，即“持卡人”是经发卡行同意而合法使用信用卡的持有人。究竟特约商户是如何确认“持卡人”的身份，依据是什么？我们从现在发行量较大，持卡人数较我，使用范围较广的信用卡发卡行的消费使用章程中来观察。

中国银行长城信用卡章程规定：长城持卡人可凭长城卡及本人身份证证明（居民身份证、军官证、护照）在中国银行的特约商户直接消费购物，无需支付任何附加费用。

建设银行龙卡信用卡章程规定、持卡人使用龙卡时需要出示本人有效身份证（彩色照片龙卡免示）并按本行规定在取现、消费、转帐等凭单上签具真实姓名。工商银行牡丹信用卡章程：持卡人用牡丹卡购物、消费或支取现金，均同时出示身份证件（居民身份证、军官证、护照、回乡证），在中国工商银行自动柜员机atm上存取现金或在销售点终端pos上转帐结算，必须遵守发卡机构的有关规定。

农行信用金穗卡单程：金穗卡持卡人凭金穗信用卡和本人有效身份证件可在中国农业银行指定的机构存取现金，办理转帐，在特约商户购特消费。从以上列举的几家银行的信用卡章程和使用须知中分析不能得出，特约商户应该是通过“持卡人”出示的身份证件根据信用卡姓名拼音和签字与身份证姓名的一致性，身份证照片与“持卡人”形象一致性，或者信用卡照片与“持卡人”形象一致性来确认同一性的。

如果签名是确认“持卡人”身份的方式，并且不需要持卡人的签名样式有特殊需要，甚至持卡人可以用惯用字体随便写几个字，通过书写习惯鉴定书写人的同一性。那么特约商户应具有鉴定签名的措施，这就包括一定的技术设备，一定要有良好的鉴定经验的人员，而事实上特约商户都不具备这样的条件。并且这样做也是不实际的，除了考虑现在鉴定技术本身发展的水平，从经济角度考虑，也是没有必要的，成本非常高，毕竟信用卡消费是一种交易，交易要求方便快捷，严格的笔迹鉴定在刑事诉讼活动中十分关键，而在民事活动中不是这样，民事活动总是建立在一定的信用基础上的，那当事人对一定事实的信任，法律给予一定条件下的推定。

所以说，在国内，签字并非特约商户核实“持卡人”的身份，确认“持卡人”与样卡人同一性的手段。要求持卡人的签名一致，这真正的意义在于，签名是持卡人交易意思表示的证明。当我们用现金进行消费时，交易是及时清结的，消费者从商哀悼手中得到商品或服务，并向其支付现金，双方之间不需要一定形式的合同，因为合同其实是当事人对未来的买卖。商户只向消费者提供一定的小票，以各消费者报销，退货或用作商户承担产品责任的证据，或根不提供任何凭据。

而信用卡消费是一种信用消费，当商户向持卡人提供了商品或服务之后，持卡人是没有向商户支付价款的，给驰一定的信用，之后由发卡行向商户进行支付，这样的商户必须保留自已已经向持卡人提供了商品或服务的证据，证明自己与持卡人之间形成债权债务关系，发卡行作为向持卡人授信的人负有向自己支付的业务。“持卡人”在签购单上的签名是“持卡人”对交易的认可的意思表示，此签购单是双方交易意思表示一致的证明。同时，“持卡人”签名与信用卡上签名一致，证明意思表示是由拥有发卡行授信的合法持卡人做出的，授信的关系在特约商户和持卡人之间建立，根据发卡行和持卡人之间的授信关系，发卡人即银行向特约商户支付价款，而后持卡人再向发卡人还款。

可以看出，在整个信用消费交易关系中，特约商户与持卡人之间真实的交易关系是基础，没有这个基础，之后的发卡行与特约商户、持卡人与发卡行之间的关系都无法建立，而具有持卡人合格签名的签购单对双方来说都是这个真实交易关系的证明。另外，发卡行均规定为完全行为民事行为能力人才能申请信用卡并为其具有完全民事行为能力的配偶或亲属申领附属卡，足见信用消费是民事法律行为，行为人需要具备相应的民事行为能力和意思表示能力。所以实际上，持卡人签名与信用卡上签的一致性是特约商户与发卡行的利益所在，他们对签名的致性进行确认是保障自己的权益，签购单是信用交易的有效凭证。这样一来，各种应注意义务和责任都被发卡行和特约商户转嫁给了持卡人，发卡人和特约商户没有承但起本身应该承担的义务与责任。

信用卡是银行签发给那些资金状况良好的人士，用于指定的商家购物和消费，或在指定银行机构存取现金的特制卡片，具有消费信用，转帐清算，存取现金等全部或部分功能的信用支付工具，是一种特殊的信用凭证。信用卡消费交易的过程是，持卡人在特约商户进行消费，发卡行向特约商户支付价款，持卡人再向发卡行还款，这涉及三方当事人，即持卡人、特约商户和发卡行，三个法律关系，信用卡消费中，发卡行承诺对其授信的合法持卡交易的特约商户承担付款义务，那么从民事上看，特约商户与“持卡人”进行信用交易时，必须首先确认“持卡人”是有发卡行授信的合法持卡人，否则它是不能要求发卡行付款的。其实这种注意义务是为了自己的利益，也并非为他人利益而额外负担的。从刑事上看，信用卡盗用可能构成刑事犯罪，特约商户有确认“持卡人”身份，防止犯罪的义务，如果它没有尽到注意义务，或者故意不尽注意义务，在某种意义上它是信用卡诈骗罪的共犯。如果因为特约商户没有尽到注意义务，造成信用卡盗用，损失应该由它自己承担，发卡人不应该向其付款，持卡人没有向发卡银行还款的义务。但是这种注意义务都和损失都被银行和特约巧妙、不公和堂皇地转嫁给了老实的持卡人。发卡们都在信用卡章程中注明：“挂失24小时免责条款”。（在持卡人办理持失日24小时内及持失前发生的损失由持卡自己负责，持失次日24小时后发生的损失由银行负责）。

如此“挂失24小时免责条款”似乎是银行对自己和持卡人风险和责任的分配，以挂失后一定时间为界，此单前信用卡被盗用和风险和由此产生的损失由持卡人承担，之后的风险和损失由银行承担。当信用卡被盗后用发生在持卡人挂失后24小时之前，风险和损失由持卡人承担，银行向特约商户付款，持卡人向银行还款，另，央行颁布的《银行卡业务管理办法》第五十二条逵妻卡银行有义务、应当向持卡人提供银行卡挂失服务，应当设立24小时挂失服务电话，提供电话和书面两种挂失方式，书面挂失为正式挂失。并在章程或有关协议中明确发卡行与持卡人之间的挂失责任。这似乎也是银行“挂失24小时免责条款”的法律依据。

但是民法归责原则并非如此，它是以过错为依据的，有过错者要承担责任。持卡人负有妥善保管信用卡的义务，如果失去对信用卡的控制，有时确实存在过错，但如果这只是一般过错，并且积极履行了挂失义务，信用卡的“丢失---盗用---损失”之间没有必然的联系，是不具有可归责性的，毕竟，为发卡行和持卡人所推崇的信用卡的特点之一就是“安全”，即信用卡不像现金那样---一旦丢失就是彻底的，确定的损失。所以不能因为持卡人失去对信用卡的控制就以持卡人有过错要求其承但损失。

而在美国，联邦法律对持卡人的保护为：消费者对信用卡丢失后未经授权的消费最多只承担50美元的责任；可以说，美国的法律为持卡消费提供了充分的保障。

浅谈邮储银行信用风险管理 篇5

信用风险又称违约风险是指借款人未能依约偿还贷款本息，以致金融机构遭受可能的损失。信用风险是商业银行面临的一项传统风险，也是最主要的风险，即交易中的订约方既不能在法定的时间内，也不能在法定时间以后的任何时间里全额结算其债务时所构成的风险。在价值交换系统中，信用风险通常定义包括重置成本风险和本金风险。

信用风险产生的原因

一、银行外部原因

（1）贸易纠纷。主要包括：货物买卖、货物运输、保险、代理、售后服务纠纷。

（2）客户经营不善，无力偿还。主要包括：企业缺乏长远的发展战略，企业成本控制不力，市场发生变化、产品卖不出去，企业经营过于多样化、摊子铺的过大。

（3）蓄意欺诈及有意占有占用对方资金

二、银行内部原因

主要包括：客户信息不全、不真实；没有准确判断客户的信用状况及信用的变化情况；银行内部人员没有与客户沟通；对应收帐款监控不严；对拖欠帐款缺乏有效的追讨手段；银行缺乏科学的信用管理制度。

信用风险主要表现形式：

（1）现金周转风险。指卖方由于种种原因不能按时收回应收帐款，但客户却不能因此不履行自己的义务：支付供应商帐款、员工工资、生产费用、税款等，导致其面临现金周转的困难。卖方必须先抽出其银行存款或从银行贷款支付这些费用，导致融资成本增加，或产生三角债。

（2）坏帐风险。所谓坏帐，就是买方拒绝付款或已经完全丧失了付款能力，而导致帐款无法收回。

现代信用风险管理的特点

一是信用风险管理的量化困难。

信用风险管理存在难以量化分析和衡量的问题。相对于数据充分、数理统计模型运用较多的市场风险管理而言，传统信用风险管理表现出缺乏科学的定量分析的手段而更多地倚重定性分析和管理者主观经验和判断的艺术性的管理模式。信用风险定量分析和模型化管理困难的主要原因在于两个方面一是数据匮乏，二是难以检验模型的有效性。数据匮乏的原因，主要是信息不对称、不采取IT市原则计量每日损益、持有期限长、违约事件发生少等。模型检验的困难很大程度上也是由于信用产品持有期限长、数据有限等原因。近些年，在市场风险量化模型技术和信用衍生产品市场的发展的推动下，以Creditmetrics、KMV、Creditrisk+为代表的信用风险量化和模型管理的研究和应用获得了相当大的发展，信用风险管理决策的科学性不断增强，这已成为现代信用风险管理的重要特征之一。

二是信用风险管理实践中存在“信用悖论”现象。

这种“信用悖论”是指，一方面，风险管理理论要求银行在管理信用风险时应遵循投资分散化和多样化原则，防止授信集中化，尤其是在传统的信用风险管理模型中缺乏有效对冲信用风险的手段的情况下，分散化更是重要的、应该遵循的原则；另一方面，实践中的银行信贷业务往往显示出该原则很难得到很好的贯彻执行，许多银行的贷款业务分散程度不高。造成这种信用悖论的主要原因在于以下几个方面：一是对于大多数没有信用评级的中小企业而言，银行对其信用状况的了解主要来源于长期发展的业务关系，这种信息获取方式使得银行比较偏向将贷款集中于有限的老客户企业；二是有些银行在其市场营销战略中将贷款对象集中于自己比较了解和擅长的某一领域或某一行业：三是贷款分散化使得贷款业务小型化，不利于银行在贷款业务上获取规模效益：四是有时市场的投资机会也会迫使银行将贷款投向有限的部门或地区。

三是信用风险的定价困难。

信用风险的定价困难主要是因为信用风险属于非系统风险，而非系统风险理论上是可以通过充分多样化的投资完全分散，因此基于马柯威茨资产组合理论而建立的资本资产定价模型(CAPM)和基于组合套利原理而建立的套利资产定价模型都只对系统性风险因素，如利率风险、汇率风险、通货膨胀风险等进行了定价，而没有对信用风险因素进行定价。这些模型认为，非系统性风险是可以通过多样化投资分散的，理性、有效的市场不应该对这些非系统性因素给予回报，信用风险因而没有在这些资产定价模型中体现出来。

对于任何风险的定价，首先都是以对风险的准确衡量为前提条件的。由于前述的一些原因，信用风险的衡量非常困难。目前国际市场上由J．P摩根公司等机构所开发的信用风险计量模型，如Creditmetrics、CreditRlsk+、KMV模型等，其有效性、可靠性仍有争议。因此，从总体上来说，对信用风险仍缺乏有效的计量手段。

信用衍生产品的发展还处于起步阶段，整个金融系统中纯粹信用风险交易并不多见，因而市场不能提供全面、可靠的信用风险定价依据。

对不同类型同期限的金融工具，如国债、企业债券等到期收益率的对比分析，尽管能为信用风险回报和定价提供一定参考，但主要局限于大类信用风险的分析，难以细化到具体的信用工具。

几乎所有的银行从业人员存在的共识是：客户既是企业最大的财富来源，也是风险的最大来源。经营银行就是在经营风险，面对市场的不确定，唯有通过管理的确定性来进行应对！

面对日益激烈的市场竞争，信用销售是企业增强自身竞争能力，扩大市场规模增加销售额的有力武器。然而，银行同时面对的还有尚未规范的商业信用环境，这样一来，信贷业务管理的核心问题就不仅仅是信贷业务，而变成了在控制客户信用风险的基础上，努力扩大信贷业务！

评估和规避信用风险

一、需要解决的关键问题

客户的信用风险主要体现在其对我行的贷款形成的惯性拖欠和坏账上。对此，许多业务人员将其归结为银行以外的原因。然而，如果我们稍作调查分析便会发现，造成这类风险损失的根本原因在于银行本身在客户信用风险管理方面的欠缺。银行遭受的绝大部分的拖欠，既不是市场的原因，也不是客户的原因，而是我们我们银行自身的信用管理缺失导致的。我们在对一些客户的管理诊断中发现，如下三个方面的问题通常是造成客户过高的风险损失的主要原因。

1、造成客户的信用风险的原因

一些企业在银行管理上，对客户的选择存在着较大的盲目性，客户经理在客户开发中或管理人员在业务审批中缺少统一的、科学的依据。简言之，银行究竟要向哪些客户提供赊销业务或远期信用结算的便利？如果银行没有形成严格规范的管理，信贷业务便将遭受较大的信用风险。实践证明，如下几类客户是银行风险损失的主要来源：

1、经营实力较弱、偿还能力不足的客户，银行一旦向这类客户提供贷款业务，产生呆账、坏账的可能性会增大很多；

2、以往贷款记录较差的客户，这类客户已经形成惯性拖欠，将给银行带来较大的逾期应收账款利息损失，该项损失通常要远远高于坏账损失；

3、大额贷款客户，一些大客户以配套部分公司业务为条件，获取更优惠的信用条件，然而在付款时却不遵守合同约定，更为严重的是，这类客户一旦拒付偿还贷款，将给银行带来相当严重的损失；

4、新客户或一次性客户，对这类客户由于缺乏了解，如果贸然采取远期信用结算方式，往往给公司带来“欺诈性风险”损失。

2、客户信用信息不充分、真实性不足导致风险

调查发现，一些信用风险主要是由于“信息风险”造成的，这种风险源于管理人员掌握的客户信用信息不充分、不真实，造成决策上的失误。产生这种信息风险的主要原因是：

1）缺少对客户信用信息的专业化管理。判断客户信用风险究竟应以哪些信息为依据？怎样获取这些信息？客户经理和管理人员往往都不清楚，在业务较忙的情况下就容易对客户的风险视而不见或凭主观感觉盲目判断；

2）公银行里承担客户信用信息搜集的职责分工不合理，有些重要的客户信息没有及时地搜集上来，有些信息搜集的渠道不准确。事实证明，不同的部门和岗位搜集的客户信息质量有很大的不同；

3）客户资源被个别业务人员垄断银行没有足够的客户信息。在部分银行里面，客户变成了个人财产。这种状况使银行内的客户信息阻塞，管理人员决策缺少客观的依据。

3、怎样识别客户的信用风险

对客户信用风险程度缺少一套科学、准确的评估和管理方法往往是造成银行

坏账损失的一个根本原因。在营销业务管理中，不同的部门、岗位对风险和利益的认识不同，每个人的经验和方法也不同，因此业务决策的依据也不同。这不仅易于产生业务管理上的矛盾，而且一旦过分依赖于个人主观经验的判断，就会产生大量交易决策失误。类似的问题主要表现在如下两个方面：

1）由于缺少识别客户信用风险程度的统一标准，造成信用条件管理上的混乱。例如，银行究竟容许向哪些客户赊销？客户需达到怎样的信用标准才能获得两个月的远期付款结算优惠？这些在信贷业务中经常遇到的决策问题，如果仅凭权力而不是规范化的标准去处理，银行的风险损失难以得到有效的控制。

2）由于缺少科学的客户信用分析方法，难以对客户的信用状况作出准确的判断。比如，仅以客户的表面经营状况判断其未来的偿付能力，忽视其财务实力，易于造成过大的赊销额度。甚至有的业务管理人员仅凭客户的贷款额挤相应的公司户头情况就主观地认定其偿付能力，其结果给银行带来巨大的风险损失。

二、实行规范化的客户资信管理

1、实行制度化、标准化的客户信用信息管理

首先，企业需要解决的问题是如何搜集真实、准确的客户信息。为此，需要根据各部门和岗位的特点，建立一套客户信用信息管理制度和流程。事实上，由一线业客户经理搜集客户信息是最为直接和最节约成本的方法。问题的关键在于要让业务人员知道搜集哪些信息和怎样搜集这些信息。

其次，银行应建立专门的客户信用信息数据库，并由专门的信用管理人员负责。只有这样才能保证客户信息的准确性和完整性，以满足各级管理决策人员的需要。同时，这种方式也有助于使银行的客户资源集中统一管理，防止客户资源的垄断和流失。

另外，银行还应实行对重要客户或高风险客户的专门资信调查制度，尤其是当客户经理获得的信息不充分的情况下，必须进行专业的资信调查，以发现和防范这些客户有可能产生的较大风险。

最后，客户信用信息的搜集和管理工作应按一定的规范进行操作，如标准化的信用信息搜集表格和数据库的分类标准。事实证明，这些标准化的操作是提高信息管理质量和效率的最为重要的途径。

2、对客户进行统一的信用评级评级

对客户实行统一的信用评级的好处在于使公司上下便于识别和管理客户、增强风险管理意识。也许银行的信贷部门已经对客户进行了分类，然而这些分类往往没有充分考虑客户的信用风险问题，比如仅按公司规模大小或按客户经营产品进行的分类无法识别客户的偿付能力和信用风险程度。因此，公司要实行引用风险管理，必须重新对客户进行分类。对客户实行信用评级也是公司制定和执行信用政策的基础。要让客户经理清楚地知道，当客户处于不同的信用等级时，银行可以给与怎样的信用条件。

3、以科学的信用分析方法预测和防范客户信用风险

对客户进行信用分析是企业信用风险管理的基础和核心工作。从实践上看，信用分析对企业经营管理的质量具有很大的影响，尤其是对于企业的销售业务和财务管理水平，往往具有决定性的影响。通过专业化的信用分析，可以帮助客户经理有效地识别和选择客户，在销售利益和风险成本之间做出正确的选择。同时，信用分析将使企业的应收账款风险大为降低，节约收账成本。

银行开展信用分析工作首先应重视信用分析的组织管理工作。实践证明，简单地由客户经理或不了解客户的主管部门人员进行该项工作很难达到有效的风险管理的要求。该项工作应在销售人员的配合下，由专门的信用管理人员独立、客观地进行。

银行信用风险分析报告 篇6

VAR本质上是对证券组合价值波动的统计测量, 其核心在于构造证券组合价值变化的概率分布。VAR计算的思想非常简单, 首先使用当前的价格表对当前的证券组合进行估价, 然后使用未来一定概率对证券组合的未来价值重新估价, 并且计算证券组合价值的变化——即证券组合未来的收益或损失。使用概率分布的未来情景价格表对证券组合的未来价值进行估价, 就可以得到证券组合未来收益的一个分布, 这样就可得到在给定置信区间下的证券组合未来损失值即VAR值。

根据定义, VAR基本模型可以表示为:

式 (1) 中: 表示发生某一事件的概率, 为某一金融资产或证券组合在持有期Δt内的变动, VAR为置信水平 下处于风险中的价值, 除非具体说明, 约定 均为负值, VAR为非负值, 形式本身就意味着关注的是损失情形。

VAR模型旨在估计给定资产组合在未来资产价格波动下可能的或潜在的损失。计算VAR值需要三个条件: (1) 置信水平的大小; (2) 持有期间的长短; (3) 资产组合未来价值的分布特征。

进行风险管理时, 置信水平是指根据某种概率测算结果的可信程度, 它表示了承担风险的主体对风险的偏好程度。置信水平的选择不能过低也不能过高, 否则会让分析误差加大。依据国际银行组织的多年研究经验, 置信水平一般取95%到99%之间, 巴塞尔银监会取的是95%。

持有期是风险所在的时间区间, 也是取得观察数据的频率, 即所观察数据是日收益率、周收益率, 月收益率或是年收益率。持有期的长短也可以依据不同特点, 例如交易头寸的流动性强弱加以选择。流动性强的以每日为期计算风险收益和VAR值, 流动性弱的则可以以每月为期计算。从管理者的角度来看, 持有期应当反映频繁监督的成本与较早察觉到潜在问题而获得好处之间的平衡关系。巴塞尔银监会仍然要求银行以两周, 即10个营业日为持有期。

计算VAR值的最关键是:资产组合的未来价值的分布 (即收益分布) 特征。如果认定收益分布服从一定的条件, 则可以利用该条件分布的参数求得预期收益, 进而求得VAR。在计算VAR时, 往往对资产收益分布作一些假定。金融经济学的实证研究表明, 时间跨度相对短的前提下, 实际收益分布越接近正态分布。

二、本文研究思路与数据来源

基本思路:首先通过计算银行信用风险VAR;然后根据国际清算银行的方法, 将VAR绝对值再乘以一定倍数, 得出该商业银行实际信用风险暴露情况下的风险资本水平, 即经济资本水平;最后将其与理论资本水平相比较, 从而对商业银行持有资本与实际风险的匹配状况进行评估。

在本文分析中, 数据选取来源于建设银行某支行2003年年报, 该行对客户信用评级结果共分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、违约几个信用等级, 能够较为直观地反映客户的资信状况。在2003年初该行向西部某信用等级为BBB级的制造业企业发放贷款, 余额为5000万元人民币, 贷款合同利率为6%, 期限为一年。贷款的回收率为51.13%。

三、VAR在我国银行信用风险中的具体应用

Credit Metrics目前有两种VAR度量方法:一种是基于贷款价值正态分布;另一种是基于贷款价值实际分布。下面就分两种情况对该方法进行讨论。

1. 贷款价值服从正态分布

设 , 其中V为贷款价值, 是服从正态分布的随机变量;EV为贷款价值的均值, 为方差;经过标准化处理使其服从0~1正态分布, 即 。

若取为银行对损失的容忍度, 则由 , 则 , 查表得 , 考虑到正态分布的对称性, 以及我们所求的是贷款损失, 所以应取左侧下分位数 (如图1所示) 。

在未来特定一段时间内的最大可能损失为 , 称该值为VAR值, 记为

称 (2) 式中的σ为贷款价值的损失波动度, 2.33为在99%置信度下的波动度乘数, 于是VAR的计算公式为:

VAR=损失波动度×波动度乘

在正态假设前提下, 银行对每笔贷款的损失容忍度不同 (置信水平不同) , 就会有不同的波动度乘数, 常见的对应关系如下表1:

2. 贷款价值服从实际分布

由于银行是信息严重不对称的行业, 其业务特性—收益有限而损失无限 (收益最多是利息收入, 而损失的有可能是全部本金) 决定了在我们的现实生活中, 贷款价值的分布明显呈偏态分布, 如图2所示, 这种反向的偏斜表现为具有所谓的“厚尾”特征。为计算该笔贷款的VAR值, 可以根据经验评级转移概率矩阵, 以及其他的一些相关数据, 利用线性插值法, 求出偏态分布下贷款的VAR值。

3. 银行信用风险VAR的计算

如果一年后银行借款人仍然停留在BBB级, 则第一年末, 该笔贷款的市场价值 (百万) 为:

如果在第一年里, 借款人从BBB级上升到A级, 则第一年末, 该笔贷款的市场价值 (百万) 为:

对每一级别重复同样的计算, 可以得到一年后贷款人处于不同级别时的贷款价值, 同时计算概率加权价值、价值偏离均值的差异和概率加权差异的平方, 将有关数据整理成表2。

表2第四列数值相加即为一年后该笔贷款价值的均值, 即EV=53.55 (百万元) ;最后一列求和为贷款价值的方差, 即DV=2.2392 (百万元) , 可得标准差 (万元) 。

(1) 贷款价值服从正态分布

根据 (1) 式计算得到:

置信度为95%时的VAR=1.65×σ=246.8 (万元) ;

置信度为99%时的VAR=2.33×σ=348.6 (万元) 。

换言之, 该笔贷款在置信度分别为95%和99%的水平下, 一年内的最大可能损失分别为493万元和697万元。

(2) 贷款价值服从实际分布

由表4的数据可以看出, 贷款价值下降到51.01百万元以下的概率为6.77% (5.3%+1.17%+0.12%+0.18%) , 即第6.77个百分位的贷款价值等于51.01百万元;贷款价值下降到49.05百万元以下的概率1.47% (1.17%+0.12%+0.18%) , 即第1.47个百分位的贷款价值等于49.05百万元。运用线性插值法, 可近似得到第5个百分位的贷款价值约等于50.36百万元, 这表明在实际分布下, 置信度取95%的VAR值为53.55-50.36=3.19百万元=319万元。同理, 在偏态分布下置信度取99%的VAR值为467万元。

四、VAR计算结果分析

从上表3中可以看出, 我国银行业信用风险的VAR值在正态分布和实际分布情况差异较大。另外信用风险VAR值除一定程度上揭示银行的信用风险水平外, 还可将这些VAR数值与巴塞尔协议所要求的以风险为基础的8%的资本要求进行比较。根据巴塞尔资本协议资本充足率8%的要求, 5000万元贷款需要的最低资本为400万元。而在99%的置信水平下, 若贷款价值服从正态分布, 5000万元的贷款需要配备的资本额为348.6万元, 若贷款价值服从实际分布, 需要配备的资本额为467万元, 显然差异较大。这说明采用正态分布来刻画我国银行各信用等级贷款的价值分布不太符合现实情况;而根据实际分布所得计算结果进行资本配置应该更准确些。

对于多比贷款或贷款组合的VAR的计算其原理同单笔相同, 只是在计算组合方差时要考虑不同级别贷款之间的相关性。

此外, 针对以内部模型为基础的资本要求而提出的压力测试乘数的问题也需要加以处理, 在BIS的市场风险方法下, 对这一极端损失或压力测试问题的处理办法是要求银行将其VAR乘以一个范围在3-4之间的因子。如果参照此方法来确定最终的信用风险资本水平, 将高于BIS规定的8%资本要求。

因此, 采用JP Morgan信用风险度量方法, 在各等级贷款价值在正态分布和实际分布的情况下, 我国银行业极端情况确定的信用风险资本风险水平过大, 这说明对信用风险进行压力测试还存在较大问题, 选择适当大小的乘子, 以及如何根据信用风险VAR值作为银行资本水平的标准仍需进一步研究。

参考文献

[1][美]菲利普.乔瑞:风险价值VAR[M].北京:中信出版社, 2005

[2]黄建:金融风险评价指标与方法[J].统计教育, 2003, (1)

[3]张喜玉:金融风险管理的风险价值 (VAR) 方法[M].管理纵横, 2003, (2)

[4]Fallon.Calculating Value-at-Risk[R].Working paper, The WhartonFinancial Institutions Center, University of Pennsylvania, 1996

银行信用风险分析报告 篇7

摘 要 随着银行业的不断发展，一方面，信用风险一直是商业银行的主要风险；另一方面，在利率市场化和汇率形成机制逐步深入的进程中，市场风险对商业银行的影响愈加显现。08年金融危机显现出金融风险的新特点，损失不再是由单一风险引发，而是由信用风险和市场风险等多种因素共同造成。本文主要针对二者的关系进行探讨。

关键词 信用风险 市场风险 银行业

一、信用风险和市场风险相互影响

（一）二者的相互影响的“链条”

信用风险引发“信任危机”，市场风险同时加剧，反过来进一步扩大了信用风险，这就是它们相互影响的“链条”。

信用风险的涌现，必然导致以利率风险和汇率风险为代表的市场风险的加剧，影响全球的08年金融危机就是最好的证明。在这次危机中，很多信用度不高的企业或个人无法还款，导致以雷曼兄弟为代表的大型投行破产，花旗、美林亏损巨大，债务账单惊人。大型投行倒闭，使失业率大幅上升，社会稳定性下降，货币需求下降，货币市场供需失衡导致利率变动，美国利率的变动导致美元汇率变动，资本市场动荡，市场风险加剧。

市场风险加剧，必然反过来进一步影响信用风险。目前来看，金融危机的影响还在持续，放眼2011年，希腊等主权国的信用进一步下调，世界经济并未走出阴霾。如今商业银行依然存在信贷对象减少、信用度恶化和银行利差收窄等问题，银行面临的信用风险依然很大。当信用风险与市场风险交织在一起时，也就有可能陷入恶性循环中。

（二）金融衍生品市场是二者相互影响的重要“温床”

当今经济发展日新月异，金融衍生产品层出不穷，并且得到不断创新与发展。需要说明的是，金融衍生产品的使用可以做到低成本、高收益，但也增加了金融体系运行的复杂性。因为金融衍生产品交易杠杆比率较高，金融衍生产品所具有的高杠杆率，市场中存在的信息不对称和市场风险、信用风险以及流动性风险三者之间存在“蝴蝶效应”，使得金融衍生工产品市场的风险更易于隐藏和快速累积，并具有突然爆发的可能。

首先，金融衍生产品本身的复杂性给参与主体带来认识上的困难。金融衍生产品的复杂性造成一个重要后果：金融衍生品涉及众多的参与方，给借款人的利益保护带来了困难，使得借款人对自身的风险认识不足，以致风险在不知不觉之中迅速积累。

其次，金融衍生品把原本集中于金融机构的信用风险，分散到了整个的资本市场，同时加深了市场风险。使用金融衍生品并不能消除风险，只能分散风险。在美国，多种金融衍生产品的使用使得原始信用风险获得无限的放大。金融衍生产品在将地方和全球资本市场联系起来的同时，加强了信用风险与市场风险等的相关性。

二、信用风险和市场风险相互融合

（一）两种风险融合的趋势

20世纪90年代之前，全球范围内的金融机构对这信用风险、市场风险两种风险管理在方法、机构设置及文化等方面是泾渭分明的，但是近年来两类风险逐渐出现了融合的趋势，较为突出地表现在三个方面：一是人们对信用风险的认识发生了变化，现代信用风险的定义更加盯住市场，不仅包括传统的违约风险，还包括由于交易对手信用状况和履约能力上的变化导致债权人资产价值发生变动遭受损失的风险。二是市场风险模型和技术被运用于信用风险管理领域，现代信用风险管理技术可以对信用风险进行单独的定价和分离，市场主体可以通过交易将信用风险转移给交易对手，信用风险成为和市场风险一样可以重新分解组合和买卖的具有经济价值的金融商品。三是现代信用风险度量模型以市场价值的变化为标准，风险管理开始注重运用市场方式进行分散和对冲，不再是传统上的被动接受和事后处理，这与市场风险的管理有了很大的同步性。

（二）两种风险融合的内在机制

市场风险和信用风险都会受到宏观经济因素的影响，并通过风险的交互作用影响银行的收益和经济价值是风险融合最为根本的原因，而金融衍生产品的发展和运用又为风险的交互作用提供了内在机制。银行金融衍生工具和交易迅速发展，在为银行提供风险转移工具的同时带来了新的风险隐患。就市场风险而言，在银行市场风险管理中，各种金融衍生工具是衍生合约交易对手的信用状况变动会对银行的市场风险敞口产生直接的影响，如果衍生合约到期能够得到履行，那么银行对市场风险进行的套期保值就是成功的，但是如果出现交易对手违约的情况，银行原本通过衍生工具得以匹配的风险头寸就会出现新的不匹配，从而产生新的市场风险。就信用风险而言，随着资产证券化、信用衍生工具的发展，银行资产对市场价格越来越敏感，由于任何金融衍生产品交易，都是以对基础资产价格变动的预测为基础的，当实际价格变动方向和波动幅度与银行的预测相悖时，银行的金融衍生交易就会产生损失。

参考文献：

[1]章彰.商业银行信用风险管理:兼论巴塞尔新资本协议.北京:中国人民大学出版社.2002.

[2]巴曙松.巴塞尔新资本协议研究.北京:中国金融出版社.2003.

[3]崔佳,王涵生.银行信用风险管理及启示.金融理论与实践.2008(1).